capital de giro e análise financeira

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AULA ATIVIDADE TUTOR 
Ciências Contábeis 
 
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Curso: Ciências Contábeis 
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Ciências Contábeis 
Disciplina: Capital de Giro e Análise Financeira 
Teleaula: 03 
 ADMINISTRAÇÃO DE ESTOQUES E DE DISPONIBILIDADES Prezado (a) tutor (a), A aula atividade tem a finalidade de promover o auto estudo das competências e conteúdos relacionados à Unidade de Ensino 03 - Gestão de Recursos Financeiros, Disponibilidades e Estoques. Desenvolver a atividade com os alunos e tire todas as dúvidas pertinentes à atividade. Bom trabalho! ___________________**__________________ Administração de disponibilidades (caixa) A empresa CAIXA AMARELA é uma indústria que fabrica tijolos e telhas e tem vendas atuais de R$ 100.000,00. O custo das mercadorias vendidas corresponde a 70% das vendas e as compras correspondem a 65% do custo das mercadorias vendidas. O prazo médio dos estoques (PME) é de 50 dias, o prazo médio de recebimento (PMR) é de 30 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) é de 35 dias (considere um ano de 365 dias). Pede-se: 01. Calcule o ciclo de conversão de caixa dessa empresa e assinale a alternativa correta: a) 48 dias b) 51 dias c) 80 dias d) 45 dias e) 63 dias Gabarito: Letra D Comentários: Dados: (1) Vendas atuais de R$ 100.000,00. (2) Custo das mercadorias vendidas 70% das vendas = 100.000,00 x 70% = 70.000,00 (3) Compras 65% do custo das mercadorias vendidas = 70.000,00 x 65% = 45.500,00 (4) prazo médio dos estoques (PME) é de 50 dias (5) prazo médio de recebimento (PMR) é de 30 dias (6) prazo médio de pagamento (PMP) é de 35 dias (7) considere um ano de 365 dias Pede-se o CCC (ciclo de conversão de caixa) Fórmula: CCC = PME + PMR - PMP CO = PME + PMR CO = 50 + 30 CO = 80 DIAS 
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CCC = CO – PMP CCC = 80 – 35 CCC = 45 dias Para encontrar o ciclo de conversão de caixa (CCC) é necessário apurar o ciclo operacional (CO), conforme exemplificado na formulação. 02. Calcule os recursos necessários para sustentar o ciclo de caixa da empresa e assinale a alternativa correta: a) 4.363,01 b) 13.445,21 c) 14.445,21 d) 9.589,04 e) 8.219,18 Gabarito: Letra B Comentários e resposta: Dados: (1) Vendas atuais de R$ 100.000,00. (2) Custo das mercadorias vendidas 70% das vendas = 100.000,00 x 70% = 70.000,00 (3) Compras 65% do custo das mercadorias vendidas = 70.000,00 x 65% = 45.500,00 (4) prazo médio dos estoques (PME) é de 50 dias (5) prazo médio de recebimento (PMR) é de 30 dias (6) prazo médio de pagamento ( PMP) é de 35 dias (7) considere um ano de 365 dias Pede-se: quais são os recursos para sustentar o caixa: Estoques (100.000 x 0,70) x (50/365) 70.000 x 0,1388 9.589,04 + contas a receber (100.000 x 30 / 365) 1000.000 x 0,0822 8.219,18 - contas a pagar (100.000 x 0,70 x 0,65) x (35/365) 45.500 x 0,0959 4.363,01 = necessidade de recursos 13.445,21 Os recursos necessários para sustentar o ciclo de caixa da empresa, bem como, suas operações no ciclo de caixa são de R$ 13.445,21. 
