AV 2017.2 MERCADO DE CAPITAIS

Prévia do material em texto

26/11/2017 BDQ Prova
http://bquestoes.estacio.br/entrada.asp?p0=233744940&p1=201102167185&p2=1285938&p3=CCJ0072&p4=103065&p5=AV&p6=18/11/2017&p… 1/4
 
 
Avaliação: CCJ0072_AV_201102167185 » MERCADO DE CAPITAIS
Tipo de Avaliação: AV
Aluno: 201102167185 - BRUNA DAHER LIMA
Professor: MARIA CRISTINA PAULINO FRASCARI DA SILVA
 
Turma: 9002/AB
Nota da Prova: 4,0 Nota de Partic.: 0 Av. Parcial 0 Data: 18/11/2017 09:19:37
 
 1a Questão (Ref.: 201103015065) Pontos: 1,0 / 1,0
A Companhia Aberta ¿Sul Minas S/A¿, emitiu em maio de 2015 quarenta mil debêntures Conversíveis em Ações
Ordinárias da Companhia, com o valor nominal de R$ 1.050,00 cada. Mara e Josefa desejam adquirir um
determinado lote destas debêntures, pois foram informadas pelo seu corretor que o rendimento e retorno são
bastante significativos. Mas, elas não sabem o significado destas debêntures. Você é especialista em valores
mobiliários. Então, o que significam debêntures Conversíveis em Ações?
 
Resposta: As debêntures conversíveis em ações são títulos de crédito que podem ser convertidos em ações, não
sendo obrigados a se extinguirem como debêntures, obrigação está que ocorre nas debêntures comuns. E como
acionista, o investidor vai aumentando sua participação acionária na empresa.
 
 
Gabarito: Debêntures Conversíveis em Ações são valores mobiliários que garantem ao seu titular o direito de
conversibilidade em ações da Cia. dentro do prazo estipulado no contrato de subscrição de debêntures. Caso o
titular não deseje a conversão, possui garantido o seu direito de crédito contra a Cia. como as debêntures comuns.
 
 2a Questão (Ref.: 201102365633) Pontos: 1,0 / 1,0
1. Muitas vezes o acionista Controlador de uma Companhia Aberta, desejando aumentar a sua participação
acionária, vai aos poucos adquirindo ações ordinárias desta Companhia, aumentando com isso a sua participação,
para logo após realizar o fechamento de capital. Esta prática, lesiva aos investidores é chamada de ¿fechamento em
branco¿, com o fito de não realizar uma Opa para fechamento de capital e registro obrigatório na CVM. A Instrução
Normativa nº 299/1999, para coibir tal prática, determinou que o acionista controlador somente pudesse aumentar
a sua participação acionária e mesmo assim com a realização de uma OPA, com ofertas principalmente aos
acionistas minoritários, evitando no caso distorções de sua posição na Sociedade Anônima, qual seja a de cumprir
fielmente com os objetivos da Companhia e em práticas para o seu crescente desenvolvimento. Neste caso,
estamos nos referindo a qual tipo de OPA?
 
Resposta: Proteção ao investidor
 
 
Gabarito: OPA Por Aumento De Participação De Acionista Controlador.
 
 3a Questão (Ref.: 201102321085) Pontos: 0,0 / 1,0
O que podemos extrair do estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do Mercado de Capitais?
 Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no
interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham, sempre visando o interesse econômico e o
lucro.
 Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no
interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
Não existem regras de controle às práticas abusivas cometidas pelos administradores e controladores das
Companhias emissoras de valores mobiliários.
Que todos os investidores tem sempre que lucrar.
26/11/2017 BDQ Prova
http://bquestoes.estacio.br/entrada.asp?p0=233744940&p1=201102167185&p2=1285938&p3=CCJ0072&p4=103065&p5=AV&p6=18/11/2017&p… 2/4
As regras positivadas quanto às práticas abusivas dos controladores das Sociedades Anônimas emissoras de
valores mobiliários, não têm eficácia no que se refere às medidas punitivas de suas ações.
 
 4a Questão (Ref.: 201102321086) Pontos: 0,0 / 1,0
No estudo das Sociedades por Ações, como podemos conceituar a Sociedade Anônima?
 Aquela que possui o seu capital social dividido em ações e cotas de fundos, sendo uma sociedade
empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
 Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sempre sendo uma sociedade empresária, por força
de lei, qualquer que seja o seu objeto.
Aquela que possui o seu capital dividido em valores mobiliários, sendo sempre uma sociedade empresária,
por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sendo uma sociedade empresária ou simples,
dependendo do seu objeto.
Aquela que possui todo o seu capital dividido em cotas.
 
