Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
JUNHO DE 2017 DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos CONSTRUÇÃO CIVIL O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. PRODUTOS DD DD 3 CADEIA PRODUTIVA DO CONSTRUBUSINESS CONSTRUÇÃO CIVIL LEVE OLIGOPOLIZADOS Cimento Pisos e Azulejos Siderurgia Vidros Tintas e Vernizes Tubos e Conexões Bens de Capital Louças Sanitárias CONCORRENCIAIS Artefatos de Madeira e de Cimento Metalurgia Material Elétrico Fios e Cabos Gesso Areia SERVIÇOS Terraplenagem Solos Engenharia e Arquitetura Fundação Importação de materiais de construção Importação de materiais de construção SETOR PRIVADO Serviços Privatizados (ferrovias, rodovias, portos, energia, telecomunicações) Supermercados Escolas Estacionamentos Galpões Edificações Hotéis CONSTRUÇÃO CIVIL PESADA SETOR PÚBLICO Viadutos Rodovias Hospitais Saneamento SEGMENTAÇÃO GERAL DA CADEIA DE CONSTRUÇÃO CIVIL Fonte: Deconcic/Fiesp, Bradesco Infraestrutura urbana Montagem industrial Construção pesada Lotes urbaniz Manutenção e reforma Construção autoagenda residencial Construção imobiliária Edificações Construção por contrato C o m é rc io e d is tr ib u iç ã o P ro je to s e g e re n c . S u b e m p re it e ir o s S e to r d e m a te ri a is d e c o n s tr u ç ã o C li e n te s c o m p ra d o re s e u s u á ri o s C o m e rc ia li z a ç ã o O p e ra ç ã o e m a n u te n ç ã o Infraestrutura de transportes Casos em que o cliente pode assumir a etapa anterior. fonte: IBGE – Paic, Bradesco PRODUÇÃO CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por segmento,2014) Edificações 43% Obras de infraestrutura 40% Serviços especializados 17% COMPOSIÇÃO DA CONSTRUÇÃO CIVIL SEGUNDO VALOR DAS OBRAS EMPREITEIRAS: trabalham por encomenda para uma empresa contratante. As obras na construção pesada (grande porte) são geralmente realizadas por empreiteiras. Empresas de grande porte atuam em obras de hidrelétricas, rodovias, complexos hoteleiros (construção civil pesada); Empresas de pequeno porte atuam em obras como condomínios, edifícios, casas e pequenos galpões comerciais e industriais (construção civil leve); Podem executar toda a obra ou contratar uma terceira empresa para a realização de partes específicas da obra, como pavimentação, terraplenagem, preparação de solos, fundações, projetos de arquitetura e engenharia. INCORPORADORAS: são as proprietárias do empreendimento. Geralmente as obras na construção leve são realizadas pelas incorporadoras. Incorporadora/Construtora: empresa que executa a obra e é proprietária do empreendimento; Incorporadora: dona do empreendimento, mas contrata uma consultoria de engenharia para realização do projeto, uma empreiteira para a execução da obra e uma imobiliária para venda das unidades. AS EMPRESAS PODEM ATUAR EM UMA OBRA COMO EMPREITERA E EM OUTRA COMO INCORPORADORA; AS EMPRESAS TAMBÉM PODEM ATUAR NA CONSTRUÇÃO CIVIL LEVE EM UMA OBRA E EM OUTRA NA CONSTRUÇÃO PESADA; O QUE MAIS DIFERENCIA A ATUAÇÃO DE UMA EMPRESA É SUA CARTEIRA DE OBRAS; A EMPRESA DE GRANDE PORTE GERALMENTE ATUA NA CONSTRUÇÃO CIVIL PESADA; ENQUANTO A EMPRESA DE PEQUENO PORTE ATUA NA CONSTRUÇÃO CIVIL LEVE. SAZONALIDADE D D D D CICLO OPERACIONAL (empreiteiras) LICITAÇÃO (OBRA PÚBLICA) ELABORAÇÃ O DO PROJETO ADIANTAMENTO DE RECURSOS INÍCIO DA CONSTRUÇÃO MEDIÇÃO A CADA 30 DIAS RECEBIMENTO DAS PARCELAS ENTREGA FINAL DA OBRA FATURAMENTO PARA O CLIENTE Elaboração: Bradesco D D D D D CICLO OPERACIONAL – INCORPORADORAS (obras residenciais) ELABORAÇÃ O DO PROJETO OBTENÇÃO DE FINANCIAMENT O LANÇAMENTO DO EMPREENDIMENTO (6 MESES) RECEBIMENTO DAS PARCELAS (FINANCIAMENTO) REPASSE DOS CLIENTES DIRETO AO BANCO CONCLUSÃO E ENTREGA DO EMPREENDIMENTO INÍCIO DA CONSTRUÇÃO MEDIÇÃO A CADA 30 DIAS (FINANCIAMENTO) Elaboração: Bradesco Ano eleitoral: aumenta a procura por imóveis (ativo fixo) e há aquecimento no segmento de infra-estrutura; O primeiro trimestre do ano é mais ameno em razão das chuvas, por isso historicamente 60% dos lançamentos de imóveis em São Paulo são realizados no 2º semestre do ano; O período de férias (janeiro e julho) são os mais fracos para a venda de imóveis. CUSTOS DE PRODUÇÃO A construtora é responsável pelo canteiro de obras e o transporte dos materiais de construção; O setor é bastante intensivo em mão-de-obra, principalmente de mão-de- obra não qualificada. De acordo com o CUB do estado de São Paulo, a mão-de-obra participa com 52% dos custos da construção. A área mais estratégica de uma construtora é a área de orçamento, que é fechada e restrita a poucas pessoas, pois é lá onde se desenvolve toda a estratégia dos contratos, sobretudo para vencer licitações. Nessa área são negociados os melhores preços e prazos com os fornecedores de materiais para construção, visando ter as condições mais favoráveis para oferecer ao cliente no fechamento do contrato. Se, durante a execução da obra, houver aumentos expressivos de preço de algum material, a construtora pode renegociar com a contratante o repasso ao valor do contrato. Fonte: Sinduscon,Bradesco (*) Inclui encargos sociais CUB R$/m² Participação Global 1099,57 100,0% Mão-de-obra* 634,00 57,7% Material 430,74 39,2% Despesas administrativas 34,83 3,2% CUSTO UNITÁRIO BÁSICO NO ESTADO DE SÃO PAULO (em R$/m², dados de dez/2013) FORNECEDORES