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Mercado Financeiro – Testes de Conhecimento – Aula 10 Mercado de Derivativos 1a Questão Risco de Mercado significa: é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes dos preços no mercado formal de títulos é a possibilidade de ocorrências de perdas e ganhos no mercado aberto de títulos municipais é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira é a possibilidade de ocorrência dos títulos que são tratados no mercado títulos em aberto com capitais compensatória é a possibilidade de ocorrência de ganhos nas alterações do papeis no mercado interno 2a Questão O agente fiduciário de emissões públicas de debêntures representa a instituição líder da operação. determina a alocação das quantidades que serão subscritas pelos investidores. processa o pagamento de juros e amortização das debêntures. é nomeado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora. Explicação: defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora. 3a Questão Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. SOMA Operação a termo CBLC Mercado à vista Mercado de Opções 4a Questão são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão. TITULOS PÚBLICO RDB DEBÊNTURES CDB AÇÕES 5a Questão A margem de garantia é conhecido como: um dos elementos fundamentais da dinâmica do mercado e obrigações de longo prazo para não determinar ao mercado interno um dos elementos fundamentais da força de trabalho das obrigações dos participantes apenas um dos elementos fundamentais de incentivar as atividades de produção um dos elementos da dinâmica de financeiros para ampliar o grau de desenvolvimento um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes 6a Questão Compreendemos por Analise Técnica: é a ciência que estuda os dados do passado para avaliar a gerencia dos lucros anuais é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços é a ciência que estuda a base de dados do pagamento legalmente das aquisições de bens e serviços é a ciência que estudo os pagamentos legalmente utilizado mercado internacional futuro é a ciência que estuda o preço no mercado internacional para as transações em ações 7a Questão Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é: Um fundo ativo Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento - FIC Um fundo alavancado Um fundo de privatização Um fundo multimercado 8a Questão Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: Aceita a gestão feita pelo custodiante Compra uma parte dos papéis do fundo. Participa da gestão da carteira Compra cotas do fundo Tem direito a opinar sobre a carteira do fundo em qualquer data. 1a Questão Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de: Risco operacional Risco de liquidez. Risco Soberano. Risco de crédito Risco de mercado 2a Questão Quais são os tipos de mercados derivativos: a termo, negócios , intervenção, e de swap a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento a termo, de credito, negócios de e especulação a termo, futuro, de opções e de swap a termo, de futuro ,negócios e de compensação 3a Questão As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: D+3 e D+4 D+2 e D+2 D+1 e D+1 D+2 e D+3 D+3 e D+3 4a Questão É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. DEPÓSITO COMPULSÓRIO OPERAÇÃO COMPROMISSADA REDESCONTO OPEN MARKET MERCADO ABERTO 5a Questão Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto: Mercado de Opções Mercado à Vista Mercado a Termo Mercado de Swap Mercado Futuro 6a Questão Sobre as operações de hedge nos mercados futuros, assinale a alternativa correta: Um agente que busca se proteger de uma queda de preços de uma commodity ou de um ativo financeiro deve realizar hedge de compra. Dessa forma, com uma queda dos preços, obtém ganho no mercado futuro, o qual compensa a perda no mercado a vista; A negociação de contratos futuros permite que o agente que compra contratos derivativos no mercado futuro se proteja das perdas e este obterá ganhos seja qual for o cenário econômico na data de liquidação; As operações de hedge só servem para proteger operações que tenham taxas prefixadas. Dentre os hedgers de venda no mercado futuro, podem ser citados: agentes que possuem dívidas atreladas ao dólar, torrefadoras de café e frigoríficos; Um agente que deseja se proteger de uma queda de preços no mercado físico de determinada commodity deve vender contratos futuros atrelados a esse ativo objeto para assim realizar uma operação de hedge no mercado futuro; Explicação: Em finanças, chama-se cobertura (hedge, em inglês) ao instrumento que visa a proteger operações financeiras contra o risco de grandes variações de preço de um determinado ativo. Hedge é uma operação que reduz ou elimina o risco com a variação de preços indesejados. 