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Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro GABARITO AD1 - Período - 2018/2º Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Professor: Roberto Martins 1: Sanear (ajustar) os Balanços Patrimoniais e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal EMPRESA RIO DAS PEDRAS S.A. ATIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % % ATIVO CIRCULANTE: Disponibilidades (1) 541 1,78 100,00 755 2,24 139,56 749 2,02 138,45 Direitos Realizáveis a CP (2) 4.896 16,13 100,00 6.537 19,38 133,52 7.418 20,01 151,51 Soma (3) = (1+2) 5.437 17,91 100,00 7.292 21,62 134,12 8.167 22,03 150,21 Estoques (4) 6.601 21,74 100,00 7.572 22,45 114,71 8.658 23,36 131,16 TOTAL DO AC (5) = (3 + 4) 12.038 39,65 100,00 14.864 44,07 123,48 16.825 45,39 139,77 ATIVO NAO-CIRCULANTE: . Realizável a LP (6) 746 2,46 100,00 925 2,74 123,99 820 2,21 109,92 . Investimentos (7) 1.086 3,58 100,00 1.147 3,40 105,62 1.137 3,07 104,70 . Ativo Imobilizado (8) 16.076 52,95 100,00 16.313 48,37 101,47 17.740 47,86 110,35 . Ativo Intangível (9) 412 1,36 100,00 479 1,42 116,26 544 1,47 132,04 TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9) 18.320 60,35 100,00 18.864 55,93 102,97 20.241 54,61 110,49 ATIVO TOTAL (11) = (5 +10) 30.358 100,00 100,00 33.728 100,00 111,10 37.066 100,00 122,10 PASSIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % % PASSIVO CIRCULANTE (1) 6.210 20,46 100,00 6.161 18,27 99,21 7.248 19,55 116,71 PASSIVO NÃO-CIRCULANTE (2) 5.308 17,48 100,00 6.914 20,50 130,26 7.406 19,98 139,53 PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2) 11.518 37,94 100,00 13.075 38,77 113,52 14.654 39,53 127,23 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4) 18.840 62,06 100,00 20.653 61,23 109,62 22.412 60,47 118,96 PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4) 30.358 100,00 100,00 33.728 100,00 111,10 37.066 100,00 122,10 Questão 2: Sanear (ajustar) as Demonstrações dos Resultados dos Exercícios e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal EMPRESA RIO DAS PEDRAS S.A. DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % % ROB (1) 4.155 114,05 100,00 4.955 114,14 119,25 6.037 114,47 145,29 (-) Deduções de Vendas (2) 512 14,05 100,00 614 14,14 119,92 763 14,47 149,02 (=) ROL (3) = (1 – 2) 3.643 100,00 100,00 4.341 100,00 119,16 5.274 100,00 144,77 (-) CPV (4) 2.275 62,45 100,00 2.648 61,00 116,40 3.206 60,79 140,92 (=) LB (5) = (3 – 4) 1.368 37,55 100,00 1.693 39,00 123,76 2.068 39,21 151,17 (-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10) 1.010 27,72 100,00 1.172 27,00 116,04 1.407 26,68 139,31 . Vendas (7) 320 8,78 100,00 392 9,03 122,50 499 9,46 155,94 . Gerais e Administrativas (8) 395 10,84 100,00 365 8,41 92,41 464 8,80 117,47 . Financeiras Líquidas (9) 205 5,63 100,00 299 6,89 145,85 315 5,97 153,66 . ODO – ORO (10) 90 2,47 100,00 116 2,67 128,89 129 2,45 143,33 (=) LO (11) = (5 – 6) 358 9,83 100,00 521 12,00 145,53 661 12,53 184,64 (-) OD - OR (12) 45 1,24 100,00 60 1,38 133,33 78 1,48 173,33 (=) RESULTADO ANTES DO IR (13) = (11 - 12) 313 8,59 100,00 461 10,62 147,28 583 11,05 186,26 (-) PIR e Participações (14) 36 0,99 100,00 54 1,24 150,00 73 1,38 202,78 (=) LL (15) = (13 – 14) 277 7,60 100,00 407 9,38 146,93 510 9,67 184,12 OBS: 1) Despesas Financeiras = despesas financeiras + variação monetária passiva 2) Receitas Financeiras = receitas financeiras + variação monetária ativa. 3) Despesas Financeiras Líquidas = Despesas Financeiras – Receitas Financeiras. 4) Quando as Receitas Financeiras forem superiores as Despesas Financeiras, o Resultado será apresentado entre parênteses. 5) Quando as Outras Receitas Operacionais forem superiores as Outras Despesas Operacionais, o resultado será apresentado entre parênteses. 6) Quando as Outras Receitas forem superiores as Outras Despesas, o resultado será apresentado entre parênteses. Questão 03 (4,5 pontos) Com base na análise Vertical/Horizontal da Empresa Rio das Pedras S.A, responda as questões a seguir: No ano X2, o crescimento da ROL foi inferior ao aumento do CPV, em relação ao ano X1. ( ) certo ( X ) errado Resposta comentada. DISCRIMINAÇÃO X1 X2 VALOR AH VALOR AH R$ MIL % R$ MIL % ROL 3.643 100 4.341 119,16 Taxa de variação = Nº índice = 100% Taxa de variação = 119,16% - 100% Taxa de variação = 19,16% Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva DISCRIMINAÇÃO X1 X2 VALOR AH VALOR AH R$ MIL % R$ MIL % CPV 2.275 100 2.648 116,40 Taxa de variação = Nº índice = 100% Taxa de variação = 116,40% - 100% Taxa de variação = 16,40% Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva A ROL teve um crescimento positivo (acréscimo) de 19,16%, enquanto o CMV teve um crescimento positivo (acréscimo) de 16,40%; portanto o acréscimo ocorrido na ROL foi superior ao acréscimo