OLIGOPOLIZADOS Cimento Pisos e Azulejos Siderurgia Vidros Tintas e Vernizes Tubos e Conexões Bens de Capital Louças Sanitárias CONCORRENCIAIS Artefatos de Madeira e de Cimento Metalurgia Material Elétrico Fios e Cabos Gesso Areia SERVIÇOS Terraplenagem Solos Engenharia e Arquitetura Fundação REGIONALIZAÇÃO A REGIÃO SUDESTE RESPONDE POR 51% DO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL E POR 49% DA MÃO-DE- OBRA EMPREGADA NO SETOR. Fonte: IBGE, Bradesco PIB CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por região, 2014 (*) ) SUDESTE 51.0% NORDESTE 17.8% SUL 15.0%CENTRO-OESTE 9.7% NORTE 6.6% PARTICIPAÇÃO DAS REGIÕES NO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL (*) últimos dados disponibilizados pela fonte Fonte: RAIS – TEM, Bradesco EMPREGADOS NA CONSTRUÇÃO CIVIL (participação por região, 2015) Norte 7% Centro-Oeste 7% Sul 16% Nordeste 20% Sudeste 50% PARTICIPAÇÃO REGIONAL DOS EMPREGADOS NA CONSTRUÇÃO CIVIL - 2009 RANKING Fonte: CBIC (Fonte original: Revista O Empreiteiro), Bradesco RANKING DA CONSTRUÇÃO CIVIL (2015 (1)) Ranking 2015 EMPRESA / COMPANY Estado/ State Receita Bruta em 2015 (R$ x 1.000) / Gross Revenue 2015 (R$ x 1,000) Contratos Públicos (%) * / Revenue from Government (%) Contratos Privados (%) * / Revenue from Private Sector (%) Variação de Posição 14/15 / Rank Variation 14/15 1 Andrade Gutierrez Engenharia MG 6,272,587 75 25 3 2 Construtora Queiroz Galvão RJ 5,019,351 72 28 0 3 Construtora Camargo Corrêa SP 3,210,628 21 79 0 4 MRV Engenharia MG 2,820,341 0 0 2 5 Direcional Engenharia MG 1,658,304 64 0 3 6 Carioca Christiani Nielsen Engenharia RJ 1,458,489 40 60 3 7 Construcap 1 SP 1,369,103 20 80 0 8 Rossi SP 1,250,023 n/i n/i n/a 9 Método Potencial Engenharia 1 SP 1,225,036 0 100 2 10 Gafisa SP 1,219,969 0 100 n/a 11 Serveng Civilsan SP 1,076,967 99 1 3 12 Eztec SP 1,057,749 0 0 3 13 A.R G MG 1,038,253 0 100 -3 14 Hochtief do Brasil ¹ SP 904,942 0 100 12 15 Tenda SP 850,962 n/i n/i n/a 16 Moura Dubeux Engenharia PE 837,804 0 2 1 17 Racional Engenharia ¹ SP 812,678 0 100 2 18 Constran SP 758,719 41 59 -5 19 Construtora Marquise CE 736,878 93 6 12 20 Rio Verde Engenharia 1 SP 728,228 0 37 3 21 Toniolo, Busnello RS 720,075 23 77 8 22 Wtorre Engenharia e Construção ¹ SP 671,601 0 86 0 23 U & M Mineração e Construção RJ 661,634 0 100 9 24 Palno & Plano Construção SP 633,765 0 0 n/a 25 Construtora Barbosa Mello MG 630,673 4 96 -5 RANKING DA CONSTRUÇÃO CIVIL (2015 (2)) Ranking 2015 EMPRESA / COMPANY Estado/ State Receita Bruta em 2015 (R$ x 1.000) / Gross Revenue 2015 (R$ x 1,000) Contratos Públicos (%) * / Revenue from Government (%) Contratos Privados (%) * / Revenue from Private Sector (%) Variação de Posição 14/15 / Rank Variation 14/15 26 S.A Paulista SP 600,585 86 14 -5 27 Emccamp Residencial MG 575,953 90 0 11 28 Plaenge PR 479,408 0 0 9 29 Patrimar MG 458,715 43 0 1 30 Pernambuco Construtora PE 438,139 0 24 19 31 Construtora Aterpa MG 435,023 28 71 11 32 Thá Engenharia ¹ PR 422,431 0 86 1 33 Construtora Fonseca e Mercadante ¹ SP 411,352 0 100 n/a 34 Libercon Engenharia SP 408,462 0 100 n/a 35 Cury Construtora SP 408,194 0 100 10 36 Matec Engenharia e Construções ¹ SP 407,818 0 100 -2 37 Integral Engenharia MG 388,413 15 85 -12 38 Sertenge BA 366,785 70 14 -2 39 Afonso França Engenharia ¹ SP 356,895 0 100 19 40 Cowan MG 354,994 14 86 -5 41 Mascarenhas Barbosa Roscoe MG 353,343 19 81 -14 42 Grupo Pacaembu SP 351,161 100 0 58 43 FG Empreendimentos SC 350,666 0 0 n/a 44 A. Yoshi Engenharia PR 334,260 0 35 2 45 Pelicano Construções ES 319,716 14 86 n/a 46 Empa SA Serviços de Engenharia MG 317,900 16 84 5 47 Azevedo e Travassos SP 312,021 0 100 9 48 JC Gontijo DF 304,890 n/i n/i n/a 49 Construtora Passarelli SP 301,699 85 14 -1 50 CESBE PR 301,674 4 96 -9 (*) Distribuição percentual do faturamento. (1) Receita Equivalente. ( NI) Não informado. Fonte: CBIC (Fonte original: Revista O Empreiteiro), Bradesco IMPORTÂNCIA ECONÔMICA DO SETOR TODOS OS SETORES DA ECONOMIA SÃO LIGADOS À CONSTRUÇÃO CIVIL: INDÚSTRIAS COMÉRCIO SERVIÇOS A CONSTRUÇÃO CIVIL REPRESENTOU 6,2% DO PIB BRASILEIRO EM 2014. SE INCLUIRMOS A PRODUÇÃO DE MATERIAL DE CONSTRUÇÃO, SETOR DENOMINADO CONSTRUBUSINESS, O SETOR RESPONDE POR CERCA DE 11,3% DO PIB. Fonte: IBGE, Bradesco PIB BRASILEIRO (participação por atividade, 2013) Administração, saúde e educação públicas 17.4% Comércio 12.8% Indústria de Transformação 11.8% Construção Civil 5.9% Agropecuária Total 5.0%Transportes, armazenagem e correio 4.5% Extrativa Mineral 2.0% Produção e Distribuição de Eletricidade, gás e água 2.7% Outros Serviços 38.0% Fonte: CBIC, Bradesco CADEIA DA CONSTRUÇÃO CIVIL Obras Imobiliárias 37% Obras para demais setores da economia 63% Construção 65.2% Indústria de materiais 12.2% Comércio de materiais 9.5% Serviços 4.8% Máquinas e equipamentos 1.7% Outros fornecedores 6.6% DE ACORDO COM O MTE, O SETOR EMPREGOU CERCA DE 7,3% DA MÃO-DE-OBRA NO PAÍS EM 2012, O QUE RESPONDEU POR MAIS DE 2,8 MILHÕES DE TRABALHADORES. Fonte: RAIS, Bradesco MÃO-DE-OBRA FORMAL (participação por atividade, 2012) Comércio varejista 19,6% Adm de imóveis, valores mobiliários 13,1% Serviços de alojamento 10,2% Construção civil 7,3% Transporte e comunicações 6,7% Alimentos e bebidas 4,9% Serv Médicos, odont e veterinários 4,0% Agropecuária 