FINANÇAS EMPRESARIAIS - TRABALHO

Prévia do material em texto

Porto Velho - RO 
2014 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DIEGO DOS SANTOS CONCEIÇÃO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO 
ADMINISTRAÇÃO 
 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL – INDIVIDUAL: 
FINANÇAS EMPRESARIAIS – 4º SEMESTRE 
 
Porto Velho - RO 
2014 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL – INDIVIDUAL: 
FINANÇAS EMPRESARIAIS – 4º SEMESTRE 
 
Trabalho de Finanças Empresariais apresentado à 
Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como 
requisito parcial para a obtenção de média bimestral na 
disciplina de Administração. 
 
Orientador: Prof. Deise Letícia de Freitas Machado da 
Rosa. 
 
DIEGO DOS SANTOS CONCEIÇÃO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SUMÁRIO 
1 INTRODUÇÃO ......................................................................................................... 3 
 
2 DESENVOLVIMENTO ............................................................................................. 4 
2.1 TÍTULO NÍVEL 2 – SEÇÃO SECUNDÁRIA ........... Erro! Indicador não definido. 
2.1.1 Título Nível 3 – Seção Terciária .......................... Erro! Indicador não definido. 
2.1.1.1 Título nível 4 – Seção quaternária .................... Erro! Indicador não definido. 
2.1.1.1.1 Título nível 5 – Seção quinária ...................... Erro! Indicador não definido. 
 
3 EXEMPLOS DE ELEMENTOS DE APOIO AO TEXTO Erro! Indicador não definido. 
3.1 EXEMPLO DE GRÁFICO ....................................... Erro! Indicador não definido. 
3.2 EXEMPLO DE FIGURA.......................................... Erro! Indicador não definido. 
3.3 EXEMPLO DE QUADRO ....................................... Erro! Indicador não definido. 
3.4 EXEMPLO DE TABELA ......................................... Erro! Indicador não definido. 
 
4 CONCLUSÃO ........................................................................................................ 10 
 
REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 11 
 
APÊNDICES .................................................................... Erro! Indicador não definido. 
APÊNDICE A – Instrumento de pesquisa utilizado na coleta de dados ............... Erro! 
Indicador não definido. 
 
ANEXOS .......................................................................... Erro! Indicador não definido. 
ANEXO A – Título do anexo ......................................... Erro! Indicador não definido. 
 3 
1 INTRODUÇÃO 
O trabalho a seguir tem a função de levar aos leitores um pouco 
mais de informações sobre possíveis ferramentas que podem ajudar muito uma 
empresa a se destacar cada vez mais no mundo dos negócios. 
Nele ha vários exemplos de sistemas que podem ser de muita utilidade para 
qualquer empresa. Tem como função levar a empresa cada vez mais “para cima” e 
com isso usufruir de ótimos resultados, entre eles grandes lucros e bons clientes. 
Espero que tenham um bom entendimento e que possam colocar em pratica todos 
esses sistemas. 
BOA LEITURA! 
 
 
 
