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CONTEÚDO PROGRAMÁTICO AlfaCon Concursos Públicos Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos. 1 ÍNDICE COPOM – Comitê de Política Monetária ���������������������������������������������������������������������������������������������������������2 Banco Central do Brasil ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 Funções do BACEN ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 Diretoria Colegiada do BACEN – Composição ��������������������������������������������������������������������������������������������������������2 Diretoria Colegiada do BACEN – Reuniões ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 Comitê de Política Monetária (COPOM) do BACEN – Definição �������������������������������������������������������������������������3 Taxa SELIC ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3 Política Monetária ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3 Emissão da moeda ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������4 Reservas Compulsórias ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������4 Redesconto ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������4 Open Market ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������4 AlfaCon Concursos Públicos Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos. 2 COPOM – Comitê de Política Monetária Banco Central do Brasil Funções do BACEN O Banco Central do Brasil (BACEN) é autarquia federal (órgão da Administração Indireta) in- tegrante do Sistema Financeiro Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Fazenda do Brasil� Foi criado em 31 de dezembro de 1964 pela da Lei nº 4�595� O BACEN é órgão normativo do Sistema Fi- nanceiro Nacional, executa as políticas definidas pelo Conselho Monetário Nacional e tem funções tanto de fiscalização quanto de controle das instituições bancárias e de execução de políticas do sistema financeiro� Seguem abaixo as principais funções do BACEN: ˃ Fiscalizar as instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas� ˃ Administrar a dívida interna� ˃ Controlar e fiscalizar o crédito� ˃ Autorizar o funcionamento das instituições financeiras� ˃ Garantir o poder de compra da moeda brasileira� ˃ Depositário das reservas oficiais de ouro e moedas estrangeiras no país� O BACEN, devido ao seu papel estratégico no Sistema Financeiro Nacional, tem algumas defini- ções que podem ser abordadas em provas, e dentre as principais estão as que seguem abaixo: ˃ Agente financeiro do governo – o Banco Central é o responsável pela administração da dívida pública e depositário das reservas internacionais� ˃ Autoridade Monetária – órgão responsável pelo controle de fluxo e liquidez monetário� ˃ Banco dos Bancos – já que é o responsável pelas operações de redesconto e recolhimento com- pulsório� ˃ Banco Emissor – é responsável pela emissão de moeda e seu controle do fluxo � ˃ Gestor do Sistema Financeiro Nacional – responsável pela fiscalização das instituições finan- ceiras� Diretoria Colegiada do BACEN – Composição O Banco Central do Brasil (BACEN) tem seus membros indicados pelo Presidente da República, entre brasileiros de ilibada reputação e notória capacidade em assuntos econômico-financeiros, e os indicados devem ter sua nomeação aprovada pelo Senado Federal� Esta nomeação é de livre provi- mento, podendo ser livremente nomeados, segundo as regras estabelecidas, e exonerados� A composição de sua Diretoria Colegiada é de até 9 membros, sendo um deles o presidente do BACEN (Hoje, novembro de 2018, o presidente do BACEN é o professor e economista israelo-brasi- leiro Ilan Goldfajn )� Diretoria Colegiada do BACEN – Reuniões A Diretoria Colegiada reunir-se-á, ordinariamente, uma vez por semana e, extraordinariamen- te, na forma prevista no Regimento, presentes, no mínimo, o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores� Lembrando que as decisões serão tomadas por maioria de votos, cabendo ao Presidente, ou a seu substituto, o voto de qualidade� AlfaCon Concursos Públicos Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos. 3 Comitê de Política Monetária (COPOM) do BACEN – Definição Segundo o site do BACEN – O Comitê de Política Monetária (Copom) foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros� A criação do Comitê buscou proporcionar maior transparência e ritual adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado pelo Federal Open Market Committee (FOMC) do banco central dos Estados Unidos e pelo Central Bank Council, do banco central da Alemanha� Em junho de 1998, o Banco da Inglaterra também instituiu o seu Monetary Policy Committee (MPC), assim como o Banco Central Europeu, desde a criação da moeda única em janeiro de 1999� Atualmente, uma vasta gama de autoridades monetárias em todo o mundo adota prática semelhante, facilitando o processo decisório, a transparência e a comunicação com o público em geral� Neste contexto, o COPOM tem como centro três elementos: ˃ Processo Decisório – Existem decisões programadas e não programadas� As decisões progra- madas são aquelas recorrentes, em que existe maior previsibilidade, podem ser planejadas e apresentam menores riscos; já as decisões não programadas são inéditas, têm menos previsibili- dade, não podem ser planejadas e apresentam maiores riscos� ˃ Transparência – Além de tornar públicos seus relatórios e decisões, de acordo com o princípio constitucional da publicidade, tal procedimento deve ser realizado com tempo hábil para ampla divulgação e reação dos interessados� ˃ Comunicação – A comunicação pode