Prévia do material em texto
�PAGE � �PAGE �8� Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro GABARITO Avaliação Presencial – AP2 Período - 2013/2º Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Professor: Roberto Martins Questão 01 (2,0 pontos, sendo 0,2 para cada resposta certa) ASSOCIE OS NÚMEROS 1. Giro do ativo 2 Quocientes de rotatividade 3. Participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais 4. Análise das demonstrações financeiras 5. Liquidez corrente 6. Análise horizontal 7. Rotatividade dos estoques 8. Participação do exigível a curto prazo sobre o exigível total 9. Prazo médio de recebimento de contas a receber 10. Análise vertical ( 4 ) a) instrumento de grande utilidade para tomada de decisões (10) b) o ativo permanente representa 53% do ativo total ( 2 ) c) relaciona itens e grupos do Balanço e DRE ( 5 ) d) representa o quanto dispomos no Ativo Circulante para saldar as dívidas de curto prazo ( 1 ) e) expressa quantas vezes o ativo "girou" ou se renovou pelas vendas ( 9) f) indica quanto tempo a empresa deverá esperar, em média, antes de receber suas vendas a prazo. ( 7 ) g) mensura quantas vezes se "renovou" o estoque de produtos ou mercadorias ( 6 ) h) o disponível cresceu 25% de 19X0 para 19X1 ( 3 ) i) indica a dependência de recursos de terceiros ( 8 ) j) indica a parcela que vence no curto prazo Questão 02 (1,0 ponto) Sabendo-se que o Custo das Mercadorias Vendidas totaliza R$ 53.088,00 e que o Estoque médio totaliza R$ 3.200,00, o prazo médio de renovação de estoques de mercadorias é de: ( ) a) 24 dias ( ) b) 9 dias ( X ) c) 22 dias ( ) d) 35 dias ( ) e) 17 dias Resposta comentada PMRE = 22 dias, aproximadamente Questão 03 (1,0 ponto) FCC – 2012 – TRT – 6ª Região (PE) – Analista Judiciário – Contabilidade (adaptada) A partir da análise das demonstrações financeiras da empresa AGA, obteve-se os seguintes indicadores: Grau de Participação de capitais de terceiros (capitais de terceiros/ capital próprio) 200%; Composição do Endividamento 40%, Liquidez Corrente 1,6 e Liquidez Geral 1,0. Sabendo que o Ativo Total era R$ 375.000,00, o seu Ativo Circulante era, em reais, ( ) a) 240.000. ( x ) b) 160.000. ( ) c) 150.000. ( ) d) 125.000. ( ) e) 100.000. Resposta comentada. Utilizando os dados fornecidos pelo enunciado tem-se: Participação de capitais de terceiros (PCT) ( ( PE = 2 PL Composição de Endividamento (CE) -> => PC = 0,4 PE Liquidez Corrente (LC) -> ( AC = 1,6 PC Liquidez Geral (LG) -> Utilizando-se a equação básica da Contabilidade é: AT = PE + PL, como nesta questão o PE = 2 PL (letra a) , substituindo na fórmula, temos: AT = 2 PL + PL AT = 3 PL 375.000 = 3 PL PL = 125.000 Se PE = 2 PL , substituindo o valor apurado do PL, temos: PE = 2 x 125.000 PE = 250.000 Voltando a fórmula de composição do Endividamento (lera b) apuramos o valor de PC: PC = 0,4 PE PC = 0,4 x 250.000 PC = 100.000 Apurado o valor de PC, basta substituí-lo na fórmula de liquidez corrente (letra c) temos: AC = 1,6 PC AC = 1,6 x 100.000 AC = 160.000 Questão 04 (1,0 ponto) FCC – 2011 – TER-AP – Analista Judiciário – Contabilidade (adaptada) Considere as seguintes informações: Empresa A: Passivo circulante: $ 300 Liquidez corrente: 2,00 Grau de Participação de capitais de terceiros: 60% Grau de endividamento: 250% Empresa B: Passivo circulante: $ 200 Liquidez corrente: 1,00 Composição do endividamento: 40% Grau de endividamento: 200% Com base nessas informações, é correto afirmar que a ( ) a) maior parte das dívidas da empresa A vence no longo prazo. ( ) b) empresa A possui maior montante de recursos de terceiros. ( ) c) empresa B apresenta melhor situação de liquidez corrente. ( ) d) empresa B apresenta um montante menor de ativo não circulante. ( X ) e) empresa B apresenta maior patrimônio líquido. Resposta comentada Pata resolver esta questão você deverá montar o BP, utilizando os indicadores fornecidos. EMPRESA A EMPRESA B LIQUIDEZ ILC = 2,00 PC = 300 2,00 x 300 = AC AC = 600 COMPOSIÇAO DO ENDIVIDAMENTO CE = 60 % Você viu na Aula 9 que as fórmulas eram multiplicadas por 100, para que os seus resultados aparecessem em percentuais 60% = 60/100 = 0,60 0,60 PE = 300 PE = 