 4 
2 DESENVOLVIMENTO 
As empresas, atualmente estão passando por um momento repleto 
de riscos e oportunidades, expansão e competitividade dos mercados, com isso tem-
se uma maior necessidade das empresas buscarem ferramentas que as auxiliem no 
controle de seus recursos, para que estes sejam usados de maneira adequada, a fim 
de alcançar um melhor objetivo para as empresas. Pode-se classificar o Fluxo de 
Caixa como um instrumento gerencial, cuja finalidade principal é a de auxiliar o 
processo decisório de uma organização, visando sempre atingir os objetivos 
esperados. O Fluxo de Caixa é uma ferramenta importante para as empresas, pois 
auxilia os gestores nas tomadas de decisões e tem como resultado melhor eficiência 
na administração financeira das empresas. 
A função desta ferramenta é a de informar o empresário sobre a situação da 
movimentação diária dos recursos financeiros, disponibilizando as informações 
pertinentes aos pagamentos, recebimentos e saldos, realizados e a serem 
realizados, de forma diária e acumulada. 
A composição do fluxo de caixa deve variar muito, porem as informações devem 
estar estruturadas diariamente e de forma acumulada, informando os pagamentos, 
recebimentos e o saldo ao longo do tempo. 
O resultado acumulado do fluxo de caixa, quando negativo, pode significar o obvio: a 
empresa esta gastando mais que a sua empresa permite. 
As causas podem ser: 
*os prazos para pagamento oferecidos aos consumidores são maiores que os 
prazos que os fornecedores oferecem a sua empresa; 
*o valor das parcelas das compras realizadas em datas sazonais, como por 
exemplo, Natal e Dia das Mães, são mais altos que o saldo de caixa; 
*as compras para composição de estoque estão muito elevadas, em relação ao giro 
de estoque efetivo da empresa; 
*as retiradas de pró-labore estão além das possibilidades da empresa; 
* os juros bancários estão crescendo em virtude da constante operação de desconto 
de cheques pré-datados, duplicatas, e ainda adiantamentos dos cartões de credito. 
Mas existe a situação ideal: o saldo do fluxo de caixa esta positivo, portanto, a 
empresa esta conseguindo cumprir suas obrigações, realizando o oposto dos itens 
citados acima. 
 5 
Através do fluxo de caixa, o empresário pode manter suas contas em equilíbrio, 
postergando ou adiantando receitas ou débitos ao longo de um período. 
OBS: se existe uma empresa, precisa também existir o fluxo de caixa para controlar 
os saldos ao longo da sua existência. Sem esta ferramenta, seria como um 
empresário administrar uma empresa de olhos vendados. 
A seguir veremos em exemplo de fluxo de caixa, o qual pode nos ajudar em nosso 
dia a dia: 
No ambiente empresarial, quando investidores decidem aplicar seus recursos em um 
determinado negócio, eles o fazem considerando uma expectativa de retorno sobre 
o investimento e, naturalmente, considerando o custo de oportunidade advindo da 
escolha efetuada em detrimento das alternativas descartadas. 
Custo de oportunidade é o custo de algo em termos de uma oportunidade não 
exercida. Traduz o valor associado a melhor alternativa não escolhida. Num 
processo produtivo, o custo de oportunidade de um fator correspondente ao melhor 
ganho que se poderia obter utilizando esse fator em vez de outra atividade, que não 
a produção da firma. 
Um exemplo pratico para facilitar o entendimento: 
O custo de oportunidade de um imóvel é o valor do seu aluguel; 
Um imóvel curta R$100.00,00 e o valor do aluguel deste mesmo imóvel são de 
R$700,00. Se ao invés de comprar o imóvel, você investe o capital em renda fixa, 
por exemplo, que lhe dará um retorno mensal de 1% (R$1.000,00) você tem um 
baixo custo de oportunidade, visto que a decisão de comprar o apartamento seria 
pior financeiramente falando. 
O custo de oportunidade de um capital aplicado em um negocia, é o valor que ele 
geraria em termos de remuneração em outra aplicação. 
O custo de oportunidade é um conceito fundamental para ser aplicado em analise 
econômica de qualquer projeto. Já o custo contábil considera os preços de todos os 
