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Sistema de Ensino Presencial Conectado Administração alcione ferreira santos junior glaucio pereira rodrigues luana luara o caso da shine joias Paraiso do Tocantins 2018 alcione ferreira santos junior gláucio pereira rodrigues luana luara santos rocha o caso da Shine joias Trabalho de Administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral na disciplina de contabilidade, capital de giro e análise das demonstrações financeiras, raciocínio logico matemático e matemática financeira. Orientador: Tutor Eletrônico: Aluízio Vinicius Goncalves de Oliveira Altafin Tutor de Sala: Luiz André Jardim Alves Paraiso do Tocantins 2018 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 2.1 TAREFA 1 – Cálculo financeiro 4 2.2 TAREFA 2 – Classificação do balanço patrimônial 7 2.3 TAREFA 3 – Análise vertical e horizontal 8 2.4 TAREFA 4 – Análise de índices e interpretação 10 3 CONCLUSÃO 12 REFERÊNCIAS 13 INTRODUÇÃO Desde o período paleolítico os acessórios como joias e adornos são considerados símbolos da personalidade. Além de grandes destaques ornamentais, esses acessórios se tornaram parte da cultura dos povos antigos e em algumas culturas significavam símbolo de poder e status. Com a evolução dos tempos os processos de fabricação deram novas formas e riqueza em detalhes, para atender a grande demanda de consumidores mostrou-se um mercado de alta rentabilidade e muitos apostam agora em explorar esse novo espaço. Iniciada em 1985, a empresa Shine ingressou no ramo de fabricação e vendas de joias, nesse período vinha surgindo um novo perfil de clientes, com padrões de exigências diferenciadas, amparados por comparativos de preço, característica e qualidade do produto. Com o avanço das vias de comunicação, as empresas buscaram fortalecer suas marcas e consolidar seus nomes em respectivos seguimentos dos mercados com a expansão do E-commerce. Logo observa-se o surgimento de um cenário distinto e competitivo aparentemente estagnado, fazendo-se necessário adotar um diferencial diante um novo mercado tão globalizado. Diante disto a Shine ver se a necessidade de capitar recursos de fontes externas para atender ao perfil do consumidor atual. Uma sondagem foi feita em três principais bancos para analisar as suas condições de financiamento para crédito. DESENVOLVIMENTO A empresa Shine está cogitando a possibilidade de optar por uma linha de crédito, a análise será feita com base na sua atual situação financeira é projeções futuras. Fazendo a análise das demonstrações dos resultados de exercício e balanços patrimoniais anteriores iremos apresentar as condições de quitação do compromisso como, pagando uma parcela maior visando um menor período ou pagar uma parcela maior em um período mais extenso. Fonte: Elaboração de material de apoio a PTG e equipe de professores Os cálculos a seguir mostrar a melhor opção dentro da realidade financeira da Shine. Tarefa 1 – Cálculo financeiro Banco A Banco B Banco C Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano 3,2% ao ano Período do financiamento 192 meses 144 meses 204 meses Valor do Montante = R$ 875.000,00 O valor da prestação de cada uma das opções; Fórmulas Banco A .0728 Banco B 85.225,00 Banco C O valor futuro (montante) de cada uma das opções; Fórmula Banco A Banco B Banco C Quais bancos possuem os maiores valores futuros? Considerando esses bancos, em quantos por cento os seus valores futuros são maiores que o dos outros? Pelas propostas dos bancos os maiores valores futuro são propostos pelo Banco A (R$ 1.178.112,39) e Banco C (R$ 1.491.089,60). Em comparativo com as propostas dos bancos C e A temos 26,56% de Diferença, entre os Bancos C e B este percentual chega a 26,85% visto que, o banco C apresenta um valor mais expressivo. Apresentar aos gestores o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento, justificando essa escolha. Visando um período menor a alternativa mais vantajosa consiste optar pelo Banco B, seu