Aula 4 Fluxo de Caixa e Planejamento Financeiro

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Escola de Ciências Sociais Aplicadas 
Curso: Administração e Secretariado 
Executivo 
Escola de Ciências Sociais Aplicadas 
Curso: Administração e Secretariado Executivo PREVISÃO DO FLUXO DE CAIXA 
• Uma das tarefas mais árduas da área financeira é dimensionar o 
fluxo de caixa da empresa, composto basicamente por Contas a 
Receber e Contas a Pagar, incluindo previsões de outros gastos e 
recebimentos futuros. 
• A previsão do fluxo de caixa mede as necessidades futuras de 
recursos, a capacidade de pagamento pontual dos compromissos 
assumidos ou previstos, bem como a disponibilidade para 
investimentos. 
• É considerado um dos mais importantes instrumentos da gestão 
financeira. 
 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
• Com base nos dados abaixo, faça um relatório do fluxo de caixa 
diário previsto para o período de 01/09 até 10/09: 
 
– O saldo inicial previsto para 01/09 será de (R$ 60.000,00) 
– A empresa espera vendas à vista diariamente no valor médio de R$ 
7.000,00. 
– A provisão de devedores duvidosos será encontrada calculando 4% sobre 
o recebimento das vendas a prazo. 
– 01/09 - recebimento das vendas efetuadas em 01/08: R$ 5.580,00 
– 01/09 - pagamento ao fornecedor A: R$ 8.590,00. 
EXEMPLO 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
– 02/09 - recebimento das vendas efetuadas em 02/08: R$ 7.220,00 
– 02/09 - pagamento da conta de telefone: R$ 428,00 
– 02/09 - pagamento ao fornecedor A: R$ 4.600,00 
– 02/09 - pagamento ao fornecedor B: R$ 8.440,00 
– 02/09 - pagamento da conta de energia elétrica: R$ 900,00 
– 03/09 - recebimento das vendas efetuadas em 03/08: R$ 3.760,00 
– 04/09 - recebimento das vendas efetuadas em 04/08: R$ 3.880,00 
– 04/09 - pagamento dos salários: R$ 8.440,00 
– 05/09 - recebimento das vendas efetuadas em 05/08: R$ 3.500,00 
EXEMPLO 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
– 06/09 - recebimento das vendas efetuadas em 06/08: R$ 15.000,00 
– 06/09 - pagamento de fornecedor A: R$ 3.000,00 
– 06/09 - pagamento de Pró-Labore: R$ 2.000,00 
– 07/09 - recebimento das vendas efetuadas em 07/08: R$ 16.950,00 
– 08/09 - recebimento das vendas efetuadas em 08/08: R$ 9.250,00 
– 08/09 - pagamento da conta de água: R$ 800,00 
– 08/09 - pagamento do combustível consumido no mês 08: R$ 4.000,00 
– 08/09 - pagamento do fornecedor C: R$ 5.000,00 
EXEMPLO 
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– 09/09 - recebimento das vendas efetuadas em 09/08: R$ 12.300,00 
– 09/09 - pagamento da comissão dos vendedores: R$ 3.400,00 
– 10/09 - recebimento das vendas efetuadas em 10/08: R$ 15.300,00 
– 10/09 - pagamento ao fornecedor A: R$ 2.000,00 
– 10/09 - pagamento ao fornecedor B: R$ 3.000,00 
– 10/09 - pagamento de impostos: R$ 630,00 
 
• Para elaborar a previsão do fluxo de caixa é preciso ir efetuando 
os lançamentos informados: 
 
 
EXEMPLO 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
SALDO INICIAL 60.000,00- 56.233,20- 56.670,00- 46.060,40- 43.775,60- 33.415,60- 17.015,60- 6.256,40 12.336,40 27.744,40 
ENTRADAS
Vendas à vista 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 70.000,00 
Vendas a prazo 5.580,00 7.220,00 3.760,00 3.880,00 3.500,00 15.000,00 16.950,00 9.250,00 12.300,00 15.300,00 92.740,00 
Outros Recebimentos , - 
TOTAL DE ENTRADAS 12.580,00 14.220,00 10.760,00 10.880,00 10.500,00 22.000,00 23.950,00 16.250,00 19.300,00 22.300,00 162.740,00 
SAÍDAS
Fornecedores 8.590,00 13.040,00 3.000,00 5.000,00 5.000,00 34.630,00 
Pró-labore 2.000,00 2.000,00 
Salários 8.440,00 8.440,00 
Encargos - 
Benefícios - 
Água 800,00 800,00 
Energia Elétrica 900,00 900,00 
Telefone 428,00 428,00 
Comissões de Vendedores 3.400,00 3.400,00 