500 PE = PC + PCN 500 = 300 + PNC PNC = 200 GRAU PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS ET = 250% Você viu na Aula 9 que as fórmulas eram multiplicadas por 100, para que os seus resultados aparecessem em percentuais 250% = 250/100 = 2,5 2,5 PL = 500 PL = 200 Graficamente, teríamos: PC = 300 PNC = 200 PL = 200 AT = PT = 700 AC = 600 ANC = 100 AC PC 600 300 PNC 200 PL 100 200 ANC LIQUIDEZ ILC = 1.00 PC = 200 1,00 x 200 = AC AC = 200 COMPOSIÇAO DO ENDIVIDAMENTO CE = 40 % Você viu na Aula 9 que as fórmulas eram multiplicadas por 100, para que os seus resultados aparecessem em percentuais 40% = 40/100 = 0,40 0,40 PE = 200 PE = 500 PE = PC + PCN 500 = 200 + PNC PNC = 300 GRAU PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS ET = 200% Você viu na Aula 9 que as fórmulas eram multiplicadas por 100, para que os seus resultados aparecessem em percentuais 200% = 200/100 = 2,0 2,0 PL = 500 PL = 250 Graficamente, teríamos: PC = 200 PNC = 300 PL = 250 AT = PT = 750 AC = 200 ANC = 550 AC PC 200 200 ANC PNC 300 550 PL 250 Parte superior do formulário Apurados os valores do BP você tem condições de responder as alternativas propostas: ( ) a) maior parte das dívidas da empresa A vence no longo prazo. Empresa A Empresa B PNC = 200 PNC = 300 Errado 200 < 300 ( ) b) empresa A possui maior montante de recursos de terceiros. Empresa A Empresa B PE = (PC + PNC) = 500 PE = (PC + PNC) = 500 Errado 500 = 500 ( ) c) empresa B apresenta melhor situação de liquidez corrente. Empresa A Empresa B ILC = 2,00 ILC = 1,00 Errado 2,00 > 1,00 => quanto maior o grau de liquidez, melhor. ( ) d) empresa B apresenta um montante menor de ativo não circulante. Empresa A Empresa B ANC = 100 ANC = 550 Errado 550 > 100 ( X ) e) empresa B apresenta maior patrimônio líquido. Empresa A Empresa B PL = 200 PL =250 Certo 250 > 200 Parte superior do formulário Questão 05 (1,0 ponto) CESGRANRIO – 2008 – TJ-RO – Analista Judiciário – Contador (adaptada) A Empresa Planaltina S/A apresentou os seguintes demonstrativos de resultados: CONTAS 2006 2007 Receita Bruta 14.500.000 24.200.000 Imposto s/faturamento (1.380.000) (2.310.000) Receita Líquida 13.120.000 21.890.000 CMV (7.170.000) (11.840.000) Lucro Bruto 5.950.000 10.050.000 Despesas Operacionais Despesas com Vendas (1.230.000) (2.050.000) Despesas Administrativas (3.570.000) (5.950.000) DespesasFinanceiras (550.000) (900.000) Despesa de Depreciação (215.000) (360.000) Despesa de Amortização (65.000) (110.000) Variação Cambial (31.000) (55.000) Resultado do MEP 43.000 70.000 Lucro Operacional 332.000 695.000 Resultado não Operacional (178.000) (32.000) LAIR 154.000 663.000 Provisão para IR e CSL (53.900) (232.050) Lucro Líquido 100.100 430.950 Com base nos dados acima, a margem líquida da empresa, apurada no exercício de 2007, é ( ) a) 1,78% ( ) b) 1,85% ( X ) c) 1,97% ( ) d) 3,52% ( ) e) 4,28% A opção correta é a letra “c” Resposta comentada. Aplicação direta de fórmula. ( ML = 1,97% Questão 06 (1,0 ponto) CESPE – 2011 – Correios – Analista de Correios – Contador (adaptada) Considere que sejam conhecidos os seguintes dados, de determinada empresa: Índice de liquidez corrente ........................................................ 1,5 Índice de liquidez seca .............................................................. 0,75 Taxa de retorno sobre investimentos......................................... 24% Lucro operacional líquido ........................................................ R$ 100.000,00 Com base nessas informações, julgue os itens que se seguem. O passivo total da empresa em apreço supera R$ 420.000,00. ( ) a. Certo ( X ) b. Errado Parte superior do formulári Parte inferior do formulário Resposta comentada Aplicando a fórmula da TIR, você irá apurar o valor do AT. 24% = 100.000 / AT AT = R$ 416.666,67. Como o Ativo Total é igual ao Passivo Total, logo, o Passivo Total é menor que R$ 420.000. Questão 07 (1,0 ponto) CESGRANRIO – 2011 – Petrobrás – Administrador Júnior (adaptada) Verificaram-se, nas demonstrações financeiras de uma empresa, as seguintes informações: Caixa R$ 2.500,00 Contas a receber R$ 10.000,00 Contas a pagar R$ 4.000,00 Estoques R$ 