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1a Questão As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam capacidade de emitir moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos comerciais. São consideradas Instituição não bancárias: Sociedades de arrendamento mercantil, banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, Sociedades de crédito imobiliário, Sociedades de crédito, financiamento e investimentos e as cooperativas de crédito. Seguradoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a Sociedades Corretoras, as cooperativas de crédito. Bolsas de Mercadorias e Futuros, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. Sociedades corretoras de câmbio, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedade de arrendamento e as cooperativas de crédito. Sociedades Distribuidoras de títulos e valores mobiliários de créditos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 2a Questão ¿Entende-se por estrutura de capital a forma pela qual uma empresa se financia, ou seja, como as fontes de recursos estão distribuídas. Normalmente, entre capital próprio (acionistas) e capital de terceiros (credores). Em termos contábeis, patrimônio líquido e passivo de curto e longo prazo, respectivamente¿. CHAMEH, S. Otimização da estrutura de capital das empresas. Revista Relações com Investidores. Rio de Janeiro, jun-jul 2011. Disponível em: . Acesso em: 15 fev. 2014. ¿As ações constituem a menor parcela (fração) do capital social de uma sociedade anônima. São valores caracteristicamente negociáveis e distribuídos aos subscritores (acionistas) de acordo com a participação monetária efetivada¿. ASSAF NETO, M. Mercado Financeiro. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2006. Sobre a estrutura de capital das empresas e as ações, analise as duas afirmações abaixo: I ¿ As ações podem ser divididas, fundamentalmente, em ações ordinárias ou preferenciais. Um investidor com interesse em decidir sobre o futuro da companhia deveria escolher as ações ordinárias PORQUE II ¿ São ações que, apesar de não proporcionarem ao investidor preferência no recebimento de dividendos, dão o direito de votar nas Assembleias de Acionistas. a) a afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta d) Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. c) as afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. e) Ambas as afirmações estão incorretas. b) a afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 3a Questão No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como poupador? aquele que não consome todo o seu faturamento aquele que não consome toda a sua despesa aquele que consome toda a sua despesa aquele que não consome toda a sua renda aquele que consome toda a sua renda 4a Questão São os orgãos que formam as Entidades Supervisoras Banco Comercial - BC, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil - BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Sistema de Pagamentos Brasileiros - SBP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil- BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros privados - SUSEP ,Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil - BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros privados- SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Social - PREVIS Banco do Brasil - BB, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de Seguros Privados- SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC 5a Questão Os bancos comerciais tem o objetivo de proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários para financiar a curto e médio prazo, o comércio, a indústria e as pessoas físicas. Eles fazem parte de instituições financeiras monetárias. Qual a principal característica dessas instituições? Captar depósitos à vista. Ser principal intermediário da transações com mercado externo. Negociar o dólar paralelo. Ter como principal fonte de recursos a emissão de CDB e RDB. Ser o principal emissor de títulos do Tesouro Direto. 6a Questão No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador? Aquele que busca recursos de poupadores Aquele que leva fornecedores e clientes Aquele que leva investimentos de poupadores Aquele que busca investimentos de poupadores Aquele que leva recursos de poupadores 7a Questão O Mercado Financeiro assume um importante papel nas várias economias mundiais. Ora como intermediário financeiro, ora como consultor financeiro, ora com prestador de serviços de recebimentos e pagamentos. ora como aglutinador e promotor de negócios. Como intermediário, o Mercado Financeiro : realiza operações de empréstimos de longo prazo realiza captações através de vários instrumentos ou produtos bancários promove a aproximação entre os POUPADORES e os TOMADORES de recursos financeiros negocia operações de emprestimos de curto prazo negocia operações de curto e de longo prazo 8a Questão Marque ¿V¿ ou ¿F¿ às afirmativas abaixo sobre os Organismos Financeiros Internacionais. Um dos objetivos do FMI é promover o crescimento e as relações de equilíbrio do comércio mundial, por meio de um regime de estabilidade cambial e apoio financeiro aos países com dificuldades no balanço de pagamentos. A Companhia Internacional de Financiamento, está voltada a apoiar as nações mais pobres enquanto que a Agencia Internacional de Investimentos é voltada para apoiar os setor privado produtivo em países em desenvolvimento. As Instituições que formam o Banco