Mercado Financeiro

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Mercado Financeiro 
Av Parcial 
 
1a Questão (Ref.:201602383710) Acerto: 1,0 / 1,0 
São consideradas instituições auxiliares do sistema financeiro, 
 
 
Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento e Cadernetas de Poupança 
 
Sociedade de Crédito Imobiliário 
 Bolsas de Valores, Sociedades Corretoras de Títulos de Valores Mobiliários e Sociedade 
Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários. 
 
Bancos Comerciais e Bancos de Investimento 
Respondido em 27/09/2019 11:53:01 
 
 
 
2a Questão (Ref.:201602327171) Acerto: 1,0 / 1,0 
O sistema financeiro é segmentado nos seguintes subsistemas: 
 
 
O mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado interbancário; o 
mercado de ações. 
 
O mercado de crédito (governos e bancos); mercado de plástico (cartões); mercado 
acionário; e mercado interbancário. 
 O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de 
capitais (ou mercado de valores mobiliários). 
 
O mercado de crédito formal e o mercado de crédito informal. 
 
O mercado financeiro; o mercado de capital; o mercado monetário e não monetário; o 
mercado cambial; o mercado de capitais; e o mercado bancário. 
Respondido em 27/09/2019 11:57:28 
 
 
 
3a Questão (Ref.:201602394497) Acerto: 1,0 / 1,0 
BC muda regras para bancos e injeta mais R$ 25 bilhões na economia BC liberou R$ 10 bi de 
compulsórios e R$ 15 bi de 'reserva para calote'. Em julho, Banco Central já havia liberado R$ 
45 bilhões para bancos. Com o mercado já esperando que a economia brasileira cresça menos 
de 1% este ano, o Banco Central anunciou nesta quarta-feira (20) duas medidas que vão 
liberar cerca de R$ 25 bilhões para os bancos emprestarem aos seus clientes. A intenção é 
estimular o crescimento com a maior oferta de crédito. Uma das medidas, que vai liberar R$ 10 
bilhões, altera novamente as regras dos depósitos compulsórios (recursos que têm de ser 
mantidos pelos bancos no próprio BC). A alteração reduz os valores que deverão ser mantidos 
em reserva, liberando mais recursos para os bancos emprestarem. Acesso em: 04 set. 2015. 
Disponível em: . Conforme a reportagem acima explicou, o Banco Central alterou as alíquotas 
de depósitos compulsórios, uma das estratégias de política monetária, para injetar mais 
recursos na economia. Sobre a política monetária, analise as afirmativas abaixo. I ¿ Para 
controlar a inflação, o Banco Central deveria vender títulos públicos federais nas operações de 
mercado aberto PORQUE II ¿ A venda de títulos públicos pelo Banco Central em mercado aberto 
provoca a redução dos recursos em circulação na economia, o que aumenta os juros e 
desestimula o consumo. Analise as afirmativas abaixo 
 
 
as afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. 
 
ambas as afirmações estão incorretas. 
 
a afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 
 
a afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta. 
Respondido em 27/09/2019 11:59:55 
 
 
 
4a Questão (Ref.:201602415023) Acerto: 1,0 / 1,0 
Uma empresa de capital aberto, assinou com a Bolsas de Valores de São Paulo um contrato de 
governança corporativa denominado novo mercado,a empresa deverá então emitir somente 
ações ordinárias, deverá ter 25% dessas ações em circulação, e seis dados financeiros deverão 
seguir as normas contábeis internacionais. Essa empresas poderá ter suas ações; 
 
 
negociadas somente no mercado de capitais nacional 
 
negociadas nos mercados aberto e e no mercado secundário de ações 
 negociadas no mercado de capitais nacional e internacional como na Bolsa de Nova 
Iorque, Bolsas Européis e Asiáticas 
 
negociadas no mercado aberto 
 
negociadas somente no mercado primário de ações 
Respondido em 27/09/2019 12:09:44 
 
 
 
5a Questão (Ref.:201602652701) Acerto: 1,0 / 1,0 
A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas 
de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme 
informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao: 
 
 
Risco Operacional. 
 
Risco de Liquidez. 
 