4.500,00 Considerando-se os valores acima, o capital circulante líquido dessa empresa seria, em reais, de ( ) a) 6.000,00 ( ) b) 8.500,00 ( ) c) 10.500,00 ( x) d) 13.000,00 ( ) e) 16.500,00 Resposta comentada Aplicando a fórmula do CCL, tem-se: CCL = AC – PC CCL = 2.500 + 10.000 + 4.500 – 4.000 CCL = 13.000 Questão 08 (1,0 ponto) No ano X5 a Empresa Luz do Dia, apresentou uma rentabilidade dos investimentos de 12%. Para X6 a empresa projeta elevá-la para 18%, mantendo a mesma margem operacional de X5. Você como analista financeiro que faria para alcançar a rentabilidade projetada? ( x ) a) aumentar o giro do Ativo ( ) b) diminuir as despesas financeiras ( ) c) diminuir a rentabilidade dos capitais próprios ( ) d) aumentar os custos dos seus produtos A opção “a” é a correta. Resposta comentada: Para resolver esta questão você deve utilizar o modelo de análise chamado Du Pont. Para manter constante a margem, o aumento da rentabilidade se dará pelo maior giro do ativo, conforme demonstrado a seguir: Retorno sobre Investimento = Margem Operacional x Giro do Ativo Operacional. X5: 12% = MO X Giro Por exemplo: -> 12% = 6% x 2 X6: 18% = MO X Giro Por exemplo: -> 18% = 6% x 3 Questão 09 (1,0 ponto) - FCC – 2012 – TER-PR – Analista Judiciário – Contabilidade (adaptada) Considere os índices de liquidez da empresa ABC calculados com base no Balanço Patrimonial dos exercícios findos em 31/12/X1 e 31/12/X2: Índice 31/12/X1 31/12/X2 Liquidez Geral 1,02 1,08 Liquidez Corrente 0,90 1,02 Liquidez Seca 0,50 0,60 Liquidez Imediata 0,01 0,02 Com base nos índices de liquidez apresentados, a ( ) a) empresa, no final dos dois exercícios, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto e longo prazos, insuficientes para cobrir a dívida total. ( ) b) empresa, em 31/12/X2, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto prazo, suficientes para cobrir despesas de curto prazo. ( ) c) capacidade de a empresa, no final dos dois exercícios, pagar dívidas de curto prazo não se altera quando são excluídos os ativos de conversibilidade mais difícil. ( x ) d) empresa possuía, em 31/12/X2, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, R$ 1,02 de ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro no curto prazo. ( ) e) empresa possuía, em 31/12/X2, R$ 0,02 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. Resposta comentada Para resolver esta questão é necessário analisar cada opção oferecida. ( ) a) empresa, no final dos dois exercícios, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto e longo prazos, insuficientes para cobrir a dívida total. Trata-se do ILG ILG <1, FALSA, pois nos dois exercícios apresentam-se maiores que 1 ( ) b) empresa, em 31/12/X2, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto prazo, suficientes para cobrir despesas de curto prazo. FALSA, os índices de liquidez utilizam-se nas suas fórmulas contas do BP e não de DRE. ( ) c) capacidade de a empresa, no final dos dois exercícios, pagar dívidas de curto prazo não se altera quando são excluídos os ativos de conversibilidade mais difícil. FALSA, ao excluir os ativos de conversibilidade mais difícil, fará com que o valor do Ativo fique menor e como em todos os índices tem como numerador o ATIVO, todos os índices de liquidez se alterariam para um valor menor. ( ) d) empresa possuía, em 31/12/X2, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, R$ 1,02 de ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro no curto prazo. Trata-se do ILC ILC> 1, VERDADEIRA, pois o ILC em 31/12/X2 é de 1,02 ( ) e) empresa possuía, em 31/12/X2, R$ 0,02 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. FALSA, os índices de liquidez utilizam-se nas suas fórmulas contas do BP e não de DRE. constante constante _1425634414.unknown _1443340030.unknown _1443340109.unknown _1425824978.unknown _1425827406.unknown _1425645408.unknown _1425633685.unknown _1425633816.unknown _1425633892.unknown _1425633955.unknown _1425633768.unknown _1424844706.unknown _1424850293.unknown _1425633646.unknown _1424851169.unknown _1424849595.unknown _1424849810.unknown _1424850268.unknown _1424844716.unknown _1424843827.unknown _1424843840.unknown