Atividade II - Analise de Demonstraçoes Contabeis II

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ATIVIDADES – AULA 5
Exercício: Alavancagem Financeira
Dados:
	Balanço Patrimonial em:
	
	31-12-05
	31-12-06
	
	$
	$
	Ativo
	12.000
	14.050
	AC
	
	
	 Caixa
	1.000
	9.050
	 Duplicatas a Receber
	3.000
	3.000
	 Estoques
	6.000
	-
	
	
	
	ANC
	
	
	 Imobilizado
	2.000
	2.000
	
	
	
	Passivo
	12.000
	14.050
	 Empréstimos Bancários
	4.500
	4.500
	 Patrimônio Líquido
	7.500
	9.550
	
	
	
	Demonstração do Resultado do Exercício
De 01-01-06 a 31-12-06
	Vendas Líquidas
	12.000
	 CMV
	(6.000)
	Lucro Bruto
	6.000
	 Despesas Operac. Inteiramente pagas no exercício (exceto financeiras)
 Aluguel
	
( 500)
	 Pessoal
	(1.500)
	 Água e Energia
	( 100)
	 Despesas diversas
	( 500)
	Lucro Antes das Desp. Financeiras
	3.400
	 Despesas Financeiras
	(1.350)
	Lucro Líquido
	2.050
Pede-se:
Calcule: GAF = RsPL / RsA;
RsA = LADF /Ativo Operacional 3400/12.000 = 0,2833 x 100 = 28,33%
RsPL = Lucro Liquido / PL = 2050/7500 = 0,2733 x 100 = 27,33%
CD = Despesas Financeiras / Passivo Gerador de Encargos (PE) = 1350/4500 = 0,3x100 = 30%
GAF = RSPL / RsA = 27,33 / 28,33 = 0,96%
Determine se a alavancagem financeira foi boa ou ruim para a empresa. Justifique sua resposta.
R. Foi ruim, pois o grau de alavancagem financeira ficou abaixo de 1, sendoque para cada 1% de retabilidade so gerou 0,96%, sendo, entao, de queda. 
ATIVIDADES – AULA 6
Exercício: Com os elementos extraídos da Demonstração do Resultado da Cia. Gama e como os esclarecimentos que serão prestados a respeito de alguns de seus itens, monte a Demonstração do Valor Adicionado.
	Demonstração do Resultado do Exercício da Cia GAMA em x1
	$
	Receita Bruta de Vendas
	210.000
	( - ) Devoluções, Cancelamentos e Abatimentos
	10.000
	( - ) ICMS sobre vendas
	40.000*
	( = ) Receita Líquida de Vendas
	160.000
	( - ) Custo da Mercadoria Vendida
	90.000
	( = ) Lucro Bruto
	70.000
	( - ) Salários e encargos (1)
	30.800
	( - ) Juros passivos
	3.000
	( +) Resultados da equivalência patrimonial
	2.000
	( - ) Juros sobre o capital próprio 
	1.000
	( - ) Despesas de aluguéis (2)
	5.500
	( - ) Despesas de seguros
	2.100
	( - ) Luz, água e telefone
	4.300
	( - ) Propaganda e publicidade (3)
	3.800
	( - ) Depreciação e amortização 
	7.200
	( = ) Lucro Operacional
	14.300
	( + ) Lucro na alienação de investimentos
	1.700
	( = ) Lucro antes do Imposto de Renda
	16.000
	( - ) Provisão para Imposto de Renda
	4.000*
	*( - ) Provisão para Contribuição Social
	0
	( = ) Lucro Líquido do Período (4)
	12.000
Observações:
(1) Inclui “contribuições para o INSS” no montante de 	$ 4.600*
(2) Pagas a pessoas físicas
(3) Pagas a agências de publicidade
(4) - Lucro líquido destinado à distribuição de dividendos 	$ 3.000
- Lucro líquido destinado a Reserva Legal	$ 600
	DEMONSTRAÇAO DO VALOR ADICIONADO DA CIA GAMA EM X1
	Descriçao 
	
