O Papel da Indústria na Economia Brasileira

Prévia do material em texto

O Papel da Indústria na Economia Brasileira
Prof. Antonio Lanzana
Abril/2017 
2
SUMÁRIO
1. A Atividade Industrial no Brasil
2. Desempenho Recente
2.1. Indústria Extrativa 
 2.1.1. Impactos da Economia Mundial
2.2. Industria de Transformação
 2.2.1. A Questão da Competitividade
 
2.2. A Indústria da Construção Civil
 2.2.1. O mercado imobiliário 
 2.2.2. Infraestrutura
3. Perspectivas
 
2
3
1. A ATIVIDADE INDUSTRIAL NO BRASIL
O Setor Industrial é composto por ( 2016): 
Indústria extrativa ..................................5,6%
Ind. de Transformação.............................54,7%
Construção Civil.......................................26,2%
Eletricidade, gás, etc................................ 13,5%
Total.......................................................100,0%
3
4
Indústria de transformação engloba: 
Bens de consumo duráveis (automóveis, eletroeletrônicos, móveis, etc.)
Bens de consumo não duráveis (alimentos, têxtil, farmacêutica, etc.) 
Bens Intermediários (metalurgia, siderurgia, química, etc.)
Bens de Capital (máquinas e equipamentos, caminhões, ônibus, etc.)
Industria extrativa composta basicamente por petróleo e minério 
4
5
Indústria da construção civil composta por: 
Imobiliário ( imóveis residenciais e comerciais)
Infraestrutura 
Investimentos das empresas
5
TABELA 1 – COMPOSIÇÃO DO PIB – 2016
(VALOR ADICIONADO A PREÇOS BÁSICOS)
Setores e Subsetores
%
Agropecuária – Total
5,4
Indústria – Total
21,4
Extrativa mineral
1,2
Transformação
11,7
Construção civil
5,6
Eletricidade, gás etc.
2,9
Serviços – Total
73,2
Comércio
12,5
Transportes
4,4
Instituições Financeiras
7,6
Administração, saúde e educação públicas
17,5
Outros
31,2
Fonte dos dados brutos: IBGE
7
2. DESEMPENHO RECENTE
O desempenho da indústria extrativa foi muito influenciada pela evolução da economia mundial
Até 2011 o espetacular crescimento da China propiciou
Forte aumento da demanda de commodities
Elevação mundial do preço das commodities
Ciclo de alta das commodities
2.1. Indústria Extrativa 
2.1.1. Impactos da Economia Mundial
7
8
Impactos do crescimento da China sobre a indústria
Aumento das exportações de commodities ( preço e quantidade)
Expansão da produção extrativa
Apreciação cambial ( efeito também dos juros elevados)
Efeito forte sobre a indústria de transformação
8
9
No período 2011/6:
Fim do ciclo de alta das commodities
Preços passaram a cair 
Reduz a receita de exportação do Brasil
Impacto sobre a taxa de cambio doméstica
9
10
No início de 2017:
Recuperação de preços de commodities metálicas ( particularmente minério de ferro)
Preços das commodities agrícolas flutuando
10
Fonte:IBGE
Gráfico 1 – PIB x Indústria de Transformação x Indústria Extrativa
12
O desempenho da indústria de transformação tem sido decepcionante 
A apreciação da taxa de cambio foi um fator decisivo, mas longe de ser o único
Nos últimos três anos produção caiu 18,9%
2.2. Indústria de Transformação 
12
13
Setor
2014/6
Indústria de Transformação
-18,9
Bens de Capital
-40,1
Bens Intermediários
-13,6
Bens de Consumo Duráveis
-37,0
Bens de Consumo não Duráveis
-10,5
Tabela 2 - Indústria de Transformação ( Categoria de Uso)
Fonte: IBGE
13
14
Impactos sobre a indústria de transformação derivados da apreciação do cambio no período 2002/13
Estratégias de defesa com maior importação
Aumento forte das importações
Perda de capacidade exportadora
14
Fonte: BC
Gráfico 2 - Taxa Real de Cambio - Brasil 
GRÁFICO 5 – PARTICIPAÇÃO DA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO NO PIB
Fonte: IBGE
17
Taxa de cambio voltou a depreciar
Mas a indústria de transformação continuou crescendo menos que o PIB 
Setor apresenta problemas de competitividade
Salários versus preços