Risco de Crédito. 
 Risco de Mercado. 
 
Risco Legal. 
Respondido em 27/09/2019 12:13:48 
 
 
 
6a Questão (Ref.:201602693723) Acerto: 1,0 / 1,0 
O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos 
intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia 
dia, caracteriza ; 
 
 
umrisco Legal 
 um risco de mercado 
 
um risco de crédito 
 
um risco de liquidez 
 
um risco de câmbio 
Respondido em 27/09/2019 12:11:34 
 
 
 
7a Questão (Ref.:201601710147) Acerto: 1,0 / 1,0 
Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 
Conta corrente 
 
Titulos 
 
Aplicação 
 Poupança 
 
Investimento 
Respondido em 27/09/2019 12:20:42 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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8a Questão (Ref.:201602375346) Acerto: 1,0 / 1,0 
O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos 
comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito 
(empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o 
CDB. 
 
 
Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for 
contratado. 
 
O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos 
que dão a garantia de recompra. 
 
Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. 
 Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato. 
Respondido em 27/09/2019 12:18:17 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
9a Questão (Ref.:201602314894) Acerto: 1,0 / 1,0 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. 
 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança 
corporativa. 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de 
mercado. 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro. 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais 
representativas da indústria. 
Respondido em 27/09/2019 12:25:22 
 
 
 
10a Questão (Ref.:201602383649) Acerto: 1,0 / 1,0 
Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting 
é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade 
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Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores 
Mobiliários". 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por 
uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não 
pode realizar uma operação de underwriting. 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma 
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
Respondido em 27/09/2019 12:22:11 
1° 
 1a Questão 
 
A política monetária do Banco Central é contracionista quando: 
 
 
Aumenta o Produto Interno Bruto (PIB) 
 
É resultado de uma redução nos juros. 
 
Resulta na geração mais empregos. 
 
Aumenta a quantidade de moeda em circulação. 
 Resulta na diminuição da quantidade de moeda em circulação. 
Respondido em 27/09/2019 13:25:45 
 
 
Explicação: A política monetária pode ser expansionista, contracionista. Quando for expansionista, resultará 
no aumento da quantidade de moeda em circulação. Quando for contracionista, resultará na diminuição da 
quantidade de moeda em circulação. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
O conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes 
econômicos superavitários para os deficitários chama-se: 
 
 
Subsistema Normativo 
 
Mercado Financeiro 
 
Subsistema de Intermediação 
 Sistema Financeiro Nacional 
 
Conselho Monetário Nacional 
Respondido em 27/09/2019 13:26:31 
 
 
Explicação: 
Sistema Financeiro Nacional 
 
 
 
 
 3a Questão 
 
 
Considerando o regime de metas de inflação, o Banco Central do Brasil, quando a projeção de taxa de 
inflação abaixo acima da meta, o COPOM tende a modificar a taxa: 
 
 Diminuir a taxa básica de juros (SELIC). 
 
Aumentar a taxa básica de juros (SELIC). 
 
Diminuir a taxa básica de juros (CDI). 
 
Aumentar a taxa básica de juros de Longo Prazo (TJLP). 
 
Aumentar a taxa básica de Juros (CDI). 
Respondido em 27/09/2019 13:26:42 
 
 
Explicação: O COPOM utiliza a meta de inflação para reduzir a taxa de juros SELIC. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
No Brasil, a taxa básica de juros é a taxa Selic, e corresponde à taxa de juros vigente no mercado 
interfinanceiro, ou seja, é a taxa aplicada aos empréstimos entre bancos para operação de um dia 
(overnight). A taxa básica de juros é um importante instrumento de política monetária e fiscal. Qual é o 
órgão do Governo responsável pela definição da Taxa Selic? 
 
 
CVM 
 
CMN 
 Copom 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
Banco do Brasil 
Respondido em 27/09/2019 13:27:33 
 
 
Explicação: 
Copom 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi instituído pela Lei nº 4.595/1964. São integrantes do Conselho 
Monetário Nacional: I. Presidente do Banco Central do Brasil. II. Ministro do Planejamento, Orçamento e 
Gestão. III. Ministro da Fazenda. IV. Secretário da Receita Federal. V. Ministro-chefe da Casa Civil. VI. 
Secretário-geral da Presidência da República. Quais estão corretos? 
 