7a Questão No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. Mercado de Opções SOMA Mercado à vista Operação a termo CBLC 8a Questão Uma pessoa que compra uma opção de venda de um determinado bem:paga um prêmio pela opção bem maior que o seu preço de exercício. comprou um seguro contra uma alta excessiva do preço do bem no mercado. vai exercê-la, se o preço do bem no mercado se mantiver acima do preço de exercício, até o vencimento. deve também comprar uma opção de compra para limitar seu risco. deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. Explicação: deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. 1a Questão Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de: Risco operacional Risco de liquidez. Risco Soberano. Risco de crédito Risco de mercado 2a Questão Quais são os tipos de mercados derivativos: a termo, negócios , intervenção, e de swap a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento a termo, de credito, negócios de e especulação a termo, futuro, de opções e de swap a termo, de futuro ,negócios e de compensação 3a Questão As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: D+3 e D+4 D+2 e D+2 D+1 e D+1 D+2 e D+3 D+3 e D+3 4a Questão É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. DEPÓSITO COMPULSÓRIO OPERAÇÃO COMPROMISSADA REDESCONTO OPEN MARKET MERCADO ABERTO 5a Questão Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto: Mercado de Opções Mercado à Vista Mercado a Termo Mercado de Swap Mercado Futuro 6a Questão Sobre as operações de hedge nos mercados futuros, assinale a alternativa correta: Um agente que busca se proteger de uma queda de preços de uma commodity ou de um ativo financeiro deve realizar hedge de compra. Dessa forma, com uma queda dos preços, obtém ganho no mercado futuro, o qual compensa a perda no mercado a vista; A negociação de contratos futuros permite que o agente que compra contratos derivativos no mercado futuro se proteja das perdas e este obterá ganhos seja qual for o cenário econômico na data de liquidação; As operações de hedge só servem para proteger operações que tenham taxas prefixadas. Dentre os hedgers de venda no mercado futuro, podem ser citados: agentes que possuem dívidas atreladas ao dólar, torrefadoras de café e frigoríficos; Um agente que deseja se proteger de uma queda de preços no mercado físico de determinada commodity deve vender contratos futuros atrelados a esse ativo objeto para assim realizar uma operação de hedge no mercado futuro; Explicação: Em finanças, chama-se cobertura (hedge, em inglês) ao instrumento que visa a proteger operações financeiras contra o risco de grandes variações de preço de um determinado ativo. Hedge é uma operação que reduz ou elimina o risco com a variação de preços indesejados. 7a Questão No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. Mercado de Opções SOMA Mercado à vista Operação a termo CBLC 8a Questão Uma pessoa que compra uma opção de venda de um determinado bem: paga um prêmio pela opção bem maior que o seu preço de exercício. comprou um seguro contra uma alta excessiva do preço do bem no mercado. vai exercê-la, se o preço do bem no mercado se mantiver acima do preço de exercício, até o vencimento. deve também comprar uma opção de compra para limitar seu risco. deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. Explicação: deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. 1a Questão Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. CBLC Mercado à vista Mercado de Opções SOMA Operação a termo 2a Questão As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e venda corresponde a resposta correta. Casada, Ilimitada e Oferta Mercado, Ilimitada e On Stop Mercado. Limitada e Casada Mercado, Ilimitada e Direta Oferta, Limitada e Casada 3a Questão Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ...... empresas mais importantes no mercado liquidez e volume financeiro capitalização de mercado governança corporativa empresas mais representativas na industria 4a Questão Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa: a obrigação de compra. a possibilidade de repactuação com o titular. o direito de compra. a obrigação de venda. o direito de venda. 5a Questão As operações no mercado de Opções, I ) Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. Está correta: A afirmativa III A afirmativa II A afirmativa I A afirmativa IV A afirmativa V 6a Questão Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de preços corresponde a realização de uma operação denominada de: Especulação. Hedge Alavancagem. Subscrição Arbitragem 7a Questão Os clubes de investimentos são conceituados como: são instrumentoscriados para ampliar a base dos recursos no mercado internacional são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas brasileiras são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital acionário no mercado brasileiro 8a Questão Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode¿se distingui-los por uma característica temporal: No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+1 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, a contar da data de sua realização em pregão, por um contrato entre as partes. 