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05/02/2017 1 Matemática Financeira Objetiva e Aplicada Professor: Kliver Lamarthine Contato: adm.kliver@gmail.com Matemática Financeira Conceitos Básicos e Simbologias 05/02/2017 2 Valor do dinheiro no tempo O dinheiro cresce no tempo devido à taxa de juros; $1.000,00, hoje, não tem o mesmo valor que $1.000,00 em qualquer data futura; Valores em datas diferentes NÃO PODEM ser somados; Só é correta a soma de valores colocados em uma mesma data; Na movimentação do dinheiro no tempo é preciso levar em conta a taxa de juros (compostos). Juros DEFINIÇÕES DE JUROS Remuneração do Investimento; Custo do Financiamento; REGIMES DE JUROS Juros Simples (Linear, P.A.) Juros Compostos (Exponencial, P.G.) TAXAS DE JUROS (em %) Anual, Semestral, Trimestral, Mensal e Diária 05/02/2017 3 Fluxo de Caixa - Conceitos Entradas e Saídas de caixa ao longo do tempo; As Entradas de Caixas são os Recebimentos (+); As Saídas de Caixa são os Pagamentos (-); Matéria-prima da Matemática Financeira. 0 1 2 3 … n (-) (+) (-) (+) (-) PERÍODOS FINAL DE PERÍODO - POSTECIPADO Valores do período são representados no final período. UNIDADES DE TEMPO ano – semestre - trimestre – mês – dia Regimes de Juros JUROS SIMPLES - Juros não rendem Juros Juros de cada período são sempre calculados sobre o capital inicial aplicado (principal); Juros acumulados ao longo dos períodos não rendem juros; Crescimento do dinheiro, no tempo, é linear. (progressão aritmética); 05/02/2017 4 Regimes de Juros JUROS COMPOSTOS - Juros Rendem Juros Juros de cada período são calculados sobre o saldo do início do período; Juros acumulados ao longo dos períodos, são capitalizados e passam a render juros; Crescimento do dinheiro, no tempo, é exponencial (Progressão Geométrica). Matemática Financeira OBJETIVOS Realizar cálculos financeiros em fluxos de caixa, com a correta aplicação de taxas de juros, para levar em consideração o valor do dinheiro no tempo; Obter o Valor Presente Liquido (VPL) de fluxos de caixa; Analisar diversas alternativas de fluxos de caixa, usando o VPL (Valor a Vista); Obter a Taxa interna de Retorno (TIR) de fluxos de caixa. Obter o Valor Futuro de fluxos de caixa;
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