 
I, II, III, IV, V e VI 
 Apenas I, II e III 
 
Apenas II, III, VI e V. 
 
Apenas IV, V e VI 
 
Apenas I, II, III e IV 
Respondido em 27/09/2019 13:27:42 
 
 
Explicação: 
Apenas I, II e III 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi instituído pela Lei 
4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom 
funcionamento do SFN. Classificamos como: 
 
 
Órgão deliberativo 
 
Órgão regulativo 
 
Órgão supervisor 
 
Órgão Operativo 
 Órgão Normativo 
Respondido em 27/09/2019 13:28:54 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
O Conselho Monetário Nacional é o órgão deliberativo superior do Sistema Financeiro nacional. Os membros 
que compõem este órgão são: 
 
 
Presidente do Banco Central, Presidente do Senai e Presidente do Senac. 
 
Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Ministro do Orçamento. 
 
Ministro do Orçamento, Presidente do Senai e Ministro da Infra-estrutura. 
 Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central. 
 
Ministro da Infra-estrutura e Ministro da Saúde. 
Respondido em 27/09/2019 13:28:07 
 
 
Explicação: 
Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central. 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: 
 
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Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 
 
Banco Central do Brasil - BACEN 
 Conselho Monetário Nacional - CMN 
 
Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF 
 
Comité de politica Económica ¿ COPOM. 
Respondido em 27/09/2019 13:28:36 
 
 
Explicação: 
O CMN é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Dentre suas 
funções estão: adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia; regular o valor 
interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; orientar a aplicação dos recursos das 
instituições financeiras; propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros; zelar pela 
liquidez e solvência das instituições financeiras; coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da 
dívida pública interna e externa. 
2° 
 
 1a Questão 
 
 
Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente: 
 
 
Atividade do Banco Central em gerir o sistema de compensação de papéis. 
 
Concessão de empréstimos, por parte dos bancos comerciais, empresas e consumidores; 
 Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo; 
 
Concessão de empréstimos, pelo Banco Central, a bancos comerciais; 
 
Venda de ações, em bolsa, pelas empresas ao público em geral; 
Respondido em 01/10/2019 11:48:33 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um 
intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, 
visando o controle da liquidez monetária da economiaé denominado: 
 
 Mercado Monetário 
 
Mercado Futuro 
 
Mercado de Capitais 
 
Mercado Cambial 
 
Mercado de Opções 
Respondido em 01/10/2019 11:48:51 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
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 3a Questão 
 
 
O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra 
estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo 
como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse 
mercado, especificamente, é conhecido como: 
 
 
Mercado de Capitais 
 
Mercado Cambial 
 
Mercado de Crédito 
 Mercado Monetário 
 
Mercado Futuro 
Respondido em 01/10/2019 11:48:42 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será: 
 
 
a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que visam ampliar o consumo dos 
bens no mercado internacional 
 
a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que foi recuperada após a aquisição de 
bens duráveis 
 a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na aquisição de 
bens e serviços 
 
a parcela da renda aplicada pelos agentes econômicos, que foi estruturada para a compra de 
serviços no mercado interno 
 
a parcela da renda disponibilidade no mercado, que foi consumida em em bens e serviços 
Respondido em 01/10/2019 11:48:53 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
(BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/2015/ESCRITURÁRIO) A taxa de inflação acumulada em 12 meses 
encontra¿se próxima do teto da meta inflacionária. Um dos instrumentos da política monetária que o BC 
tem disponível para reduzir a inflação é a(o): 
 
 
redução da taxa de redesconto para empréstimos de liquidez. 
 venda de títulos públicos no mercado aberto. 
 
alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos. 
 
redução da taxa básica de juros (Selic). 
 
redução da taxa de compulsórios junto ao sistema bancário. 
Respondido em 01/10/2019 11:49:01 
 
 
Explicação: 
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venda de títulos públicos no mercado aberto. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
(BNB/FGV/ANALISTA BANCÁRIO/2014) O Banco Central do Brasil (BC ou BACEN) foi criado pela lei nº 
4595, de 31/12/1964, para atuar como órgão executivo central do sistema financeiro, tendo como funções 
cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas 
pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). Entre as atribuições do Banco Central estão: 
 
 
Determinar as taxas de recolhimento compulsório, regular o valor interno e externo da moeda e 
autorizar as emissões de papel-moeda. 
 