período implica em um valor futuro menor. TAREFA 2 – classificação do balanço patriMônial BALANÇO PATRIMONIAL – SHINE ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 Ativo Circulante 221.200,00 234.800,00 Passivo Circulante 175.900,00 235.780,00 Caixas e Bancos 21.000,00 24.200,00 Empréstimo Bancários 12.000,00 18.200,00 Aplicações Financeiras 2.300,00 6.600,00 Duplicatas Descontadas 8.600,00 9.680,00 Duplicatas a Receber 92.000,00 85.600,00 Fornecedores 103.000,00 132.000,00 Estoques 105.900,00 118.400,00 Outras Obrigações 52.300,00 75.900,00 Ativo Não Circulante 139.000,00 160.800,00 Passivo Não Circulante 30.400,00 28.200,00 Investimentos 88.000,00 89.000,00 Financiamento a Pagar 30.400,00 28.200,00 Imobilizado 42.200,00 62.700,00 Intangível 8.800,00 9.100,00 Patrimônio Líquido 153.900,00 131.620,00 Capital 102.000,00 103.000,00 Reservas de Lucro 51.900,00 28.620,00 TOTAL DO ATIVO 360.200,00 395.600,00 TOTAL DO PASSIVO 360.200,00 395.600,00 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - SHINE 2016 2017 Receita operacional líquida 620.000,00 720.000,00 (-) Custo operacional Custo dos produtos vendidos – CPV (325.200,00) (358.400,00) (=) Lucro bruto 294.800,00 361.600,00 (-) Despesas operacionais Despesas administrativas (31.600,00) (34.520,00) Despesas de venda (30.700,00) (31.570,00) (=) Lucro operacional ou LAJIR 232.500.00 295.510,00 (-) Despesas financeiras líquidas (9.680,00) (9.900,00) (=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda 222.820,00 285.610,00 (-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda (33.423,00) (42.841,50) (=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 189.397,00 242.768,50 TAREFA 3 – Análise vertical e horizontal Análise Vertical – Shine 2017 BALANÇO PATRIMONIAL - SHINE ATIVO 31/12/2017 AV PASSIVO 31/12/2017 AV Ativo Circulante 234.800,00 59% Passivo Circulante 235.780,00 60% Caixas e Bancos 24.200,00 6% Empréstimo Bancários 18.200,00 4% Aplicações Financeiras 6.600,00 1% Duplicatas Descontadas 9.680,00 2% Duplicatas a Receber 85.600,00 22% Fornecedores 132.000,00 34% Estoques 118.400,00 30% Outras Obrigações 75.900,00 20% Ativo Não Circulante 160.800,00 41% Passivo Não Circulante 28.200,00 7% Investimentos 89.000,00 23% Financiamento a Pagar 28.200,00 7% Imobilizado 62.700,00 16% Intangível 9.100,00 2% Patrimônio Líquido 131.620,00 33% Capital 103.000,00 26% Reservas de Lucro 28.620,00 7% TOTAL DO ATIVO 395.600,00 100% TOTAL DO PASSIVO 395.600,00 100% DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO – SHINE 2017 AV Receita operacional líquida 720.000,00 100% (-) Custo operacional Custo dos produtos vendidos – CPV (358.400,00) (49%) (=) Lucro bruto 361.600,00 50% (-) Despesas operacionais Despesas administrativas (34.520,00) (5%) Despesas de venda (31.570,00) (5%) (=) Lucro operacional ouLAJIR 295.510,00 41% (-) Despesas financeiras líquidas (9.900,00) (1%) (=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda 285.610,00 39% (-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda (42.841,50) (6%) (=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 242.768,50 34% Análise Horizontal – Shine 2016/2017 BALANÇO PATRIMONIAL - SHINE ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH Ativo Circulante 221.200,00 234.800,00 6% Passivo Circulante 175.900,00 235.780,00 34% Caixas e Bancos 21.000,00 24.200,00 15% Empréstimo Bancários 12.000,00 18.200,00 51% Aplicações Financeiras 2.300.00 6.600,00 186% Duplicatas Descontadas 8.600,00 9.680,00 12% Duplicatas a Receber 92.000,00 85.600,00 (6%) Fornecedores 103.000,00 132.000,00 28% Estoques 105.900,00 118.400,00 11% Outras Obrigações 52.300,00 75.900,00 45% Ativo Não Circulante 139.000,00 160.800,00 15% Passivo Não Circulante 30.400,00 28.200,00 7% Investimentos 88.000,00 89.000,00 1% Financiamento a Pagar 30.400,00 28.200,00 (7%) Imobilizado 42.200,00 62.700,00 48% Intangível 8.800,00 9.100,00 3% Patrimônio Líquido 153.900,00 131.620,00 (14%) Capital 102.000,00 103.000,00 1% Reservas