Mundial são : Banco Interamericano de Desenvolvimento, o Fundo Monetário Internacional e a Companhia Internacional de Financiamento. O FMI tem por objetivo financiar investimentos voltados para satisfazer as necessidades básicas e aos investimentos produtivos dos países em desenvolvimento. O Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) é instituição voltada na promoção do desenvolvimento do econômico de estados dentro dos EUA. 1a Questão As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e não bancária. Estas instituições fazem parte do sistema conhecido como: Sistema de moeda. Sistema de crédito. Sistema de seguro. Sistema de previdência fechado. Sistema de intermediação 2a Questão O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país é denominado de: CVM CMN BB BACEN BCB 3a Questão O Banco Central do Brasil tem como missão institucional a estabilidade do poder de compra da moeda e a solidez do sistema financeiro nacional. Nesse sentido, é uma função do Banco Central conceder liquidez aos bancos de câmbio e instituições financeiras em dificuldade. definir políticas e diretrizes para propiciar o aperfeiçoamentodas instituições financeira emitir papel-moeda e responsabilizar-se pela liquidez. supervisionar apenas as instituições bancárias. atuar como depositário das reservas em moeda estrangeira, lastreadas na dívida externa 4a Questão A Constituição Federal, norma de maior hierarquia no ordenamento jurídico do Estado, ocupou-se, em capítulo específico, de estabelecer o regramento básico do Sistema Financeiro Nacional (SFN). O Sistema Financeiro Nacional é integrado por: Secretarias estaduais da Fazenda e Ministério da Fazenda. Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho Monetário Nacional. Receita Federal do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. Órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores. Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão 5a Questão O Banco Central constantemente se encontra em situações nas quais necessita por determinadas razões expandir ou contrair a base monetária. Em algumas situações, o governo tem o interesse de fomentar a atividade econômica interna e, para isso, pode utilizar uma política monetária mais frouxa, que estimule o crescimento econômico. Quais das decisões apresentadas a seguir são características do enunciado apresentado? Nenhuma das respostas anteriores. Restringir os negócios com ações. Diminuir a alíquota dos depósitos compulsórios. Elevar a taxa do redesconto. Elevar a taxa Selic. 6a Questão Quais as instituições do SFN tem objetivo de destinar os recursos principalmente ao financiamento habitacional? ISD - Instituições do Sistema de Distribuição SBPE - Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo BC - Banco Central do Brail IFNB - Instituição Financeiras não bancárias ISLC - Instituições do Sistema de Liquidação e Custódia 7a Questão O sistema financeiro é segmentado nos seguintes subsistemas: O mercado de crédito (governos e bancos); mercado de plástico (cartões); mercado acionário; e mercado interbancário. O mercado de crédito formal e o mercado de crédito informal. O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado de valores mobiliários). O mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado interbancário; o mercado de ações. O mercado financeiro; o mercado de capital; o mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado de capitais; e o mercado bancário. 8a Questão (CESPE/CEF 2004) Complete a proposição, a seguir, e assinale a alternativa correta. As operações de open market (mercado aberto) são instrumentos da Política ____________ mais ágeis e de reflexos mais rápidos. Genericamente consistem na compra e na venda de ___________ . Ao atuar no mercado ¿comprando¿, o governo espera realizar uma _______ da oferta monetária e _________ da taxa de juros. Fiscal / certificado depósito interfinanceiro (CDI) / redução / um aumento. Cambial / contratos de taxa de câmbio / redução / um aumento. Monetária / títulos da dívida pública / expansão / uma redução Monetária / certificado de depósito interfinanceiro (CDI) / redução / um aumento. Fiscal / títulos da dívida pública / expansão / uma redução. 1a Questão O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras: e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar. Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros. Receita Federal do Brasil e Resseguradores. Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados. 2a Questão O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como: CMN Bacen CNM BNDES BCB 3a Questão Não faz parte das operadoras do CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados): fundos de pensão fechados IRB-Brasil Seguros: instituição que executa o resseguro no Brasil entidades abertas de previdência complementar-administrar planos de benefícios previdenciários depositados Sociedades de capitalização-são empresas que negociam títulos de capitalização Sociedades Seguradoras- são especializadas em elaborar contratos de seguros que preveêm alguma indenização 4a Questão (MAKIYAMA, 2015-BANESTES, Técnico Bancário) Classificam-se como entidades operadoras no Sistema Financeiro Nacional: o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal. o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social e o Conselho Nacional de Seguros Privados. a Bolsa de Valores de São Paulo e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar. a Agência Especial de Financiamento Industrial e a Superintendência de Seguros Privados. a Sociedade de Arrendamento Mercantil e o Conselho Monetário Nacional. 