Determinar as taxas de recolhimento compulsório, autorizar as emissões de papel-moeda e 
estabelecer metas de inflação. 
 
Regular o valor interno da moeda, regular o valor externo da moeda e zelar pela liquidez e 
solvência das instituições financeiras. 
 Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições 
financeiras, punindo-as quando necessário. 
 
Regulamentar as operações de redesconto de liquidez, coordenar as políticas monetária, 
creditícia e cambial e estabelecer metas de inflação. 
Respondido em 01/10/2019 11:49:08 
 
 
Explicação: 
Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições financeiras, 
punindo-as quando necessário. 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
(BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/ESCRITURÁRIO/2015) A autonomia operacional do Banco Central (BC) 
tem sido um tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a 
condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência de instâncias 
superiores do governo, em especial, no estabelecimento da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato 
de que o estabelecimento dessa meta é atribuição: 
 
 
Do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária anualmente e a meta 
da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação convirja para sua meta. 
 
Da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se reúne para fixar 
a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de juros. 
 
Unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma meta mais 
elevada. 
 Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, 
Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. 
 
Do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que definem as taxas 
de inflação para um prazo de dois anos. 
Respondido em 01/10/2019 11:49:11 
 
 
Explicação: 
Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, 
Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. 
 
 
 
 8a QuestãoO Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes 
deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões 
para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da 
liquidez monetária da economia, que é representado pelo: 
 
 
Mercado de Capitais 
 
Mercado Cambial 
 
Mercado de Crédito 
 Mercado Monetário 
 
Mercado Primário 
3° 
 1a Questão 
 
 
Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a 
três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse 
sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: 
 
 
Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. 
 
Carteira de crédito com baixa diversificação. 
 
Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. 
 
Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. 
 Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). 
Respondido em 01/10/2019 11:50:15 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma 
exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas 
atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: 
 
 
Risco Soberano 
 
Risco de Liquidez 
 Risco Específico 
 
Risco de Câmbio 
 
Risco de Crédito 
Respondido em 01/10/2019 11:49:34 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
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 3a Questão 
 
 
Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro 
Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras 
participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar 
continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo 
com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale 
a alternativa que representa o conceito descrito. 
 
 
TESOURO DIRETO 
 OPEN MARKET 
 
REDESCONTO 
 
OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 
DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
Respondido em 01/10/2019 11:49:38 
 
 
Explicação: 
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos 
no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos 
os títulos da dívida pública. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: 
 
 
O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da 
empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. 
 
A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas 
emitentes; 
 O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu 
valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento 
das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; 
 
Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como 
fonte de financiamento de uma empresa; 
Respondido em 01/10/2019 11:49:41 
 
 
Explicação: 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor 
médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários 
financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ; 
 
 um risco de mercado 
 
um risco de câmbio 
 
um risco de liquidez 
 
um risco de crédito 
 
umrisco Legal 
Respondido em 01/10/2019 11:50:08 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, 
do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do 
Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao: 
 
 
Risco Operacional. 
 
Risco de Liquidez. 
 
Risco de Crédito. 
 Risco de Mercado. 
 
Risco Legal. 
Respondido em 01/10/2019 11:50:04 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das operações de 
financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais realizadas no âmbito do sistema? 
 
