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Aula 3 – Matemática financeira Prof. Victor Gonçalves REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTO JUROS COMPOSTOS INTRODUÇÃO Relembrando o que vimos Até agora já estudamos a linguagem dos juros simples. Nesta unidade iremos estudar a linguagem dos juros compostos: • Juros Compostos e suas aplicações; • Taxas equivalentes. Principal PV Coeficiente Montante FV X = INTRODUÇÃO Juros Simples: Dado um principal (PV), ele deverá render juros a uma taxa constante (i) por um determinado número de períodos (n), gerando um montante (FV). O juro produzido em determinado momento não rende mais juros. Os juros calculados de cada intervalo de tempo sempre são calculados sobre o capital inicial emprestado ou aplicado. Relembrando... JUROS COMPOSTOS - CONCEITO Capitalização composta é aquela em que a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial acrescido dos juros acumulados até o período anterior, ou seja, os juros de cada intervalo de tempo é incorporado ao capital inicial e passa a render juros também. Assim sendo, no transcorrer de cada período, o que era “à priori” Montante relativo a um determinado período, passa a ser o Principal no período seguinte. É o que popularmente chamamos de Juros Sobre Juros JUROS COMPOSTOS - FÓRMULAS Lembrando a fórmula de juros simples: FV = PV (1 + i * n) Vamos calcular o montante acumulado a cada período (n = 1) no regime de juros compostos S1 = P (1 + i * n) = P (1 + i * 1) S1 = P (1 + i) S2 = S1 (1 + i * n) = P (1 + i) * (1 + i * 1) S2 = P (1 + i) 2 S3 = S2 (1 + i * n) = P (1 + i) 2 * (1 + i * 1) S3 = P (1 + i) 3 S4 = S3 (1 + i * n) = P (1 + i) 3 * (1 + i * 1) S4 = P (1 + i) 4 Sn = P (1 + i) n JUROS COMPOSTOS - FÓRMULAS FV = PV * (1+ i) n FÓRMULA DE JUROS COMPOSTOS ATENÇÃO !!! 1 - O período de capitalização deve ser compatibilizado com a taxa. 2 - A taxa é quem define o período da capitalização. Exemplo: 5% ao mês em três meses (=15,76%) é diferente de 15% ao trimestre. JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS Determinar o montante produzido por uma aplicação de R$ 25.000,00 que rende juros compostos de 4% ao mês durante 4 meses. FV = PV * (1 + i ) n FV = 25.000 * (1 + 0,04) 4 FV = 25.000 * 1,1699 FV = 29 246,46 Resposta: No regime de juros compostos, o montante acumulado ao final de 4 meses será de R$ 29.246,46 JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS Determinar o montante produzido por uma aplicação de R$ 25.000,00 que rende juros simples de 4% ao mês durante 4 meses. FV = PV (1 + i * n) FV = 25.000 (1 + 0,04 * 4) FV = 25.000 * 1,16 FV = 29 000 Resposta: No regime de juros simples, o montante acumulado ao final de 4 meses será de R$ 29.000,00 JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS CONCLUSÃO: • O mesmo capital rendeu R$ 29.246,46 na capitalização composta e R$ 29.000,00 na capitalização simples. • Os juros compostos remuneram MAIS um mesmo principal que os juros simples à mesma taxa, no mesmo período. POR QUÊ? Mês Saldo c/ juros simples Saldo c/ juros compostos Diferença 0 25.000,00R$ 25.000,00R$ -R$ 1 25.500,00R$ 25.500,00R$ -R$ 2 26.000,00R$ 26.010,00R$ 10,00R$ 3 26.500,00R$ 26.530,20R$ 30,20R$ 4 27.000,00R$ 27.060,80R$ 60,80R$ 5 27.500,00R$ 27.602,02R$ 102,02R$ 6 28.000,00R$ 28.154,06R$ 154,06R$ 7 28.500,00R$ 28.717,14R$ 217,14R$ 8 29.000,00R$ 29.291,48R$ 291,48R$ 9 29.500,00R$ 29.877,31R$ 377,31R$ 