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Matemática Financeira PROFESSORA: NELCINDA FERNANDES Conceitos: Matemática Financeira é uma ferramenta útil na análise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em determinados e reais procedimentos matemáticos para simplificar a operação financeira a um fluxo de caixa. Matemática Financeira O estudo da matemática financeira se concentra no estudo do crescimento do capital em função dos juros que são acrescidos a ele ao longo do tempo. ( Samanez, 2009). Matemática Financeira Juros Simples Chamamos de taxa ou de taxa de juros a porcentagem paga por um empréstimo ou por uma compra a prazo (financiamento). Juros Simples Juro é a remuneração paga (ou recebida) por quem realiza uma compra ou um empréstimo, durante certo tempo, a uma certa taxa percentual. Capital é o valor financiado na realização de uma compra ou de um empréstimo. Juros Simples Os juros são uma compensação pelo financiamento de uma dívida. Para determinar o valor desta compensação, precisam ser acordados alguns detalhes, como: A TAXA PERCENTUAL DO FINANCIAMENTO O TEMPO DE DURAÇÃO DO FINANCIAMENTO Juros Simples Existem dois tipos de juros, os JUROS SIMPLES e os JUROS COMPOSTOS. A maioria das operações financeiras são realizadas utilizando juros compostos. JUROS SIMPLES Juros Simples são sempre calculados em relação ao valor inicial (capital inicial). O valor dos juros é constante em cada período de tempo. JUROS COMPOSTOS Juros Compostos são os juros produzidos em cada período e depois somados ao valor anterior (capital) para o cálculo de novos juros nos tempos seguintes. Juros Simples Nos juros simples ou regime de capitalização simples o dinheiro cresce linearmente de forma continua ou em progressão aritmética com o passar do tempo, pois os juros de cada período são sempre calculados sobre o valor inicial, não havendo incidência de juros sobre juros. Juros Simples Exemplo 1.1 Flávia financiou R$ 2.000,00, com taxa de 3% de juros simples ao mês. Qual será o montante (valor financiado + juros) da dívida que terá ao final de 3 meses? A dívida de Flávia será R$ 2 180,00 após três meses. Mês DÍVIDA NO INÍCIO DE CADA MÊS JUROS PAGO NO MÊS DÍVIDA NO FINAL DE CADA MÊS 1º R$ 2.000,00 3% de 2000= 60 R$ 2.060,00 2º R$ 2.060,00 3% de 2000= 60 R$ 2.120,00 3º R$ 2.120,00 3% de 2000= 60 R$ 2.180,00 Juros Simples Exemplo 1.2 – Uma pessoa aplicou a quantia de R$ 100 no Banco do Futuro, pelo prazo de 4 meses, com uma taxa de 10 % ao mês, no regime de juros simples. Determinar o saldo final acumulado nesta aplicação. Mês Capital juros Montante 1 R$ 100,00 100x0,1 = 10,00 R$ 110,00 2 R$ 100,00 100x0,1 = 10,00 R$ 120,00 3 R$ 100,00 100x0,1 = 10,00 R$ 130,00 4 R$ 100,00 100x0,1 = 10,00 R$ 140,00 Juros Simples Nesse regime de capitalização, os juros são calculados sempre sobre o valor do capital inicial e, quando multiplicados pelo número de períodos da operação juntamente com a taxa de juros, resumem-se na seguinte fórmula: J= C x i x t Matemática Financeira Juros (J) = capital(c) . taxa(i) . tempo(t) J = juros C= Capital inicial i =taxa unitária de juros (taxa percentual dividida por 100) t = número de períodos que o capital ficou aplicado Juros Simples Nesse regime de capitalização, os juros são calculados sempre sobre o valor do capital inicial e, quando multiplicados pelo número de períodos da operação juntamente com a taxa de juros, resumem-se na seguinte fórmula: J= C x i x t Matemática Financeira Juros (J) = capital(c) . taxa(i) . tempo(t) J = juros C= Capital inicial i =taxa unitária de juros (taxa percentual dividida por 100) t = número de períodos que o capital ficou aplicado Relações básicas Matemática Financeira Montante (M) = Capital(C)+ Juros (J) Montante (M) = Capital(C) x (1+i x t ) ou Juros (J) = C x i x t Relações básicas: Períodos Matemática Financeira Juros Exatos 1 ano = 365 dias Juros Comerciais 1 mês = 30 dias 1 ano = 360 dias Juros Simples Onde se aplicam os juros simples: No mercado financeiro. Pouquíssimas são as transações que adotam o regime de juros simples. Desconto das duplicatas Aplicações de curtíssimo prazo Além de alguns casos como aluguel de imóveis) Matemática Financeira Matemática Financeira 1. Claudia aplicou R$ 1.200,00, com taxa de 6% ao ano, durante 5 anos, no sistema de juros simples. Ao término desta aplicação: a) quanto ela receberá de juros? b) qual o total (montante) resgatado por Claudia? Matemática Financeira 2. Um capital de R$ 2.000,00 é aplicado em cada uma das condições indicadas a seguir. Obtenha o juro e o montante em cada caso Taxa Prazo a) 50% a.a 1 ano b) 30% a.s 1 semestre c) 12% a.t 1 trimestre d) 5% a.b 1 bimestre Matemática Financeira 3. Elabore e resolva um problema aplicando os