 
Taxa Efetiva 
 
Taxa TJLP 
 Taxa SELIC 
 
Taxa Nominal 
 
Taxa CETIP 
Respondido em 01/10/2019 11:49:54 
 
 
Explicação: 
A Taxa SELIC corresponde a média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de 
Liquidação e de Custódia para Títulos Federais. 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de 
risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar 
seu compromisso: 
 
 
Risco Soberano 
 
Risco de Mercado 
 
Risco de Cãmbio 
 
Risco da Variação da Taxa de Juros 
 Risco de crédito 
 
 4º 
 
 1a Questão 
 
 
Para o titular, quando uma opção de venda é exercida, representa: 
 
 
a possibilidade de repactuação com o titular. 
 
a obrigação de compra. 
 
o direito de compra. 
 
a obrigação de venda. 
 o direito de venda. 
Respondido em 01/10/2019 11:54:23 
 
 
Explicação: O titular de uma opção, ou seja, o comprador da opção, sempre terá um direito e, no caso da 
opção de venda, o direito de vender. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e 
os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívidapública. O banco 
central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e 
vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -B? 
 
 
Selic 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
Ptax 
 
IGPM 
 IPCA 
Respondido em 01/10/2019 11:54:32 
 
 
Explicação: 
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de 
Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o 
público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país 
 
 
 
 
 3a Questão 
 
 
A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que 
se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação 
cambial, com lastro em recebíveis de exportação é 
 
 
Warrants 
 Export Notes 
 
Commercial Papers 
 
Hot Money 
 
Spreed 
Respondido em 01/10/2019 11:54:38 
 
 
Explicação: 
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de 
financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e 
os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco 
central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e 
vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -D? 
 
 Ptax 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
IPCA 
 
Taxa Selic 
 
IGPM 
Respondido em 01/10/2019 11:54:45 
 
 
Explicação: 
Ptax é uma taxa de câmbio calculada durante o dia pelo Banco Central do 
Brasil. Consiste na média das taxas informadas pelos dealers de dolar 
durante 4 janelas do dia. É a taxa de referencia para o valor do Dolar de D2 
(em dois dias úteis). 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos 
múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as 
características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. 
 
 
Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. 
 
São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis. 
 
O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a 
garantia de recompra. 
 Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações 
Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 
dias. 
Respondido em 01/10/2019 11:54:58 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para 
captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar 
recursos de capital de giro são denominados 
 
 
Hot Money 
 Commercial paper 
 
Factoring 
 
Títulos federais 
 
Títulos Públicos 
Respondido em 01/10/2019 11:54:55 
 
 
Explicação: 
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de 
dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio 
de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo 
reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do 
título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa 
correta. 
 
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É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento 
 
As alternativas C e D estão corretas. 
 
Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras 
com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação. 
 São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, 
ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de 
endividamento das empresas. 
 
São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de 
Investimentos; 
Respondido em 01/10/2019 11:55:06 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e 
os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco 
central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e 
vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? 
 
 
IPCA 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
IGPM 
 
Ptax 
 Taxa Selic 
Respondido em 01/10/2019 11:55:16 
 
 
Explicação: 
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para 
financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a 
abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. 
 
 
5° 
 
 1a Questão 
 
 
 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, 
busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos 
disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao 
seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais 
adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco 
anos: 
 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
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A) 5,0 21,0 6,0 -15,0 8,0 
B) 6,0 -13,0 18,0 18,0 -2,0 
C) 12,0 12,0 1,0 -10,0 19,0 
D) 16,0 -11,0 17,0 12,0 7,0 
E) 2,0 -5,0 27,0 25,0 -12,0 
 
 
 
 
 
 
E) 
 
B) 
 
C) 
 
A) 
 D) 
Respondido em 01/10/2019 12:14:28 
 
 
Explicação: Um investido de perfil agressivo tenderá a selecionar o ativo que apresente a maior 
expectativa de retorno, ou seja, que apresenteo maior retorno esperado. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
As principais características das Companhias de Capital aberto, são : 
 
 
Sociedades Anônimas, Baixo Nível de Endividamento e Divulgadoras de Informações 
 
Autorizadas a funcionar pelo Banco Central, Sociedades Anônimas e Divulgadoras de Informações 
 Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações 
 
Propiciam Acesso Acionário, Fiscalizadas pelo Banco Central e Divulgadoras de Informações 
 
Alta rentabilidade do Patrimônio Liquido, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações 
Respondido em 01/10/2019 12:14:37 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 3a Questão 
 
 
Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas 
que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de 
investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de 
captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa. 
 
 
Ambas as afirmativas são falsas. 
 
A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa. 
 
