Atividade 2

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Análise de investimentos em ações e fundos
Aula 2 | Cálculo de risco e decisão de investimentos
1
Em relação ao Índice de Sharpe pode-se dizer que:
Revela o prêmio oferecido por um ativo para cada percentual adicional de risco assumido.
Revela a performance do fundo em relação ao seu benchmark.
Seu valor se situa entre -1 e 1.
Indica o prêmio marginal em relação ao risco de mercado.
É uma medida absoluta de retorno de um fundo e quanto maior, melhor.
2
O efeito diversificação no interior de uma carteira formada por dois ativos:
É mais intenso quando sua correlação é positiva.
É mais intenso quando sua correlação é nula.
É mais intenso quando sua correlação é negativa.
Independe da correlação entre eles.
É inexistente quando sua correlação é positiva e perfeita.
3
Em um diagrama retorno X risco, para um dado retorno, o risco de uma carteira formada por dois ativos:
Aumenta à medida que a correlação entre eles diminui.
Permanece o mesmo qualquer que seja a correlação entre eles.
Independe da correlação entre eles.
Diminui à medida que a correlação entre eles também diminui.
Diminui à medida que a correlação entre eles aumenta.
4
Sobre diversificação de carteira podemos afirmar que:
Não importa quantos ativos se coloque em uma carteira, haverá sempre um nível mínimo de risco que não poderá ser eliminado.
O risco sistêmico pode ser eliminado desde que o número de ativos na carteira supere a quantidade de ativos que compõem a carteira de mercado.
Quanto maior a correlação entre um ativo e os demais, maior será seu efeito na redução dos riscos.
O risco diversificável, também chamado de sistêmico, representa o risco próprio de cada ativo.
A correlação não interfere na escolha dos ativos de uma carteira de investimentos.
5
Sobre o Beta podemos afirmar que:
Representa a correlação entre o ativo e a taxa livre de risco.
Representa a sensibilidade de um ativo em relação aos movimentos do retorno do portfólio de mercado.
Quando negativo informa que o ativo rende menos que o mercado no mesmo intervalo de tempo.
É uma medida adimensional entre -1 e 1 que informa ao investidor a intensidade com que os movimentos do mercado explicam a formação da taxa de retorno do ativo a que se refere.
Representa a relação entre a Bovespa e o Dow Jones.
6
Ao adquirir um ativo com valor de Beta maior do que um, o investidor espera:
Não espera nada, pois o Beta é no máximo igual a 1.
Obter maior rentabilidade que o mercado com o mesmo risco.
Reduzir o risco dos demais ativos de sua carteira.
Maior rentabilidade que a carteira do mercado com maior risco.
Menos rentabilidade pois está correndo menos risco.