3,9% Comércio atacadista 3,9% Ensino 3,6% Têxtil e vestuário 2,7% Metalúrgica 2,2% Estoque de emprego em 2009 CONSUMIDORES Até o início da década de 90, o principal cliente da construção civil era o setor público. Com as privatizações e concessões, o setor privado ganhou participação como demandante da construção; As obras encomendadas/realizadas pelo setor público respondem por 44% da construção civil, enquanto o setor privado responde por 56% das obras. OBRAS E/OU SERVIÇOS NA CONSTRUÇÃO (participação do setor público e privado em 2011) Fonte: IBGE – PAIC, Bradesco Tipos de Obras e/ou Serviços Setor Público Setor Privado Incorporações e edificações 31,8% 68,2% Edificações 31,9% 68,1% Infraestrutura 63,2% 36,8% Construção de rodovias, ferrovias e obras urbanas 78,4% 21,6% Energia elétrica, telecomunicações, água e esgoto 51,6% 48,4% Serviços especializados 22,8% 77,2% Demolição e preparação de terreno 29,0% 71,0% Obras de instalação 19,8% 80,2% Obras de acabamento 21,1% 78,9% Total 44,3% 55,7% COMERCIAI S/INDUSTRI AIS (PJ) SFH SFI TAXAS DE MERCADO FGTS SBPE TAXAS DE MERCADO CRI RESIDENCIAI S (PF e PJ) Elaboração: Bradesco PRINCIPAIS FORMAS DE FINANCIAMENTO PARA CONSTRUÇÃO CIVIL Criado em 1964 a fim de captar recursos para a área habitacional e financiar a construção e a compra de casa própria; FGTS: operado pela CEF, é voltado para a população de baixa renda e possui juros menores; SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo): participam os bancos privados e públicos; o foco é a população de classe média e alta. Os bancos têm exigibilidade para aplicar 65% da poupança em financiamento para habitação. Desses, 80% vão para o SFH (imóveis até R$ 500 mil) e os 20% restantes podem ser usados com taxa livre (imóveis de alto padrão – acima de R$ 500 mil). SISTEMA FINANCEIRO HABITACIONAL 37 CADERNETA DE POUPANÇA (participação do cumpulsório e de exigibilidade) Fonte: BACEN, Bradesco Area Economica\Crédito\dados - Crédito - rel cred PIB.xls Area Economica\Crédito\dados - Crédito - rel cred PIB.xls 0% 20% 40% 60% 80% 100% Poupança 20% 10% 65% Compulsórios e Exigibilidades: O que sobra para ser aplicado em crédito livre? Compulsórios Exigibilidades (habitacional/rural BB) Compulsórios adicionais (remunerados pela Selic) Compulsórios Criado em 1997com o objetivo de estimular o crédito imobiliário e incentivar novos empreendimentos habitacionais através da participação do mercado; CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): título lastreado em créditos imobiliários, com promessa de pagamento em dinheiro. Esse tipo de financiamento segrega o risco do financiamento. SISTEMA FINANCEIRO IMOBILIÁRIO Déficit habitacional brasileiro soma 5,244 milhões de domicílios. Em termos relativos, o déficit atinge 8,53% dos domicílios. A região Sudeste é que possui a maior necessidade de moradias (2 milhões), seguida pela Nordeste (1,7 milhões). DÉFICIT HABITACIONAL Fonte: IPEA, Bradesco DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios) 5.593.191 5.191.565 5.703.003 5.409.210 5.244.525 4.900.000 5.000.000 5.100.000 5.200.000 5.300.000 5.400.000 5.500.000 5.600.000 5.700.000 5.800.000 2007 2008 2009 2011 2012 Absoluto DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios, 2007 – 2012) 2.045.682 1.708.699 536.935 533.164 420.045 2.096.832 1.940.186 566.936 614.942 374.295 - 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 Sudeste Nordeste Norte Sul Centro-Oeste Déficit Habitacional - ABSOLUTO 2007 2012 Fonte: IPEA, Bradesco 16.446 16.495 28.188 34.621 49.226 64.070 71.068 71.732 78.763 87.719 96.352 111.308 111.895 115.922 132.839 145.587 161.290 182.624 217.701 232.071 242.268 246.372 355.973 396.060 399.381 464.881 1.113.673 - 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 RR AP AC RO TO MS ES SE MT AL PI RN PB DF SC AM GO RS PR PE CE PA BA RJ MA MG SP Déficit Habitacional - ABSOLUTO Fonte: IPEA, Bradesco DÉFICIT HABITACIONAL ABSOLUTO (nº de domicílios, dados de 2012) 10,00 9,00 9,72 8,80 8,53 7,50 8,00 8,50 9,00 9,50 10,00 10,50 2007 2008 2009 2011 2012 Relativo Fonte: IPEA, Bradesco DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios) DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios, 2007- 2012) 14,38 13,58 8,82 10,00 8,43 7,07 11,67 10,38 8,70 8,53 7,44 5,60 - 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 Norte Nordeste Centro-Oeste Total Sudeste Sul Déficit Habitacional - RELATIVO 2007 2012 Fonte: IPEA, Bradesco 4,8 6 6 6,1 6,9 7 7,1 7,3 7,7 7,7 7,9 7,9 8,3 8,53 8,6 9,3 9,5 9,5 10,3 10,9 11,1 11,3 11,3 12,1 13,4 13,6 15,6 21,2 0 5 10 15 20 25 RS ES SC PR RO RJ MG MS MT GO BA SP PE Total AP CE PB AL PI SE TO PA RN RR AC DF AM MA Déficit Habitacional - RELATIVO Fonte: IPEA, Bradesco DÉFICIT HABITACIONAL RELATIVO (% de domicílios, dados de 2012) Por faixa de renda 2007 2008 2009 2011 2012 Sem declaração de renda 1,7 1,7 1,9 3 2,4 Até 3 salários-mínimos (SM) 70,7 70,2 71,2 73 73,6 Entre 3 e 5 SM 13,1 14 13,5 11,7 11,6 Entre 5 e 10 SM 10,4 10,3 9,6 9,1 9,4 Acima de 10 SM 4,1 3,9 3,8 3,2 2,9 Fonte: IPEA, Bradesco COMPOSIÇÃO DO DÉFICIT HABITACIONAL (por faixa de renda, em %) FATORES DE RISCO Setor dependente de financiamento de longo prazo e de política habitacional do governo; Setor sensível a taxa de juros, renda e emprego; Como o ciclo operacional é longo (principalmente para as obras na construção pesada), o que favorece o risco de descasamento entre o recebimento das receitas e o dispêndio com custos; Em ano eleitoral há o risco de paralisação da obra pública devido a mudanças de governo. CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS Fonte: IBGE, Bradesco PIB TRIMESTRAL DA CONSTRUÇÃO CIVIL (variação do trimestre em relação ao mesmo trimestre do ano anterior) -0.8% -12.3% 0.7% 13.2% 19.2% 10.0% 0.8% -7.0% 0.5% 1.6% 5.8% 12.2% 10.4% 5.0% 7.2% 3.5% -0.6% 7.1% 19.6% 18.0% 7.4% 9.4% 8.7% 2.9% -0.1% 1.3% 8.0% 7.8% -3.1% -8.7% -3.8% -5.0% -4.9% -7.5% -15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 20 03 - I 20 03 - I I 20 03 - I II 20 03 - I V 20 04 - I 20 04 - I I 20 04 - I II 20 04 - I V 20 05 - I 20 05 - I I 20 05 - I II 20 05 - I V 20 06 - I 20 06 - I I 20 06 -III 20 06 - IV 20 07 - I 20 07 - I I 20 07 - I II 20 07 - I V 20 08 - I 20 08 - I I 20 08 - I II 20 08 - I V 20 09 - I 20 09 - I I 20 09 - I II 20 09 - I V 20 10 - I 20 10 - I I 20 10 - I II 20 10 - I V 20 11 - I 20 11 - I I 20 11 - I II 20 11 - I V 20 12 - I 20 12 - I I 20 12 - I II 20 12 - I V 20 13 - I 20 13 - I I 20 13 - I II 20 13 - I V 20 14 - I 20 14 - I I 20 14 - I II 20 14 - I V 20 15 - I 20 15 - I I 20 15 - I II 20 15 - I V 20 16 - I 20 16 - I I 20 16 - I II 20 16 - I V Fonte: IBGE PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL - TRI SOBRE TRI DO ANO ANTERIOR EM % Fonte: IBGE, Bradesco PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL (variação anual) 10,7% -2,1% 0,3% 9,2% 4,9% 7,0% 13,1% 8,2% 3,2% 4,5% -2,1% -6,5% -5,2% 1,0% -10,0% -8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 200 4 20 05 200 6 200 7 20 08 200 9 201 0 20 11 201 2 201 3 20 14 201 5 201 6 201 7* VARIAÇÃO ANUAL DO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL 2043 - 2016 Fonte: IBGE Elaboração e Projeção: Bradesco PRODUÇÃO E VENDA DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO (variação da média móvel de 12 meses) Fonte: IBGE, Bradesco 10.0% 4.5% 11.3% 3.0% 0.7% 0.7% -1.9% -6.1% -9.0% 12.5% 11.4% 12.1% 3.0% 0.3% -7.6% -1.4% 5.0% 12.5% 16.5% 14.6% 10.9% 8.8% 8.0% 6.1% 6.8% 7.4% -9.7% -16.0% -12.5% -9.0% -5.5% -2.0% 1.5% 5.0% 8.5% 12.0% 15.5% ma r/0 8 jun /08 set /08 dez /08 ma r/0 9 jun /09 set /09 dez /09 ma r/1 0 jun /10 set /10 dez /10 ma r/1 1 jun /11 set /11 dez /11 ma r/1 2 jun /12 set /12 dez /12 ma r/1 3 jun /13 set /13 dez /13 ma r/1 4 jun /14 set /14 dez /14 ma r/1 5 jun /15 set /15 dez /15 ma r/1 6 jun /16 set /16 dez /16 ma r/1 7 Indústria da construção Varejo de materiais de construção PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE INSUMOS DA CONSTRUÇÃO CIVIL E VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA DE MATERIAL DE CONSTRUÇÃO - CRESCIMENTO ACUMULADO EM 12 MESES Fonte: IBGE (PIM/PMC) Elaboração: Bradesco Fonte: ABRAMAT, Bradesco VENDAS DA INDÚSTRIA DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO (por segmento – média móvel 3 meses dessazonalizada) Índice 185,25 173,65 191,57 198,92 200,87 204,18 201,62 204,59 207,01 209,89 214,0 210,1 146,17 176,35 160,00 165,05 164,86 164,54 165,11 166,00 168,8 163,3162,2 142,43 115,42 139,19 145,04 179,24 178,63 183,93 188,25 192,60 200,70 201,7 201,2 186,9 141,21 95 115 135 155 175 195 215 235 abr /08 jul/ 08out /08 jan /09 abr /09 jul/ 09 out /09 jan /10 abr /10 jul/ 10 out /10 jan /11 abr /11 jul/ 11 out /11 jan /12 abr /12 jul/ 12 out /12 jan /13 abr /13 jul/ 13 out /13 jan /14 abr /14 jul/ 14 out /14 jan /15 abr /15 jul/ 15 out /15 jan /16 abr /16 jul/ 16 out /16 jan /17 abr /17 Índice Abramat - dados dessazonalizados - MM 3M - Fonte: Abramat total basico acabamento GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL (emprego formal, em número de vagas - acumulado em 12 meses) Fonte: CAGED, Bradesco 320,091 183,656 93,615 360,070 181,158 224,431 142,813 18,109 -8,093 15,971 -57,123 -148,482 -346,309 -600,000 -500,000 -400,000 -300,000 -200,000 -100,000 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 fev /08 ab r/0 8 jun /08 ag o/0 8 ou t/0 8 de z/0 8 fev /09 ab r/0 9 jun /09 ag o/0 9 ou t/0 9 de z/0 9 fev /10 ab r/1 0 jun /10 ag o/1 0 ou t/1 0 de z/1 0 fev /11 ab r/1 1 jun /11 ag o/1 1 ou t/1 1 de z/1 1 fev /12 ab r/1 2 jun /12 ag o/1 2 ou t/1 2 de z/1 2 fev /13 ab r/1 3 jun /13 ag o/1 3 ou t/1 3 de z/1 3 fev /14 ab r/1 4 jun /14 ag o/1 4 ou t/1 4 de z/1 4 fev /15 ab r/1 5 jun /15 ag o/1 5 ou t/1 5 de z/1 5 fev /16 ab r/1 6 jun /16 ag o/1 6 ou t/1 6 de z/1 6 fev /17 ab r/1 7 CONSTRUÇÃO CIVIL CONSTRUÇÃO CIVIL GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL (por segmento – dessazonalizados, acumulado em 3 meses) -11,256 -4,895 -4,156 37,179 23,792 -10,471 -42,142 -21,141 -50,000 -40,000 -30,000 -20,000 -10,000 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 ab r/0 8 jul /08 ou t/0 8 jan /09 ab r/0 9 jul /09 ou t/0 9 jan /10 ab r/1 0 jul /10 ou t/1 0 jan /11 ab r/1 1 jul /11 ou t/1 1 jan /12 ab r/1 2 jul /12 ou t/1 2 jan /13 ab r/1 3 jul /13 ou t/1 3 jan /14 ab r/1 4 jul /14 ou t/1 4 jan /15 ab r/1 5 jul /15 ou t/1 5 jan /16 ab r/1 6 jul /16 ou t/1 6 jan /17 ab r/1 7 GERAÇÃO LÍQUIDA DE EMPREGO NA CONSTRUÇÃO CIVIL - DESSAZ MM 3M Construção de Edifícios Obras de Infraestrutura Serviços Especializados para Construção Total Fonte: CAGED, Bradesco ÍNDICE