	1 – RECEITAS
	201.700
	Vendas de mercadorias , produtos e serviços (receita liquida + impostos)
	200.000
	Provisao p/ creditos de liquidaçao duvidosa (inclusive reversao)
	-
	Resultados nao operacionais (ganhos ou perdas na venda, baixa ou doaçao de valores do imobilizado – tangivel ou intagivel – e dos investimentos
	1.700 
	2 – INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui ICMS e IPI)
	100.200
	2.1) Custo (externo) das mercadorias e serviços vendidos
	90.000
	2.2) Energia, serviços e outras despesas de terceiros
	10.200
	2.3) Perda/Recuperaçao de valores ativos
	-
	3 – VALOR ADICIONADO BRUTO (1 - 2)
	101.500
	4 - RETENÇOES
	7.200
	4.1) Depreciaçao, amortizaçao e exaustao (do periodo) 
	7.200
	5 – VALOR ADICIONADO LIQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)
	94.300
	6 – VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERENCIA
	2.000
	6.1) Receitas financeiras
	-
	6.2) Dividendos recebidos
	-
	6.3) Resultado da equivalencia patrimonial
	2.000
	6.4) Alugueis e royalties recebidos
	-
	7 – VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)
	96.300
	8 DISTRIBUIÇAO DO VALOR ADICIONADO *
	96.300
	8.1) Para empregados: (despesa com pessoal, comissoes pagas a vendedores, honorarios dos diretores, participaçao dos empregados nos lucros)
	26.200
	8.2) Para terceiros: (juros, correçao monetaria e cambial, alugueis e arrendamentos)
	8.500
	8.3) Para os acionistas: (dividendos, juros sobre o capital proprio)
	4.000
	8.4)Para o Governo: (impostos indiretos, imposto de renda e contribuiçao social, contribuiçoes para INSS, taxas e contribuiçoes diversas)
	48.600
	8.5) Para reinvestimento: (parcela de lucros retida, parcela de lucros destinada para reservas)
	9.000
	*O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
	
ATIVIDADES – AULA 7
Exercício: Indicadores de desempenho do imobilizado.
Dados referentes a dois últimos exercícios para análise do imobilizado.
	 Itens
	2002
	Ativo imobilizado (valor líquido)
	$ 200.000
	Depreciação do exercício
	$ 25.000
	Capacidade de Produção 
	1.500 unid.
	Unidades produzidas
	1.100 unid.
	Vendas
	$ 100.000
	Unidades vendidas
	900 unid.
	Custo de mão-de-obra
	$ 65.000
	Número de operários
	35
	Custo total de produção
	$ 90.000
Pede-se:
Calcule os indicadores de desempenho do imobilizado.
NIVEL DE AUTOMATIZAÇAO
Nivel de Automatizaçao = Ativo Imobilizado Liquido / Custo de Mao de Obra 200.000/65.000 = 3.08
Nivel de Automatizaçao = Ativo Imobilizado Liquido / Nº de Operarios 200.000 / 35 = $5.714,29
PRODUÇAO POR IMOBILIZADO
Pruduçao por imobilizado = Custo de Produçao / Ativo Imobilizado Liquido = 90.000/200.000 = 0,45
GRAU DE COMERCIALIZAÇAO DA PRODUÇAO
Grau de Comercializaçao da produçao = Unidade Vendidas/Capacidade de produçao (UN) 900/1.500 = 0,60%
GIRO DE IMOBILIZADO
Giro do imobilizado = Montante de Vendas/Ativo Imobilizado Liquido 100.000/200.000 = 0,50
VIDA UTIL ESPERADA
Vida Util Esperada = Ativo Imobilizado Liquido/Depreciaçao Anual = 200.000/25.000 = 8 Anos
ATIVIDADES – AULA 8
Questão 1: Empresa Sucesso S/A: 
	Balanço Patrimonial
	
	2005
	2006
	
	2005
	2006
	
	$
	$
	
	$
	$
	Ativo Circulante
	6.000
	
	Passivo Circulante
	4.000
	
	 Caixa e bancos
	200
	
	 Fornecedores
	1.580
	
	 Duplicatas a Receber
	3.120
	
	 Empréstimos bancários
	1.300
	
	 Provisão Devedores Duvidosos
	(93)
	
	 Diversos
	1.120
	
	 Estoques
	2.400
	
	
	