5a Questão Considerando o regime de metas de inflação, o Banco Central do Brasil, quando a projeção de taxa de inflação abaixo acima da meta, o COPOM tende a modificar a taxa: Aumentar a taxa básica de Juros (CDI). Diminuir a taxa básica de juros (SELIC). Diminuir a taxa básica de juros (CDI). Aumentar a taxa básica de juros (SELIC). Aumentar a taxa básica de juros de Longo Prazo (TJLP). 6a Questão Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo. corretoras banco de capitais bancos comerciais bancos não-comerciais bancos de cambio 7a Questão A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação. estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras sociais. 8a Questão A ENTIDADE QUE NORMATIZA AS OPERAÇÕES DE SOCIEDADES SEGURADORAS, SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO, ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR CNPC CVM BACEN PREVIC SUSEP 1a Questão Sobre a economia e o mercado financeiro, marque a alternativa incorreta: A economia estuda a decisão de utilização de recursos produtivos abundantes; Por meio da economia,é possível estudar o uso, transformação, produção e distribuição de bens e serviços para consumo. A economia estuda as riquezas, as transações de troca que se verificam entre as pessoas; O estudo da economia permite que se responda a questões relacionadas à poupança, investimentos, desenvolvimento, avaliação, dentre outros; É por meio da economia que se forma uma visão mais ampla e crítica de todo o funcionamento do mercado financeiro 2a Questão Identifique o mercado que opera a curto prazo, financia capital de giro para as empresas e consumo para pessoa física, e tem como instituição financeira intermediária nessas operações o Banco Comercial. O Mercado de Capitais O Mercado de Crédito O Mercado Monetário O Mercado de Câmbio 3a Questão Uma instituição financeira no Brasil troca de controle acionário. O órgão que tem competência para aprovar esta troca de controle acionário é: A Comissão de Valores Mobiliários. O Banco Central do Brasil. O Conselho Monetário Nacional. A Bolsa de Valores de São Paulo. O Ministério da Fazenda. 4a Questão ______________________________________________ é um órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema financeiro e pelo Tesouro Nacional. Está vinculada ao Ministério da Fazenda e tem autonomia financeira. Sua principal função é proteger os investidores, manter a eficiência e a ordem dos mercados e aumentar a facilidade de formação de capital por parte das empresas. O Banco do Brasil. A Caixa Econômica Federal. O Banco Nacional de Desenvolvimento Social. A Comissão de Valores Mobiliários. O Banco Central. 5a Questão Crédito Direto ao Consumidor: É o adiantamento de recursos aos clientes feito pelo banco, sobre valores referenciados em duplicata de cobrança ou notas promissórias, de forma a antecipar o fluxo de caixa do cliente. é uma operação onde se abre uma conta de crédito com um valor limite que normalmente é movimentada diretamente pelos cheques emitidos pelo cliente, desde que não haja saldo disponível na conta corrente de movimentação. É o financiamento concedido por uma financeira para aquisição de bens e serviços por seus clientes. Sua maior utilização é normalmente para aquisição de veículos e eletrodomésticos. São linhas de crédito abertas com um determinado limite e que a empresa utiliza à medida de suas necessidades, ou mediante apresentação de garantias em duplicatas. Os encargos (juros e IOF) são cobrados de acordo com a utilização dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas. É o empréstimo de curtíssimo prazo, normalmente por um dia, ou um pouco mais, no máximo em 10 dias. É comum, de forma a simplificar os procedimentos operacionais, para os clientes tradicionais neste produto, criar-se um contrato fixo de hot, estabelecendo-se as regras deste empréstimo e permitindo a transferência de recursos ao cliente a partir de um simples telefonema ou fax, garantidos por uma NP já previamente assinada. 6a Questão A lógica da composição do mercado financeiro tem como fundamento: garantir retornos aos aplicadores de recursos financeiros. aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo. mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral preservar as funções da moeda. facilitar a transferência de riscos entre agentes. 7a Questão A documentação envolvida nas operações de câmbio de exportação e de importação tem a finalidade de que cada parte interessada apresente os seus direitos e obrigações. Os documentos mais presentes nos negócios de EXPORTAÇÃO são; cartas de crédito, contratos de câmbio e faturas comerciais letras de câmbio e contratos de locação de imóveis contratos de admissão de pessoal e letras de câmbio cheques e Duplicatas de Vendas Mercantis em Reais contratos de câmbio e contratos de admissão de pessoal 8a Questão (CAIXA/TÉCNICO BANCÁRIO/CESGRANRIO/2012) No mercado financeiro, a intermediação financeira desenvolve-se de forma segmentada, com base em quatro subdivisões: mercados monetário, cambial, de crédito e de capitais. O mercado de crédito visa, fundamentalmente, a: suprir as necessidades de caixa de curto e médio prazos dos agentes econômicos, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas. realizar as operações de compra e venda de moedas internacionais conversíveis. controlar a liquidez da economia com operações de curto e curtíssimo prazos. suprir as necessidades de investimentos dos agentes econômicos a médio e longo prazos. fiscalizar as operações dos seus agentes econômicos. 