AD1 2018 2 - Análise das Demonstrações Contábeis

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Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro
Avaliação a Distância – AD1
Período – 2018/2º
Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis
Coordenador: Prof. Roberto Martins
Aluno: RYAN VIEIRA MORAIS Matrícula: 11215060189
Com base nas Demonstrações Financeiras da indústria Rio das Pedras S.A , responda as questões solicitadas.
 Para realizar esta tarefa você deverá observar os procedimentos a serem adotados em cada etapa. São eles:
Etapa 1: Padronizar as demonstrações financeiras
No Balanço Patrimonial não há conta a ser reclassificada.
Na DRE tanto o resultado das despesas financeiras e receitas financeiras, assim como o resutado de Outras Despesas e Outras Receitas (Operacionais ou não) deverão ser apresentados pelos seus valores líquidos.
Você deverá preencher o modelo com os valores monetários com zero casas decimais.
Etapa 2: Aplicar a técnica de Análise Vertical
Apurar os valores com duas casas decimais.
Etapa 3: Aplicar a técnica de Análise Horizontal
Escolher o ano X1 como ano-base;
Apurar os valores com duas casas decimais.	
A seguir são apresentadas as Demonstrações Financeiras da empresa, relativas aos exercícios de X1, X2 e X3.
BALANÇO PATRIMONIAL: RIO DAS PEDRAS S.A
Balanços Patrimoniais encerrados em:
 Em R$ MIL 
	ATIVO	
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	Ativo Circulante
 Caixa e Bancos c/ Movimento
 Aplicações de Liquidez Imediata
 Duplicatas a Receber
 Produtos Acabados
 Produtos em Elaboração
 Materías Primas
 Outros Créditos
 Total do Ativo Circulante
Ativo Não-circulante
 - Realizável a Longo Prazo
 Créditos com Pessoas Ligadas
 Créditos Diversos 
 Impostos e contribições diferidos
 Total do Realizável a Longo Prazo
 - Investimentos
 Participações em Coligadas
 Participações em Controladas
 Total do Investimentos
 - Imobilizado
 Imóveis
 Máquinas e Equipamentos
 Veículos
 Móveis e utensílios 
 Depreciação Acumulada
 Total do Imobilizado
 - Intangivel
 Ponto de Comercio
 Total do Intangivel
 Total do Ativo Não-circulante
	
216
325
4.798
2.640
1.980
1.981
98
12.038
522
149
75
746
		
652
434
1.086
7.222
6.800
2.430
1.604
(1.980)
16.076
			
412
412
		
18.320
			
317
438
6.340
3.104
2.196
2.272
197
14.864
666
167
92
925
711
436
1.147
7.222
6.998
2.530
1.780
(2.217)
16.313
479
479
18.864
	
322
427
7.196
3.636
2.424
2.598
222
16.825
609
131
80
820
716
421
1.137
7.222
7.950
2.910
1.973
(2.315)
17.740
544
544
20.241
	TOTAL DO ATIVO
			30.358
		33.728
	37.066
 
 Em R$ MIL
	PASSIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	Passivo Circulante
 Fornecedores
 Empréstimos a Pagar
 Impostos, taxas e contribuições a pagar
 Provisões 
 Dívidas com Pessoas Ligadas 
 Demais Contas a Pagar
Total do Passivo Circulante
Passivo não-Circulante
 Empréstimos e Financiamentos
 Outros
 Total do Passivo Não-Circulante
Patrimônio Líquido
 Capital Social
 Reserva de Capital
 Reserva de Lucros
 Total do Patrimônio Líquido
	
