teste de conhecimento engenharia economica 7

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25/10/2018 Conteúdo Interativo
http://estacio.webaula.com.br/Classroom/index.html?id=1338420&classId=996203&topicId=2535156&p0=03c7c0ace395d80182db07ae2c30f034… 1/2
No Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM), o coeficiente Beta é conhecido como o índice quantificador do risco do
ativo que está sendo estudado e é igual ao coeficiente angular da equação da reta que é obtida com a regressão linear dos
dados históricos que relacionam o retorno desse ativo com o retorno do mercado. Quando o valor de Beta é 1 (um), temos que
o retorno do ativo é _______________.
Utilizando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) sabe-se que o valor do beta de uma empresa equivale a 1,5. O
custo do capital próprio da empresa é de 20%aa e a taxa livre de risco é igual a 6% aa. Com estes dados podemos dizer em
relação ao retorno esperado do mercado:
Utilizando o método do CAPM (Modelo de Precificação de Ativos de Capital), calcule o coeficiente de risco "beta", sabendo-se
que o custo do capital próprio da empresa é de 19%aa, em um mercado que tem um retorno esperado de 15% aa e uma taxa
livre de risco de 8% aa.
Qual o valor da medida de risco de um ativo (beta) na situação a seguir: 
 taxa livre de mercado = 5% 
 valor do retorno esperado do ativo = 20% 
 taxa de retorno média do mercado = 10%
A ação da empresa A tem um beta (B) de 1,5. O retorno esperado do mercado é 15% e a taxa livre de risco 8%. Qual é o custo
de capital próprio da empresa A pelo modelo do CAPM? Ri = Rf + B.(Rm - Rf)
1.
maior que o retorno do mercado
menor que o ativo livre de risco
igual ao retorno do mercado
menor que o retorno do mercado
igual ao retorno do ativo livre de risco
 
 
 
2.
É igual ao custo do capital da empresa.
É inferior a 10%aa.
É superior a 20%aa.
É superior a 15%aa.
É igual à taxa livre de risco.
 
 
 
3.
1,27
1,88
1,57
1,71
2,38
 
 
 
4.
2
4
1
3
5
 
 
 
5.
16,5%
25/10/2018 Conteúdo Interativo
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Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR = 13% para 40%
de probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de probabilidade.
Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer:
O valor do retorno esperado(custo de capital próprio = Ri) na situação a seguir vale: 
 taxa livre de mercado = 6% 
 medida de risco do ativo(beta) = 1,1 
 taxa de retorno prevista = 12%
25,5%
18,5%
5,5%
20,5%
 
 
 
6.
15%
14%
17%
18%
16%
 
 
 
7.
É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de retorno esperado pelo
mercado.
É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do custo ponderado com o
capital de terceiros.
É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em análise, para calcular o
prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa.
É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o cálculo da taxa interna de
retorno da empresa.
É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima atratividade do mercado.
 
 
 
8.
21,2%
12,6%
13,9%
14,6%
11,9%