NACIONAL DE CUSTO DA CONSTRUÇÃO (INCC) (variação do acumulado em 12 meses) Fonte: FGV, Bradesco 7.6% 7.0% 8.2% 7.9% 7.2% 6.9% 6.8% 5.4% 9.9% 8.7% 11.2% 11.8% 10.1% 10.4% 8.9% 8.0% 8.2% 8.4% 8.8% 8.3% 5.4% 5.4% 4.5% 4.9% 5.6% 6.9% 5.3% 6.0% 5.6% 4.6% 2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% de z/1 0 fe v/ 11 ab r/1 1 ju n/ 11 ag o/ 11 ou t/1 1 de z/1 1 fe v/ 12 ab r/1 2 ju n/ 12 ag o/ 12 ou t/1 2 de z/1 2 fe v/ 13 ab r/1 3 ju n/ 13 ag o/ 13 ou t/1 3 de z/1 3 fe v/ 14 ab r/1 4 ju n/ 14 ag o/ 14 ou t/1 4 de z/1 4 fe v/ 15 ab r/1 5 ju n/ 15 ag o/ 15 ou t/1 5 de z/1 5 fe v/ 16 ab r/1 6 ju n/ 16 ag o/ 16 ou t/1 6 de z/1 6 fe v/ 17 ab r/1 7 INCC INCC Mão de obra INCC Materiais CUSTO DA CONSTRUÇÃO NO ESTADO DE SÃO PAULO (base fev/07=100, padrão h8-2n) 122.9 123.7 129.8 136.87 138.04 147.44 159.02 169.66 177.64 186.41 107.0 115.1 117.7 126.1 127.5 136.8 137.5 148.36 149.63 163.91 181.96 209.06 210.68 226.89 120.7 119.4 121.0 122.9 124.20 129.37 133.44 141.05 98.0 106.0 114.0 122.0 130.0 138.0 146.0 154.0 162.0 170.0 178.0 186.0 194.0 202.0 210.0 218.0 226.0 234.0 ab r/0 8 jul /08 ou t/0 8 jan /09 ab r/0 9 jul /09 ou t/0 9 jan /10 ab r/1 0 jul /10 ou t/1 0 jan /11 ab r/1 1 jul /11 ou t/1 1 jan /12 ab r/1 2 jul /12 ou t/1 2 jan /13 ab r/1 3 jul /13 ou t/1 3 jan /14 ab r/1 4 jul /14 ou t/1 4 jan /15 ab r/1 5 jul /15 ou t/1 5 jan /16 ab r/1 6 jul /16 ou t/1 6 jan /17 ab r/1 7 Global Mão-de-obra Material Fonte: FGV, Bradesco ÍNDICE NACIONAL DE CUSTO DA CONSTRUÇÃO (INCC) (variação anual) Fonte: FGV, Bradesco 9.4% 7.3% 2.7% 8.5% 8.0% 9.0% 12.5% 14.8% 10.9% 6.8% 5.0% 6.0% 12.0% 3.2% 7.6% 7.6% 7.2% 8.1% 6.7% 7.2% 6.4% 3.7% 5.2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 * 20 18 * Título do Gráfico MERCADO RESIDENCIAL Fonte: Secovi-SP,Bradesco VENDAS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados) 2,261 2,747 3,913 3,523 1,176 2,207 2,981 3,611 3,376 3,728 3,393 2,147 2,738 2,284 2,491 1,947 2,610 3,497 3,042 2,054 1,322 2,024 1,197 1,870 1,036 1,678 600 1,100 1,600 2,100 2,600 3,100 3,600 4,100 4,600 set /06 no v/0 6 jan /07 ma r/0 7 ma i/07 jul/ 07 set /07 no v/0 7 jan /08 ma r/0 8 ma i/08 jul/ 08 set /08 no v/0 8 jan /09 ma r/0 9 ma i/09 jul/ 09 set /09 no v/0 9 jan /10 ma r/1 0 ma i/10 jul/ 10 set /10 no v/1 0 jan /11 ma r/1 1 ma i/11 jul/ 11 set /11 no v/1 1 jan /12 ma r/1 2 ma i/12 jul/ 12 set /12 no v/1 2 jan /13 ma r/1 3 ma i/13 jul/ 13 set /13 no v/1 3 jan /14 ma r/1 4 ma i/14 jul/ 14 set /14 no v/1 4 jan /15 ma r/1 5 ma i/15 jul/ 15 set /15 no v/1 5 jan /16 ma r/1 6 ma i/16 jul/ 16 set /16 no v/1 6 jan /17 ma r/1 7 VENDAS DE IMÓVEIS NOVOS NA CIDADE DE SÃO PAULO – DADOS DESSAZONALIZADOS – MM 3M Vend as MM3M LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados) 1,678 2,160 3,224 4,208 3,294 3,912 1,453 2,237 1,895 2,865 3,477 2,420 4,140 2,902 3,393 2,569 3,405 2,000 2,357 3,080 2,725 2,110 2,590 3,265 1,968 2,595 1,109 1,712 1,116 1,901 900 1,400 1,900 2,400 2,900 3,400 3,900 4,400 jul /06 set /06 no v/0 6 jan /07 ma r/0 7 ma i/0 7 jul /07 set /07 no v/0 7 jan /08 ma r/0 8 ma i/0 8 jul /08 set /08 no v/0 8 jan /09 ma r/0 9 ma i/0 9 jul /09 set /09 no v/0 9 jan /10 ma r/1 0 ma i/1 0 jul /10 set /10 no v/1 0 jan /11 ma r/1 1 ma i/1 1 jul /11 set /11 no v/1 1 jan /12 ma r/1 2 ma i/1 2 jul /12 set /12 no v/1 2 jan /13 ma r/1 3 ma i/1 3 jul /13 set /13 no v/1 3 jan /14 ma r/1 4ma i/1 4 jul /14 set /14 no v/1 4 jan /15 ma r/1 5 ma i/1 5 jul /15 set /15 no v/1 5 jan /16 ma r/1 6 ma i/1 6 jul /16 set /16 no v/1 6 jan /17 ma r/1 7 LANÇAMENTO DE IMÓVEIS MM3MLançamento MM3M Fonte: Secovi-SP, Bradesco VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades – média em 3 meses dessazonalizados) 1,678 2,160 3,224 2,493 4,208 3,912 1,895 4,140 2,882 3,405 3,301 2,725 2,874 2,062 3,265 2,595 1,901 2,513 2,747 1,176 3,611 3,485 2,514 2,062 2,474 1,947 3,324 1,322 1,870 1,230 1,678 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 jul/ 06 set /06 no v/0 6 jan /07 ma r/0 7 ma i/07 jul/ 07 set /07 no v/0 7 jan /08 ma r/0 8 ma i/08 jul/ 08 set /08 no v/0 8 jan /09 ma r/0 9 ma i/09 jul/ 09 set /09 no v/0 9 jan /10 ma r/1 0 ma i/10 jul/ 10 set /10 no v/1 0 jan /11 ma r/1 1 ma i/11 jul/ 11 set /11 no v/1 1 jan /12 ma r/1 2 ma i/12 jul/ 12 set /12 no v/1 2 jan /13 ma r/1 3 ma i/13 jul/ 13 set /13 no v/1 3 jan /14 ma r/1 4 ma i/14 jul/ 14 set /14 no v/1 4 jan /15 ma r/1 5 ma i/15 jul/ 15 set /15 no v/1 5 jan /16 ma r/1 6 ma i/16 jul/ 16 set /16 no v/1 6 jan /17 ma r/1 7 VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS NA CIDADE DE SÃO PAULO – DADOS DESSAZONALIZADOS – MM 3M – 2004 - 2012 Lançamento MM3M Vendas MM3M FONTE: SECOVI Fonte: Secovi-SP, Bradesco ESTOQUE DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em unidades) 15,226 17,189 13,540 18,246 15,943 19,685 12,744 9,751 7,660 12,011 12,149 16,511 19,731 16,749 20,488 15,960 19,692 18,619 23,652 28,021 24,961 23,142 7,000 12,000 17,000 22,000 27,000 32,000 ma r/0 6 set /06 ma r/0 7 set /07 ma r/0 8 set /08 ma r/0 9 set /09 ma r/1 0 set /10 ma r/1 1 set /11 ma r/1 2 set /12 ma r/1 3 set /13 ma r/1 4 set /14 ma r/1 5 set /15 ma r/1 6 set /16 ma r/1 7 Fonte: Secovi-SP, Bradesco ESTOQUE DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em meses de vendas – média em 3 meses dessazonalizados) 4 9 6 14 17 14 17 14 