	
	 Diversos
	373
	
	Passivo Não Circulante
	1.000
	
	
	
	
	 ELP - Financiamentos
	1.000
	
	Ativo Não Circulante
	4.000
	
	
	
	
	 Imobilizado
	5.000
	
	Patrimônio Liquido
	5.000
	
	 Depreciação Acumulada
	(1.000)
	
	 Capital integralizado
	4.000
	
	
	
	
	 Lucros Acumulados
	1.000
	
	Ativo Total
	10.000
	
	Total do Passivo
	10.000
	
	
	
	
	
	
	
Demais informações referentes ao ano de 2006:
Venda das mercadorias disponíveis para a venda por $ 5.000,00 a vista;
Efetuou e pagou despesas administrativas no valor de $ 950,00;
Pagamento de 20% da divida de Longo Prazo, registrada em 31/12/05;
Contraiu Financiamento Bancário de Longo prazo no valor de $1.300,00;
Distribuiu como dividendos 50% do lucro líquido.
Observação: 
Não considerar nenhum imposto sobre venda e sobre lucro.
Instruções para resolução:
Coloque os saldos das contas apresentadas no Balanço para o ano de 2005 em razonetes;
Efetue as operações relativas as movimentações apresentadas acima para o ano de 2006;
Apure o Resultado do Exercício .
Pede-se:
Complete o Balanço Patrimonial para o ano de 2006;
	CAIXA/BANCOS
	200
	 
	5.000,00
	 
	
	950
	
	200
	 1300
	 
	5.350,00
	825
	4.525,00
	
 
	DRE
	Receita Bruta deVendas
	5.000
	(-) CMV (estoque)
	2.400
	(=) LUCRO BRUTO
	2.600
	(-) Despesas Administrativas
	950
	(=) Lucro Liquido Antes do IR
	1.650
	(-) Dividendos distribuidos
	825
	(=) Lucro Liquido 
	825
	BALANÇO PATRIMONIAL
	
	2005
	2006
	
	2005
	2006
	
	$
	$
	
	$
	$
	Ativo Circulante
	6.000
	7.925
	Passivo Circulante
	4.000
	4.000
	Caixas e bancos
	200
	4.525
	Fornecedores
	1.580
	1.580
	Duplicatas a Receber
	3.120
	3.120
	Emprestimo bancarios
	1.300
	1.300
	Provisao Devedores Duvidosos
	(93)
	(93)
	Diversos
	1.120
	1.120
	Estoques
	2.400
	-
	
	
	
	Diversos
	373
	373
	Passivo Nao Circulante
	1.000
	2.100
	
	
	
	ELP – Financiamentos
	1.000
	2.100
	Ativo Nao Circulante
	4.000
	4.000
	
	
	
	Imobilizado
	5.000
	5.000
	Patrimonio Liquido
	5.000
	5.825
	Depreciaçao Acumulada
	(1.000)
	(1.000)
	Capital integralizado
	4.000
	4.000
	
	
	
	Lucros Acumulados
	1.0000
	1.825
	Ativo Total
	10.000
	11.925
	Passivo Total
	10.000
	11.925
B) Elabore a DLPA de 2006.
	Lucros acumulados - 2005
	1.000
	(+) Lucros Liquido antes do IR 
	1.650
	Saldo disponivel (socios)
	2.650
	(-) Dividendos distribuido
	825
	(=) Lucro acumulado
	1.825
	Demonstraçao dos Lucros ou Prejuizos Acumulados
	
	Saldo em 2005
	1.000
	(+/-) Ajustes de Exercio Anterior
	-
	Efeitos da mudança de criterios contabeis
	-
	Retificaçao de erro de exercicios anterios
	-
	(=) Saldo inicial ajustado
	1.000
	(+/-) Lucro/Prejuizo Liquido do Exercicio
	1.650
	(+) Reversoes de reservas
	-
	(-) Destinaçoes durante o Exercicio
	-
	Transferencia para Capital
	-
	Dividendos distribuidos
	825
	Transferencia para Reservas
	-
	(=) Saldo a Destinar
	1.825
	(-) Transferencia para reservas
	-
	(-)Dividendos a Distribuir (ainda nao distribuido)
	-
	(=)Saldo no fim do periodo
	1.825