 5a Questão (Ref.: 201102357882) Pontos: 1,0 / 1,0
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a
menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo
porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu
titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe."
Commercial Paper
Parte Beneficiária
Bônus de Subscrição
Debênture
 Ação
 
 6a Questão (Ref.: 201102357891) Pontos: 0,0 / 1,0
Observe a proposição abaixo e responda: Quanto à forma, as debêntures podem ser comuns ou simples ou
conversíveis em ações. Comuns são as debêntures que têm por natureza uma obrigação, são emitidas ou nascem
como debêntures e se extinguem da mesma forma. MAS, As debêntures conversíveis em ações nascem como
debêntures, mas podem se transformar em ações. Esta conversão poderá ter em suas bases o número de ações em
que poderá ser convertida cada debênture, seja com relação ao valor nominal da debênture e o preço de emissão
das ações; a espécie e a classe de ações que poderá ser convertida, a época para o exercício do direito à conversão
e as demais condições a que esta conversão fique sujeita. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
 As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
 As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, apenas.
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
 
 7a Questão (Ref.: 201102357899) Pontos: 1,0 / 1,0
No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? "Embora
ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos
entre outros. Nestes fundos, vale destacar os Fundos de Ações, Os investidores querem e muito ganhar dinheiro na
bolsa, mas não querem ter nenhum trabalho em acompanhar as variações de mercado. Para tanto aplicam em
carteiras diversificadas em ações, debêntures conversíveis em ações, renda fixa e até mesmo em títulos do
governo. As aplicações são realizadas de várias formas, mas os resgates têm que ser realizados em no máximo três
dias, a fim de evitar especulações por parte do investidor. Estes fundos são administrados por Financeiras,
Corretoras, e até mesmo, por alguns Bancos que se encontram focados neste segmento de mercado".
26/11/2017 BDQ Prova
http://bquestoes.estacio.br/entrada.asp?p0=233744940&p1=201102167185&p2=1285938&p3=CCJ0072&p4=103065&p5=AV&p6=18/11/2017&p… 3/4
Fundos Mistos
 Fundos de renda variável
Fundos de renda fixa
Poupança
Previdência
 
 8a Questão (Ref.: 201102339681) Pontos: 0,0 / 1,0
No estudo das modalidades dos Contratos de Underwriting, observamos comparativamente que:
I. Na modalidade Straight ou Firme, o risco é inteiramente assumido pelo underwriter, na modalidade Stand by a
Instituição Financeira se compromete a subscrever a parcela dos valores que o mercado não adquiriu ou não
absorveu e na modalidade Best before ou melhor esforço, Instituição Financeira apenasassume o compromisso de
fazer o melhor esforço para a colocação dos títulos no mercado, nas melhores condições possíveis junto a sua
clientela de investidores e em um determinado prazo, não assumindo qualquer obrigação de compra destes títulos,
caso seja frustrada a distribuição pública.
II. Na modalidade Straight ou Firme a obrigação do uderwriter é de resultado e na modalidade Best before a
obrigação do underwriter é de meio.
III. A modalidade Straight também é denominada Firme, a Stand by também é denominada com Garantia de
Sobras ou Residual e a Best Before, Melhor Esforço ou Sem Garantia de Subscrição.
IV. Na modalidade Best Before Instituição Financeira se compromete a realizar a colocar os valores junto ao público
dentro de um determinado prazo, comprometendo-se a subscrever a parcela dos valores que o mercado não
adquiriu ou não absorveu e na modalidade Garantia de Sobrasa Instituição Financeira apenas assume o
compromisso de fazer o melhor esforço para a colocação dos títulos no mercado, nas melhores condições possíveis
junto a sua clientela de investidores e em um determinado prazo, não assumindo qualquer obrigação de compra
destes títulos, caso seja frustrada a distribuição pública.
Os itens corretos são:
I, II e IV.
II, III e IV.
III e IV.
 I, III e IV.
 I, II e III.
 
 9a Questão (Ref.: 201102365572) Pontos: 0,0 / 0,5
Quando falamos de Negociação, dos valores adquiridos no Mercado Primário e que o investidor tem a certeza do
retorno do seu investimento financeiro, estamos nos referindo a que tipo de Mercado?
 Primário
À vista
De Opções
 Secundário
Futuro
 
 10a Questão (Ref.: 201102365606) Pontos: 0,0 / 0,5
Assinale a alternativa correta: No estudo da Comissão de Valores Mobiliários, podemos afirmar que a sua natureza
jurídica é de:
Sociedade Anônima Distribuidora de valores mobiliários.
Sociedade Limitada de natureza privada.
 Autarquia.
Sociedade Simples sem fins lucrativos.
 Empresa Pública
26/11/2017 BDQ Prova
http://bquestoes.estacio.br/entrada.asp?p0=233744940&p1=201102167185&p2=1285938&p3=CCJ0072&p4=103065&p5=AV&p6=18/11/2017&p… 4/4
Período de não visualização da prova: desde 01/09/2017 até 24/11/2017.