ANÁLISE DE INV AÇÕES E FUNDOS

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ANÁLISE DE INV AÇÕES E FUNDOS 
 
 1a Questão (Ref.: 201802103684) 
Qual das alternativas abaixo é normalmente utilizada como instrumento para 
casamento de prazos e indexadores de dívidas a custos menores? 
 
 Opções 
 CDI 
 Swap 
 Ações 
 Debêntures 
 
 2a Questão (Ref.: 201802103666) 
Qual das alternativas abaixo NÃO representa uma modalidade de mercado onde não 
são negociados derivativos? 
 
 Mercado de Opções 
 Mercado de Ações 
 Mercado Futuro 
 Mercado a Termo 
 Mercado de Swaps 
 
 3a Questão (Ref.: 201801924197) 
É incorreto dizer sobre gerenciamento de riscos: 
 
 A incorreta gestão de riscos pode ser muitas vezes pior, pois pode levar à falsa 
sensação de segurança e controle das posições da carteira 
 É muitas vezes necessário sob o ponto de vista da regulamentação a que está 
sujeita a instituição detentora da carteira, uma vez que os riscos podem levar à 
quebra de todo um mercado financeiro; 
 Não é necessária a transparência interna das políticas e procedimentos em 
relação ao controle de risco já que os funcionários não devem achar brechas e 
espaços para aumentar o risco das carteiras. 
 O nível de exposição da carteira é uma informação gerencial necessária à alta 
gestão; 
 É necessária a fixação de limites e avaliação de desempenho dos operadores, 
avaliando a alocação de recursos e identificação de áreas com maior potencial de 
retorno por unidade de risco; 
 
 4a Questão (Ref.: 201801924207) 
Sobre o risco de um ativo podemos afirmar: 
 
 O risco sistemático de uma carteira pode ser totalmente eliminado pela 
diversificação; 
 O risco sistemático de um ativo é o risco intrínseco; 
 A diversificação de um carteira feita através da correlação negativa dos ativos 
elimina totalmente o risco; 
 O risco não sistemático de um determinado ativo não influencia os demais ativos 
do portfólio, não sendo possível a sua eliminação pela diversificação; 
 Quanto maior o risco de um determinado ativo em relação a outro ativo, é 
necessário que o retorno obtido por este ativo seja maior. 
 
 5a Questão (Ref.: 201801924194) 
Princípio básico de controle de risco de mercado de uma carteira de ativos é: 
 
 Aumentar o número de operações da carteira, através de operações de bolsa, 
câmbio e juros, pois a correlação diminui pela diversificação; 
 Controlar o nível de provisão e perdas da carteira para compensar os ganhos no 
curto prazo. 
 Manter constante o valor da carteira, uma vez que o objetivo são ganhos no 
longo prazo; 
 Medir e controlar a volatilidade da carteira, uma vez que a exposição ao mercado 
não é controlável; 
 Medir e controlar a exposição da carteira, uma vez que a volatilidade do mercado 
não é controlável; 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201802153248) 
É um instrumento de mercado mais eficaz para eliminar o risco da variação de preços 
dos bens econômicos, permitindo a permuta desses riscos (ou sua transferência para 
os especuladores) sendo esta sua função básica. O texto acima refere-se a um 
instrumento de que tipo de mercado: 
 
 Mercado de Fundos 
 Mercado de Ações 
 Mercado de Derivativos 
 Mercado Presente 
 Mercado de Juros 
 
 7a Questão (Ref.: 201802356541) 
Quando um investidor está buscando um título público com rentabilidade vinculada à 
variação do IPCA, a melhor opção seria: 
 
 Letra Financeira do Governo 
 Nota do Tesoura Nacional 
 Fundo prefixado 
 Fundo pós-fixado 
 Letra do Tesouro Nacional 
 
8a Questão (Ref.: 201801924226) 
Indique a afirmativa incorreta: 
 
 As LFT são títulos escriturais, nominativos e negociáveis emitidos pelo Tesouro 
Nacional, com remuneração atrelada à taxa Selic. 
 As NTN-C são título indexados ao câmbio que pagam juros semestrais e principal 
no vencimento 
 Nenhuma das respostas acima 
 As LTN são títulos públicos federais pré-fixados, com valor de resgate de 
R$1.000,00, emitidos pelo Tesouro Nacional para cobertura de déficit 
orçamentário. 
 O Tesouro Nacional pode realizar emissões diretas. 
 
 9a Questão (Ref.: 201801924152) 
A correlação entre os retornos de dois ativos mede a intensidade com a qual eles 
estão associados. Podemos afirmar que: 
 
 A correlação entre os retornos de dois ativos é sempre um número positivo 
 A correlação será sempre negativa quando do retorno de dois ativos 
 A correlação negativa indica que os retornos dos ativos não estão relacionados; 
 Os benefícios decorrentes da diversificação dos ativos numa carteira só ocorrem 
quando as correlações entre seus retornos é negativa. 
 A correlação entre os retornos de dois ativos pode ser positiva ou negativa, no 
intervalo entre -1 e +1; 
 
 10a Questão (Ref.: 201801924201) 
Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é 
exemplo de: 
 
 Risco de mercado;