10 30.000,00R$ 30.474,86R$ 474,86R$ Taxa de juros 2% Principal R$ 25.000,00 JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS Mês Saldo c/ juros simples Saldo c/ juros compostos Diferença 0 25.000,00R$ 25.000,00R$ -R$ 1 26.250,00R$ 26.250,00R$ -R$ 2 27.500,00R$ 27.562,50R$ 62,50R$ 3 28.750,00R$ 28.940,63R$ 190,63R$ 4 30.000,00R$ 30.387,66R$ 387,66R$ 5 31.250,00R$ 31.907,04R$ 657,04R$ 6 32.500,00R$ 33.502,39R$ 1.002,39R$ 7 33.750,00R$ 35.177,51R$ 1.427,51R$ 8 35.000,00R$ 36.936,39R$ 1.936,39R$ 9 36.250,00R$ 38.783,21R$ 2.533,21R$ 10 37.500,00R$ 40.722,37R$ 3.222,37R$ Taxa de juros 5% Principal R$ 25.000,00 JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS Juros Simples X Juros Compostos R$ - R$ 25.000,00 R$ 50.000,00 R$ 75.000,00 R$ 100.000,00 R$ 125.000,00 R$ 150.000,00 R$ 175.000,00 R$ 200.000,00 R$ 225.000,00 R$ 250.000,00 R$ 275.000,00 R$ 300.000,00 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 meses R$ Juros Simples Juros Compostos JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS CONCLUSÕES: • Taxas de juros baixas e/ou períodos de capitalização curtos não provocam grandes distorções entre juros simples e compostos. • Trabalhando com taxas altas e/ou longos períodos mostram grandes diferenças entre os montantes produzidos por juros simples e compostos. PARA PENSAR Os bancos utilizam taxas de juros simples ou juros compostos nas operações de cheque especial? Por quê? EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA Ex 1 – Dados PV, n, i, achar FV Um capital de R$ 100.000,00 estará aplicado à taxa de juros compostos de 5% ao mês durante 1,5 anos. Determinar o valor do montante dessa aplicação. 1,5 anos = 18 meses (taxa e prazo compatibilizados) FV = PV * (1 + i) n FV = 100.000 * (1 + 0,05)18 FV = 100.000 * 2,4066192 FV= 240.661,92 Resposta: O montante é de R$ 240.661,92 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA Ex 2 – Dados FV, n, i, achar PV A partir do montante de R$ 150.000,00, determinar o principal relativo ao empréstimo com prazo de 1 ano e taxa de juros compostos de 5% ao mês. FV = PV * (1 + i ) n 150.000 = PV * (1 + 0,05)12 150.000 = PV * 1,7958563 PV = 150.000 / 1,7958563 = 83.525,61 Resposta: O valor do empréstimo foi de R$ 83.525,61 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA Ex. 3 – Dados FV, n, PV, achar i Conhecendo o montante R$ 172.000,00, o principal de R$ 100.000,00 e o prazo de 1 ano, determinar a taxa de juros mensal composta relativa ao empréstimo. 1 ano = 12 meses FV = PV * (1 + i )n 172.000 = 100.000 * (1 + i)12 172.000/100.000 = (1 + i)12 1,72 = (1 + i)12 E agora? Como resolver? EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA Vamos lembrar da seguinte propriedade: (xa) b = xa.b Então aplicando a propriedade na equação ... 1,72 = (1 + i)12 1,72 1/12 = [(1 + i)12] 1/12 1,72 1/12 = (1 + i) 12 * 1/12 1,72 1/12 = (1 + i)1 1,0462 = 1 + i i = 1,0462 - 1 => i = 0,0462 Resposta: A taxa de juros do empréstimo é de 4,62% a.m. EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA Ex. 4 –Dados FV, n, PV, achar i Conhecendo o montante R$ 145.000,00, o principal de R$ 100.000,00 e o prazo de 1,25 anos, determinar a taxa de juros mensal composta relativa ao empréstimo. 1 ano = 12 meses FV = PV * (1 + i )n 145.000 = 100.000 * (1 + i)15 145.000/100.000 = (1 + i)15 1,45 = (1 + i)15 1,02508 = 1 + i i = 0,02508 = 2,51%
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