valores indicados nos quadros abaixo: 7% ao mês 75 dias R$ 1 050,00 Taxas Taxas proporcionais são taxas de juros fornecidas em unidades de tempo diferentes mais proporcionais entre si, que ao serem aplicadas a um mesmo principal durante um determinado prazo, produzem um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no regime de juros simples. EXEMPLO: 12% ao ano é proporcional a 6% ao semestre; 1% ao mês é proporcional a 12% ao ano. Taxas equivalentes são taxas de juros fornecidas em unidades de tempo diferentes que ao serem aplicadas a um mesmo principal durante um mesmo prazo produzem um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no regime de juros compostos. Assim, a diferença entre taxas equivalentes e taxas proporcionais se prende exclusivamente ao regime de juros considerado. As taxas proporcionais se baseiam em juros simples, e as taxas equivalentes se baseiam em juros compostos. Taxa nominal : É a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo não coincide com a unidade de tempo dos períodos de capitalização. A taxa nominal é sempre fornecida em termos anuais, e os períodos de capitalização podem ser semestrais, trimestrais, mensais ou diários. São exemplos de taxas nominais: Exemplos: 12% ao ano, capitalizados mensalmente; 24% ao ano, capitalizados semestralmente; 10% ao ano, capitalizados trimestralmente; 18% ao ano, capitalizados diariamente. Taxas Taxa Efetiva : É a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo coincide com a unidade de tempo dos períodos de capitalização. São exemplos de taxas efetivas: Exemplos: 2% ao mês, capitalizados mensalmente; 3% ao trimestre, capitalizados trimestralmente; 6% ao semestre, capitalizados semestralmente; 10% ao ano, capitalizados anualmente. Taxas Taxa Interna de Retorno: É a taxa para a qual o valor presente do fluxo de caixa é nulo. Taxa mínima de atratividade: taxa que expressa um valor de referência para ganhos periódicos a partir do qual uma pessoa considera ser interessante investir. Taxa prefixada: taxa que é definida e conhecida previamente ao início do primeiro período do intervalo de tempo ao qual a mesma se refere. Taxa pós-fixada: taxa cujo valor numérico somente fica definido e conhecido após transcorrer-se o intervalo de tempo à qual a mesma se refere, uma vez que é função de pelo menos uma variável cujo valor numérico somente é conhecido após tal transcurso. Taxas Taxas Proporcionais EXEMPLO: Em juros simples, um capital de R$ 500.000,00, se aplicado a 2,5% ao mês ou 15% ao semestre pelo prazo de um ano, produz o mesmo montante linear de juros. Isto é: 2,5% a.m 15% a.s 30% a.a J(2,5% a.m)= R$ 500.000,00 X 0,025 X 12 = R$ 150.000,00 J(15% a.s ) = R$ 500.000,00 x 0,15 X 2 = R$ 150.000,00 J(30% a .a) = R$ 500.000,00 X 0,30 X 1 = R$ 150.000,00 Exercícios de juros simples 1 – Calcular o montante de uma aplicação de R$ 1.000,00 durante 5 meses a uma taxa de 3% a.m em regime de juros simples. 2 – Certo Investidor fez uma aplicação de R$ 100.000,00 durante 12 meses embanco, optando por uma taxa de juros de 2% a.m. Qual será a valor desse investimento no final de uma capitalização simples. 3 – Para obter um montante de R$ 5.000,00 o senhor Carlos Reis resolveu comprar um Titulo Publico por uma taxa de 10% a.s por um período de 6 anos. Qual será o valor do titulo no inicio de sua aplicação em juros simples? 4 - Qual será o capital investido por um prazo de 12 meses a uma taxa de 12% a.m para obter um montante de R$ 10.000,00? 5 – Um capital de R$ 3.000,00 rende em juros R$ 900,00 com uma taxa de 24% a.a. Determine o devido tempo desse Investimento em meses em forma de juros simples. Exercícios de juros simples 6 - Paulo recebeu de sua indenização R$ 27.000,00 e aplicou em um banco recebendo um montante de R$ 38.664,00, há uma taxa de 28,8% a.a. Quanto tempo (n) durou essa aplicação em juros Simples? 7 - Fez-se uma determinada aplicação de R$ 2.000,00, durante 5 bimestre, cujo recebimento final foi de R$ 3.000,00 . Determine em meses a taxa de Juros desse investimento. 8 - Determine a (Taxa de juros) de uma empréstimo de R$ 6.000,00 que rendeu um montante de R$ 11.760,00 pelo período de 12 meses . 9 - Timóteo pagou mensalmente pelo período de 1 ano , por um curso que avista custava R$ 1.800,00. Por não ter dinheiro financiou por uma taxa de 1,3% a.m. Qual o valor dos Juros e qual o valor total pago pelo curso? R = R$ 2.080,80 10 - Um capital de 500,00 a 20% a.t durante 9 meses. Qual foi o valor dos juros aplicados? TRABALHO EQUIPE DE NO MÁXIMO 5 COMPONENTES EMAIL: nelcinda.fernandes@uninorte.com.br ou nelcindasilva@uol.com.br Tel: 99164-9370 mailto:nelcinda.fernandes@uninorte.com.br mailto:nelcindasilva@uol.com.br
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