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03. Qual o impacto em valores da redução de necessidade de recursos no ciclo de caixa, se a empresa reduzir em 10 dias o seu prazo de processamento e estocagem? a) 1.965,00 b) 1.925,00 c) 1.900,00 d) 1.917,81 e) 11.527,40 Gabarito: Letra D Comentários e resposta: Dados: (1) Vendas atuais de R$ 100.000,00. (2) Custo das mercadorias vendidas 70% das vendas = 100.000,00 x 70% = 70.000,00 (3) Compras 65% do custo das mercadorias vendidas = 70.000,00 x 65% = 45.500,00 (4) prazo médio dos estoques (PME) é de 50 dias. Vamos reduzir em 10 dias, então passa a ser PME 40 dias. (5) prazo médio de recebimento (PMR) é de 30 dias (6) prazo médio de pagamento (PMP) é de 35 dias (7) considere um ano de 365 dias Pede-se: qual o impacto em valores da redução de necessidade de recursos no ciclo de caixa, se a empresa reduzir em 10 dias o seu prazo de processamento e estocagem: CO = PME + PMR CO = 40 + 30 CO = 70 dias CCC = CO – PMP CCC = 70 – 35 CCC = 35 dias Estoques (100.000 x 0,70) x (40/365) 7.671,23 + contas a receber (100.000 x 30/365) 8.219,18 - contas a pagar (100.000 x 0,70 x 0,65) x (35/365) 4.363,01 = necessidade de recursos 11.527,40 Impacto será de: Necessidade de recurso com 50 dias 13.445,21 Necessidade de recurso com 40 dias 11.527,40 13.445,21 - 11.527,40 = 1.917,81 Se a empresa otimizar suas operações e reduzir em 10 dias o prazo de processamento e estocagem, o seu ciclo de caixa será de 35 dias e a redução de necessidade de recursos será de R$ 1.917,81 pois você deduz o valor dos recursos necessários para sustentar o ciclo de caixa da empresa que é R$ 13.445, menos sua real necessidade de recursos após a redução que é 11.527,00. 
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Fechamento do Tópico da Unidade A indústria metalúrgica MADEIRA NOBRE tem a opção de comprar uma mercadoria ao preço de R$ 1.500,00 à vista, ou R$ 1.650,00 para pagar 30 dias depois. Seu preço de venda para essa mercadoria atinge R$ 2.200,00. A rotação desse estoque alcança quatro vezes no ano e o custo financeiro para manter a mercadoria em estoque é de 6% ao mês. * Usar duas casas decimais após a vírgula. Pede-se: 01. Calcule qual o resultado na hipótese de compra à vista e venda a vista e assinale a alternativa correta. A fórmula utilizada é: PVV – CMVV (1 + Kc)pe PVV = preço de venda à vista. CMVV = custo da mercadoria vendida à vista. kc = custo das operações de captação financeira. PE = prazo de estocagem (venda) da mercadoria adquirida. Observe o gráfico a seguir: 
 a) 320,00 b) 510,00 c) 415,00 d) 513,48 e) 613,48 Gabarito: Letra C Comentários: PVV = 2.200,00 CMVV = 1.500,00 kc = 6% ou 0,06 PE = 3 meses (4 vezes no ano, então 12/4 = 3 meses) R = PVV – CMVV (1 + Kc)pe R = 2.200 – 1.500 (1 + 0,06)³ R = 2.200 – 1.500 (1,06)³ R = 2.200 – 1.500 (1,19) R = 2.200 – 1.785 R = 415,00 Para compras à vista a receita de recebimento é maior, devido o custo de mercadoria vendida a vista ser menor, ou seja, mais atrativo, contudo isso depende do seu fluxo de caixa de momento. 
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 Preparando-se Para a Próxima Teleaula Prepare-se para o nosso próximo encontro organizando o auto estudo. Sugestões: Planeje seu tempo de estudo prevendo a realização de atividades diárias; Estude previamente as web aulas e a Unidade de Ensino antes da tele aula; Produza esquemas de conteúdos para que sua aprendizagem e participação na tele aula seja proveitosa. Conte sempre comigo para acompanhar a aprendizagem. Tenham um ótimo trabalho! Profa. Alessandra Petrechi