As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira. 
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A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa. 
 As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira. 
Respondido em 01/10/2019 12:14:43 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO 
VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS 
DE JUROS, DENTRE OUTROS. 
 
 
LETRA DO TESOURO 
 
TITULOS PÚBLICOS 
 
LETRA HIPOTECÁRIA 
 AÇÕES 
 
DEBÊNTURES 
Respondido em 01/10/2019 12:14:55 
 
 
Explicação: 
Ação é parte do capital social representada no mercado 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual 
de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 
14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com 
Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na 
aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. 
Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de 
capital) para a empresa neste momento? 
 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior 
 
Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES 
 Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros 
Respondido em 01/10/2019 12:15:19 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
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Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar : 
 
 
Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa 
 
Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos 
 
Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa 
 
Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos 
 Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas 
Respondido em 01/10/2019 12:15:26 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, 
através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as 
empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ 
Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: 
 
 
SOMA 
 
Mercado Monetário 
 
Mercado Secundário 
 Mercado Primário 
 
Bolsa de Valores 
Respondido em 01/10/2019 12:15:32 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : 
 
 
fixa, emitidos por sociedades anônimas 
 variável, emitidos por sociedades anônimas 
 
variável, emitidos por industrias e bancos 
 
semi-variável, emitidos por industrias e bancos 
 
fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras 
 
 
 
 1a Questão 
 
 
DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. 
 
 
MERCADO SECUNDÁRIO 
 
MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS 
 MERCADO DE AÇÕES 
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 MERCADO PRIMARIO 
 
MERCADO ACIONÁRIO 
Respondido em 01/10/2019 11:55:30 
 
 
Explicação: 
Ações são partes do capital social 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que 
o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, 
os acionistas possuidores de ações preferenciais ; 
 
 
receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
Respondido em 01/10/2019 11:55:33 
 
 
Explicação: 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações 
ordinárias 
 
 
 
 
 3a Questão 
 
 
Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada 
por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores 
Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por 
uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de 
Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de 
underwriting. 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade 
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
Respondido em 01/10/2019 11:55:41 
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Explicação: 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma 
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e 
Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
De acordo com a Lei das S/A, se uma empresa aberta não distribuir dividendos a seus acionistas durante 3 
anos consecutivos; 
 
 
as ações ordinárias e preferenciais não terão mais direito a voto na Assembléia Geral Extraordinária 
da empresa 
 as ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia 
Geral Extraordinária da empresa 
 
Todas as respostas acima estão incorretas 
 
as ações ordinárias passarão automaticamente a não ter mais dirieito a voto na Assembléia Geral 
Extraordinária da empresa 
Respondido em 01/10/2019 11:55:47 
 
 
Explicação: 
ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia Geral 
Extraordinária da empresa 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e 
considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado 
denomina-se: 
 
 
Valor de Mercado 
 
Valor Patrimonial 
 
Valor de subscrição 
 Valor intrínseco 
 
Valor de liquidação 
Respondido em 01/10/2019 11:56:02 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
http://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio_preview.asp?cod_prova=3354511333&cod_hist_prova=165189222&pag_voltar=otacka
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No Mercado primário temos como princípio: 
 
 
quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado 
 
quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo 
 
quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os 
investidores internacionais 
 
quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são 
credenciados ao mercado de duplicatas 
 quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros 
devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores 
Respondido em 01/10/2019 11:55:59 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de 
valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - 
Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: 
 
 
São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. 
 Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por 
garantia de descosture, como Companhias fechadas. 
 
São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o 
mercado de capitais e proteger os investidores. 
 
Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às 
bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. 
 
Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu 
capital tem sua propriedade disponível à negociação. 
Respondido em 01/10/2019 11:56:09 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
Sobre o mercado de ações, assinale a alternativa incorreta: 
 
 
As companhias de capital fechado, tipicamente familiares, também podem emitir ações; 
 
Uma ação não tem prazo de resgate, podendo ser convertida em dinheiro a qualquer momento; 
 
O investidor poderá alterar sua participação acionária sempre que desejar, através da compra e 
venda de ações; 
 
As ações não devem necessariamente ser emitidas sob a forma física, podendo ser do tipo 
escritural; 
 O acionista é, em última instância, um credor da empresa. 
Respondido em 01/10/2019 11:56:16 
 
 
Explicação: Afirmativa incorreta. O acionista não é um credor da empresa, mas um co-proprietáriocom 
direito a participação em seus resultados. 
 