fatores efetivamente pagos. 
No mundo dos negócios, as técnicas gerenciais ficam cada vez mais complexas. 
Essa complexidade tem origem, em parte, na sofisticação das relações comerciais, 
na natureza e nas inovações que são incorporadas aos produtos e serviços, nos 
novos processos de manufatura e de prestação de serviços, nas exigências dos 
clientes e em contingências econômicas e políticas. 
Nesse ambiente competitivo, destacam-se como empreendedoras as companhias 
 6 
que conseguem se antecipar aos fatos,encontrando solução para problemas que 
possam vir a acontecer. O orçamento empresarial é uma das ferramentas mais 
usadas por essas empresas. 
O orçamento empresarial é uma ferramenta muito importante para o sucesso de 
qualquer organização,em especial as indústrias. Ele tem seu inicio nos objetivos 
que a organização almeja alcançar, passando pela analise dos pontos fortes e das 
limitações desse tipo de empresa, sempre buscando alocar de maneira mais 
eficiente os recursos para aproveitar as oportunidades identificadas no meio 
ambiente, trazendo um retorno satisfatório para os recursos empregados na 
empresa. 
Uma das desvantagens do orçamento empresarial é a geração de custos em todas 
as suas etapas e, por isso, é necessário que a organização tenha clareza dos seus 
objetivos e envolvimento, desde a alta direção ate a área operacional, pra geração 
de um retorno ainda maior que estes custos. 
Um dos pontos mais importantes do orçamento empresarial é a previsão de vendas, 
que deve ser iniciada pela analise dos aspectos internos e externos da organização. 
Internamente deve ser cuidadosamente, levantando se a empresa tem uma 
capacidade produtiva que atenda as suas metas de vendas. Já externamente deve 
se examinar a concorrência, detalhando as suas forças e fraquezas competitivas. 
Sendo assim, o controle será a peça fundamental para a retro alimentação do 
sistema, possibilitando ao administrador financeiro tomar decisões alinhadas ao 
planejamento estratégico, sendo fundamental para o sucesso destas decisões, o 
entendimento e o comprometimento de todos os colaboradores. 
Outra ferramenta muito importante para uma empresa é o payback descontado. 
O payback descontado demonstra o tempo que leva para se ter o retorno do 
investimento, ou seja, o tempo necessário para o investimento se pagar e começar a 
dar lucro, levando em consideração o efeito de se trazer o fluxo de caixa ao valor 
presente, descontado pela TMA. O payback descontado tem exatamente a mesma 
definição de payback nominal, porem o calculo é mais preciso por levar em 
consideração o valor do dinheiro no tempo. 
Resumindo, payback descontado é o período de tempo necessário para recuperar o 
investimento, avaliando-se os fluxos de caixa descontados, ou seja, considerando-se 
o valor de dinheiro no tempo. 
É muito comum ocorrer confusão entre o que é um imposto, uma taxa ou 
 7 
contribuição. Todos eles são tributos cobrados por entes públicos (município, estado 
ou união) e servem para custear toda maquina publica. 
Impostos, taxas ou contribuições são diferentes e neste trecho vamos abordar 
justamente o que significa cada um deles. 
TAXA: é um valor cobrado por uma conta de uma prestação de serviços de um ente 
publico, seja ele municipal federal ou estadual. Como por exemplo: taxa para 
emissão de um documento, taxa de limpeza publica. 
CONTRIBUIÇOES: as contribuições estão divididas em dois grupos: 
Especial: é cobrada quando se destina a um determinado grupo ou atividade, como 
por exemplo, INSS e PIS. 
Contribuição de melhoria: é quando ocorre uma melhoria que resulte em beneficio 
ao contribuinte, como por exemplo, quando é feito asfaltamento em uma rua, o valor 
do imóvel acaba aumentando por conta desta melhoria, e isso gera a contrapartida 
do cidadão, pois ele teve um claro beneficio. 
IMPOSTOS: os impostos podem incidir sobre o patrimônio, sobre a renda ou sobre o 
consumo e servem para financiamento de serviços universais (educação, 
segurança). 
Sobre o patrimônio: IPTU, IPVA. 
Sobre a renda: IR, IRRF. 
Sobre o consumo: IPI, ICMS, PIS, COFINS, ISSQN. 
