Teste de conhecimento Aula 5 Capital de Giro

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10/06/2018 EPS
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
 5a aula
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Exercício: GST0143_EX_A5_201701154595_V1 10/06/2018 17:07:16 (Finalizada)
Aluno(a): MONIQUE KIYOMY KATAYAMA 2018.1
Disciplina: GST0143 - GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO 201701154595
 
 
Ref.: 201701746393
 1a Questão
O modelo de Miller-Orr é considerado um modelo de incertezas, porque ?
tem definido quando são efetuados os recebimentos em atraso.
não tem definido quando são efetuados os pagamentos em atraso.
 não tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações.
tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações.
não tem definido quando são efetuados os recebimentos em atraso.
 
 
Explicação:
Diferentemente dos modelos apresentados anteriormente, o Modelo de Miller e Orr não considera que os desembolsos de
caixa sejam conhecidos previamente. Assim, o caixa assume um comportamento aleatório, sendo impossível de
determinar um momento de resgate das aplicações. Isso ocorre devido ao fato do modelo considerar a existência de dois
tipos de ativos: o caixa e um investimento de alta liquidez. Portanto, conforme o comportamento das entradas e da saídas
o caixa pode ser investido / desinvestido para esse investimento com liquidez, ou seja, do caixa para a aplicação
financeira ou da aplicação financeira para o caixa. Nesse contexto, o modelo Miller e Orr determina um saldo mínimo e um
saldo máximo de caixa, e a empresa faz as transferências entre esses ativos, fazendo com que a flutuação do caixa se
posicione dentre os intervalos mínimo e máximo estabelecidos.
 
 
 
Ref.: 201701791130
 2a Questão
Para empresas em que a entrada de dinheiro ocorre de forma periódica e as saídas de recursos de maneira constante, o
modelo adequado para gestão de caixa é:
Dia da Semana
Miller e Orr
Pode ser utilizado qualquer modelo, pois, todos vão manter a mesma rentabilidade com o menor risco.
Caixa Mínimo
 Baumol
 
 
Explicação:
O modelo de Baumol, também conhecido como modelo do lote econômico,Esse método parte da premissa que os recursos
alocados no caixa devem ser utilizados até o esgotamento e, após isso, novamente repostos formando uma
sequência.Esse modelo faz uma análise do custo a ser incorrido pela conservação do dinheiro em caixa, ou seja, ao deixar
o dinheiro no caixa se perde a oportunidade de aplicá-lo em instrumentos financeiros, por exemplo. Essas aplicações
possibilitam à empresa obter receitas ao invés de ficarem disponíveis no caixa esperando para serem utilizados nos
pagamentos. Assim, a empresa (ou a família) que recebe seus recursos num determinado período, não necessita ficar
com o dinheiro em caixa para esperar o pagamento ocorrer. Mas, sim, considerando um mercado financeiro razoavelmente
desenvolvido, os recursos podem ficar aplicados até o momento da necessidade do desembolso, gerando receitas
financeiras para a empresa.
 
 
 
10/06/2018 EPS
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Ref.: 201701791119
 3a Questão
Considerando a equação ( Desembolso totais/Giro de Caixa Total), podemos afirmar:
Trata-se de uma equação genérica pra determinar o saldo de caixa.
Melhor opção para determinar o modelo Dia da Semana;
Utilizada no modelo Miller e Orr;
Utilizada no modelo Baumol;
 Utilizada para determinar o Caixa Mínimo Operacional;
 
 
Explicação:
Essa metodologia não possui grande sofisticação, embora possa ser útil para estabelecer um padrão de investimento em
caixa. Para obter o Caixa Mínimo Operacional basta dividir os desembolsos totais pelo seu giro de caixa. O giro de caixa é
determinado pela divisão de 360 dias (caso esteja trabalhando com a projeção anual) pelo ciclo financeiro (ciclo de
caixa).Considerando a equação ( Desembolso totais/Giro de Caixa Total).
 
 
 
Ref.: 201701791104
 4a Questão
Na administração de disponíveis, quando estamos nos referindo a especulação, podemos afirmar:
 Devemos investir o excedente de caixa para maximizar o retorno.
Devemos investir todo dinheiro disponível no caixa.
Compra de matéria-prima não é considerado investimento, mesmo com bom preço, pois, trata-se de insumo de
produção.
O saldo do caixa deve ser investido em capital de risco, pois quanto maior o risco maior é o retorno.
Especulação é atividade ilegal.
 
 
Explicação:
Sabendo que o somatório das disponibilidades (¿dinheiro¿) que uma organização possui e todos os outros direitos que, no
curto prazo, , ou seja, os valores disponíveis para utilização imediata ou os conversíveis em moeda corrente a qualquer
momento e devem ser aplivcados para maxímizar o lucro.
 
 
 
Ref.: 201701401958
 5a Questão
Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo tempo e, portanto não existe a uma
definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico.
Baumol
CAPM
 Miller Orr
Lote Econômico de Compra
Beta
 
 
Explicação:
O Modelo de Miller e Orr não considera que os desembolsos de caixa sejam conhecidos previamente. Assim, o caixa
assume um comportamento aleatório, sendo impossível de determinar um momento de resgate das aplicações. Isso
ocorre devido ao fato do modelo considerar a existência de dois tipos de ativos: o caixa e um investimento de alta
liquidez. Portanto, conforme o comportamento das entradas e da saídas o caixa pode ser investido / desinvestido para
esse investimento com liquidez, ou seja, do caixa para a aplicação financeira ou da aplicação financeira para o caixa.
Nesse contexto, o modelo Miller e Orr determina um saldo mínimo e um saldo máximo de caixa, e a empresa faz as
10/06/2018 EPS
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transferências entre esses ativos, fazendo com que a flutuação do caixa se posicione dentre os intervalos mínimo e
máximo estabelecidos.
 
 
 
Ref.: 201701883672
 6a Questão
 
Qual o ativo mais líquido disponível na empresa?
Aplicação de curto prazo em valores mobiliários
 Caixa
Contas a Receber
Contas em Bancos
Fornecedores
 
 
Explicação:
O conceito de disponíbilidade em gestao de caixa, são os recuros que mais rapidamente virão papel moeda. Assim, dentro
dos disponíveis, temos os saldos do caixa, bancos e aplicações financeiras de curto prazo. Então o mais disponível é o
saldo de caixa.