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 6° 
 
 1a Questão 
 
 
O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm 
características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial 
da decisão de investir, que é denominada: 
 
 
Custódia 
 Disclousure 
 
Tag-Along 
 
Pregão 
 
SOMA 
Respondido em 01/10/2019 11:56:46 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 2a Questão 
 
 
Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e 
definir a taxa de juros. 
 
 
BANCO CENTRAL 
 COPOM 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL 
 
BOVESPA 
 
CVM 
Respondido em 01/10/2019 11:56:51 
 
 
Explicação: 
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros 
básica do Brasil a Taxa SELIC. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 3a Questão 
 
 
Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: 
 
 
Repasse de recursos externos e internos 
 Depósitos à vista 
 
Depósitos a prazo 
 
Vendas de quotas de fundos de investimentos 
 
CDI 
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Respondido em 01/10/2019 11:56:57 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 4a Questão 
 
 
O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve 
investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é 
Investidor institucional: 
 
 
Sociedades de Capitalização 
 
Fundos de Pensão 
 
Clubes de Investimento 
 Sociedades Limitadas 
 
Companhias Seguradoras 
Respondido em 01/10/2019 11:57:05 
 
 
Explicação: 
Sociedades Limitadas 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado 
secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se 
afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de 
Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, 
autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é 
realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. 
 
 
Somente I e II estão corretas. 
 
Somente II e III estão corretas. 
 
Somente II está correta. 
 
Somente I está correta. 
 I, II e III estão corretas. 
Respondido em 01/10/2019 11:57:12 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
http://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio_preview.asp?cod_prova=3354515595&cod_hist_prova=165189383&pag_voltar=otacka
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Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias 
para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e 
transparente. Esta função é denominada como: 
 
 Centro de liquidez 
 
Meio de ligação. 
 
Formação de preços. 
 
Missão educativa 
 
Ambiente seguro e transparente 
Respondido em 01/10/2019 11:57:18 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 7a Questão 
 
 
Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. 
Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: 
 
 
Superior a 4,0% 
 
Inferior a 4,0% 
 
Igual a 4,4% 
 Igual a 4% 
 
Superior a 4,4% 
Respondido em 01/10/2019 11:57:25 
 
 
Explicação: 
( 1+i ) / ( 1+ i inf) 
( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas 
como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). 
Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas 
 
 
INCC 
 
IBOVESPA 
 
IPCA 
 
PIB 
 IGP-M 
Respondido em 01/10/2019 11:57:32 
 
 
Explicação: 
http://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio_preview.asp?cod_prova=3354515595&cod_hist_prova=165189383&pag_voltar=otacka
http://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio_preview.asp?cod_prova=3354515595&cod_hist_prova=165189383&pag_voltar=otacka
http://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio_preview.asp?cod_prova=3354515595&cod_hist_prova=165189383&pag_voltar=otacka
O IGP-M/FGV analisa as mesmas variações de preços consideradas no IGP-DI/FGV, ou seja, o Índice de 
Preços por Atacado (IPA), que tem peso de 60% do índice, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que 
tem peso de 30% e o Índice Nacional de Custo de Construção(INCC), representando 10% do IGP-M. 
 
7° 
 
 1a Questão 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, 
mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou 
valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: 
 
 É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira. 
 
É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 
É denominado risco sistemático ou conjuntural. 
 
É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos. 
 
É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. 
Respondido em 01/10/2019 11:57:47 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 2a Questão 
 
 
Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações 
de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. 
 
 
TAXA BRUTA 
 
TAXA MÉDIA 
 
SELIC META 
 
TAXA LIQUIDA 
 SELIC OVER 
Respondido em 01/10/2019 11:57:55 
 
 
Gabarito 
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 3a Questão 
 
 
No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, 
sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades 
de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. 
 
 
fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais. 
 
o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. 
 quanto menor a dispersão, maior o risco. 
 
o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. 
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o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. 
Respondido em 01/10/2019 11:58:01 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 4a Questão 
 
 
Podemos definir a Gestão de Risco como sendo: 
 
 
Diversificar para anular todo risco embutido em uma aplicação 
 
Atribuir uma probabilidade a cada chance de perda. 
 
