Mercados futuros the end

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Universidade Federal do Acre 
Centro de Ciências Biológicas e da Natureza 
Medicina Veterinária
Planejamento e Administração Rural
Mercados Futuros 
Componentes: Juliana de Freitas, Shayanne Freitas e Wayne Viana.
“Mercado em que se negociam compromissos de compra e venda que só serão realizados no futuro.”
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O que são mercados futuros?
Atividades comerciais, por menores que sejam, possuem riscos. O preço da venda é uma incógnita que depende de fatores que fogem mts vezes do controle do empresário.
Riscos:
Clima;
Crédito;
Operacional;
Preço.
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Mercados Futuros
Produtores e empresas estão sujeitos a 4 tipos de riscos.
Fenomenos da natureza; não pagamento; falhas nos equipamentos ou humanos; oscilações de preços.
Contrato futuro;
ser aprovadas pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários;
Objetivos:
Administração de riscos de preços e especulação (subida e queda).
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Mercados Futuros
Clausulas elaboradas pelo banco central.
Histórico
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Atualmente
Os contratos são negociados se dividem em contratos agropecuários e os contratos financeiros.
1997
A bolsa brasileira de futuros (BBF), foi incorporada a bolsa de mercadorias e futuros.
1848
Idade Média
Tiveram sua expansão na Idade Média com a
especialização do comércio. 
Os contratos futuros ganharam popularidade em,
com a criação da bolsa Chicago Board of Trade. 
1917- criado bolsa de SP; 1991 fusão da bolsa de mercados futuros com sp; 97 foi incorporada a do rj a bolsa de mercadorias futuros. 
Agropecuarios: soja, arroz, bezerro, boi gordo, café...
Financeiros: ações, taxa de câmbios, de juros. 
As operações em bolsa são feitas no pregão pelo sistema de viva voz ou pelo sistema eletrônico – Global Trading System (GTS);
No qual os participantes, por intermédio de corretoras de mercadorias, ofertam suas ordens e fecham os negócios via rede interna;
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Operação em bolsa e o papel do corretor
No pregão de viva voz, as ordens de compra ou de venda são passadas aos corretores nas mesas de operação e estes transmitem as ordens aos operadores de pregão;
A bolsa estipula um horário de pregão para cada mercadoria e as regras do contrato definem todos os procedimentos de negociação;
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Operação em bolsa e o papel do corretor
Os preços a futuro, negociados na bolsa, ajudam o produtor, o torrefador e o exportador a decidir se vendem ou compram o café a vista ou em data futura;
Depois de montada a estratégia de cobertura de risco pelo cliente, seu corretor irá ao pregão executar suas ordens de compra ou venda de contratos.
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Operação em bolsa e o papel do corretor
Qualquer bem em estado bruto, geralmente de origem agropecuária ou de extração mineral ou vegetal, produzido em larga escala mundial e com características físicas homogêneas, seja qual for a sua origem, geralmente destinado ao comércio externo.
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Commodity
Padronização;
Pouca perecebilidade;
Mercado razoavelmente grande;
Fluxo livre de negociação, onde preço possa refletir oferta x demanda; 
Condição de matéria-prima ou pouco elaborada para não ser afetada por falhas na cadeia.
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Commodity
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Participantes dos Mercados Futuros
Hedger
Especuladores
Arbitradores
São agentes de mercado diretamente relacionados com o ativo objeto, cuja atividade econômica básica consiste na produção, distribuição, processamento ou estocagem do produto;
Exemplo: um pecuarista que vende contratos a termo para garantir-se contra uma queda das cotações ou um exportador de café que fixa um preço de compra da commodity que será vendida no exterior.
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Hedger
Produtores rurais;
Cooperativas, comerciantes, armazéns;
Fabricantes de rações e processadores de alimentos, frigoríficos;
Exportadores, importadores.
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Hedgers típicos
Tem o interesse de assumir o risco da variação de preço na expectativa de obter ganhos futuros decorrentes dos movimentos favoráveis.
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Especuladores
Contribuem também para o aumento de liquidez do mercado e no processo de formação dos preços, porém operam simultaneamente em mais de um mercado, aproveitando as diferenças de preço para obter lucros tomando muito pouco risco;
Comprará o produto onde o preço é mais baixo e irá vendê-lo onde é mais alto;
Porém essa situação não durará muito tempo, forçando a volta ao equilíbrio e garantindo o estabelecimento de um preço justo.
