Aap2 - Mercado de Capitais

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1)
O modelo de precificação de ativos – CAPM apresenta o retorno esperado de um ativo e a remuneração do risco. Ele envolve a análise e o estudo de diversas variáveis.
Em relação ao modelo CAPM e às variáveis a serem estudadas, podemos afirmar:
Alternativas:
	a)
Considera-se retorno do mercado o retorno sobre o portfólio do mercado apenas do título negociado.
	b)
O modelo CAPM une o risco diversificável e o retorno de um ativo específico.
	c)
O modelo CAPM une o risco não diversificável e o retorno para todos os ativos de uma carteira.
Alternativa assinalada
	d)
O coeficiente beta é uma medida de risco diversificável.
	e)
O modelo une o risco diversificável e o retorno para todos os ativos.
2)
O risco é a incerteza da ocorrência de eventos futuros, portanto faz parte do assunto investimentos. Quando investimos, tomamos decisões no presente que terão resultados no futuro e tais resultados correm o risco de acontecer ou não. O ambiente do mercado de capitais envolve vários riscos que devem ser conhecidos e minimizados.
Em relação aos riscos no mercado de capitais, podemos afirmar:
Alternativas:
	a)
Risco não diversificável é o risco não tratado com a diversificação de títulos de um portfólio.
Alternativa assinalada
	b)
Coeficiente beta é a medida do risco diversificável.
	c)
Risco não diversificável é a proporção do risco de um ativo que é atribuível a causas específicas da empresa.
	d)
Risco total é a combinação dos riscos diversificáveis de um título.
	e)
Risco total é a combinação dos riscos que são atribuíveis a causas da empresa e aos fatores de mercado que afetam todas as empresas.
3)
Jonas possui ações de determinada empresa que apresenta os seguintes dados: Taxa livre de risco 10%aa; Taxa de retorno do mercado 25% e coeficiente beta 1,05.
Utilizando o modelo de CAPM, o retorno esperado para as ações é de:
Alternativas:
	a)
10,25
	b)
15,75%
	c)
35%
	d)
25,75%
Alternativa assinalada
	e)
42%
4)
O índice de Jensen, indicador desenvolvido por Michael C. Jensen, baseado no modelo CAPM, para mostrar a rentabilidade adicional que se consegue além do retorno correspondente ao nível de risco sistemático assumido. Ainda em relação ao índice de Jensen podemos afirmar que: 
Alternativas:
	a)
Uma carteira de investimentos que apresentar índice maior que zero (0) apresenta bom desempenho.
Alternativa assinalada
	b)
Uma carteira de investimentos que apresentar índice igual a um (1) apresenta baixo desempenho.
	c)
Uma carteira de investimentos que apresentar índice maior que dois (2) apresenta baixo desempenho.
	d)
Uma carteira de investimentos que apresentar índice entre um (1) e dois (2) apresenta um rendimento mediano.
	e)
Uma carteira de investimentos que apresentar índice maior que três (3) apresenta péssimo desempenho.