PROJETOS AVANÇADOS DE INVESTIMENTO

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1)
Na medida em que o número de ativos de risco aumenta, aumentam também os cálculos necessários em função das correlações cruzadas. Por conta desse excesso de cálculos, William Sharpe propôs em 1963 uma nova abordagem para o cálculo de uma carteira de ativos financeiros. Portanto, identifique qual a proposta feita por Sharpe para o aprimoramento do cálculo.
Alternativas:
Modelo multifatorial mesclando índice do mercado de ações e de taxa de juros.
Modelos chamados Capital Assets Pricing Model (CAPM) e Arbitrage Pricing Theory (APT) que contemplam vários fatores de mercado com impacto na carteira.    
Modelo que contempla o fator Beta, chamado de Arbitrage Pricing Theory (APT).    
Modelo chamado Capital Assets Pricing Model (CAPM) que calcula a correlação entre cada ação e o total do mercado de ações, gerando, portanto, um coeficiente chamado de Beta.  
CORRETO
Modelo que contempla vários fatores de mercado, chamado Arbitrage Pricing Theory (APT).
Código da questão: 7479
2)
Considerando a fórmula de cálculo do Capital Assets Pricing Model (CAPM) como sendo: K = Rf + B*(Rm-Rf), onde Rftrata da taxa de retorno livre de risco e o Rm trata do retorno de mercado, descreva quais índices normalmente são utilizados pelo mercado brasileiro para Rf e Rm, respectivamente.
Alternativas:
Taxa Selic e PIB (Produto Interno Bruto).
Taxa Selic e T-Bonds (títulos norte-americanos)
Taxa Selic e Ibovespa.
checkCORRETO
Taxa de Câmbio e Ibovespa.  
Taxa de Câmbio e Taxa Selic.    
Código da questão: 8277
3)
Os instrumentos de proteção que o mercado disponibiliza para ajudar as empresas a ter previsibilidade de seus custos de empréstimos em moeda estrangeira, mesmo sem conhecer as cotações futuras, são:
Alternativas:
Investimento em fundos de investimentos de renda fixa e variável.    
Investimento em mercado de ações.
Abertura de capital com consequente lançamento de ações no mercado de capitais
Investimento em derivativos (swaps, contratos futuros e opções).    
checkCORRETO
Investimento em fundos de papéis da dívida externa.  
Código da questão: 9498
4)
A análise de investimentos tem como principal contribuição para o investidor avaliar e selecionar os dispêndios de capital a longo prazo. Sendo assim, sobre as principais técnicas de análise de investimento, está correto o que se afirma em:
Alternativas:
No conceito de fluxo de caixa e de lucros atuais.    
No conceito de fluxo de caixa projetado que contará com estimativa de ganhos ou perdas futuras.
checkCORRETO
No conceito de viabilidade econômico-financeira baseada no lucro atual.  
No conceito de viabilidade econômico-financeira baseada no caixa atual da empresa.
No conceito de lucro contábil que contabiliza valores já ocorridos.
Código da questão: 7346
5)
A criação do modelo Capital Asset Price Model (CAPM) teve como principal objetivo o cálculo da correlação entre cada ação e o total do mercado de ações. Nesse contexto, essa correlação foi denominada de coeficiente b (Beta). Cite o que o coeficiente b (Beta) mede:
Alternativas:
Volatilidade.
CORRETO
Lucro.    
Parâmetro de exclusão para análise de projetos concorrentes.
Retorno.
Parâmetro de exclusão para análise de projetos únicos.  
Código da questão: 9360
6)
Todo e qualquer ativo financeiro deve ser avaliado considerando seu______ financeiro esperado e seu______ inerente. A relação entre______ e______ do ativo é que lhe atribuem o_______.
Assinale abaixo a alternativa que completa as lacunas corretamente.
Alternativas:
Risco; preço; risco; preço; retorno.
Retorno; risco; risco; retorno; preço.
 
 
CORRETO
Preço; risco; retorno; risco; retorno
Retorno; risco; preço; retorno; risco.
Risco; retorno; risco; retorno; preço
 
Código da questão: 7863
7)
Complete a afirmação: O SWAP é um instrumento financeiro que pode ser utilizado para:
Alternativas:
Análise de risco e retorno de um ativo financeiro.
Arbitragem e especulação.  
Proteção e arbitragem.    
Proteção, arbitragem e especulação.    
CORRETO
Especulação apenas cuja finalidade são ganhos financeiros.
Código da questão: 9334
8)
A teoria da carteira criada por Markowitz em 1950 visando tornar operacionais os conceitos de risco e retorno associando-os à medidas estatísticas, teve avanços e se tornaram mais complexos e precisos. Estes modelos são conhecidos como Capital Assets Pricing Model (CAPM) e Arbitrage Pricing Theory (APT). Analise e responda o que existe em comum entre eles e o que os diferencia:
Alternativas:
Ambos são utilizados para calcular risco de uma carteira, assim como, para calcular uma relação entre risco e retorno de um investimento. CAPM utiliza apenas um fator (Beta) enquanto que o APT cria um modelo fatorial (agregação de diversos fatores de mercado no modelo).
CORRETO
Ambos são utilizados apenas para calcular risco de uma carteira. CAPM utiliza diversos fatores enquanto APT utiliza apenas fatores da economia local.    
Ambos são utilizados para calcular retorno e ajudar nas decisões de escolhas entre os projetos únicos e concorrentes.
Ambos são utilizados para calcular risco de uma carteira, assim como, para calcular uma relação entre risco e retorno de um investimento. CAPM utiliza diversos fatores enquanto APT utiliza apenas fatores da economia local.  
Ambos são utilizados apenas para calcular risco de uma carteira. CAPM utiliza apenas um fator(Beta) enquanto que o APT cria um modelo fatorial (agregação de diversos fatores de mercado no modelo).    
Código da questão: 9442
9)
Complete a frase: um simples resultado positivo da Taxa Interna de Retorno (TIR), por si só, não nos permite definir se um investimento deve ser realizado ou não, já que:
Alternativas:
Esta taxa pode ser alta, no entanto, exclui a análise do referencial adotado.
Esta taxa pode ser alta ou baixa, dependendo do referencial adotado.    
CORRETO
Este resultado independe do referencial adotado.  
Esta taxa pode ser baixa e colocar em risco a viabilidade do investimento.
Esta taxa pode ser baixa, e não considerar o referencial adotado.
Código da questão: 7642
10)
A Empresa XYZ tomou um empréstimo no valor de US$ 500 mil pelo prazo de 3 anos e taxa de juros simples de 6% ao ano. No momento do empréstimo quando o contrato foi assinado a taxa de câmbio estava cotada a R$ 2,40 e ao término do contrato a taxa de câmbio havia se desvalorizado e estava cotada a R$ 3,80. Calcule e responda qual o acréscimo em reais (R$) pagos pelo empréstimo e o custo efetivo em porcentagem.
Alternativas:
R$    700.000; 15,00%  
R$ 1.042.000; 23,17%.
CORRETO
R$ 1.200.000; 25,00%
R$    826.000; 16,55%.
R$    900.000; 18,50%.
Código da questão: 9262