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Arbitradores
Onde ocorre o mercado futuro?
Na bolsa de valores;
E o que se comercializa?
Commodities;
Contratos.
Porque se faz necessário o mercado futuro?
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Fonte:https://www.sunoresearch.com.br/artigos/bovespa-precedente-b3/.
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Minimizar Riscos
Especular
Como minimizar os riscos?
Exemplo de risco – Boi Gordo
Vendedor:
Preço do sal mineral;
Preço do dólar em relação ao real;
Oferta aquecida e etc.
Comprador
Preço do dólar em relação ao real;
Demanda aquecida e etc.
Exemplo: frigorífico assinou contrato de exportação e quer garantir preço do boi-gordo.
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Exemplo: Boi gordo
Cada contrato de Boi Gordo Futuro equivale à negociação de 330 arrobas líquidas ou 4.950 quilogramas desta commodity;
O contrato futuro de Boi Gordo negociado no Mercado BM&F resume-se à liquidação financeira do valor do contrato em sua data de vencimento;
O preço de mercado do Boi Gordo Futuro varia de acordo com: a oscilação da cotação do Boi Gordo no mercado físico e a proximidade do vencimento do contrato futuro;
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Exemplo: Boi gordo
Algumas das principais empresas listadas no Índice Bovespa– JBS
Friboi (JBSS3) - 12,33,
Marfrig(MRFG3) - 6,23,
Excelsior (BAUH3) - R$ 39,22
Brasil Foods (BRFS3) - 23,02;
Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME) e na Bolsa de Valores da Austrália (ASX) e o Mercado BM&F.
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A BRF S.A. é uma das maiores companhias de alimentos do mundo, com mais de 30 marcas em seu portfólio, entre elas, Sadia, Perdigão, Qualy, Paty, Dánica e Bocatti. Seus produtos são comercializados em mais de 150 países, nos cinco continentes;
Código de Negociação
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Fonte: https://www.operefuturos.com.br/contratos-futuros-bmf/contratos-futuros-especificacoes/boi-gordo/
Ativo
Código
Café Arábico
ICF
Boi Gordo
BGI
Milho
CCM
Soja
SOJ
Etanol
ETN
Dolar
DOL
Índice
WDL
Mini dólar
IND
Mini índice
WIN
A vista 30d
90 100
Vendido Comprado
100 100
Contrato
1d 2d 3d 4d 
... 30d
1 contrato = 330@ = 33bois
330@ a R$ 100,00 = 33.000
95 105
+1650
-1650
100 110
+1650
-1650
98 108
+660
-660
130 130
+7260
-7260
+R$ 9.900,00
-R$ 9.900,00
330@ a R$ 105,00 = 34.650
330@ a R$ 110,00 = 36.300
330@ a R$ 98,00 = 35.640
330@ a R$ 130,00 = 42.900
7 contrato = 2310@ = 231bois
2310@ * R$130,00 =
 R$ 300.300,00
2310@ * R$100,00 = R$ 231.000,00
R$ 69.300,00
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Existe para propiciar aos investidores, produtores e empresas a possibilidade de proteger suas posições contra variações indesejadas de preço;
É uma ferramenta extremamente útil à todos os investidores e é muito importante saber tirar proveito disso.
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Conclusão
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Referências Bibliográficas
MARQUES, P.V. Fundamentos de Mercados Futuros e de Opções. Disponível em: https://edisciplinas.usp.br/pluginfile.php/1213923/mod_resource/content/1/Fundamentos%20de%20futuros%20e%20op%C3%A7%C3%B5es.pdf. Acesso em: 01 de dezembro de 2018. 
MASSARO, a. Mercados futuros: o encanto dos contratos futuros. Disponivel em:< https://queroficarrico.com/blog/mercados-futuros-o-encanto-dos-contratos-futuros/ >. Acesso em: 02 de dezembro de 2018. 
Mercados futuros. Disponível em:https://www.maxwell.vrac.pucrio.br/13217/13217_3.PDF. Acesso em: 01 de dezembro de 2018. 
PLACEDINO, M. Como funciona o mercado futuro. Disponivel: https://www.tororadar.com.br/blog/como-funciona-o-mercado-futuro. Acesso em: 03 de dezembro de 2018. 
SCHOUCHANA, F. Introdução aos mercados futuros e opções agropecuários no Brasil. 3. ed. rev. atual. São Paulo: Bolsa de Mercadorias & Futuros, 2004. 
 
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Obrigada!