Atividade prática Risco e Retorno

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Análise Econômica e Financeira 2 
Prof. José Luiz B. Fernandes 
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Atividade Prática – Risco e Retorno 
O estudo das ferramentas de estatística é fundamental para o gestor financeiro, 
notadamente na área de gestão de investimentos. Desta forma, esta atividade prática 
consiste em estimar o risco e o retorno de dois ativos financeiros. Para isto, siga o roteiro 
abaixo: 
a) Baixe da internet, os preços do último dia do mês dos últimos 61 meses de duas 
ações cotadas na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). Por exemplo utilize 
o seguinte site: http://economia.uol.com.br/cotacoes/bolsas.jhtm 
b) Converta os preços mensais em retornos mensais (60 meses no total); 
c) Calcule então o retorno mensal esperado de cada ativo; 
d) Calcule o risco de cada ativo; 
e) Comente sobre o risco e o retorno dos ativos, sabendo que um investidor racional 
prefere sempre um maior retorno e um menor risco, e defina em qual dos ativos 
você estaria mais disposto a investir o seu dinheiro. 
f) Calcule o retorno esperado e o risco de diversas carteiras formadas pelos dois 
ativos da seguinte forma: 0% A + 100% B; 5% A + 95% B; 10% A + 90% B; ...; 
95% A + 5% B; 0% A + 100% B. 
g) Elabore um gráfico de risco (eixo X) e retorno (eixo Y) com os resultados das 
carteiras do item anterior.