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Análise das Demonstrações Contábeis Profª. Rosimar Couto Aula 8 Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Análise por Quocientes – Quocientes de Atividade Os Índices de Atividade, também denominados de Rotatividade, medem a velocidade de renovação de estoques, recebimentos de clientes ou pagamentos a fornecedores – prazos médios. A importância destes consiste na expressão de relacionamentos dinâmicos que têm grande influência na liquidez e rentabilidade da companhia. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis A Atividade ou Rotatividade do Capital é conhecida através do confronto entre itens do Balanço Patrimonial com itens da Demonstração do Resultado do Exercício. ATIVO Circulante Não Circulante PASSIVO Capital de Terceiros Capital Próprio Receitas (-) CMV (-) Despesas = Lucro DRE Balanço Patrimonial Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Os indicadores de Prazos Médios apuram os ciclos operacional, econômico e financeiro da entidade, indicando o tempo em que as atividades da empresa são desenvolvidas e a capacidade que ela tem de gerenciar seus estoques e de negociar com fornecedores e clientes. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Ciclo Operacional: indica o tempo decorrido entre a compra e o recebimento pela venda, obtido por: Prazo Médio de Rotação do Estoque (PMRE) + Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV) Ciclo Econômico: período compreendido entre a aquisição dos produtos e a venda. Ciclo Econômico = Prazo Médio de Rotação do Estoque (PMRE) Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Ciclo Financeiro: é o tempo decorrido entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas, também chamado de Ciclo de caixa. Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF) Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Os índices de atividade ou rotatividade mais comuns são: Prazo Médio do Estoque Prazo Médio de Recebimento de Vendas Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Para o exemplo, considere os dados da empresa Fictícia: Balanço Patrimonial Ativo Passivo Ativo Circulante .......46.000 Passivo Circulante..........30.000 Disponibilidades.......10.000 Passivo Não Circulante..20.000 Clientes..................... 8.000 Estoque................... 22.000 Patrimônio Líquido..........30.000 Desp. Antecipadas.... 6.000 Ativo Não Circulante.34.000 RLP...........................13.000 (...) Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis DRE Receita Líquida..............100.000 (-) CMV...........................(40.000) = Resultado Bruto.......... 60.000 (-) Desp. Operac. .......... (20.000) (+/-) Rec. /Desp. Financ.. (5.000) = L.A.I.R. ....................... 35.000 (-) Prov. IR/ CSLL.......... (10.000) = Result. Líquido............ 25.000 Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Prazo Médio do Estoque Procura mostrar quanto tempo a mercadoria permaneceu estocada, ou seja, o período decorrido entre compra e venda. Fórmula: Estoque médio* x 360 CMV *Estoque médio corresponde à média aritmética do Estoque da entidade, medido no início e no final do período contábil ao qual se refere o CMV utilizado no denominador. Na indústria, inclui-se o tempo da produção. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Exemplo: Estoque inicial do período = 20.600 (Estoque inicial + estoque final)/2 = 20.600+22.000=42.600/2 = 21.300 Fórmula: Estoque médio x 360 = 21.300 x 360 = 192 CMV 40.000 Interpretação: as mercadorias permaneceram, em média, 192 dias (6 meses e meio) nas prateleiras. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Prazo Médio de Recebimento de Vendas Procura mostrar quanto tempo, em média, a empresa financia seus Clientes, pelas vendas a prazo. Fórmula: Clientes médio* x 360 Receita Líquida *Clientes médio corresponde à média aritmética de Clientes da entidade, medido no início e no final do período ao qual se refere a Receita Líquida utilizada como denominador. Geralmente, os prazos concedidos são fornecidos pelo mercado. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Exemplo: Saldo inicial de Clientes do período = 6.000 (Saldo inicial + saldo final)/2 = 6.000+8.000=14.000/2 = 7.000 Fórmula: Clientes médio x 360 = 7.000 x 360 =~ 25 Receita Líquida 100.000 Interpretação: as vendas levam, em média, 25 dias (quase 1 mês) para serem recebidas. Tempo que a entidade financia seus clientes. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Procura mostrar quanto tempo, em média, a empresa é financiada pelos seus fornecedores, pelas compras a prazo. Fórmula: Fornecedores médio* x 360 Compras *Fornecedores médio corresponde à média aritmética de Fornecedores da entidade, medido no início e no final do período ao qual se refere as Compras utilizadas como denominador. Compras à vista têm seu PMPF igual a 0. Prof(a). Rosimar Couto Aula 8 Análise das Demonstrações Contábeis Exemplo: Saldo inicial de Fornecedores do período = 18.000 (Saldo inicial+saldo final)/2 = 18.000+30.000 = 48.000/2= 24.000 Compras = CMV – EI + EF 40.000–20.600+22.000= 41.400 Fórmula: Fornecedores médio x 360 = 24.000 x 360 =~ 209 Compras 41.400 Interpretação: as compras levam, em média, 209 dias (quase 7 meses) para serem pagas. Prof(a). Rosimar Couto Aula 7 Análise das Demonstrações Contábeis Ciclo Operacional Calculado a partir da soma do Prazo Médio de Estocagem e do Prazo Médio de Recebimento de Vendas. Fórmula: PME + PMRV = 192 + 25 = 217 Interpretação: No período, a empresa tem, em média, 217 dias entre a compra de mercadorias, vendas e recebimento dos clientes. Prof(a). Rosimar Couto Aula 7 Análise das Demonstrações Contábeis Ciclo Econômico Ciclo Econômico = Prazo Médio de Rotação do Estoque (PMRE) Interpretação: No período, a empresa permaneceu, em média, 192 dias com a mercadoria em estoque. Ciclo Financeiro Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagto. a Fornecedores Fórmula: CO – PMPF = 217 – 209 = 8 Interpretação: No período, a empresa financiou suas atividades, por 8 dias (intervalo entre o PMPF e o PMRV). Prof(a). Rosimar Couto Aula 7 Análise das Demonstrações Contábeis Ciclo Operacional = 217 dias Ciclo Econômico = 192 dias Ciclo Financeiro = 8 dias = 209 dias = 25 dias Obrigada!
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