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0 24.0 26.0 ma r/06 jun /06 set /06 dez /06 ma r/07 jun /07 set /07 dez /07 ma r/08 jun /08 set /08 dez /08 ma r/09 jun /09 set /09 dez /09 ma r/10 jun /10 set /10 dez /10 ma r/11 jun /11 set /11 dez /11 ma r/12 jun /12 set /12 dez /12 ma r/13 jun /13 set /13 dez /13 ma r/14 jun /14 set /14 dez /14 ma r/15 jun /15 set /15 dez /15 ma r/16 jun /16 set /16 dez /16 ma r/17 ESTOQUE EM MESES DE VENDAS MM3M Fonte: Secovi-SP, Bradesco Fonte: Secovi-SP, Bradesco VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (em mil unidades) 23 25 25 39 34 30 37 38 28 33 32 21 18 20 23 20 24 28 37 33 36 36 28 27 33 22 20 17 19 23 - 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* lançamento venda 12,1% 0,4% 51,8% -11,6% -11,6% 23,8% 0,9% -26,2% 19,5% -4,3% -32,5% -22,0% 10,0% 30,0% 18,0% 19,0% 29,3% -10,3% 9,1% 0,1% -21,1% -4,8% 23,6% -35,2% -6,6% -21,0% 25,0% 20,0% -42,0% -32,0% -22,0% -12,0% -2,0% 8,0% 18,0% 28,0% 38,0% 48,0% 58,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* lançamento venda Fonte: Secovi-SP, Bradesco VENDAS E LANÇAMENTOS DE IMÓVEIS NOVOS EM SÃO PAULO (variação anual) RELAÇÃO CRÉDITO HABITACIONAL/PIB Fonte: BACEN, Bradesco 37.1% 41.3% 55.8% 44.2% 34.8% 32.1% 28.0% 15.7% 10.0% 12.5% 15.5% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CRESC CARTEIRA IMOBILIARIO PF UNIDADES FINANCIADAS – SBPE (média em 3 meses dessazonalizados) Fonte: ABECIP, Bradesco 8,341 20,385 39,963 54,861 32,956 26,831 50,978 52,370 50,941 36,215 37,373 33,414 40,383 50,302 36,844 9,807 23,769 39,587 53,847 66,193 70,989 76,750 92,645 99,766 89,706 99,687 32,114 38,324 59,012 90,922 66,548 89,873 109,270 104,770 130,282 119,244 122,161 108,373 114,123 145,224 131,696 139,502 127,627 41,920 - 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 ab r/0 6 ag o/0 6 de z/0 6 ab r/0 7 ag o/0 7 de z/0 7 ab r/0 8 ag o/0 8 de z/0 8 ab r/0 9 ag o/0 9 de z/0 9 ab r/1 0 ag o/1 0 de z/1 0 ab r/1 1 ag o/1 1 de z/1 1 ab r/1 2 ag o/1 2 de z/1 2 ab r/1 3 ag o/1 3 de z/1 3 ab r/1 4 ag o/1 4 de z/1 4 ab r/1 5 ag o/1 5 de z/1 5 ab r/1 6 ag o/1 6 de z/1 6 ab r/1 7 UNIDADES FINANCIADAS COM RECURSOS DA POUPANÇA - FONTE: ABECIP Construção Aquisição Total DESEMBOLSOS DE IMÓVEIS FINANCIADOS – SBPE (em R$ milhões – média em 3 meses dessazonalizados) 869 2,085 4,017 3,245 2,840 6,740 9,574 8,273 8,209 5,724 7,247 9,158 8,991 2,5781,900 4,005 7,555 10,806 12,835 15,687 19,722 19,618 21,772 8,022 3,355 5,858 6,255 9,127 7,610 10,492 13,449 13,960 20,011 20,223 20,908 18,937 23,374 27,959 29,563 28,988 10,600 - 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 ab r/0 6 ag o/0 6 de z/0 6 ab r/0 7 ag o/0 7 de z/0 7 ab r/0 8 ag o/0 8 de z/0 8 ab r/0 9 ag o/0 9 de z/0 9 ab r/1 0 ag o/1 0 de z/1 0 ab r/1 1 ag o/1 1 de z/1 1 ab r/1 2 ag o/1 2 de z/1 2 ab r/1 3 ag o/1 3 de z/1 3 ab r/1 4 ag o/1 4 de z/1 4 ab r/1 5 ag o/1 5 de z/1 5 ab r/1 6 ag o/1 6 de z/1 6 ab r/1 7 DESEMBOLSO - RECURSOS DA POUPANÇA - FONTE: ABECIP Construção Aquisição Total Fonte: ABECIP, Bradesco DESEMBOLSOS COM RECURSOS DA CADERNETA DE POUPANÇA (construção x aquisição) 46,4% 58,3% 48,0% 50,7% 54,0% 40,7% 43,4% 44,0% 33,9% 29,5% 27,8% 26,1% 28,1% 53,6% 41,7% 52,0% 49,3% 46,0% 59,3% 56,6% 56,0% 66,1% 70,5% 72,2% 73,9% 71,9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (Valores)Percentual das unidades construídas e adquiridas com recursos da caderneta de poupança - 2002 - 2011 Aquisição Construção Fonte: ABECIP, Bradesco DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES DESEMBOLSADOS - SBPE 2013 Empresários 36,3% Pesssoa Física: Construção 4,1% Pessoa Física: Aquisição Residencial 59,0% Pessoa Física: AquisiçãoComercial 0,2% Pessoa Física: Ampliação e Material para Construção 0,4% Distribuição dos valores desembolsados - 2009* * Acumulado até abr/09 2009 Empresários 19,4% Pessoa Física: Construção 4,4% Pessoa Física: Aquisição Residencial 73,7% Pessoa Física: Aquisição Comercial 2,1% Pessoa Física: Ampliação e Material para Construção 0,1% 2015 Fonte: ABECIP, Bradesco CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (PF + PJ, dados dessazonalizados) Fonte: BACEN, Bradesco 9,468 7,329 8,906 11,600 13,885 13,186 17,851 13,080 15,173 17,089 14,106 10,026 8,910 7,603 9,681 7,554 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 ab r/1 1 ju n/ 11 ag o/ 11 ou t/1 1 de z/1 1 fe v/1 2 ab r/1 2 ju n/ 12 ag o/ 12 ou t/1 2 de z/1 2 fe v/1 3 ab r/1 3 ju n/ 13 ag o/ 13 ou t/1 3 de z/1 3 fe v/1 4 ab r/1 4 ju n/ 14 ag o/ 14 ou t/1 4 de z/1 4 fe v/1 5 ab r/1 5 ju n/ 15 ag o/ 15 ou t/1 5 de z/1 5 fe v/1 6 ab r/1 6 ju n/ 16 ag o/ 16 ou t/1 6 de z/1 6 fe v/1 7 ab r/1 7 Concessão Imobiliário Total (PF+PJ) - dessaz ESTOQUE TOTAL DE CRÉDITO HABITACIONAL (direcionado + livre) 40.8% 44.4% 54.7% 48.6% 30.6% 31.1% 27.3% 15.0% 9.1% 12.2% 14.9% 15.2% 12.6% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CRESCIMENTO EM DOZE MESES DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIARIO (PF + PJ) fONTE: BACEN Fonte: BACEN, Bradesco INADIMPLÊNCIA DO SBPE (em %, + de 3 prestações em atraso, contratos firmados a partir de jun/98) Fonte: ABECIP, Bradesco 10.78 9.38 9.09 7.99 7.01 6.04 4.90 4.06 3.30 3.10 2.29 2.15 1.99 1.881.81 1.88 1.70 2.09 2.21 1.30 3.30 5.30 7.30 9.30 11.30 13.30 dez /03 ma r/0 4 jun /04 set /04 