Competência tributaria é a aptidão para criar tributos em abstrato, por meio de lei, 
com todos os elementos essenciais. Abrangem também a aptidão para aumentar, 
parcelar, diminuir, isentar, modificar, perdoar tributos e etc. 
A competência tributaria em síntese, é uma das parcelas entre as prerrogativas 
legiferastes de que são portadoras as pessoas politicas, consubstanciada na 
possibilidade para a produção de normas jurídicas sobre tributos. 
Podemos concluir que competência tributaria é a competência legislativa que os 
entes políticos possuem de criar tributos. Competência legislativa é a competência 
de criar leis, então, competência tributaria é o poder de criar tributos através das leis. 
O mercado de capitais também tem fundamental importância para o 
desenvolvimento da força de uma empresa e de um país, é através do mercado de 
capitais que as empresas conseguem se desenvolver mais e mais, aumentando e 
expandindo seus negócios e assim gerando mais empregos e aumentando o PIB. 
Mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem o 
 8 
objetivo de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu 
processo de capitalização. 
O mercado de capitais é constituído pela bolsa de valores, sociedades corretoras e 
outras instituições financeiras autorizadas. O mesmo é subdividido em Mercado 
Primário e Mercado Secundário. 
No Mercado Primário é onde se negocia a sub sanção de novas ações ao publico, 
isto é, onde os valores mobiliários circulam pela primeira vez e onde a empresa 
obtém o capital para seus empreendimentos, pois o dinheiro da venda vai para a 
empresa. 
No mercado secundário são as demais negociações com esses títulos, como 
simples trocas de possuidores, pois a empresa emissora já não terá mais contato 
com o dinheiro proveniente dessas trocas. O mesmo se caracteriza também pelas 
negociações realizadas fora das bolsas, em negociações que denominamos como 
mercado de balcão. Trazendo dessa forma mais liquides para esses ativos 
financeiros. 
Porem de nada adianta a empresa ter uma serie de dados, se eles não forem 
confiáveis e se os procedimentos adotados não estiverem organizados para fornecer 
as informações em tempo hábil. 
A empresa precisa organizar os controles para fornecer as informações uteis para as 
decisões financeiras. 
*CONTROLE DIARIO DE CAIXA: registre todas as entradas e saídas de dinheiro, 
além de apurar os saldos existentes no caixa. A principal finalidade é verificar se não 
existem erros de registros ou desvios de recursos. 
*CONTROLE BANCARIO: é o registro diário de toda movimentação bancaria e do 
controle de saldos existentes: depósitos e créditos na conta da empresa e os 
pagamentos feitos por meio bancários e outros valores debitados em conta. 
*CONTROLE DIARIO DE VENDAS: sua principal finalidade é acompanhar as 
vendas diárias e o total das vendas acumuladas durante o mês, possibilitando ao 
empresário tomar providencias diárias para que as metas de vendas sejam 
alcançadas. 
*CONTAS A RECEBER: controla os valores de vendas a prazo. 
*CONTAS A PAGAR: organiza os totais a pagar por período de vencimento: dia, 
semana, quinzena, etc. 
*CONTROLE MENSAL DE DESPESAS: registra o valor de cada despesa. Algumas 
 9 
delas necessitam de um controle mais rigoroso, ou ate a decisão de cortar gastos. 
*ESTOQUES: controlando o estoque, você evita desvios, fornece informações para 
reposição de produtos e facilita as providencias para redução de estoque. 
 
 
 10
3 CONCLUSÃO 
O objetivo deste trabalho foi esclarecer e falar um pouco de cada 
uma destas ferramentas tão importantes na vida de uma empresa. 
Espero que este trabalho possa ter esclarecido duvidas de pessoas que ainda 
tinham e que suas empresas tornem-se cada vez mais fortes e om grandes 
resultados satisfatórios. 
. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 11
REFERÊNCIAS 
www.saiadolugar.com.br 
www.scielo.br/scielo 
www.catho.com.br 
www.aadministradora.wordpress.com 
www.portaldecontabilidade.com.br 
www.gestortotal.com.br 
www.aprendatributario.com.br 
www.oeconomista.com.br