Impostos 630,00 630,00 
Combustíveis 4.000,00 4.000,00 
Material de Escritório - 
Equipamentos - 
Pagto. Financiamento - 
Despesas Bancárias - 
Honorários - 
Outras despesas - 
TOTAL DE SAÍDAS 8.590,00 14.368,00 - 8.440,00 - 5.000,00 - 9.800,00 3.400,00 5.630,00 55.228,00 
Provisão para devedores 223,20 288,80 150,40 155,20 140,00 600,00 678,00 370,00 492,00 612,00 3.709,60 
Saldo do Dia 3.766,80 436,80- 10.609,60 2.284,80 10.360,00 16.400,00 23.272,00 6.080,00 15.408,00 16.058,00 
FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO 56.233,20- 56.670,00- 46.060,40- 43.775,60- 33.415,60- 17.015,60- 6.256,40 12.336,40 27.744,40 43.802,40 
SETEMBRO TOTAL
DIAS
 - 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo EXERCÍCIO DA APOSTILA 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 
SALDO INICIAL 45.000,00- 43.330,30- 43.443,77- 38.702,53- 37.706,91- 33.079,16- 25.681,66- 15.183,47- 12.456,33- 5.517,38- 
ENTRADAS
Vendas à vista 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 3.100,00 27.900,00 
Vendas a prazo 2.510,00 3.249,00 1.692,00 1.746,00 1.575,00 6.750,00 7.627,00 4.162,00 5.535,00 6.885,00 41.731,00 
Outros Recebimentos
TOTAL DE ENTRADAS 5.610,00 6.349,00 4.792,00 4.846,00 4.675,00 9.850,00 10.727,00 7.262,00 8.635,00 9.985,00 72.731,00 
SAÍDAS
Fornecedores 3.865,00 5.868,00 1.350,00 2.250,00 2.250,00 15.583,00 
Pró-labore 900,00 900,00 
Salários 3.798,00 3.798,00 
Encargos 
Benefícios
Água 360,00 360,00 
Energia Elétrica 405,00 405,00 
Telefone 92,00 92,00 
Comissões de Vendedores 1.530,00 1.530,00 
Impostos 283,00 283,00 
Combustíveis 1.800,00 1.800,00 
Material de Escritório
Equipamentos
Pagto. Financiamento
Despesas Bancárias
Honorários
Outras despesas
TOTAL DE SAÍDAS 3.865,00 6.365,00 - 3.798,00 - 2.250,00 - 4.410,00 1.530,00 2.533,00 24.751,00 
Provisão para devedores 75,30 97,47 50,76 52,38 47,25 202,50 228,81 124,86 166,05 206,55 1.251,93 
Saldo do Dia 1.669,70 113,47- 4.741,24 995,62 4.627,757.397,50 10.498,19 2.727,14 6.938,95 7.245,45 
SALDO FINAL 43.330,30- 43.443,77- 38.702,53- 37.706,91- 33.079,16- 25.681,66- 15.183,47- 12.456,33- 5.517,38- 1.728,07 
SETEMBRO
DIAS
TOTAL
 - 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo ORÇAMENTO DE CAIXA 
• O orçamento de caixa é outro instrumento de planejamento da 
área financeira, e também auxilia na compatibilização de entradas 
e saídas de caixa. 
• Geralmente é utilizado para períodos 
mensais. 
• É de extrema valia para se detectar 
dificuldades futuras de falta de caixa ou 
momentos ideais para novos 
investimentos. 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo PREVISÃO DE VENDAS 
 
• A previsão de vendas é normalmente fornecida ao administrador financeiro 
pelo departamento de Marketing. 
• Com base na previsão de vendas, a empresa estimará os fluxos de caixa 
mensais. 
• RECEBIMENTOS - Incluem todos os itens que resultem em entradas de caixa 
em qualquer mês. 
• PAGAMENTOS - Incluem todos os desembolsos de caixa nos períodos 
cobertos. Os pagamentos mais comuns são: compras à vista, pagamentos 
de duplicatas, pagamentos de dividendos, aluguéis, ordenados e salários, 
recolhimento de impostos, aquisição de equipamentos, pagamentos de 
juros etc. 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo EXEMPLO: 
 • Você é o Administrador Financeiro da empresa São João e tem a tarefa de preparar seu 
orçamento de caixa para os meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO. 
• As vendas em abril foram de R$ 800.000,00 e as de maio R$ 400.000,00. 
• Foram previstas vendas de R$ 600.000,00 em junho, R$ 400.000,00 em julho e R$ 
500.000,00 em agosto. 
• Tradicionalmente, os recebimentos das vendas ocorrem das seguintes formas: 30% das 
vendas são à vista, 50% em 30 dias e 20% em 60 dias. 
