MERCADO FINANCEIRO 14

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MERCADO FINANCEIRO 
7a aula 
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Exercício: GST1160_EX_A7_201301030333_V2 21/11/2018 10:25:52 (Finalizada) 
Aluno(a): ÁTILA ALMEIDA PEIXOTO 2018.2 
Disciplina: GST1160 - MERCADO FINANCEIRO 201301030333 
 
 
 
 
 1a Questão 
 
 
O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. 
Destaca-se como característica do risco não-sistemático: 
 
 Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. 
 
Ser inerente ao sistema econômico como um todo. 
 
Ser um risco conjuntural. 
 
Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira. 
 
Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 
 
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 2a Questão 
 
 
Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa 
corresponde a uma das características do: 
 
 Mercado de balcão 
 
Mercado aberto. 
 
Mercado secundário 
 Mercado eficiente. 
 
Mercado primário. 
 
 
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 3a Questão 
 
 
Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 
0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR 
correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854) 
 
 Perda de R$ 2.746,64 
 
Perda de R$ 274.664,50 
 Perda de R$ 2.467,28 
 
Perda de R$ 246.728,10 
 
Ganho de R$ 1.746,82 
 
 
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28 
 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante 
o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. 
Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais 
ativos de uma carteira, é conhecido como: 
 
 Risco Conjuntural 
 
Risco Econômico 
 
Risco Sistemático 
 Risco Intrínseco 
 
Risco Financeiro 
 
 
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 5a Questão 
 
 
O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que 
mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar: 
 
 
quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo; 
 quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições; 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco. 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado; 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso; 
 
 
Explicação: 
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por 
investir em uma empresa. 
 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a 
dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma 
carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com 
índices de mercado, é denominada: 
 
 Risco Livre 
 
Risco de Mercado Relativo 
 Risco de Mercado Absoluto 
 
Risco Sistêmico 
 
Risco Econômico 
 
 
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 7a Questão 
 
 
índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema 
de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. 
 
 INCC 
 
PIB 
 IPCA 
 
IGP-M 
 
IGP 
 
 
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 8a Questão 
 
 
Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma 
alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale 
abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: 
 
 Pela curva de risco sistemático. 
 
Pela curva de risco absoluto. 
 Pela curva de indiferença. 
 
Pela curva de risco relativo. 
 
Pela curva de risco diversificável. 
 
 
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