1a Questão Uma S/A aberta, quando assina com a Bolsa de São Paulo um contrato de corporativa denominado Novo Mercado a empresa terá que; emitir 20% de ações ordinárias junto ao público, ter seus dados financeiros de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), e se a empresa venha a vender o seu controle acionário, os acionistas possuidores de ações ordinárias receberão 70% desse valor emitir 20% de ações ordinárias junto ao público, ter seus dados financeiros de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), e se a empresa venha a vender o seu controle acionário, os acionistas possuidores de ações ordinárias receberão 80% desse valor emitir 20% de ações preferenciais junto ao público, ter seus dados financeiros de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), e se a empresa venha a vender o seu controle acionário, os acionistas possuidores de ações preferenciais receberão 80% desse valor emitir 15% de ações ordinárias junto ao público, ter seus dados financeiros de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), e se a empresa venha a vender o seu controle acionário, os acionistas possuidores de ações ordinárias receberão 80% desse valor emitir 25% de ações ordinárias junto ao público, ter seus dados financeiros de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), e se a empresa venha a vender o seu controle acionário, os acionistas possuidores de ações ordinárias receberão 100% desse valor 2a Questão (BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/2015/ESCRITURÁRIO) A taxa de inflação acumulada em 12 meses encontra¿se próxima do teto da meta inflacionária. Um dos instrumentos da política monetária que o BC tem disponível para reduzir a inflação é a(o): redução da taxa básica de juros (Selic). redução da taxa de compulsórios junto ao sistema bancário. redução da taxa de redesconto para empréstimos de liquidez. alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos. venda de títulos públicos no mercado aberto. 3a Questão Com a alta das taxas de juros e da inflação, muitos poupadores estão saindo da Caderneta de Poupança em busca de aplicações financeiras com maiores rentabilidades. Contudo, são poucas as alternativas de Renda Fixa que oferecem isenção de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos como a poupança. Assinale estas opções: Certificados de Depósito Bancário (CDB) e Letras de Câmbio (LC). Letras de Crédito Agrícola (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). Fundo de Ações e Bônus de Subscrição. Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI) e Recibos de Depósitos Bancários (RDB). Debênturesnão Conversíveis e Fundos de Renda Fixa. 4a Questão O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a importância do sistema financeiro, que terá como característica: aporte de liquidez ao mercado e oferta de poupança para financiamento de consórcios aporte de pagamento do mercado e demanda diversificada de recursos para financiamento aporte de liquidez ao mercado e oferta diversificada de recursos para financiamento aporte de empréstimos ao mercado e oferta limitada de recursos para financiamento externo aporte de lucratividade ao mercado e oferta monitorada de recursos para financiamento 5a Questão Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado: Mercado Monetário Mercado de Capitais Mercado Cambial Mercado de Opções Mercado Futuro 6a Questão Dentre os principais papéis privados negociados no mercado financeiro estão as letras de câmbio, que são emitidas pelos financiados dos contratos de crédito e aceitas pelas instituições financeiras participantes da operação. Posteriormente, elas são vendidas a investidores, por meio dos mecanismos de intermediação do mercado financeiro. Nesse sentido, as letras de câmbio se caracterizam como títulos nominativos, com renda fixa e prazo determinado de vencimento. lastreados em ações ordinárias, podendo ser lançados no exterior. ao portador e com limite de valor definido pelo proprietário. transferíveis por meio de endosso, que podem ser pré-fixados ou pós-fixados. emitidos por instituições que atuam com crédito imobiliário. 7a Questão Identifique a proposição falsa. Os Bancos de Investimento operam a médio e longo prazo financiando capital fixo para as empresas A Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento financia a compra de bens duráveis de consumo através do crédito direto ao consumidor A Comissão de Valores Mobiliários fiscaliza o mercado de crédito e todas as instituições financeiras que emitem certificado de depósito bancário e letras imobiliárias. O Banco Comercial opera acurto prazo, financia capital de giro para as empresas e consumo para pessoa físisca A Sociedade de Crédito Imobiliário emite caderneta de poupança e letras imobiliárias e financia a compra de casa própria através do sistema financeiro da habitação 8a Questão Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em: são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial 1a Questão Títulos de renda variável, emitidos por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital da empresa emissora. Podem ser negociadas em bolsa ou mercado de balcão, o título em questão Debentures Certificado de Depósito Bancário Título