Salários versus produtividade
Isolamento das cadeias mundiais de produção
2.2.1. A Questão da Competitividade
17
Gráfico 2 - Salário Nominal Médio X Preços Industriais
Fonte dos dados brutos: IBGE 
GRÁFICO 3 – SALÁRIO REAL MÉDIO X PRODUTIVIDADE 
Fonte dos dados brutos: IBGE 
GRÁFICO 4 – SETOR SERVIÇOS (% DO PIB) - BRASIL 
Fonte: IBGE
Tendência mundial
Setor aumenta participação no PIB
Classes C e D incorporando novos serviços (turismo, planos de saúde, seguros, ensino privado).
22
O setor “amplia” os ciclos econômicos
Explicações diferentes para o comportamento dos segmentos imobiliário e de infraestrutura 
2.3. Indústria da Construção Civil
22
RELAÇÃO ENTRE O PIB E A CONSTRUÇÃO CIVIL 
Fonte: IBGE
Gráfico 5 – PIB da Construção Civil x PIB Total 
24
O segmento imobiliário cresceu aceleradamente até 2014 mas caiu muito a partir de então
Crédito estava crescendo muito mas situação macro impactou fortemente 
Não tivemos “bolha” como nos Estados Unidos ( regulamentação mais rígida no Brasil) 
2.3.1. O mercado imobiliário 
24
Gráfico 6 – Crédito Imobiliário (% do PIB)
Fonte: BC
Gráfico 7 – Comparações Internacionais - Emergentes 
(Crédito Imobiliário como % do PIB)-2011/2015
Fonte: Credit Suisse
26
Gráfico 8– Comparações Internacionais - Desenvolvidos 
(Crédito Imobiliário como % do PIB)-2011/2014
Fonte: Bain & Company ( 2013)
27
28
País enfrenta graves problemas de infraestrutura
Uma das causas da baixa produtividade da indústria de transformação
Gastos em Infraestrutura declinaram nas últimas décadas
Aumento das despesas de custeio
Reduzida capacidade de gestão do setor público
2.3.2. Infraestrutura
28
Fonte: Inter B Consultoria e Pezco Microanalysis 
GRÁFICO 9 – BRASIL GASTOS COM INFRAESTRUTURA COMO % DO PIB
Fonte: Bain & Company , Banco Mundial e McKinsey 
GRÁFICO 10 – INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA 
(% DO PIB) 1992/2015
ÁREA
China
Índia
Rússia
África do Sul
Brasil
Aeroportos
51º
71º
77º
14º
95º
Portos
50º
60º
75º
36º
120º
Ferrovias
16º
29º
24º
42º
98º
Rodovias
42º
61º
123º
34º
121º
Infraestrutura Total
51º
74º
64º
59º
123º
Fonte: World Economic Forum 
Tabela 3 – Qualidade da Infraestrutura 
(Amostra de 140 países)-2015/6
32
3. PERSPECTIVAS
3.1. Curto Prazo
Industria extrativa favorecida por recuperação de preços, “efeito Petrobras”e mudanças nas condições do Pré-Sal 
Industria de transformação, depois de forte queda, volta a crescer em 2017 (1,3%)
Segmentos voltaram-se para exportação (automóveis, ônibus, caminhões, implementos rodoviários, bicicletas, auto peças, etc)
Exportações cresceram 10,4% no primeiro bimestre
Impacto positivo do agronegócio (efeito multiplicador)
32
TABELA 4 – PIB TOTAL E SETORIAL (VAR %)
Setor
2016
2017*
Agropecuário
-6,6
7,0
Industria
-3,8
1,0
Extrativa mineral
-2,9
1,0
Transformação
-5,2
1,3
Construção Civil
-5,2
0,0
Prod. Eletric., Gás,
4,7
0,5
Serviços
-2,7
0,1
PIB
-3,6
0,5
Fonte: IBGE e projeções próprias
34
Muitas oportunidades na Infraestrutura
Setor público não tem recursos
PPI (Programas de Parcerias de Investimentos)
Participação maior de empresas estrangeiras (empresas envolvidas na Lava Jato não vão ter crédito)
Leilão dos aeroportos é um exemplo
34
35
3. PERSPECTIVAS
Comportamento do setor vai depender de elevação da produtividade
É preciso aumentar a capacidade competitiva da produção nacional
3.2. Médio/Longo Prazo
Em alguns anos, população economicamente ativa vai parar de crescer 
35
36
3. PERSPECTIVAS
3.2. Médio/Longo Prazo
Importância das reformas para ganhar produtividade
 Reforma Tributária
Reforma Previdenciária
 Reforma Trabalhista 
Reforma Fiscal
Terceirização
Investimentos em Infraestrutura
Elevação do nível educacional 
Maior inserção internacional
36
 
SUCESSO NO CURSO DE ECONOMIA
Muito Obrigado