Fluxo de caixa

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AYALLA RAFAELA R. A. DOS SANTOS 
CECÍLIA DE OLIVEIRA E SILVA 
 
 
 
 
 
GESTÃO DE RESÍDUOS 
 
 
 
 
 
 
BRASÍLIA 
2019 
 
 
 
1 INTRODUÇÃO 
O presente trabalho falará sobre o fluxo de caixa nas organizações, que nada mais é 
do que a gestão do que entra e do que sai (em valores monetários) de uma empresa em um 
período. 
O fluxo de caixa, também conhecido como controle de caixa,​ ​é um instrumento de 
gestão financeira que realiza o controle das movimentações financeiras, entradas e saídas 
de recursos de uma empresa, em um determinado período de tempo. Deve possuir plano de 
contas, controle de entradas e saídas e contas a pagar e a receber. 
Parece simplório, mas pense no cenário que a maioria das empresas enfrenta 
normalmente. A maioria das contas vence no dia 5 de cada mês, enquanto as vendas vão 
sendo realizadas ao longo de todo o mês. Há um claro descasamento de caixa. 
Sem planejamento, é muito comum que a empresa não tenha caixa suficiente para 
arcar com toda a ​folha de pagamento de funcionários​ no dia 5. 
Conhecer o fluxo de caixa é essencial para que sua implementação ocorra 
corretamente. Seus principais elementos são o dinheiro da empresa e também os valores 
disponíveis em conta corrente e aplicações de curto prazo. Estes valores compõem a 
ferramenta, pois são facilmente convertidos em dinheiro caso seja necessário. 
A falta de controle financeiro de uma empresa prejudica demais a sua operação 
em curto ou médio-prazo. Um problema como atraso em pagamentos de credores pode 
afetar a manutenção do negócio, que devido a esta razão pode não ter dinheiro suficiente 
para que suas necessidades imediatas sejam realizadas. 
Com o fluxo de caixa é possível, por exemplo, evitar o pagamento desnecessário 
de multas e juros por atrasos em títulos, já que melhora a organização financeira da 
empresa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2 CLASSIFICAÇÃO 
2.1 Fluxo de caixa Operacional 
É o fluxo de caixa que financia as operações da empresa como reposição de 
materiais, pagamento de funcionários e assim por diante. É ele quem mantém a empresa 
funcionando. 
2.2​ ​Fluxo de caixa Financeiro 
Faz menção à previsão de entrada e saída de recursos monetários da empresa 
durante um determinado período. O propósito de uma previsão de caixa é minimizar o 
inesperado, o que leva à importância de se ter um ativo disponível extra para cobrir as 
variações entre as necessidades monetárias previstas e as reais. 
2.3 Fluxo de caixa Investimento 
Após o financiamento de toda a operação da empresa e, caso haja, de pendências 
financeiras, sejam empréstimos, notas promissórias ou algo relacionado, é possível que 
haja dinheiro em caixa “sobrando”. Este dinheiro deveria ser direcionado para 
investimentos diversos, seja em títulos do governo ou ações na bolsa de valores, uma vez 
que dinheiro parado não representa vantagem alguma para a empresa. Desta forma, se o 
dinheiro excedente está em circulação existe uma boa chance de ele retornar em maior 
volume para a empresa, caso o investimento tenha sido bem feito. 
3 OBJETIVOS 
• Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo 
determinado. 
• Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra de 
dinheiro na empresa. 
• Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em 
determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro. 
• Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos. 
• Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos 
• Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números do 
negócio e sua real importância no período considerado. 
 
• Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos 
assumidos e previstos no período considerado. 
• Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em função dos 
prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa. 
• Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas visando 
melhorar o caixa do negócio. 
 
4 MÉTODOS 
4.1 Fluxo de caixa livre 
O fluxo de caixa livre corresponde a movimentação do caixa com as atividades 
operacionais mais o fluxo decorrente dos investimentos de capital realizados. 
4.2 Fluxo de Caixa descontado 
É um método de avaliação usado para estimar a atratividade de uma oportunidade de 
investimento. Essa análise usa projeções de fluxo de caixa livre futuros e as desconta (na 
maioria das vezes utilizando o custo médio ponderado de capital), para chegar a um valor 
atual, que é usado para avaliar o potencial de investimento. 
 
