Planejamento Financeiro e Orçamento - Slides de Aula - Unidade IV

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Unidade IV 
 
 
 
PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTO 
 
 
 
 
 
 
 Profa. Silmara Del Rio 
 Conclusão orçamentária. 
 Unidade IV. 
 
A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras 
é a conclusão do processo orçamentário. 
 
Peças contábeis 
 Balanço patrimonial. 
 Demonstração do resultado do exercício. 
 
Análise de balanço 
 Liquidez. 
 Rentabilidade. 
 Endividamento. 
 
Balanço patrimonial 
 
Ativo 
 
Passivo 
Circulante 
Caixa, bancos/aplicações financeiras 
Clientes 
Estoques 
Valores a recuperar 
Outras contas (direitos) 
Circulante 
Fornecedores 
Impostos a recolher 
Salários e encargos sociais 
Imposto sobre o lucro 
Outras contas (obrigações) 
Não circulante 
Realizável a longo prazo 
Investimentos 
Imobilizado 
Intangível 
Não circulante 
Exigível a longo prazo 
Financiamentos 
 
Patrimônio líquido 
Capital social 
Reservas 
Outras contas 
 
Total ativo 
 
Total passivo + patrimônio líquido 
Demonstração do resultado dos exercícios 
Receita bruta (vendas/ serviços) 
 (-) Devoluções e abatimentos. 
 (-) Impostos. 
Receita líquida 
 (-) Custo de produtos ou serviços vendidos. 
 (-) Outros custos. 
 (=) Lucro bruto. 
Despesas operacionais 
 Administrativas. 
 Com pessoal. 
 Vendas. 
Demonstração do resultado dos exercícios 
Outras 
 (+) Outras despesas. 
 (- ) Outras receitas. 
 (=) Resultado operacional antes de IRPJ e CSL. 
 (- ) Provisão IRPJ e CSL. 
 (=) Resultado líquido do exercício. 
ÍNDICES DE LIQUIDEZ 
Corrente 
Seca 
Imediata 
 
Geral 
 
Interatividade 
As demonstrações financeiras contêm dados necessários, expressos 
por relatórios do ano anterior e as previsões de vendas do ano seguinte. 
Essas previsões baseiam-se: 
a) nos ajustes necessários para cobrir aumentos esperados nos custos 
diversos, tais como mão de obra, matéria-prima e gastos gerais de 
produção; 
b) nas projeções das demonstrações que fazem parte do plano de ação 
da empresa; 
c) nos ajustes orçamentários feitos após a aprovação dos orçamentos, 
previamente elaborados; 
d) nas informações contidas nos relatórios gerenciais, aprovados ou 
não pela gestão; 
e) somente na análise financeira que levou ao plano orçamentário. 
Rentabilidade 
Margem 
líquida 
Lucratividade 
nas vendas 
Retorno sobre 
investimentos 
Margem líquida de vendas 
Demonstra a quantidades de reais “de lucro” contido nas 
vendas. A tendência desejável deve ser crescente. 
 Margem Líquida das Vendas = Lucro Líquido/ Vendas. 
Lucratividade das vendas 
 Demonstra valores monetários de lucro operacional embutido 
em cada real de vendas. Um índice de lucratividade 
ascendente é de tendência desejável. 
 Lucratividade das Vendas = Lucro Operacional/ Vendas. 
Retorno do investimento 
 Indica a proporção do patrimônio líquido que a empresa 
auferiu em forma de lucro. Maximizar o valor das ações é a 
principal tarefa da administração financeira para o dono das 
ações, ou seja, os acionistas. 
 Retorno do Investimento = Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido. 
Retorno do investimento total 
 Indica a parte proporcional de reais que empresa agregou em 
valor monetário ao seu patrimônio total. Por esta análise 
também conseguimos determinar o espaço de tempo (anos 
ou meses) que a empresa levará para recuperar o investimento 
no ativo. 
 Retorno do Investimento Total = Lucro Líquido/ Ativo Total. 
Análise da margem de segurança 
A análise da margem de segurança é um indicador que nos dá a 
percentagem do volume de atividade efetivamente praticada para além 
do ponto crítico. Para que possamos calcular a margem de segurança 
temos que conhecer bem o comportamento das vendas, seja em valor 
ou em quantidade. 
Fórmulas para calcular a margem de segurança: 
 MS = [(Qr – Q*) / Q*] x 100 
 MS = [(Vr – V*) / V*] x 100 
MS = [(M – CF) / CF] x 100, em que: 
 Qr – quantidade realizada 
 Q* – quantidade no ponto crítico das vendas 
 Vr – valor realizado 
 V*- valor no ponto crítico das vendas 
 M – margem global 
 CF – custos fixos 
Endividamento 
Geral 
Financeiro 
 
 
Curto prazo 
 Estes índices revelam o grau de endividamento da empresa. 
A análise desse indicador por diversos exercícios mostra 
a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a 
empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios 
(Patrimônio Liquido) ou de Terceiros (Passivo Circulante + 
Exigível a Longo Prazo) e em que proporção. 
 Geral. 
 Imediato. 
 Curto. 
 