de Capitalização. Commercial Papers Ações 2a Questão Analise as proposições abaixo e identifique a proposição falsa . Os Bancos de investimento operam a médio e longo prazo financiando capital fixo paras as empresas através do mercado de capitais O mercado de capitais financia a prazo indeterminado o crédito direto ao consumidor através das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento. O Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central administra a condução da taxa de juros e se reúne de 45 em 45 dias . O Mercado Monetário opera a curtíssimo prazo, controla os meios de pagamento que são depósitos à vista nos banco comerciais + o volume de papel moeda junto ao público. O mercado de crédito financia capital de giro para as empresas a curto prazo através dos bancos comerciais 3a Questão Assinale a alternativa correta e que correlaciona os conceitos de mercados primário e secundário de valores mobiliários com os de mercados de bolsa e de balcão. As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado pelas Bolsas de Valores. No mercado secundário podem ser colocados também títulos de companhias fechadas, desde que seja utilizado o Mercado de Balcão Organizado. As companhias abertas podem colocar valores mobiliários de sua emissão diretamente no Mercado de Balcão Organizado. As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado por meio do Mercado de Balcão Organizado. O mercado primário é formado pela negociação de novos valores mobiliários nele colocados por entidades autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários, após o registro de emissão. 4a Questão Analise as sentenças abaixo e marque a alternativa correta : I A captação de depósitos à vista é operação passiva típica de Banco Comercial. II Descontar títulos é operação passiva típica de Banco Comercial. III Um dos objetivos dos Bancos Comerciais é proporcionar suprimento oportuno e adequado para financiar a indústria a curto e médio prazos. Apenas I e III são verdadeiras. Todas as sentenças acima são falsas. Todas as sentenças acima são verdadeiras. Somente I é verdadeira. Apenas I e II são verdadeiras. 5a Questão Na composição do Sistema Financeiro Nacional, cada entidade possui uma finalidade específica e importante para o bom funcionamento do sistema como um todo. A entidade responsável por regular e assegurar o funcionamento eficiente do mercado de Bolsa de Valores é a: Superintendência de Seguros Privados (Susep) Cetip Corretora de Valores Mobiliários Bovespa&BMF Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 8a Questão Podemos dizer que no Mercado Cambial : Transfere recursos entre os agentes superavitários. Pode-se controlar a liquidez da economia Realiza-se transações com moeda estrangeira. São reguladas as operações de Resseguro. Utiliza-se sempre intermediários financeiros. 1a Questão Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. DEPÓSITO COMPULSÓRIO TESOURO DIRETO OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS OPEN MARKET REDESCONTO 2a Questão Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: A realização financeira total do valorpatrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes; Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa; O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 3a Questão Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. Carteira de crédito com baixa diversificação. 4a Questão O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: Risco Específico Risco de Câmbio Risco de Crédito Risco Soberano Risco de Liquidez 5a Questão Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso: Risco de Cãmbio Risco de Mercado Risco da Variação da Taxa de Juros Risco de crédito Risco Soberano 6a Questão As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a: Operações de ações; e) Securitização de recebíveis Arrendamento mercantil Financiamento de capital de giro Operação Hot Money 7a Questão Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : Mercado Legal Operacional Liquidez Crédito 8a Questão Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das operações de financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais realizadas no âmbito do sistema? Taxa SELIC Taxa Nominal Taxa Efetiva Taxa TJLP Taxa CETIP 1a Questão O spread bancário é a diferença entre : A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco 2a Questão A propósito do risco no mercado financeiro, analise as alternativas abaixo e assinale a alternativa correta: I - Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. II - Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco de liquidez. III ¿ O risco sistemático pode ser eliminado pela diversificação. I e II. I e III. Somente o II. Somente a I. I, II e III. 3a Questão Compreende-se por risco legal : Ausência de advogados na instituição financeira Ausência de conhecimento de legislação atualizada Interpretação adequada da legislação atualizada Padronização jurídica na elaboração de contratos Conhecimento da legislação pertinente ao mercado 4a Questão O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ; umrisco Legal um risco de liquidez um risco de mercado um risco de crédito um risco de câmbio 5a Questão A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao: Risco Legal. Risco de Crédito. Risco de Liquidez. Risco Operacional. Risco de Mercado. 