• Em agosto a empresa receberá 40% de um empréstimo que ela forneceu a uma empresa 
controlada, o valor total deste empréstimo foi de R$ 450.000,00. 
• A empresa receberá ainda, em julho, dividendos no valor de R$ 500.000,00. 
• Faça também, na programação de Recebimentos Projetados, uma provisão para cheques 
devolvidos, pois, segundo levantamentos efetuados, 10% dos cheques para 30 dias são 
devolvidos, assim como, 20% dos cheques de 60 dias. 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
PROGRAMAÇÃO DE RECEBIMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA SÃO JOÃO 
referente aos meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO (em R$ 1.000) 
 ABRIL MAIO JUNHO JULHO AGOSTO 
Vendas realizadas 800 400 - - - 
Previsão de vendas - - 600 400 500 
Recebimentos das vendas: 
- à vista (30%) 240 120 180 120 150 
- Após 30 dias (50%) - 400 200 300 200 
- Após 60 dias (20%) - - 160 80 120 
Outros Recebimentos: - - - - - 
- Recebimento de Empréstimos - - - - 180 
- Dividendos a receber - - - 500 - 
Cheques Devolvidos: 
- para 30 dias (10%) - (40) (20) (30) (20) 
- para 60 dias (20%) - - (32) (16) (24) 
TOTAL DE RECEBIMENTOS - - 488 954 606 
EXEMPLO: 
 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
• A São João reuniu os seguintes dados necessários ao preparo da programação de 
pagamentos projetados para os meses de junho, julho e agosto: 
• Compras: representam 60% de suas vendas; 20% desse montante serão pagos à vista, 
40% no mês seguinte da compra e os 40% restantes dois meses após a compra. 
• Salários: 10% de suas vendas + o montante fixo de $5.000,00. 
• Aluguéis: $5.000,00 de aluguéis pagos mensalmente. 
• Aquisição de equipamentos: compra de um motor no valor de $50.000,00, com 
pagamento de 20% à vista no mês de maio e o restante dividido em duas parcelas com 
30 e 60 dias. 
• Dividendos ( pagar): $60.000,00 em agosto. 
• Pagamento de impostos: $30.000,00 em julho. 
 
EXEMPLO: 
 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA SÃO JOÃO 
referente aos meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO (em R$ 1.000) 
 ABRIL MAIO JUNHO JULHO AGOSTO 
Compras realizadas 480 240 - - - 
Compras previstas - - 360 240 300 
Previsão de Compras: 
- à vista (20%) 96 48 72 48 60 
- Com 30 dias (40%) - 192 96 144 96 
- Com 60 dias (40%) - - 192 96 144 
Outros Pagamentos: - - - - - 
Salários - - 65 45 55 
Aluguéis - - 5 5 5 
Aquisição de equipamentos - 10 20 20 - 
Dividendos - - - - 60 
Recolhimento de impostos - - - 30 - 
TOTAL DE PAGAMENTOS - - 450 388 420 
EXEMPLO: 
 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
• Com base nas informações anteriores, preparar o Orçamento de Caixa da 
empresa, levando em conta que a São João tinha um saldo final de caixa em 
MAIO no valor de R$ 300.000,00. 
 JUNHO JULHO AGOSTO 
Recebimentos 488 954 606 
(-) Pagamentos (450) (388) (420) 
(=) Fluxo de caixa líquido 38 566 186 
(+) Saldo inicial de caixa 300 338 904 
(=) Saldo final de caixa 338 904 1.090 
EXEMPLO: 
 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo EXERCÍCIO 
• Preparar o Orçamento de Caixa da empresa Parafusos S/A para os meses de MARÇO, 
ABRIL, MAIO E JUNHO, com base nos seguintes dados: 
• O saldo final de caixa em fevereiro será de (R$ 100.000). 
• As vendas de janeiro e fevereiro foram de R$ 300.000 e R$ 600.000, respectivamente. 
• A previsão de vendas é que em março seja R$ 700.000, em abril R$ 600.000, em maio R$ 
800.000 e em junho, R$ 500.000. 
• O recebimento das vendas ocorre da seguinte forma: 30% das vendas são à vista, 30% 
com cheque para 30 dias e 40% com cheque para 60 dias. 
• O recebimento de dividendos acontecerá em abril, no valor de R$ 100.000. 
• De acordo com levantamentos efetuados pela empresa, no recebimento das vendas com 
cheques pré-datados, 10% do valor dos recebimentos para 30 dias e para 60 dias, serão 
perdidos por motivo de cheques sem fundos. Demonstrar o acerto no recebimento 
projetado. 
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Curso: Administração e Secretariado Executivo 
• As compras representam 60% das vendas, e os pagamentos serão efetuados das 
seguintes formas: 30% à vista, 20% com 30 dias, 25% com 60 dias e 25% com 90 
dias. 