 Um método bastante simples e eficaz é a projeção por 
percentuais, calculada tanto para as receitas quanto para 
os custos das despesas. 
 O orçamento tem como projeção inicial a previsão de 
vendas, podendo ser calculado imediatamente ao custo 
do produto vendido. 
 
Rotação 
Ativo 
Estoques 
Patrimônio 
Capital de giro 
 
Ativo 
circulante 
 Receber 
Pagar 
Rotação 
 Esta análise associa o lucro operacional com 
o investimento da empresa. O ROI significa saber 
o retorno sobre o investimento e demonstra qual é 
a taxa de retorno da empresa para seus financiadores. 
 Quanto maior o ROI, maior o retorno obtido. 
Retorno sobre o Investimento = (Lucro Operacional/ Investimento) x 100 
 As empresas devem estabelecer algumas referências internas 
para a elaboração dos demonstrativos financeiros. Alguns 
exemplos básicos e bastante pertinentes são valores de 
referência, como caixa mínimo, aplicações a curto prazo, 
níveis de estoque, rentabilidade, entre outros, em que devem 
ser seguidos obrigatoriamente os valores desejados. 
 
Interatividade 
A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras é 
a conclusão do processo orçamentário. As peças contábeis, 
o balanço patrimonial e a demonstração do resultado do 
exercício, se os resultados não estiverem em acordo com 
as expectativas inicialmente requeridas, devem ser revistos. 
Nesse contexto, avalie a única alternativa correta sobre 
a relação de eficiência dos orçamentos. 
 
 
Interatividade 
Identifique a única alternativa correta. 
a) Ao analisar o conjunto das peças contábeis será possível 
saber a real situação da empresa. 
b) Ao analisar as peças contábeis será possível saber a real 
situação pelos índices de liquidez. 
c) A análise das peças contábeis somente será possível 
acompanhada de relatórios gerenciais. 
d) A análise financeira leva ao plano orçamentário. 
e) A análise das demonstrações financeiras não faz parte do 
planejamento e orçamento. 
 
Processo de conclusão orçamentária 
 
Fonte: www.kdfrases.com 
Pesquisa 
“Uma pesquisa feita com diferentes tipos de organizações na 
América do Norte pela State University of Ohio, nos EUA, teve 
uma conclusão assustadora: 
A razão desse fenômeno, ao que parece, está na maneira como 
as decisões são tomadas.” 
(NUTT, 1998) 
 
Resultado da pesquisa 
Os executivos erram a mão em mais de metade das 
decisões que tomam. E errar, nesse caso, dói no bolso: 
técnicas equivocadas de tomada de decisão custam 
bilhões de dólares em tempo e dinheiro desperdiçados. 
(NUTT, 1998) 
 
? 
 Principio da decisão? 
Decisões 
 Identificação, análise, estruturação e coordenação de missões, 
propósitos, objetivos, desafios, metas, estratégias, políticas, 
programas, projetos e atividades, bem como expectativas, 
crenças, comportamentos e atitudes, a fim de se alcançar, de 
modo eficiente, eficaz e efetivo, o máximo de desenvolvimento 
possível, como a melhor concentração de esforços e recursos 
para a empresa. 
 
Cenários 
 
 Análise do processo decisório1. Um contexto a ser realizado. 
2. Enumeração de alternativas viáveis. 
3. Análise de cada alternativa. 
4. Comparação das alternativas. 
5. Escolha da melhor alternativa. 
 
Conceitos importantes 
 Uma empresa deve estabelecer algumas referências internas 
para a elaboração dos demonstrativos financeiros, alguns 
exemplos básicos e bastante pertinentes, de acordo com a 
atividade econômica. 
 
Interatividade 
Processo decisório é o processo de escolher o caminho mais adequado 
à empresa em uma determinada circunstância. Uma organização 
precisa ser capaz de otimizar recursos e atividades, assim como criar 
um modelo competitivo que a permita superar os rivais. 
Considerando essa afirmativa, considere as expressões abaixo sobre 
a temática. 
I. É fundamental compreender bem a área de negócios na qual a 
organização está inserida antes de tomar medidas que afetem 
seu desempenho interno e a sua imagem perante a sociedade. 
II. A rentabilidade de uma empresa decorre de dois fatores: a parte que 
se deve ao setor ao qual a empresa se dedica e a que resulta do 
desempenho superior da organização. 
III. Uma organização pode ser definida pelo conjunto de atividades 
que ela executa, com as quais ela cria um produto de valor para 
os compradores. 
 