3.784
1.242
621
124
310
129
6.210
4.300
1.008
5.308
17.000
990
850
18.840
	
		3.820
1.109
554
185
309
184
6.161
5.531
1.383
6.914
18.400
1.193
1.060
20.653
	
4.566
1.232
580
217
362
291
7.248
6.073
1.333
7.406
19.650
1.448
1.314
22.412
	TOTAL DO PASSIVO
	30.358
	33.728
	37.066
	
DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS DOS EXERCÍCIOS RELATIVAS AOS EXERCÍCIOS DE X1, X2 E X3: RIO DAS PEDRAS S.A.
 Em R$ MIL
	 DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	 RECEITA BRUTA DE VENDAS
 (-) Impostos incidentes sobre Vendas
 (-) Devoluções e Abatimentos sobre Vendas
 (=) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 
 (-) Custo dos Produtos Vendidos
 (=) RESULTADO BRUTO
 (-) DESPESAS OPERACIONAIS:
 . Com vendas
 . Gerais e Administrativas
 . Despesas Financeiras 
 . Receitas Financeiras
 . Outras Despesas Operacionais
 . Outras Receitas Operacionais
 (=) RESULTADO OPERACIONAL
 (+) Outras Receitas
 (-) Outras Despesas
 (=) RESULTADO ANTES DO IR e CONTRIBUIÇÕES
 (-) Provisão para IR e Contribuições
 (=) RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO
	4.155
435
77
3.643
2.275
1.368
1.010
320
395
295
(89)
119
(30)
		358
(10)
55
313
36
277
	4.955
553
61
4.341
2.648
1.693
1.172
392
365
399
(100)
156
(40)
521
(20)
80
461
54
407
	6.037
687
76
5.274
3.206
2.068
1.407
499
464
431
(115)
173
(45)
661
(38)
116
583
73
510
DADOS COMPLEMENTARES: RIO DAS PEDRAS S.A.
	 DISCRIMINAÇÃO
	31/12/X1
	31/12X2
	31/12X3
	IGP
	1,30
	1,33
	1,36
1: Sanear (ajustar) os Balanços Patrimoniais e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal
EMPRESA RIO DAS PEDRAS S.A. 
	
ATIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	
ATIVO CIRCULANTE:
	
	
	
	
Disponibilidades (1)
	541
	1,78
	100,00
	755
	2,24
	139,56
	749
	2,02
	138,45
	
Direitos Realizáveis a CP (2)
	4.896
	16,13
	100,00
	6.537
	19,38
	133.52
	7.418
	20,01
	151,51
	
Soma (3) = (1+2)
	5.437
	17,91
	100,00
	7.292
	21,62
	134,12
	8.167
	20,03
	150,21
	
Estoques (4)
	6.601
	21,74
	100,00
	7.572
	22,45
	114,71
	8.658
	23,36
	131,16
	
TOTAL DO AC (5) = (3 + 4)
	12.038
	39,65
	100,00
	14.864
	100,00
	123,48
	16.825
	100,00
	139,77
	
ATIVO NAO-CIRCULANTE:
	
	
	
	
. Realizável a LP (6)
	746
	2,46
	100,00
	925
	2,74
	123,99
	820
	2,21
	109,92
	
. Investimentos (7)
	1.086
	3,58
	100,00
	1.147
	3,40
	105,62
	1.137
	3,07
	104,70
	
. Ativo Imobilizado (8)
	16.076
	52,95
	100,00
	16.313
	48,37
	101,47
	17.740
	47,86
	110,35
	
. Ativo Intangível (9)
	412
	1,36
	100,00
	479
	1,42
	116,26
	544
	1,47
	132,04
	
TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9)
	18.320
	60,35
	100,00
	18.864
	55,93
	102,97
	20.241
	54,61
	110,49
	
ATIVO TOTAL (11) = (5 +10)
	30.358
	100,00
	100,00
	33.728
	100,00
	111,10
	37.066
	100,00
	122,10
	
PASSIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	
PASSIVO CIRCULANTE (1)
	6.210
	20,46
	100,00
	6.161
	18,27
	99,21
	7.248
	19,55
	116,71
	
PASSIVO NÃO-CIRCULANTE (2)
	5.308
	17,48
	100,00
	6.914
	20,50
	130,26
	7.406
	19,98
	139,53
	
PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2)
	11.518
	37,94
	100,00
	13.075
	38,77
	113,52
	14.654
	39,53
	127,23
	
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4)
	18.480
	62,06
	100,00
	20.653
	61,23
	109,62
	22.412
	60,47
	118,96
	
PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4)
	30.358
	100,00
	100,00
	33.728
	100,00
	111,10
	37.066
	100,00
	122,10
Questão 2: Sanear (ajustar) as Demonstrações dos Resultados dos Exercícios e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal
EMPRESA RIO DAS PEDRAS S.A. 
		