6a Questão Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: Risco de Crédito Risco Sistemático Risco de Liquidez Risco Legal Risco Operacional 7a Questão Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco de Mercado Risco de crédito Risco operacional Risco de base Risco Legal 1a Questão Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? IGPM IPCA Taxa Selic Nenhuma das anteriores. Ptax 2a Questão A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é Warrants Hot Money Export Notes Commercial Papers Spreed 3a Questão As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como: RDB (Recibo de Depósito Bancário) CDB (Certificado de Depósito Bancário) CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) Hot Money Commercial Papers 4a Questão Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do crédito direto ao consumidor . Letra de CâmbioCertificado de Depósito bancário Recibo de depósito bancário Caderneta de Poupança Letras imobiliárias 5a Questão Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta: 20,0% 22,5% 10,0% 17,5% 15,0% 6a Questão Entendemos como "parte da renda não consumida" Poupança Titulos Aplicação Investimento Conta corrente 7a Questão O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra. Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis. Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 dias. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 8a Questão Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -B? IPCA Ptax Nenhuma das anteriores. IGPM Selic 1a Questão Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA. As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil. Os bancos emitem debêntures para captar recursos. Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si As operações de CDI são registradas no Selic. As operações de Hotmoney só podem ser realizadas por 30 dias 2a Questão Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem a garantia do banco emissor. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB. 5a Questão As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Apenas a afirmativa I é falsa. Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. Ambas as alternativas são falsas. Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. Apenas a afirmativa II é falsa. 6a Questão O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. 7a Questão Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda Até 180 dias 22,5% De 181 a 360 dias 20% De 361 a 720 dias 17,5% A partir de 721 dias 15% A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que: Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor. Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. 8a Questão Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. Somente a afirmação II está correta. Somente a afirmação I está correta. As afirmações II e III estão corretas. As afirmações I e II estão corretas. As afirmações I e III estão corretas. 2a Questão Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -D? Ptax IGPM Taxa Selic IPCA Nenhuma das anteriores. 5a Questão Com relação ao produto DEBENTURES, Indique a afirmativa CORRETA: São títulos nominativos e escriturais emitidos pelo Governo São títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas. Só podem emiti-las, as Instituições Financeiras que as registrem na CVM. Só podem ser emitidas por empresas de capital aberto. Legalmente, devem ser emitidas por prazo máximo de 5 anos. 8a Questão As instituiçõesfinanceiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é: Escriturais, nominativos e inegociáveis. Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis. Intransferíveis, nominativos e inegociáveis. Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis. Escriturais, nominativos e negociáveis. 1a Questão DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. MERCADO DE AÇÕES MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS MERCADO SECUNDÁRIO MERCADO ACIONÁRIO MERCADO PRIMARIO 2a Questão Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar : Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos 3a Questão Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores. Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação. Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas. São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. 4a Questão Ao abrir o seu capital, a S/A formaliza uma operação denominada de undewriting junto a uma instituição financeira para vender suas ações junto aos seus futuros investidores. Ao se tornar acionista, o investidor, no futuro, talvez deseje vende suas ações. A venda de ações desse investidor dever é realizada No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores No Mercado Secundário de Câmbio No Mercado de Crédito No Mercado Aberto No mercado primário de ações 5a Questão REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. LETRA DO TESOURO AÇÕES LETRA HIPOTECÁRIA TITULOS PÚBLICOS DEBÊNTURES 6a Questão Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: Mercado Secundário SOMA Mercado Primário Bolsa de Valores Mercado Monetário 7a Questão De acordo com a Lei das S/A, se uma empresa aberta não distribuir dividendos a seus acionistas durante 3 anos consecutivos; as ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia Geral Extraordinária da empresa Todas as respostas acima estão incorretas as ações ordinárias passarão automaticamente a não ter mais dirieito a voto na Assembléia Geral Extraordinária da empresa as ações ordinárias e preferenciais não terão mais direito a voto na Assembléia Geral Extraordinária da empresa 8a Questão Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se: Valor de Mercado Valor de liquidação Valor de subscrição Valor intrínseco Valor Patrimonial 1a Questão No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são: As Bolsas de Valores As Sociedades Limitadas As empresas Os Investidores Os Mercados de Balcão 2a Questão Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais representativas da indústria. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado. 3a Questão Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa o direito de venda. o direito de compra. a possibilidade de repactuação com o titular. a obrigação de venda o compromisso de compra. 4a Questão As ações constituem títulos representativos da menor fração do capital social de uma empresa, podendo ser classificadas em ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias atribuem ao seu titular direito de compra de outras ações ordinárias. prioridade no reembolso do capital, no caso de dissolução da empresa permissão para revenda a qualquer tempo direito de voto na assembleia de acionistas prioridade no recebimento de dividendos 5a Questão Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas: Inplit e Juros sobre o capital próprio. Venda de direitos de subscrição e Desdobramento. Dividendos e Agrupamento. Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência. Direitos de subscrição e Split. 6a Questão Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; TAXA SELIC META TAXA DI TAXA SELIC TAXA DE INFLAÇÃO TAXA EFETIVA 7a Questão Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma SociedadeCorretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 8a Questão De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ; receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias 1a Questão Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ? Estão registradas na SPC Estão registradas na SUSEP Estão registradas na COPOM Estão registradas na CMN São registradas na CVM 6a Questão O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado: Ágio Bookbuilding Underwriting IPO Tag Along 7a Questão Sobre o mercado de ações, assinale a alternativa incorreta: Uma ação não tem prazo de resgate, podendo ser convertida em dinheiro a qualquer momento; As companhias de capital fechado, tipicamente familiares, também podem emitir ações; O investidor poderá alterar sua participação acionária sempre que desejar, através da compra e venda de ações; O acionista é, em última instância, um credor da empresa. As ações não devem necessariamente ser emitidas sob a forma física, podendo ser do tipo escritural; 1a Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Superior a 4,0% Superior a 4,4% Inferior a 4,0% Igual a 4,4% Igual a 4% 2a Questão É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de investidor para investidor e os recursos não são repassados para as empresas emitentes. Mercado primário Mercado de títulos públicos Mercado secundário Mercado aberto Mercado de câmbio 3a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 A) C) B) E) D) 4a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: SOMA Tag-Along Pregão Disclousure Custódia 5a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. CVM BANCO CENTRAL CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL BOVESPA COPOM 6a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Fundos de Pensão Companhias Seguradoras Sociedades Limitadas Clubes de Investimento Sociedades de Capitalização 7a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente I e II estão corretas. Somente II está correta. Somente I está correta. Somente II e III estão corretas. I, II e III estão corretas. 8a Questão Marque a alternativa correta: O mercado de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. 1a Questão Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: Centro de liquidez Meio de ligação. Formação de preços. Ambiente seguro e transparente Missão educativa 2a Questão Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública? Agente autônomode investimentos Corretora de Valores e-CAC da Receita Federal Caixa Econômica Federal Banco do Brasil 3a Questão No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: Relacionar-se com o investidor. Operar open market. Administrar carteira de clientes e fundos mútuos. Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais. Comprar e vender por conta de terceiros. 4a Questão Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública. OPEN MARKET TESOURO DIRETO REDESCONTO DEPÓSITO COMPULSÓRIO DESCONTO DE DUPLICATAS 5a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Vendas de quotas de fundos de investimentos Repasse de recursos externos e internos CDI Depósitos à vista Depósitos a prazo 6a Questão O diferencia o FMI do Banco Mundial é : O FMI auxilia e socorre os bancos do mundo inteiro quando estão em crise cambial, enquanto que o Banco Mundial auxilia os bancos investimentos. O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o resto do mundo. O Banco Mundial financia Governos para resolverem problemas de Balanço de Pagamentos, enquanto o FMI financia os projetos de iniciativa privada de países menos desenvolvidos. O Banco Mundial financia a iniciativa privada dos países menos desenvolvidos enquanto que o FMI financia projetos de Infraestrutura dos países. O FMI auxilia os bancos centrais dos países, retirar instituições financeiras privadas de crise, enquanto o Banco Mundial financia as multinacionais com crédito mais baratos. 7a Questão É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas IPCA IGP-M INCC IBOVESPA PIB 8a Questão Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: Missão educativa. Meio de ligação. Centro de liquidez. Compra e venda de ações. Formação de preços. 1a Questão A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada: Centro de Liquidez Formação de preços. Missão educativa. Ambiente seguro e transparente. Meio de ligação . 2a Questão São funções do Banco Central, exceto: Executar os serviços do meio-circulante Fiscalizar companhias abertas Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas 3a Questão Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: Fixar as características do mercado de seguros Divulgar informações para orientar os participantes do mercado Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN A emissão e distribuição de valores mobiliários Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis. 4a Questão Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? Home Broker Circuit Breaker After market Polícia Federal Mega bolsa 5a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): Banco Central do Brasil Conselho Monetário Nacional Caixa Econômica Federal Banco Nacional de Desenvolvimento Comissão de Valores Mobiliários 6a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como: BOVESPA SOMA CBLC IMOB SWAP 7a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer : Sistema de Pagamentos Brasileiro Mercado futuro. Bolsa de Mercadoria e Futuros. Bolsa de valores. Mercado interfinanceiro. 8a Questão Sabemos que diariamente há uma gigantesca movimentação de capitais nas bolsas de valores das principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas de valores do mundo, como proteção aos investimentos, se os ativos desvalorizam mais de 10% em um mesmo dia é acionado um mecanismo de interrupção dos negócios chamado circuit braker. Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira (B3), precisou acionar seu Circuit Breaker. O que significou esta decisão? Medida de cautela operacional para compensar prejuízos dos aplicadores Bloqueio aos pagamentos dos lucros dos investidores brasileiros. Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa. Medida de proteção contra os crimes dos quais são acusados os políticos. Manutenção do grau de risco para os investidores internacionais. 1a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: Risco Diversificável Risco Sistemático Risco de Mercado Relativo Risco Financeiro Risco de Mercado Absoluto 2a Questão Seu cálculo derivada TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA SELIC OVER TR - TAXA REFERENCIAL TAXA SELIC META TAXA EFETIVA TAXA DI 3a Questão Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. SELIC OVER SELIC META TAXA LIQUIDA TAXA BRUTA TAXA MÉDIA 4a Questão Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 E) A) B) D) C) 5a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. As expectativas dos investidores são heterogêneas. Existe racionamento de capital. Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. O mercado é constituído de investidores irracionais. 6a Questão No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: É um risco intrínseco. É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. É diversificável. É inerente ao sistema econômico como um todo. É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. 7a Questão A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: Risco sistemático Risco econômico Risco de mercado relativo. Risco financeiro. Risco de mercado absoluto. 8a Questão O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar: quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo; quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado; quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco. quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso; quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições; 1a Questão Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado de balcão Mercado primário. Mercado eficiente. Mercado aberto. Mercado secundário 3a Questão Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854) Perda de R$ 2.746,64 Ganho de R$ 1.746,82 Perda de R$ 2.467,28 Perda de R$ 274.664,50 Perda de R$ 246.728,10 5a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. É denominado risco sistemático ou conjuntural. É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira. É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos. 6a Questão Podemos definir a Gestão de Risco como sendo: Escolher os ativos corretamente a fim de anular o Risco de mercado. Atribuir uma probabilidade a cada chance de perda. Diversificar para anular todo risco embutido em uma aplicação Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos. Tomar providência para anular o Risco de Mercado 7a Questão No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. quanto menor a dispersão, maior o risco. fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais. 8a Questão Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: Pela curva de risco absoluto. Pela curva de indiferença. Pela curva de risco sistemático. Pela curva de risco diversificável. Pela curva de risco relativo. 1a Questão índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. IPCA PIB INCC IGP-M IGP 2a Questão O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação
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