Tomar providência para anular o Risco de Mercado 
 
Escolher os ativos corretamente a fim de anular o Risco de mercado. 
 Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos. 
Respondido em 01/10/2019 11:58:06 
 
 
Explicação: 
Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos. 
 
 
 
 
 5a Questão 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, 
mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou 
valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio 
em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: 
 
 
Risco Sistemático 
 
Risco Financeiro 
 
Risco de Mercado Absoluto 
 Risco de Mercado Relativo 
 
Risco Diversificável 
Respondido em 01/10/2019 12:10:21 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
Coment. 
 
 
 
 
 6a Questão 
 
 
No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à 
verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade 
dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob 
o risco sistemático é correto afirmar que: 
 
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É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. 
 
É um risco intrínseco. 
 É inerente ao sistema econômico como um todo. 
 
É diversificável. 
 
É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. 
Respondido em 01/10/2019 12:10:25 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 7a Questão 
 
 
Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na 
captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e 
utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. 
 
 
TAXA SELIC META 
 
TAXA DI 
 TR - TAXA REFERENCIAL 
 
TAXA SELIC OVER 
 
TAXA EFETIVA 
Respondido em 01/10/2019 12:10:32 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma 
alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale 
abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: 
 
 
Pela curva de risco diversificável. 
 
Pela curva de risco absoluto. 
 Pela curva de indiferença. 
 
Pela curva de risco relativo. 
 
Pela curva de risco sistemático. 
 
 8° 
 
 1a Questão 
 
 
A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para 
receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas 
corresponde a denominação destes tipos de Fundos. 
 
 
Imobiliários. 
 
Renda Fixa. 
 
Ações. 
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Direitos Creditórios 
 Exclusivos. 
Respondido em 01/10/2019 12:10:52 
 
 
Gabarito 
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 2a Questão 
 
 
Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que 
prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades: 
 
 Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. 
 
Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. 
 
Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. 
 
Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. 
 
Administrador, contador, operador, corretor, distribuidor. 
Respondido em 01/10/2019 12:10:58 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 3a Questão 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do 
seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de 
Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO 
sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: 
 
 
Auditor 
 
Custodiante 
 
Distribuidor 
 
Gestor 
 Tesoureiro 
Respondido em 01/10/2019 12:11:06 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 4a Questão 
 
 
Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que 
busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta 
estratégia? 
 
 Fundos ativos. 
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Fundos de hedge. 
 
Fundos passivos. 
 
Fundos curto prazo. 
 
Fundos exclusivos. 
Respondido em 01/10/2019 12:11:11 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 5a Questão 
 
 
Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal 
investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, 
são considerados investidores institucionais, à exceção de: 
 
 
Fundos de Pensão 
 
Entidades de Previdência Privada Abertas 
 Associações de Classe 
 
Clubes de Investimento 
 
Sociedades de Capitalização 
Respondido em 01/10/2019 12:11:19 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 6a Questão 
 
 
Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: 
 
 
Gestoras de recursos. 
 
Banco de investimento. 
 
Corretoras de títulos e valores mobiliários. 
 
Investidor estrangeiro. 
 Companhias seguradoras. 
Respondido em 01/10/2019 12:11:25 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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 7a Questão 
 
 
Investidores que tem o objetivo de constituir uma carteira diversificada de títulos e valores mobiliários, 
mediante a aplicação de recursos financeiros próprios denomina-se: 
 
 
Banco Múltiplo 
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 Clube de Investimento 
 
Caixa de Assistência 
 
Factoring 
 
Cooperativa 
Respondido em 01/10/2019 12:11:28 
 
 
Explicação: 
Clube de Investimento 
 
 
 
 
 8a Questão 
 
 
São considerados investidores institucionais, escolha a opção correta. 
 
 
As Sociedades Corretoras de Valores Mobiliários