no CMV de 2,76 pontos percentuais. Aumentou a participação das despesas de vendas ao longo do período analisado. ( X ) certo ( ) errado DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AV VALOR AV VALOR AV R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % Despesas de Vendas 320 8,78 392 9,03 499 9,46 A análise vertical revela que em X1 as despesas de vendas participavam com 8,78% da ROL, aumentando sua participação para 9,03 em X2 e culminando no último exercício com 9,46 pontos percentuais. No período em análise, comparado com a ROL, o CPV: ( ) a) apresenta ritmo crescente ( X ) b) apresenta ritmo decrescente ( ) c) mantém-se constante DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AV VALOR AV VALOR AV R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % CPV 2.275 62,45 2.648 61,00 3.20660,79 O CPV da empresa apresenta ritmo decrescente no período em análise, se comparado a ROL, conforme demonstrado acima. . Em que ano do período analisado as despesas financeiras líquidas tiveram a maior participação em relação a ROL. ( ) ano X1 ( X ) ano X2 ( ) ano X3 DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AV VALOR AV VALOR AV R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % Financeiras Líquidas 205 5,63 299 6,89 315 5,97 A maior participação das despesas financeiras líquidas ocorreu no ano X2, conforme demonstrado na tabela acima. . e) Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento real? (responder com duas casas decimais). crescimento real de 16,7% Fator de conversão = IGP da demonstração mais antiga/IGP do ano a ser corrigido Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1 Fator de conversão = 1,30/1,36 Fator de conversão = 0,956 DISCRIMINAÇÃO 31/12/X1 31/12/X3 VALOR VALOR R$ MIL R$ MIL Ativo Total (valores originais em R$) (1) 30.358 37.066 Fator de conversão (2) 1,000 0,956 Ativo Total (valores deflacionados em R$) (3) =(1 x 2) 30.358 35.435 Análise Horizontal em % 100,0 116,7 Taxa de variação = Nº índice – 100% Taxa de variação = 116,7% - 100,0% Taxa de variação = 16,7% Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva. Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento nominal? (responder com duas casas decimais). crescimento nominal de 22,10% DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AH VALOR AH VALOR AH R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % ATIVO TOTAL 30.358 100,00 33.728 111,10 37.066 122,10 Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva. Taxa de variação = Nº índice = 100% Taxa de variação = 122,10% - 100% Taxa de variação = 22,10%% Comparando-se o Lucro Operacional do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o acréscimo nominal? (responder com duas casas decimais). crescimento nominal de 84,64% DISCRIMINAÇÃO X1 X3 VALOR AH VALOR AH R$ % R$ % LO 358 100,00 661 184,64 Taxa de variação = Nº índice = 100% Taxa de variação = 184,64 - 100% Taxa de variação = 84,64% Base positiva, número índice positivo maior que 100 e taxa de variação positiva Interpretação: Em termos relativos, o lucro operacional do exercício do ano X3 cresceu 84,64% em relação ao ano X1 Analisando o Ativo da Empresa Rio das Pedras S.A. nos anos X1, X2 e X3, qual foi o grupo que teve a maior evolução nominal se comparado ao ano X1? ( X ) Ativo Circulante ( ) Ativo Não Circulante DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AH VALOR AH VALOR AH R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % Ativo Circulante 12.038 100,0 14.864 123,49 16.825 139,77 Ativo Não Circulante 18.320 100,0 18.864 102,97 20.241 110,49 A AH revela que no período analisado o grupo que teve maior crescimento foi o AC de 39,77%, em X3, se comparado a X1. Em que ano a empresa Rio das Pedras S.A. apresentou maior dependência aos capitais de terceiros? ( ) ano X1 ( ) ano X2 ( X ) ano X3 DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 VALOR AV VALOR AV VALOR AV R$ MIL % R$ MIL % R$ MIL % Passivo Exigível 11.518 100,00 13.075 38,77 14.654 39,53 A AV revela que no Ano X3 ocorreu a maior dependência aos capitais de terceiros, em relação ao total do Passivo (39,53%), no período analisado. CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1 QUESTÃO 01 a 02: 5,5 pontos. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,00235042 QUESTÃO 03: 4,5 pontos. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,5 OBSERVAÇÃO: Ao apurar os itens que tiveram evolução real, você deve calcular a taxa de variação real, através dos seguintes passos: 1) deflacionar os valores das demonstrações contábeis para o ano X1. 2) calcular o fator de conversão e arredondá-lo com três casas decimais. 3) valores do BP, DRE deflacionados com zero casas decimais 4) calcular as taxas de variação real com uma casa decimal.
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