Interatividade 
Identifique a alternativa correta. 
a) I e II estão corretas. 
b) II e III estão corretas. 
c) I e III estão corretas. 
d) I, II e III estão corretas. 
e) Apenas a III está correta. 
 Valores de referência para a elaboração de demonstrativos 
financeiros, como caixa mínimo, aplicações a curto prazo, 
níveis de estoque, rentabilidade, entre outros, em que devem 
ser seguidos obrigatoriamente os valores desejados. 
Valores de referência 
 Em outras palavras, sempre que a administração estabelecer 
limites como critério de aceitabilidade, estes necessariamente 
serão incluídos. 
 Como via de regra, o limite máximo é extraído do 
valor pré-estipulado, que pode ser idêntico, seja 
por ser um percentual deste, o valor de referência, 
direta ou indiretamente. 
Políticas 
 Preços. 
 Prazos. 
 Estoques. 
 Fornecedores. 
 Clientes. 
 Enfim. 
 A técnica de projeção que uma organização usa para gerar 
as informações necessárias na peça orçamentária orienta a 
direção da empresa no processo de tomada de decisão. 
 É por essa importante ferramenta que os gestores podem 
visualizar as medidas que devem ser executadas, bem como 
as expectativas a respeito do futuro da empresa. 
Projeção de demonstrações 
 O orçamento empresarial se faz necessário para que a 
empresa possa visualizar antecipadamente as atividades 
que devem ser desenvolvidas no período projetado, bem 
como o caminho que será percorrido por ela. 
Conclusão 
 A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras 
é a conclusão do processo orçamentário. 
 As peças contábeis Balanço Patrimonial e Demonstração do 
Resultado do Exercício, se os resultados não estiverem de 
acordo com as expectativas inicialmente requeridas, deverão 
ser revistas. 
 Assim, observe a conclusão do processo orçamentário. Este 
contém dados necessários, expressos por meio dos relatórios 
do ano anterior e as previsões de vendas do ano seguinte. 
Conclusão 
 Estas previsões baseiam-se nos ajustes necessários para 
cobrir aumentos esperados nos custos diversos, tais como 
mão de obra, matéria-prima e gastos gerais de produção. 
Conclusão 
A empresa deve estabelecer algumas referências internas para 
a elaboração dos demonstrativos financeiros, alguns exemplos 
básicos e bastante pertinentes são valores de referencia, como: 
 caixa mínimo; 
 aplicações a curto prazo; 
 níveis de estoque. 
Deverão seguir obrigatoriamente os valores desejados. A partir 
destes dados pode-se obter preços de custos, principalmente 
no ambiente hospitalar, incluindo os custos e despesas. 
Interatividade 
As peças contábeis, o balanço patrimonial e a demonstração do 
resultado do exercício concentram informações que permitem à 
administração fazer a análise pertinente à organização para a qual o 
orçamento foi idealizado e ressaltam os resultados que não 
estiverem de acordo com as expectativas inicialmente requeridas. 
Devem ser revistos(as): 
I. as demonstrações financeiras que contêm dados necessários, 
expressos pelos relatórios do ano anterior e as previsões de 
vendas do ano seguinte; 
II. essas previsões baseiam-se nos ajustes necessários para cobrir 
aumentos esperados nos custos diversos, tais como mão de 
obra, matéria-prima e gastos gerais de produção; 
III. a produção das demonstrações contábeis ou financeiras é a 
conclusão do processo orçamentário. 
 
Interatividade 
Indique a alternativa correta. 
a) I e II estão corretas. 
b) I e III estão corretas. 
c) II e III estão corretas. 
d) I, II e III estão corretas. 
e) Apenas III está correta. 
 
 
 
 
 
 
ATÉ A PRÓXIMA! 
	Slide Number 1
	Slide Number 2
	Slide Number 3
	Slide Number 4
	Análise de balanço 
	Balanço patrimonial
	Demonstração do resultado dos exercícios
	Demonstração do resultado dos exercícios
	Slide Number 9
	Interatividade
	Resposta
	Slide Number 12
	Margem líquida de vendas
	Lucratividade das vendas
	Retorno do investimento
	Retorno do investimento total
	Análise da margem de segurança
	Slide Number 18
	Slide Number 19
	Endividamento 
	Slide Number 21
	Slide Number 22
	Rotação
	Slide Number 24
	Interatividade
	Interatividade
	Resposta
	Resposta
	Processo de conclusão orçamentária
	Pesquisa
	Resultado da pesquisa
	?
	Decisões 
	Cenários 
	� Análise do processo decisório�
	Conceitos importantes
	Interatividade
	Interatividade
	Resposta
	Resposta
	Slide Number 41
	Valores de referência 
	Políticas 
	Slide Number 44
	Projeção de demonstrações
	Conclusão 
	Conclusão 
	Conclusão
	Interatividade
	Interatividade
	Resposta
	Resposta
	Slide Number 53