dez /04 ma r/0 5 jun /05 set /05 dez /05 ma r/0 6 jun /06 set /06 dez /06 ma r/0 7 jun /07 set /07 dez /07 ma r/0 8 jun /08 set /08 dez /08 ma r/0 9 jun /09 set /09 dez /09 ma r/1 0 jun /10 set /10 dez /10 ma r/1 1 jun /11 set /11 dez /11 ma r/1 2 jun /12 set /12 dez /12 ma r/1 3 jun /13 set /13 dez /13 ma r/1 4 jun /14 set /14 dez /14 ma r/1 5 jun /15 set /15 dez /15 ma r/1 6 jun /16 set /16 dez /16 ma r/1 7 Inadimplência do SBPE - (+ de 3 prestações em atraso) - contratos firmados a partir de jun/98 - em % Fo Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação mensal, dados dessazonalizados) 1.9% 1.3% 1.9% 1.3% 2.2% 1.8% 2.6% 1.9% 1.5% 1.4% 1.1% 1.5% 1.1% 1.1% 1.2% 1.1% 0.6% 0.7% 0.3% 0.6% 0.0% 0.1% -0.1% 0.2% -0.70% -0.20% 0.30% 0.80% 1.30% 1.80% 2.30% 2.80% ab r/0 9 jun /09 ag o/0 9 ou t/0 9 de z/0 9 fev /10 ab r/1 0 jun /10 ag o/1 0 ou t/1 0 de z/1 0 fev /11 ab r/1 1 jun /11 ag o/1 1 ou t/1 1 de z/1 1 fev /12 ab r/1 2 jun /12 ag o/1 2 ou t/1 2 de z/1 2 fev /13 ab r/1 3 jun /13 ag o/1 3 ou t/1 3 de z/1 3 fev /14 ab r/1 4 jun /14 ag o/1 4 ou t/1 4 de z/1 4 fev /15 ab r/1 5 jun /15 ag o/1 5 ou t/1 5 de z/1 5 fev /16 ab r/1 6 jun /16 ag o/1 6 ou t/1 6 de z/1 6 fev /17 ab r/1 7 Dessazsp PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação mensal) 1.5% 1.1% 2.1% 1.8%1.6% 1.6% 2.1% 1.7% 2.6% 1.4% 1.2% 1.2% 1.2% 1.5% 0.8% 0.9% 0.8% 0.9% 1.0% 1.2% 1.3% 1.1% 0.8% 0.7% 0.8% 0.7% 0.8% 0.8% 0.7% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3%0.46% 0.38% 0.09% 0.10% 0.07% 0.08% -0.08% 0.10% 0.0% 0.1% 0.0% 0.1% 0.0% -0.1% 0.0% 0.1% -0.2% 0.8% 1.8% 2.8% JA N FE V MA R AB R MA I JU N JU L AG O SE T OU T NO V DE Z São Paulo - original dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/2016 FONTE: FIPE – ZAP, Bradesco PREÇOS DE IMÓVEIS EM SÃO PAULO (variação acumulada em 12 meses) 21.9% 23.7% 27.4% 26.5% 22.1% 18.5% 15.9% 14.4%13.7% 12.3% 10.1% 6.7% 4.8% 0.4%0.0% 4.0% 8.0% 12.0% 16.0% 20.0% 24.0% 28.0% ag o/1 0 ou t/1 0 de z/1 0 fev /11 ab r/1 1 jun /11 ag o/1 1 ou t/1 1 de z/1 1 fev /12 ab r/1 2 jun /12 ag o/1 2 ou t/1 2 de z/1 2 fev /13 ab r/1 3 jun /13 ag o/1 3 ou t/1 3 de z/1 3 fev /14 ab r/1 4 jun /14 ag o/1 4 ou t/1 4 de z/1 4 fev /15 ab r/1 5 jun /15 ag o/1 5 ou t/1 5 de z/1 5 fev /16 ab r/1 6 jun /16 ag o/1 6 ou t/1 6 de z/1 6 fev /17 ab r/1 7 Acum 12 meses São Paulo Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação mensal, dados dessazonalizados) 2.3% 3.2% 3.2% 2.4% 1.3% 0.9% 1.4% 0.8% 1.5% 0.9% 1.3% 0.7% 0.5% 0.5% 0.2% -0.1% 0.0% -0.1% 0.1% -0.4% -0.5% -0.2% 0.1% 0.4% 0.7% 1.0% 1.3% 1.6% 1.9% 2.2% 2.5% 2.8% 3.1% 3.4% ou t/0 9 de z/0 9 fev /10 ab r/1 0 jun /10 ag o/1 0 ou t/1 0 de z/1 0 fev /11 ab r/1 1 jun /11 ag o/1 1 ou t/1 1 de z/1 1 fev /12 ab r/1 2 jun /12 ag o/1 2 ou t/1 2 de z/1 2 fev /13 ab r/1 3 jun /13 ag o/1 3 ou t/1 3 de z/1 3 fev /14 ab r/1 4 jun /14 ag o/1 4 ou t/1 4 de z/1 4 fev /15 ab r/1 5 jun /15 ag o/1 5 ou t/1 5 de z/1 5 fev /16 ab r/1 6 jun /16 ag o/1 6 ou t/1 6 de z/1 6 fev /17 ab r/1 7 Dessazrj Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação mensal) 2,3% 2,3% 3,2% 3,0%2,8% 3,2% 3,0% 1,1% 1,4% 1,0% 1,1% 1,0% 1,0% 1,3% 1,2% 1,4% 1,5% 1,2% 0,8% 1,2% 1,3% 1,2% 1,1% 1,0% 0,7% 0,7% 0,4% 0,5% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,4% 0,33% 0,31% 0,00% 0,04% 0,01% -0,11% -0,52% -0,44% -0,31% -0,19%-0,28% -0,11% -0,18% -0,30% -0,18% 0,09% 0,04% -0,9% 0,0% 0,9% 1,8% 2,7% 3,6% 4,5% JA N FE V MA R AB R MA I JU N JU L AG O SE T OU T NO V DE Z Rio de Janeiro - original dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco PREÇOS DE IMÓVEIS NO RIO DE JANEIRO (variação em 12 meses) 33.3% 40.0% 41.8% 40.4% 34.8% 29.0% 23.2% 18.9% 15.3% 14.9% 15.0% 13.9% 11.9% 8.6% 3.9% -0.2% -2.6% -7.0% -3.0% 1.0% 5.0% 9.0% 13.0% 17.0% 21.0% 25.0% 29.0% 33.0% 37.0% 41.0% de z/1 0 fev /11 ab r/1 1 jun /11 ag o/1 1 ou t/1 1 de z/1 1 fev /12 ab r/1 2 jun /12 ag o/1 2 ou t/1 2 de z/1 2 fev /13 ab r/1 3 jun/13 ag o/1 3 ou t/1 3 de z/1 3 fev /14 ab r/1 4 jun /14 ag o/1 4 ou t/1 4 de z/1 4 fev /15 ab r/1 5 jun /15 ag o/1 5 ou t/1 5 de z/1 5 fev /16 ab r/1 6 jun /16 ag o/1 6 ou t/1 6 de z/1 6 fev /17 ab r/1 7 Acum 12 mesesRio de Janeiro Fonte: FIPE – ZAP, Bradesco ESCRITÓRIOS COMERCIAIS 82 ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS EM SÃO PAULO (estoque, em m²) Fonte: Revista Buildings, Bradesco 10,361,354.00 10,614,918.00 11,252,006.00 12,097,168.00 13,013,278.00 14,135,675.00 15,054,207.66 14,190,968.11 15,313,577.00 10,000,000 11,000,000 12,000,000 13,000,000 14,000,000 15,000,000 1T 20 12 2T 20 12 3T 20 12 4T 20 12 1T 20 13 2T 20 13 3T 20 13 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 ESTOQUE - SP Estoque 83 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 311,876.76 388,506.00 727,793.13 1,351,704.80 1,973,331.66 2,431,759.33 2,730,136.45 2,661,446.87 3,763,697.01 - 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 1T 20 12 2T 20 12 3T 20 12 4T 20 12 1T 20 13 2T 20 13 3T 20 13 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 ESTOQUE - SP São… ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS EM SÃO PAULO (em m², estoque de escritórios disponíveis) 84 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 4,902,708.00 7,141,347.00 7,650,686.00 7,322,765.00 8,158,875.00 8,538,126.00 8,416,161.82 8,901,869.00 4,500,000 