AV1 ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 1º Sem 2014

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Matrícula: 
Preencher a tabela considerando as seguintes informações: Despesas administrativas R$ 30.000 por ano; Custos fixos de R$ 3.000,00 por ano; Receita Anual de R$ 290.000,00 por ano com acréscimo de 5% ao ano; Alíquota do ICMS de 17% sobre a receita bruta. Investimento R$ 330.000,00. Regime LUCRO REAL.
	Ano
	0
	1
	2
	3
	Receita
	 
	
	
	
	(-) ICMS 17% 
	
	 
	
	 
	(-) Custo Variável 5% sobre a Receita
	 
	
	 
	(-) Custo Fixo
	
	
	
	
	(-) Despesa Administrativa
(-) Despesa Financeira - Juros
	
	
	
	
	(-) Depreciação (Vida útil = 3 anos)
	
	 
	
	 
	(=) Lucro Antes do IR
	 
	 
	 
	 
	 (-) IR 15% (LAIR <240.000,00)
 (-) IR 25% (Para LAIR superior a 240.000,00)
 (-) CSSL (9% sobre o LAIR)
	 
	
	 
	(=) Lucro Líquido
	 
	 
	 
	 
	(+) Depreciação
(-) Amortização
	
	
	
	
	(-) Investimento Capital Próprio – 100%
	
	
	
	 
	 (=) Fluxo de Caixa Operacional
	
	
	 
	 
Calcular o Fluxo de Caixa da empresa, considerando os seguintes lançamentos para o próximo trimestre:
	
	Jan
	Fev
	Mar
	Faturamento – R$ mil: Forma de Recebimento 1+2
	12.000,00
	600,00
	18.000,00
	Salário: Forma de Pagamento dia 5 mês seguinte
	2.500,00
	1.400,00
	2.050,00
	Fornecedor: Forma de Pagamento dia 15 mês seguinte
	2.000,00
	150,00
	100,00
	Impostos: Pagamento ao Final de cada Trimestre
	500,00
	450,00
	300,00
	Taxa de Aplicação Financeira: 2,0% ao mês
	Taxa de Captação Financeira: 5% ao mês
	Saldo Mínimo de Caixa: 5.000,00
Determinada empresa estava em dúvida se investia em 02 de seus projetos de expansão. A tabela seguir mostra o desempenho de cada projeto frente aos cenários econômicos traçados para o próximo ano: 
	Cenários
	Probabilidade
	Projeto A Retono
	Projeto B Retono
	Cenário 01 (Pessimista)
	30%
	150.000
	120.000
	Cenário 02 (Realista)
	40%
	250.000
	280.000
	Cenário 03 (Otimista)
	30%
	400.000
	380.000
Determine: a) O Retorno Esperado de cada projeto; b) O desvio-padrão de cada um; c) O Coeficiente de Variação; d) Indique qual projeto deve ser escolhido; e) Caso o investidor aplique 50% dos recursos no projeto A e os outros 50% no projeto B, qual é o retorno esperado, e o desvio padrão?
Classifique os investidores, segundo os gráficos abaixo, frente ao seu comportamento de risco x retorno:
 b) c) d)
Retorno R1 R2 R3 Retorno Retorno R1 R2 R3 Retorno 
 R1
 R1 R2
 R3
 R2 
 R3
 Risco Risco Risco Risco 
 
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FACULDADE ESTÁCIO DO RECIFE
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO – AV1
DISCIPLINA: ADMINSITRAÇÃO FINANCEIRA PROFESSOR : PAULO GLÍCIO, D.Sc. 
ALUNO (A):______________________________MATRÍCULA__________________DATA:______/______/____ NOTA:___________
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