4.3​ ​Fluxo de caixa realizado 
Tem como principal objetivo informar como será o seu fluxo entradas e saídas de 
recursos financeiros de um determinado período. Uma boa analise do fluxo de caixa 
realizado, e fundamental para construir um fluxo de caixa projetado, pois o realizado 
mostra as tendências e serve como base para a projeção futura. Um outro ponto importante 
e confrontar o fluxo de caixa realizado com o projetado, com isso identificar as variações, 
se houver, e verificar se as variações ocorreram por falha da projeção ou na gestão. 
As analises das variações serve como um histórico para poder identificar as possíveis 
divergências, apontando informações que auxiliam nas decisões. 
 
4.4​ ​Fluxo de caixa projetado 
Pode ser de curto ou de longo prazo. Em curto prazo, pode identificar as sobras ou 
falta de recursos da empresa, podendo assim, traçar a melhor estratégia para a empresa. Em 
 
longo prazo, fluxo de caixa projetado, alem de identificar as sobras ou a falta de recursos 
pode também verificar a capacidade da empresa de gerar recursos para se auto financiar; 
identificar a capital de giro necessário para o período; mostrar o quanto à empresa e 
dependente de capital de terceiro. 
Fazendo um fluxo de caixa projetado em longo prazo, a empresa trabalha com 
informações que ainda não aconteceram diferentes do curto prazo que são informações que 
a empresa já tem disponível. Sendo assim, com o fluxo de caixa de longo prazo a empresa 
fica exposta a possíveis acontecimentos que podem comprometer a sua projeção. 
 
5 PLANILHA DE FLUXO DE CAIXA 
 
 
 
Saldo Inicial: é o valor constante no caixa no início do período considerado para a 
elaboração do Fluxo. É composto pelo dinheiro na “gaveta” mais os saldos bancários 
disponíveis para saque. 
 
 
Entradas de Caixa: correspondem às vendas realizadas à vista, bem como a outros 
recebimentos, tais como duplicatas, cheques pré-datados, faturas de cartão de crédito etc., 
disponíveis como “dinheiro” na respectiva data. 
 
Saídas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, pró-labore (retiradas dos 
sócios), aluguéis, impostos, folha de pagamento, água, luz, telefone e outros. 
 
Saldo Operacional: representa o valor obtido de ​entradas ​menos as saídas ​de caixa na 
respectiva data. Possibilita avaliar comose comportam seus recebimentos e gastos 
periodicamente, sem a influência dos saldos de caixa anteriores. 
 
Saldo Final de Caixa: representa o valor obtido da soma do ​Saldo Inicial com o ​Saldo 
Operacional ​. Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em seu negócio no 
período considerado e passa a ser o ​Saldo Inicial​ do próximo período. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6 CONCLUSÃO 
O fluxo de caixa registra todas as entradas e saídas, e por ser dinâmico, dentro do 
período pode oscilar entre escassez e sobras de caixa, finalizando o saldo com déficit ou 
superávit. O funcionamento do fluxo de caixa constitui que todo mês buscam-se as novas 
projeções de entradas e saídas, levando-se em consideração o fluxo de caixa realizado para 
a elaboração do próximo fluxo de caixa. 
Quando o fluxo de caixa for permanentemente negativo, temos que apontar onde 
estão as falhas. Se a empresa estiver operando com prejuízos, contratar empréstimos não 
vai resolver o problema, pode piorar a situação com o aumento das despesas de juros, antes 
de tomar as decisões, é necessário transformar os negócios da empresa lucrativos. 
Tiveram-se operando com lucros, é necessário avaliar as vantagens de se contratar 
um empréstimo para aumentar os lucros. No caso do caixa oscilar entre negativo e 
positivo, significa uma utilização de capital, seja por fatores administrativos ou por fatores 
externos. Nestas circunstâncias, um bom trabalho de previsão, onde os problemas possam 
ser detectados antecipadamente, muito pode se fazer para eliminar definitivamente a falta 
de recursos. 
Promover vendas à vista para aumentar o fluxo de entradas, tentar diminuir ao 
máximo as vendas de longo prazo, são medidas que poder fazer o caixa não ficar mais 
negativo, evitando juros. Quando se tratar de eventualidades, alternativas como desconto 
de duplicatas pode ser uma solução, desde que já tenham se esgotado todas as alternativas 
para sanar o problema, pós-desconto de duplicatas envolve juros e conseqüentemente mais 
despesas. 
Outra maneira de solucionar o problema de falta de caixa e prolongar as saídas é 
diminuir reduzir despesas ou eliminar compras para eliminar sobras de estoques, mas a 
melhor solução é alongar ao máximo os pagamentos. Desempenho do setor de compras 
tem um papel fundamental para um fluxo de caixa positivo, pois preços bons e prazos 
longos devem ser o lema que qualquer setor de compras.