5,500,000 6,500,000 7,500,000 8,500,000 1T 20 12 2T 20 12 3T 20 12 4T 20 12 1T 20 13 2T 20 13 3T 20 13 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 ESTOQUE - RJ Rio de… ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS NO RIO DE JANEIRO (estoque, em m²) 85 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 156,886.66 120,628.13 426,908.28 353,393.38 691,116.64 1,166,165.86 1,510,643.60 - 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1T 20 12 2T 20 12 3T 20 12 4T 20 12 1T 20 13 2T 20 13 3T 20 13 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 ESTOQUE - SP Rio de… ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS NO RIO DE JANEIRO (em m², estoque de escritórios disponíveis) 3.01 6.57 11.46 15.16 16.89 18.75 24.58 3.20 1.68 2.42 4.54 6.54 4.51 10.65 12.92 15.30 0.0 4.0 8.0 12.0 16.0 20.0 24.0 28.0 1T 20 12 2T 20 12 3T 20 12 4T 20 12 1T 20 13 2T 20 13 3T 20 13 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 taxa de vacância - corporativo São Paulo Rio de Janeiro VACÂNCIA IMÓVEIS CORPORATIVOS (taxa de vacância) Fonte: Revista Buildings, Bradesco 87 CONDOMÍNIOS INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO (em unidade) Fonte: Revista Buildings, Bradesco 206 217 235 249 276 273 280 200 220 240 260 280 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - SP Condo… 88 GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO (estoque, em m²) Fonte: Revista Buildings, Bradesco 7,741,947 8,409,750 9,030,049 10,914,607 10,615,841 11,201,956 7,400,000 8,400,000 9,400,000 10,400,000 11,400,000 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - SP Estoqu… 89 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 1,395,426 1,690,640 1,830,688 2,195,761 2,667,757 3,075,718 1,300,000 1,700,000 2,100,000 2,500,000 2,900,000 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - SP Área… GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS EM SÃO PAULO (estoque de galpões disponíveis, em m²) 90 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 18 20 23 30 37 38 40 39 16 21 26 31 36 41 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - RJ Condo… CONDOMÍNIOS INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO (em unidade) 91 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 756,979 781,228 959,967 1,221,882 1,716,598 1,967,677 2,079,536 600,000 1,100,000 1,600,000 2,100,000 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - RJ Estoqu… GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO (estoque, em m²) 92 Fonte: Revista Buildings, Bradesco 42,851 102,845 86,977 246,706 333,260 468,056 453,374 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 INDUSTRIAL - SP Área… GALPÕES INDUSTRIAIS E LOGÍSTICOS NO RIO DE JANEIRO (estoque de galpões disponíveis, em m²) 93 TAXA DE VACÂNCIA DE GALPÕES LOGÍSTICOS (em %) Fonte: Revista Buildings, Bradesco 18.02 20.87 21.08 24.44 27.38 27.46 5.66 13.18 9.06 16.30 20.11 23.79 21.14 20.02 3.0 8.0 13.0 18.0 23.0 28.0 4T 20 13 1T 20 14 2T 20 14 3T 20 14 4T 20 14 1T 20 15 2T 20 15 3T 20 15 4T 20 15 1T 20 16 2T 20 16 3T 20 16 4T 20 16 taxa de vacância -industrial São Paulo Rio de Janeiro INFRAESTRUTURA DESPESA DO GOVERNO CENTRAL COM OBRAS DO PAC (em R$ milhões) Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco 8.442 4.358 4.744 7.793 4.610 7.310 10.518 8.904 12.328 8.472 9.664 12.869 9.207 15.462 12.677 18.359 8.561 10.588 13.103 11.659 11.920 15.692 22.934 21.991 31.741 28.593 20.510 27.702 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 - 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00 set /09 no v/0 9jan /10 ma r/1 0 ma i/1 0 jul /10 set /10 no v/1 0 jan /11 ma r/1 1 ma i/1 1 jul /11 set /11 no v/1 1 jan /12 ma r/1 2 ma i/1 2 jul /12 set /12 no v/1 2 jan /13 ma r/1 3 ma i/1 3 jul /13 set /13 no v/1 3 jan /14 ma r/1 4 ma i/1 4 jul /14 set /14 no v/1 4 jan /15 ma r/1 5 ma i/1 5 jul /15 set /15 no v/1 5 jan /16 ma r/1 6 Despesa do Governo Central com obras do PAC - R$ milhões - Fonte: Tesouro Nacional acum 3m acum 6m PRODUÇÃO NACIONAL DE ASFALTO (índice Base jan/00=100 – média em 3 meses dessazonalizados) Fonte: ANP, Bradesco 121,4 203,5 158,4 176,1 162,4 181,4 169,5 150,1 178,6 161,6 210,6 201,7 220,0 184,4 135,4 110,0 140,2 80 100 120 140 160 180 200 220 240 ma r/0 9 jun /09 set /09 de z/0 9 ma r/1 0 jun /10 set /10 de z/1 0 ma r/1 1 jun /11 set /11 de z/1 1 ma r/1 2 jun /12 set /12 de z/1 2 ma r/1 3 jun /13 set /13 de z/1 3 ma r/1 4 jun /14 set /14 de z/1 4 ma r/1 5 jun /15 set /15 de z/1 5 ma r/1 6 jun /16 set /16 de z/1 6 ma r/1 7 Produção de asfalto - mm 3mmm 3m CONSUMO INTERNO DE AÇOS LONGOS (em mil toneladas - média em 3 meses dessazonalizados) Fonte: IABR, Bradesco 644.9 596.8 903.9 525.9 976.9 885.6 955.5 903.2 989.0 884.5 879.3 735.6 643.4 580.5 400 500 600 700 800 900 1,000 1,100 ab r/0 4 jul /04 ou t/0 4 jan /05 ab r/0 5 jul /05 ou t/0 5 jan /06 ab r/0 6 jul /06 ou t/0 6 jan /07 ab r/0 7 jul /07 ou t/0 7 jan /08 ab r/0 8 jul /08 ou t/0 8 jan /09 ab r/0 9 jul /09 ou t/0 9 jan /10 ab r/1 0 jul /10 ou t/1 0 jan /11 ab r/1 1 jul /11 ou t/1 1 jan /12 ab r/1 2 jul /12 ou t/1 2 jan /13 ab r/1 3 jul /13 ou t/1 3 jan /14 ab r/1 4 jul /14 ou t/1 4 jan /15 ab r/1 5 jul /15 ou t/1 5 jan /16 ab r/1 6 jul /16 ou t/1 6 jan /17 ab r/1 7 DEPEC-BRADESCO www.economiaemdia.com.br
Compartilhar