1a Questão Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: identificar oportunidade de vendas de ações; otimizar a compra de títulos; determinar as oscilações nos riscos e ver as estratégias identificar oportunidades do mercado; divisas internacionais; determinar a compra títulos no mercado de valores e estabelecer ações diversas identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos identificar as oportunidade de operações; divisas internacionais no cambio; operar no mercado credito interno e estratégias de riscos identificar oportunidades de operações; gerenciar os riscos; vender ações diretas e verificar as garantias de preços 2a Questão Podemos entender por Fundos de Investimentos como: os fundos mútuos de investimentos são entidades de sociedades mistas que operam no mercado de credito por meio de ações nominativas os fundos mútuos de investimento são entidades de sociedades e abertas no mercado internacional com carteiras de títulos públicos no mercado aberto os fundos mútuos são capitais aplicáveis no mercado de renda fixa para as empresas ampliarem sua carteira de lucro os fundos mútuos de investimentos são entidades publicas que visam emitir títulos que dão suporte ao mercado internacional de credito e na política cambial os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários 3a Questão Para o lançador, quando uma opção de venda é exercida, representa: o direito de venda. o direito de compra. a obrigação de compra. a possibilidade de repactuação com o titular. a obrigação de venda. Explicação: O lançador de uma opção é o investidor que vende um contrato de opção no mercado, adquirindo para si a obrigação de negociar um ativo-objeto pelo preço de exercício (strike), durante determinado período de tempo ou em uma data pré-determinada. 4a Questão Temos como modalidades dos fundos os seguintes: passivos ou investimentos passivos ou financiamentos passivos ou ativos passivos ou empréstimos passivos ou lucratividade 5a Questão Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. Operação a termo SOMA Mercado de Opções Mercado à vista CBLC 6a Questão são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão. TITULOS PÚBLICO AÇÕES RDB DEBÊNTURES CDB 7a Questão O agente fiduciário de emissões públicas de debêntures representa a instituição líder da operação. é nomeado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). processa o pagamento de juros e amortização das debêntures. defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora. determina a alocação das quantidades que serão subscritas pelos investidores. 8a Questão Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: Tem direito a opinar sobre a carteira do fundo em qualquer data. Compra cotas do fundo Compra uma parte dos papéis do fundo. Participa da gestão da carteira Aceita a gestão feita pelo custodiante 1a Questão Risco de Mercado significa: é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes dos preços no mercado formal de títulos é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira é a possibilidade de ocorrência dos títulos que são tratados no mercado títulos em aberto com capitais compensatória é a possibilidade de ocorrências de perdas e ganhos no mercado aberto de títulos municipais é a possibilidade de ocorrência de ganhos nas alterações do papeis no mercado interno 2a Questão A margem de garantia é conhecido como: um dos elementos fundamentais de incentivar as atividades de produção um dos elementos fundamentais da dinâmica do mercado e obrigações de longo prazo para não determinar ao mercado interno um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes um dos elementos fundamentais da força de trabalho das obrigações dos participantes apenas um dos elementos da dinâmica de financeiros para ampliar o grau de desenvolvimento 3a Questão Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é: Um fundo alavancado Um fundo ativo Um fundo de privatização Um fundo multimercado Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento - FIC 4a Questão Compreendemos por Analise Técnica: é a ciência que estuda o preço no mercado internacional para as transações em ações é a ciência que estudo os pagamentos legalmente utilizado mercado internacional futuro é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços é a ciência que estuda a base de dados do pagamentolegalmente das aquisições de bens e serviços é a ciência que estuda os dados do passado para avaliar a gerencia dos lucros anuais 5a Questão Quais são os tipos de mercados derivativos: a termo, de credito, negócios de e especulação a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento a termo, negócios , intervenção, e de swap a termo, futuro, de opções e de swap a termo, de futuro ,negócios e de compensação 6a Questão As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: D+3 e D+3 D+2 e D+2 D+3 e D+4 D+2 e D+3 D+1 e D+1 7a Questão É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. DEPÓSITO COMPULSÓRIO MERCADO ABERTO OPERAÇÃO COMPROMISSADA OPEN MARKET REDESCONTO 8a Questão Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto: Mercado à Vista Mercado Futuro Mercado de Swap Mercado de Opções Mercado a Termo
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