AVALIAÇÃO ESTRUTURADA - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS

Prévia do material em texto

1a Questão (Ref.: 202004699025) 
Qual das alternativas abaixo NÃO representa uma atividade inerente à Análise do Risco? 
 
 
Classificação dos graus de criticidade. 
 
Projeção dos efeitos do risco. 
 
Probabilidade do risco ocorrer. 
 
Tipificação dos riscos. 
 
Busca pela eliminação do risco. 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 202002253050) 
 
É incorreto dizer sobre gerenciamento de riscos: 
 
 
A incorreta gestão de riscos pode ser muitas vezes pior, pois pode levar à falsa sensação de segurança e 
controle das posições da carteira 
 
Não é necessária a transparência interna das políticas e procedimentos em relação ao controle de risco já 
que os funcionários não devem achar brechas e espaços para aumentar o risco das carteiras. 
 
É necessária a fixação de limites e avaliação de desempenho dos operadores, avaliando a alocação de 
recursos e identificação de áreas com maior potencial de retorno por unidade de risco; 
 
O nível de exposição da carteira é uma informação gerencial necessária à alta gestão; 
 
É muitas vezes necessário sob o ponto de vista da regulamentação a que está sujeita a instituição 
detentora da carteira, uma vez que os riscos podem levar à quebra de todo um mercado financeiro; 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 202002253025) 
 
Indique a alternativa incorreta em relação ao mercado futuro: 
 
 
As negociações ocorrem no recinto da BM&F e a clearing garante a liquidação das operações. 
 
Os contratos são padronizados e as partes podem negociar apenas o preço e o prazo. 
 
Não há transparência na formação de preços. 
 
Os clientes finais não se conhecem e as operações devem ser realizadas por corretoras 
 
Não há risco de crédito da contraparte 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 202004571274) 
 
Calcule o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa que mantém passivos onerosos de $ 80 
milhões e patrimônio líquido de $ 120 milhões. Os juros bancários estão atualmente fixados em 18,75% a.a., 
antes do benefício fiscal, e a taxa de atratividade dos acionistas é de 12% a.a. A alíquota de IR é de 34%. 
 
 
14,00% 
 
11,00% 
 
16,75% 
 
12,15% 
 
13,50% 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 202002482107) 
 
Que tipo de instrumento financeiro lançamos com o objetivo de realizar um Hedge e, assim, minimizar os riscos 
envolvidos em determinada operação, sem ter como finalidade levantamento de fundos? 
 
 
Opção 
 
Debênture 
 
Swap 
 
Comercial Paper 
 
Ação 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 202004571818) 
 
O Diretor Financeiro da Cia. LANCER deseja determinar o valor do MVA da empresa. A companhia obteve lucro 
operacional no ano de X2, descontado o imposto de renda, de $ 1.800.000. O investimento total da empresa 
atinge $ 15.000.000. A taxa de retorno requerida pelos acionistas é de 18% a.a. e o juro bancário bruto (antes 
da dedução fiscal) é de 23,5% a.a. O índice de endividamento, medido pela relação entre passivo oneroso e 
patrimônio líquido, é igual a 55%. Pede-se determinar, com base nas informações levantadas, o MVA da empresa. 
Admita uma alíquota de IR de 34%. 
 
 
(R$4.485.981,31) 
 
 
R$ 6.285.981,81 
 
 
(R$ 2.085.281,22) 
 
 
($5.495.981,31) 
 
 
R$4.485.981,31 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 202002253038) 
 
O exercício das opções depende da vontade: 
 
 
da bolsa da valores 
 
da clearing house 
 
do titular 
 
do vendedor 
 
do lançador 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 202002253048) 
 
Com relação ao risco com investimentos em ações, assinale a afirmativa correta: 
 
 
Tem relação direta e positiva com o retorno da ação; 
 
O risco para o investidor em ações está associado tão somente ao seu feeling quanto ao desempenho da 
empresa 
 
O risco está associado com a possibilidade de dispersão (ou variabilidade) dos resultados futuros 
esperados com o investimento 
 
O risco nunca pode ser previsto, portanto, considerá-lo ou não é irrelevante; 
 
Quanto maior o horizonte temporal de previsão de riscos, tão menor é a dispersão dos retornos 
possíveis, pois a rentabilidade sempre converge para a média 
 
 
 
 9a Questão (Ref.: 202004699036) 
 
Qual dos títulos abaixo são aceitos como lastro em operações compromissadas com o Bacen? 
 
 
CDIs 
 
CDBs 
 
LCIs 
 
Títulos Públicos Estaduais 
 
Títulos Públicos Federais 
 
 
 
 10a Questão (Ref.: 202002253031) 
 
Assinale a alternativa incorreta quanto ao mercado de opções de ações: 
 
 
O lançador de uma opção de compra tem a obrigação de entregar uma determinada quantidade de ações 
a um preço predeterminado, chamado preço de exercício; 
 
O prêmio de uma opção é o quanto o preço de exercício estiver acima do preço de mercado; 
 
O preço pelo qual a opção será exercida, devidamente especificado no contrato, é chamado de preço de 
exercício; 
 
O titular de um contrato de opção é o detentor dos direitos da opção negociada; 
 
O titular de uma opção de venda tem o direito de vender a ação identificada no ativo objeto pelo preço 
de exercício.