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL 
	%
	%
	
 ROB (1)
	4.155
	114,05
	100,00
	4.955
	114,14
	119,25
	6.037
	114,47145,29
	
(-) Deduções de Vendas (2)
	512
	14,30
	100,00
	614
	14,14
	119,92
	763
	14,47
	149,02
	
(=) ROL (3) = (1 – 2)
	3.643
	100,00
	100,00
	4.341
	100,00
	119,16
	5.274
	100,00
	152,30
	
(-) CPV (4) 
	2.275
	62.45
	100,00
	2.648
	60,10
	116,40
	3.206
	60,79
	140,92
	
(=) LB (5) = (3 – 4)
	1.368
	37,55
	100,00
	1.693
	39,00
	123,76
	2.068
	39,21
	151,17
	
(-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10)
	1.010
	27,72
	100,00
	1.172
	26,10
	116,04
	1.407
	26,68
	139,31
	
. Vendas (7)
	320
	8,78
	100,00
	392
	9,03
	122,50
	499
	9,46
	155,94
	
. Gerais e Administrativas (8)
	395
	10,84
	100,00
	365
	8,41
	92,41
	464
	8,80
	117,47
	
. Financeiras Líquidas (9)
	206
	5,65
	100,00
	299
	6,89
	145,15
	316
	5,99
	153,40
	
. ODO – ORO (10)
	89
	2,44
	100,00
	116
	2,67
	130,34
	128
	2,43
	143,82
	
(=) LO (11) = (5 – 6)
	358
	9,83
	100,00
	521
	12,00
	145,53
	661
	12,53
	184,64
	
(-) OD - OR (12)
	45
	1,24
	100,00
	60
	1,38
	133,33
	78
	1,48
	173,33
	
(=) RESULTADO ANTES DO IR
 (13) = (11 - 12)
	313
	8,59
	100,00
	461
	10,62
	147,28
	583
	11,05
	196,26
	
(-) PIR e Participações (14)
	36
	1,00
	100,00
	54
	1,24
	150,00
	73
	1,38
	202,78
	
(=) LL (15) = (13 – 14)
	277
	7,60
	100,00
	407
	9,38
	146,93
	510
	9,67
	184,12
OBS: 1) Despesas Financeiras = despesas financeiras + variação monetária passiva.
 2) Receitas Financeiras = receitas financeiras + variação monetária ativa.
 3) Despesas Financeiras Líquidas = Despesas Financeiras – Receitas Financeiras.
 4) Quando as Receitas Financeiras forem superiores as Despesas Financeiras, o Resultado será apresentado entre parênteses.
 5) Quando as Outras Receitas Operacionais forem superiores a Outras Despesas Operacionais, o resultado será apresentado entre parênteses.
 6) Quando as Outras Receitas forem superiores a Outras Despesas, o resultado será apresentado entre parênteses.
Questão 03 (4,5 pontos)
Com base na análise Vertical/Horizontal da Empresa Rio das Pedras S.A, responda as questões a seguir:
No ano X2, o crescimento da ROL foi inferior ao aumento do CPV, em relação ao ano X1.
 ( ) certo ( X ) errado
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$
	%
	R$
	%
	ROL
	3.643
	100
	4.341
	119,16
 Taxa de variação = Nº índice - 100%
 Taxa de variação = 119,16% - 100%
 Taxa de variação = 19,16%
 Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$
	%
	R$
	%
	CPV (ou CMV)
	2.275
	100
	2.648
	116,40
 Taxa de variação = Nº índice - 100%
 Taxa de variação = 116,40% - 100%
 Taxa de variação = 16,40%
 Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva
 A ROL teve um crescimento positivo de 19,16%, enquanto o CMV teve um crescimento positivo de 16,40%; portanto o crescimento ocorrido na ROL foi superior ao crescimento do CMV.
Aumentou a participação das despesas de vendas ao longo do período analisado.
 ( X ) certo ( ) errado
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	
	R$
	%
	R$
	%
	R$
	%
	Despesas Financeiras Líquidas
	206
	5,65
	299
	6,89
	316
	5,99
 Tanto em X2 como em X3, a participação das despesas financeiras líquidas foi maior que a de X1, portanto aumentou a participação das despesas ao longo do período analisado.
No período em análise, comparado com a ROL, o CPV:
 ( ) a) apresenta ritmo crescente
 ( ) b) apresenta ritmo decrescente
 ( X ) c) mantém-se constante
 