• Aluguéis: R$ 10.000, mensalmente. 
• Salários: 15% das vendas + R$ 20.000 fixos. 
• Pagamentos de impostos em abril e junho no valor de R$ 30.000 e R$ 60.000, 
respectivamente. 
• Aquisição de equipamentos: compra de uma máquina no valor de R$ 150.000, 
pagos 40% do valor no mês de março e o restante com pagamento previsto para 
maio. 
• A empresa amortizará 30% de sua dívida com o banco, que está em R$ 180.000, 
no mês de junho. 
EXERCÍCIO 
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19 
SOLUÇÃO 
JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Vendas realizadas 
Previsão de vendas 
Recebimentos das vendas: 
- à vista 
- Após 30 dias 
- Após 60 dias 
Outros Recebimentos: 
- Dividendos a receber 
Cheques Devolvidos: 
- para 30 dias 
- para 60 dias 
TOTAL DE RECEBIMENTOS 
PROGRAMAÇÃO DE RECEBIMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA PARAFUSOS 
referente aos meses de MARÇO, ABRIL, MAIO E JUNHO (em R$ 1.000) 
20 
PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA PARAFUSOS 
referente aos meses de MARÇO, ABRIL, MAIO E JUNHO (em R$ 1.000) 
JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Compras realizadas 
Compras previstas 
Previsão de Compras: 
- à vista 
- Com 30 dias 
- Com 60 dias 
- Com 90 dias 
Outros Pagamentos: 
Aluguéis 
Salários 
Pagamento de impostos 
Aquisição de equipamentosAmortização de dívida 
TOTAL DE PAGAMENTOS 
21 
ORÇAMENTO DE CAIXA DA EMPRESA PARAFUSOS (em R$ 1.000) 
 MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Recebimentos 
(-) Pagamentos 
(=) Fluxo de caixa líquido 
(+) Saldo inicial de caixa 
(=) Saldo final de caixa 
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22 
PROGRAMAÇÃO DE RECEBIMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA PARAFUSOS 
referente aos meses de MARÇO, ABRIL, MAIO E JUNHO (em R$ 1.000) 
SOLUÇÃO 
 JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Vendas realizadas 300 600 
Previsão de vendas 700 600 800 500 
Recebimentos das vendas:
- à vista (30%) 90 180 210 180 240 150 
- Após 30 dias (30%) 90 180 210 180 240 
- Após 60 dias (40%) 120 240 280 240 
Outros Recebimentos:
- Recebimento de Empréstimos
- Dividendos à receber 100 
Cheques Devolvidos:
- para 30 dias (10%) - (9) (18) (21) (18) (24)
- para 60 dias (20%) - - (12) (24) (28) (24)
TOTAL DE RECEBIMENTOS 90 261 480 685 654 582 
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PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA PARAFUSOS 
referente aos meses de MARÇO, ABRIL, MAIO E JUNHO (em R$ 1.000) 
SOLUÇÃO 
 JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Compras realizadas 180 360 
Compras previstas 420 360 480 300 
Previsão de Compras:
- à vista (30%) 54 108 126 108 144 90 
- Com 30 dias (20%) 36 72 84 72 96 
- Com 60 dias (25%) 45 90 105 90 
- Com 90 dias (25%) 45 90 105 
Outros Pagamentos:
Aluguéis 10 10 10 10 10 10 
Salários 65 110 125 110 140 95 
Pagamento de impostos 30 60 
Aquisição de equipamentos 60 90 
Amortização de dívida 54 
TOTAL DE PAGAMENTOS 129 264 438 477 651 600 
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ORÇAMENTO DE CAIXA 
24 
SOLUÇÃO 
 MARÇO ABRIL MAIO JUNHO 
Recebimentos 480 685 654 582 
(-) Pagamentos (438) (477) (651) (600)
(=) Fluxo de caixa líquido 42 208 3 (18)
(+) Saldo inicial de caixa (100) (58) 150 153 
(=) Saldo final de caixa (58) 150 153 135 
	Número do slide 1
	PREVISÃO DO FLUXO DE CAIXA
	EXEMPLO
	EXEMPLO
	EXEMPLO
	EXEMPLO
	Número do slide 7
	Número do slide 8
	Número do slide 9
	ORÇAMENTO DE CAIXA
	PREVISÃO DE VENDAS�
	EXEMPLO:�
	EXEMPLO:�
	EXEMPLO:�
	PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA SÃO JOÃO�referente aos meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO (em R$ 1.000)
	EXEMPLO:�
	EXERCÍCIO
	EXERCÍCIO
	Número do slide 19
	Número do slide 20
	Número do slide 21
	SOLUÇÃO
	SOLUÇÃO
	ORÇAMENTO DE CAIXA