ser formal ou informal, assim como pode ser realizada por meio de pronunciamento (verbal) ou de documentos e publicações em Diário Oficial (do- cumental)� Taxa SELIC A taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é a taxa das taxas, a taxa básica que define todas as taxas aplicadas no sistema financeiro, como as taxas para financiamento de imóveis e outros bens� A taxa de juros definida na reunião do COPOM é a taxa Selic, ou seja, taxa média dos finan- ciamentos diários, com lastro em títulos federais, apurados pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC, que passa a vigorar por todo o período entre as reuniões do Comitê� O Copom reúne-se ordinariamente oito vezes por ano e, extraordinariamente, por convocação de seu Presidente, presentes, no mínimo, o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Di- retores� As reuniões ordinárias são realizadas em duas sessões, discriminadasa seguir: ˃ A primeira sessão ocorrerá às terças-feiras, sendo reservada às apresentações técnicas de con- juntura econômica� ˃ A segunda sessão ocorrerá às quartas-feiras, destinando-se à decisão acerca das diretrizes de política monetária� Política Monetária É o conjunto de ferramentas utilizadas pelas autoridades monetárias de um país para realizar a gestão do meio circulante, do crédito e das taxas de juros� Isso se dá com o intuito de controlar a liquidez da economia, ou seja, a quantidade de moeda e a velocidade de sua circulação na economia� Existem duas abordagens sobre a política monetária: ˃ Expansionista: quando o intuito das autoridades monetárias é aumentar a quantidade / velo- cidade da circulação da moeda, visando baixar as taxas de juros e estimular os empréstimos� ˃ Restritiva: quando o intuito é reduzir a quantidade e a velocidade da circulação da moeda, visando conter os empréstimos por meio do aumento das taxas de juros� AlfaCon Concursos Públicos Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos. 4 Emissão da moeda É o instrumento pelo qual a autoridade monetária pode interferir diretamente no mercado mo- netário, aumentado ou diminuindo a quantidade de moeda em circulação no mercado� Cumpre lembrar que essa ação dá-se tanto para moeda física (papel-moeda ou moeda metálica), quanto para moeda escritural ( criação de moeda pelos bancos)� ˃ CMN – Autoriza a emissão� ˃ Bacen – Emite (impressão feita pela Casa da Moeda)� Reservas Compulsórias Trata-se de um percentual sobre os depósitos à vista ou a prazo que é recolhido pelas insti- tuições financeiras junto à autoridade monetária, que no Brasil corresponde ao Banco Central do Brasil� Essa ferramenta pode ser considerada restritiva, já que “congela” parte dos recursos que as insti- tuições bancárias poderiam emprestar aos clientes e, consequentemente, criar moeda� » A taxa do compulsório no Brasil é de 45% sobre os depósitos à vista� Redesconto Empréstimo de assistência à liquidez, é utilizado pelo Banco Central/autoridade monetária para atender a eventuais problemas de liquidez enfrentados pelas instituições financeiras em caráter circunstancial e breve� Somente algumas instituições o utilizam� Esse instrumento ganha um caráter punitivo, já que as taxas de juros do financiamento de redesconto são mais altas que as de taxas de mercado� Segundo o próprio BACEN: Operação de compra, com compromisso de revenda de títulos públicos federais registrados no Selic. A operação de redesconto é concedida a exclusivo critério do Banco Central do Brasil, por solicitação das instituições financeiras. Essa modalidade de operação tem suas características como prazo, taxas etc. definidas na Resolução 2.949, de 4/4/2002. Open Market Esse instrumento pode ser chamado de operação de mercado aberto� Trata-se basicamente do controle instantâneo da liquidez bancária, ou seja, é um instrumento de política monetária de curto prazo� Para tanto, o Banco Central utiliza-se da compra e da venda de títulos públicos federais para “enxugar” ou refazer a liquidez do mercado� Exercícios 01. O Banco Central do Brasil tem como missão institucional a estabilidade do poder de compra da moeda e a solidez do sistema financeiro nacional� Nesse sentido, é uma função do Banco Central a) atuar como depositário das reservas em moeda estrangeira, lastreadas na dívida externa� b) emitir papel-moeda e responsabilizar-se pela liquidez� c) supervisionar apenas as instituições bancárias� d) definir políticas e diretrizes para propiciar o aperfeiçoamento das instituições financeiras� e) conceder liquidez aos bancos de câmbio e instituições financeiras em dificuldade� AlfaCon Concursos Públicos Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos. 5 02. No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com o objetivo de estabilizar a economia, atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro funcionando ade- quadamente, são uma responsabilidade do(a)� a) Caixa Econômica Federal� b) Comissão de Valores Mobiliários� c) Banco do Brasil� d) Banco Central do Brasil� e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social� 03. O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil estabelece as ações que definem a política monetária do governo� O Copom a) administra as reservas em divisas internacionais do Brasil� b) determina periodicamente a taxa de juros interbancários de referência, a taxa Selic� c) é presidido pelo Ministro da Fazenda� d) impõe limites mínimos de capitalização aos bancos comerciais� e) impede a entrada de capitais financeiros especulativos no país� Gabarito 01 - B 02 - D 03 - B
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