 
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	
	R$
	%
	R$
	%
	R$
	%
	CPV (ou CMV)
	2.275
	62,45
	2.648
	60,10
	3.206
	60,79
 O CMV da empresa apresenta ritmo constante se comparado à ROL, pois tanto em X2 quanto em X3 os percentuais são pouco maiores que em X1, mantendo-se praticamente constantes. Já na ROL há crescimento acentuado tanto em X2 quanto em X3 se comparados com X1.
Em que ano do período analisado as despesas financeiras líquidas tiveram a maior participação em relação a ROL.
 ( ) ano X1 ( X ) ano X2 ( ) ano X3
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	
	R$
	%
	R$
	%
	R$
	%
	Despesas Financeiras Líquidas
	206
	5,65
	299
	6,89
	316
	5,99
 A AV revela que no ano X2 houve uma maior participação das despesas financeiras líquidas em relação a ROL, no período analisado.
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento real? (Responder com duas casas decimais). 
 16,72%
 
 Fator de conversão = IGP da demonstração mais antiga/IGP do ano a ser corrigido
 Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1
 Fator de conversão = 1,30/1,36 
 Fator de conversão = 0,956 
	
DISCRIMINAÇÃO
	31/12/X1
	31/12/X3
	
	VALOR
	VALOR
	
	R$
	R$
	Ativo Total (valores originais em R$) (1)
	30.358
	37.066
	Fator de conversão (2)
	1,000
	0,956
	Ativo Total (valores deflacionados em R$) (3) = (1 x 2)
	30.358
	35.435
	Análise Horizontal em %
	100,00
	116,72
 Taxa de variação = Nº índice - 100%
 Taxa de variação = 116,72% - 100%
 Taxa de variação = 16,72%
 Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva. Portanto, ocorreu um crescimento real de 16,72%
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento nominal? (Responder com duas casas decimais).
 22,10%
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X3
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$
	%
	R$
	%
	Ativo Total
	30.358
	100
	37.066
	122,10
 Taxa de variação = Nº índice - 100%
 Taxa de variação = 122,10% - 100%
 Taxa de variação = 22,10%
 Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva. Portanto, em termos relativos, o Ativo Total do ano X3 cresceu 22,10% em relação ao ano X1.
 Comparando-se o Lucro Operacional do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o acréscimo nominal? (Responder com duas casas decimais).
 84,64%
 
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X3
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$
	%
	R$
	%
	Lucro Operacional
	358
	100
	661
	184,64
 Taxa de variação = Nº índice - 100%
 Taxa de variação = 184,64% - 100%
 Taxa de variação = 84,64%
 Base negativa, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva. Portanto, em termos relativos, o Lucro Operacional do exercício do ano X3 cresceu 84,64% em relação ao ano X1.
Analisando o Ativo da Empresa Rio das Pedras S.A. nos anos X1, X2 e X3, qual foi o grupo que teve a maior evolução nominal se comparado ao ano X1?
 ( X ) Ativo Circulante 
 ( ) Ativo Não Circulante
 
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$
	%
	R$
	%
	R$
	%
	Ativo Circulante
	12.038
	100,0
	14.864
	123,48
	16.825
	139,77
	Ativo Não Circulante
	18.320
	100,0
	18.864
	102,97
	20.241
	110,49
 A AH revela que no período analisado o grupo que teve maior crescimento relativofoi o Ativo Circulante, com 63,25% de crescimento contra 13,46% do Ativo Não Circulante, comparados com os valores de X1.
Em que ano a empresa Rio das Pedras S.A. apresentou maior dependência aos capitais de terceiros?
 ( ) ano X1 ( ) ano X2 ( X ) ano X3 
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	VALOR
	AV
	
	R$
	%
	R$
	%
	R$
	%
	Passivo Exigível
	11.518
	37,94
	13.075
	38,77
	14.654
	39,53
 A AV revela que no ano X3 houve uma maior dependência dos capitais de terceiros em relação ao Passivo Total, no período analisado.
CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1
QUESTÃO 01 a 02: 5,5 pontos. 
Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,00235042
QUESTÃO 03: 4,5 pontos.
 Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,5
OBSERVAÇÃO:
Ao apurar os itens que tiveram evolução real, você deve calcular a taxa de variação 
real, através dos seguintes passos:
1) deflacionar os valores das demonstrações contábeis para o ano X1.
2) calcular o fator de conversão e arredondá-lo com três casas decimais.
3) valores do BP, DRE deflacionados com zero casas decimais
4) calcular as taxas de variação real com uma casa decimal. 
	BOA AD1!!!!