Análise de Balanço

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Análise de Balanço
Sempre que analisamos uma empresa, usamos como ponto de partida o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultados, podendo também incluir o demonstrativo de origem e aplicação de recursos e as previsões do fluxo de caixa. Para se fazer a análise financeira comparativa, esses relatórios devem apresentar, como característica básica, a consistência, ou seja, em todos os períodos de apuração deverão ser adotados os mesmos critérios.
Relatórios elaborados a cada período, segundo critérios diferentes, distorcem as comparações e impossibilitam a sua utilização para fins gerenciais.
Na verdade, a análise de demonstrativos financeiros não deve ser encarada como resolução de todos os problemas, mas sim como o primeiro passo para uma solução, uma vez que se resume a detectar os possíveis problemas, através de análises complementares e, assim, encontrar a melhor ação corretiva.
A análise de balanço não vai controlar, melhorar ou reverter uma situação adversa, apenas vai dizer para o empresário a situação contábil em que se encontra a sua empresa.
Principais Índices de Análise de Balanço
	
	Índices da análise financeira são proporções que podem ser relações percentuais ou quocientes, e que irão se estabelecer entre grandezas constantes de relatórios financeiros. Dessa forma, existe uma infinidade de índices que podem compor a análise. 
Iremos nos ater aos mais usuais, que tenham utilidade significativa na parte gerencial da empresa e que irão proporcionar condições para uma efetiva análise.
Índice de Liquides: Medem a capacidade da empresa de solver seus compromissos a curto prazo.
Índice de Alavancagem: Medem o financiamento de empresas por meio de empréstimos.
Índice de Atividades: Medem a eficiência da empresa em utilizar seus recursos.
Índice de rentabilidade ou lucratividade: Medem a eficiência geral da Administração.
Os índices de Liquides são de vital importância para a empresa, visto que serve de parâmetro para os bancos, fornecedores e credores a curto prazo. Na verdade, o grau de liquides de uma empresa indica sua real condição de pagar, dentro do vencimento, o compromissos em curso perante terceiros. Sendo a Liquides um fator preponderante para a operação normal de uma empresa, é muito importante o acompanhamento do seu grau de liquidez.
Vamos conhecer agora os dois principais índices, lembrando que cada um esclarece um aspecto particular do nível de liquidez da empresa.
O índice de liquidez comum ou corrente é de grande importância, pois vai comparar o ativo corrente com o passivo corrente.
Mede a margem de segurança que a empresa oferece para satisfazer as suas obrigações que irão vencer no período corrente.
Com esse índice, podemos medir a capacidade de uma empresa saldar seus débitos.
Índice de liquidez Corrente = Ativo Circulante/ Passivo Circulante.
Para se encontrar o percentual, basta dividir o ativo circulante pelo passivo circulante.
Difere do Capital Circulante Líquido, que é determinado subtraindo-se o passivo circulante do passivo circulante.
Podemos dizer então que quanto mais alto for o índice corrente, maior será a margem de segurança. Caso o índice seja muito baixo, isso indica que a empresa pode enfrentar dificuldade para os pagamentos de seus débitos.
Índice de Liquidez Seco
O índice de liquidez seco tem a função de comparar os valores disponíveis somados aos direitos realizáveis a curto prazo, objetivando medir a eficiência financeira da empresa, deixando em menor grau de importância os seus estoques. Ou seja, é um índice auxiliar do índice de liquidez corrente.
Índice de Liquidez Seco: Com esse índice podemos medir o grau de dependência de uma empresa em relação aos seus estoques para alcançar um nível apropriado de liquidez.
Para se encontrar o percentual, diminui-se o estoque do ativo circulante, e o resultado dividido pelo passivo circulante.
Os estoques podem ser em sua grande maioria, produtos obsoletos que só poderão ser vendidos pelo valor de pequena parte do seu custo e que, talvez, o tempo de venda e realização em dinheiro dos estoques seja demorado.
Análise de Balanço
Empréstimos em relação ao total do ativo
Esse índice é geralmente conhecido como Índice de Débito e mede a porcentagem dos fundos totais provenientes dos credores, como os empréstimos de curto e longo prazo.
Índice de Debito= Empréstimo total= Passivo circulante e exigível a longo prazo.
 Total Ativo Total Ativo
Os Índices de Alavancagem irão medir as contribuições dos proprietários comparadas com o financiamento oriundo dos credores da empresa, e terão varias implicações.
Empréstimos em relação ao total de ativo.
Esse índice é geralmente conhecido como índice de Debito e mede a porcentagem dos fundos totais provenientes dos credores, como empréstimos de curto prazo.
Índice de Debito= Empréstimo total = Passivo Circula e Elegível a longo Prazo.
 Total Ativo Total Ativo
 Endividamento total em relação ao Capital Próprio.
Sua finalidade e indicar a proporção das obrigações da empresa em relação ao seu patrimônio líquido, e confrontar os valores provisoriamente aplicados pelos credores com aqueles permanentemente aplicados pelo proprietário.
Formula Básica.
Endividamento Total em relação ao próprio capital= Exigível a curto e longo prazo.
 Patrimônio Liquido.
Esse índice ira indicar o grau de dependência da empresa: os valores do Patrimônio liquido deverão ser sempre superiores aos valores investidos por terceiros.
Endividamento a curto prazo ou índice de Passivo Circular sobre o Patrimônio Liquido.
 Passivo Circular
Patrimônio Liquido
Índices de atividade
Índices da análise financeira são proporções que podem ser relações percentuais ou quocientes, e que irão se estabelecer entre grandezas contantes de relatórios financeiros. Dessa forma, existe uma infinidade de índices que podem compor a análise.
Iremos nos ater aos mais usuais, que tenham utilidade significativa na parte gerencial da empresa e que irão proporcionar condições para uma efetiva análise.
Índice de Composição do Ativo.
Ativo circulante x 100
Total do Ativo
Participação do ativo imobilizado no Ativo Total.
Ativo Imobilizado x 100
 Ativo Total
Índice de Imobilização.
 Ativo Fixo x 100
Patrimônio Liquido.
Índice de Rotação
 Custo dos produtos vendidos
Rotação de Estoque = Estoque Médio
Estoque Médio = Estoque Inicial + Estoque Final
 2
Índice de Rotação do Ativo Fixo.
Rotação do Ativo Fixo = Vendas = Vezes 
 Ativo Fixo Operacional 
Índices de rentabilidade ou lucratividade
A Demonstração de Resultados da empresa indica o lucro total obtido no período em análise, tendo o mesmo significados diferentes para cada grupo de pessoas. O principal índice de rentabilidade é a Margem de Lucro sobre Vendas: