Aulas 1, 2, 3 e 4

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Aluna: Antônia Moreira de Freitas
Disciplina: Administração Financeira e Orçamentária II
ATIVIDADES – AULA 1
Questão 1: Empresa Sucesso S/A: 
	Balanço Patrimonial Empresa Sucesso S/A.
	
	$
	
	$
	Ativo Circulante
	
	Passivo Circulante
	
	 Caixa e bancos
	200
	 Fornecedores
	1.580
	 Duplicatas a Receber
	3.027
	 Empréstimos bancários
	1.300
	 Estoques
	2.400
	 Contas a Pagar
	1.120
	 Despesas antecipadas
	373
	
	
	
	
	Passivo Não Circulante
	
	
	
	 Financiamentos
	1.000
	Ativo Não Circulante
	
	
	
	 Imobilizado
	5.000
	Patrimônio Liquido
	
	 Depreciação Acumulada
	(1.000)
	 Capital integralizado
	4.000
	
	
	 Lucros Acumulados
	1.000
	Ativo Total
	10.000
	Total do Passivo
	10.000
Pede-se:
Qual o Capital de Giro Líquido da Empresa Sucesso S/A.
AC – PC = 6.000 – 4.000 = 2.000
O Capital de Giro Líquido é de R$2.000,00
ATIVIDADES – AULA 2
Questão 1: O que compreende o Fluxo de Caixa de Despesas Operacionais?
Compreende as receitas decorrentes da venda do produto ou serviço envolvido; 
Compreende os custos necessários ao funcionamento normal do que esteja previsto no projeto de cada período;
Compreende os gastos que são incorporados ao ativo fixo da empresa e ficam, portanto, sujeitos à depreciação ou amortização;
O eventual valor de liquidação do investimento, ou seja, o valor residual.
R) Letra B
ATIVIDADES – AULA 3
Questão 1: Calcule o Playback para a proposta de investimento abaixo:
	Ano
	Fluxo de Caixa
	Fluxos Acumulados
	0
	(42.000)
	(42.000)
	1
	25.000
	(17.000)
	2
	15.000
	(2.000)
	3
	15.000
	13.000
	4
	10.000
	23.000
	5
	8.000
	31.000
Período = 2.000/15.000 = 0,133 + 2 anos = 2,133 anos
0,133 x 12 meses = 1,59
Portanto, a recuperação do investimento completar-se-ia do 2º para o 3º ano, em aproximadamente 2,13 ou 2 anos e 1 mês.
Questão 2: Calcule a TMR (Taxa Média de Retorno) para a proposta de investimento abaixo:
	Ano
	Fluxo de Caixa
	0
	(120.000)
	1
	25.000
	2
	25.000
	3
	30.000
	4
	30.000
	5
	35.000
a) Fluxo Liquido Total: 145.000
b) Numero de anos: 5 anos
c) Fluxo Liquido Médio: A/B = 29.000
d) Investimento Exigido: 120.000
e) Taxa Média de Retorno: C/D = 29.000/120.000 = 0,2416 x 100 = 24,16%
TMR = 24,17% 
ATIVIDADES – AULA 4
1. José possui recursos no valor $ 150.000, que pretende investir a longo prazo. Caso aplicasse o dinheiro no mercado financeiro, receberia 20% a.a., mas ele tem alternativa de investir em um p projeto aparentemente interessante. No papel de consultor financeiro, avalie o investimento e oriente se o Sr. José deve investir na alternativa apresentada. Para isso, analise o fluxo de caixa do projeto utilizando os seguintes métodos:
• Valor Atual Líquido (VAL)
• Índice de Lucratividade (IL)
	Ano
	Fluxo de Caixa do Projeto 
	Investimento Inicial
	(150.000)
	1
	38.000
	2
	47.500
	3
	72.000
	4
	54.500
	5
	58.000
	
	
Valor Atual Líquido - VAL 5.911,35
Índice de Lucratividade 1,04