de Lucro 51.9000,00 28.620,00 (44%) TOTAL DO ATIVO 360.200,00 395.600,00 9% TOTAL DO PASSIVO 360.200,00 395.600,00 9% DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO – SHINE 2016 2017 AH Receita operacional líquida 620.000,00 720.000,00 16% (-) Custo operacional Custo dos produtos vendidos – CPV (325.200,00) (358.400,00) 10% (=) Lucro bruto 294.800,00 361.600,00 22% (-) Despesas operacionais Despesas administrativas (31.600,00) (34.520,00) 9% Despesas de venda (30.700,00) (31.570,00) 2% (=) Lucro operacional ou LAJIR 232.500,00 295.510,00 27% (-) Despesas financeiras líquidas (9.680,00) (9.900,00) 2% (=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda 222.820,00 285.610,00 28% (-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda (33.423,00) (42.841,50) 28% (=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 189.397,00 242.768,50 28% TAREFA 4 – Análise de índices e interpretação Ano Índice Valor Análise 2016 LC 1,25 Para cada 1,00 real aplicado no ativo circulante, a empresa tem 1,25, isso indica que a empresa tem capital de giro e os valores disponíveis são maiores que os compromissos de curto prazo. 2017 LC 0,99 Para cada 1,00 real aplicado no ativo circulante, a empresa tem 0,99, isso indica que a empresa tem capital de giro negativo. E que os valores disponíveis não são suficientes para pagar os compromissos de curto prazo. 2016 LS 0,65 Para cada 1,00 real aplicado no ativo circulante (considerando os ativos de maior liquidez) a empresa tem 0,65. isso indica que a empresa tem capital de giro negativo, e que os valores disponíveis não são suficientes para pagar os compromissos de curto prazo. 2017 LS 0,49 Para cada 1,00 real aplicado no ativo circulante (considerando os ativos de maior liquidez) a empresa tem 0,49, isso indica que a empresa tem capital de giro negativo, e que os valores disponíveis não são suficientes para pagar os compromissos de curto prazo. 2016 GA 1,72 No referido exercício a empresa girou 1,72 apresentando um número expressivo para a conversão dos ativos em receitas convertendo-os em receitas. 2017 GA 1,82 No exercício seguinte houve uma melhoria na sua eficiência de conversão de ativos, a empresa conseguiu girar 1,82 vezes. (LC) (LC) (LS) (LS) (GA) 2 (GA) CONCLUSÃO Com base nos números apresentados concluímos que empresa Shine apresenta deficiências administrativas em alguns índices, um ponto a ter atenção foi o seu giro de estoque tendo uma média de giro de 3 vezes ao ano implicou diretamente em alguns índices de liquidez corrente e seca, que por sua vez comprometeu seus compromissos a curto prazo vendo como opção recorrer a capital de terceiros, também foi notado um aumento expressivo em algumas contas do passivo. Foi constatado uma diminuição na entrada de receita nas contas clientes a receber, vendo a necessidade do estímulo das vendas a curto prazo, renegociar com o fornecedor prazos mais flexíveis se possível sem onerosidade com o objetivo de uma conciliação com o ciclo operacional, assim teremos um realimento com prazo de recebimentos das vendas. Cabe a empresa administra e adotar as correções necessárias sobre oscilações dos números visando a finalidade de não comprometer nem uma margem do financiamento, podendo assim dá atenção maior aos objetivos prepostos. REFERÊNCIAS SILVA, Adriana Barbosa Sousa. Capital de giro e análise das demonstrações financeiras. . Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A,2016. 272 p. ZANIN, Vagner Luís. Raciocínio Lógico Matemático. Londrina: Educacional S.A, 2016. 184 p. SANTOS, João Carlos. Matemática Financeira. Londrina: Educacional S.A, 2016. 216 p. GISELE, Z. P.; WAGNER, L. V.; WILLIAN, F. S. Contabilidade. Londrina: Educacional S.A, 2015. 272 p. MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 16 ed. São Paulo: Atlas S.A, 2012. 536 p. LAGIOIA, Umbelina Cravo Teixeira. Pronunciamentos Contábeis na Prática. 3 ed. São Paulo: Atlas S.A, 2013. 192 p.
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