Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
Aula - Revisão de Conceitos 1. O que queremos nesta aula é... 1.1. Entender o que precisamos saber de mercado 1.1.1. Educação Financeira 1.1.2. Básico de Bolsa de Valores 1.1.3. Mercado Nacional e Internacional 1.1.4. O que é ser trader 1.1.5. Como os preços se formam 1.1.6. Os players desse mercado 1.1.7. Estrutura de Negociação 1.1.7.1. Ordens Limit 1.1.7.2. Ordens Stop 1.1.7.3. Slippage 1.1.7.4. Spread 1.1.8. Gestão e Planejamento 1.1.8.1. Gestão do Dinheiro (Money Management) 1.1.8.2. Gestão de Risco 1.1.8.3. Plano de Trade 2. Começando pelo básico... 2.1. Educação Financeira 2.1.1. Quando pensamos em educação financeira... 2.1.1.1. O Objetivo é acumular riqueza 2.1.1.2. Temos alguns tipos de despesas 2.1.1.2.1. Fixas 2.1.1.2.1.1. Tem o mesmo valor todos os meses 2.1.1.2.1.1.1. Aluguel 2.1.1.2.1.1.2. Condomínio 2.1.1.2.1.1.3. Prestação de Automóvel 2.1.1.2.1.1.4. Plano de Saúde 2.1.1.2.2. Variáveis 2.1.1.2.2.1. Recorrentes, mas variam, geralmente com base no consumo 2.1.1.2.2.1.1. Eletricidade 2.1.1.2.2.1.2. Água 2.1.1.2.2.1.3. Internet 2.1.1.2.2.1.4. Alimentação 2.1.1.2.3. Adicionais 2.1.1.2.3.1. Despesas não recorrentes 2.1.1.2.3.1.1. Não acontecem necessariamente todos os meses 2.1.1.2.3.1.1.1. Viagens 2.1.1.2.3.1.1.2. Roupas 2.1.1.2.3.1.1.3. Calçados 2.1.1.2.3.1.1.4. Médico 2.1.1.2.4. Extras 2.1.1.2.4.1. Despesas não programadas 2.1.1.2.4.1.1. Vem dos imprevistos.. 2.1.1.2.4.1.1.1. Remédios 2.1.1.2.4.1.1.2. Manutenção do carro 2.1.1.2.4.1.1.3. Urgência Médica 2.1.1.3. Para acumular riqueza devemos... 2.1.1.3.1. Pensar no conceito do "Pague-se Primeiro" 2.1.1.3.1.1. Poupar antes de tudo 2.1.1.3.1.1.1. Ex. 10% do que ganha 2.1.1.3.1.2. Com o saldo... 2.1.1.3.1.2.1. Pagamos nossas despesas mensais 2.1.1.3.2. Ter objetivos... 2.1.1.3.2.1. Mudança de padrão de vida 2.1.1.3.2.2. Realização de sonhos 2.1.1.3.2.3. Aposentadoria 2.1.1.3.2.4. Reserva de Emergência 2.1.1.3.3. Ter um bom planejamento financeiro 2.1.1.3.3.1. Que nos permite... 2.1.1.3.3.1.1. Aumentar a qualidade de vida 2.1.1.3.3.1.2. Viver com menos preocupações 2.1.1.3.3.1.3. Ter mais liberdade 2.1.1.3.4. Entender o básico de investimentos 2.1.1.3.4.1. Renda Fixa 2.1.1.3.4.1.1. Poupança não é investimento! 2.1.1.3.4.1.2. CBDs, Tesouro Direto, LCI, LCA... 2.1.1.3.4.1.2.1. Não quer dizer risco ZERO 2.1.1.3.4.1.2.1.1. e sim algo muito conservador! 2.1.1.3.4.2. Renda variável 2.1.1.3.4.2.1. Bolsa de Valores 2.1.1.3.4.2.2. Fundos de Investimento 2.1.1.3.4.2.3. Negócios 2.2. O Mercado Financeiro 2.2.1. No mercado financeiro podemos pensar em 2 grandes tipos de investimento 2.2.1.1. Renda Fixa 2.2.1.1.1. É um tipo de investimento conservador 2.2.1.1.1.1. Dentro do Mercado Financeiro 2.2.1.1.1.2. Não quer dizer que não tem risco 2.2.1.1.1.2.1. Sistêmico 2.2.1.1.1.3. Podemos dividir em 2 tipos 2.2.1.1.1.3.1. Préfixados 2.2.1.1.1.3.2. Pós-Fixados 2.2.1.1.1.4. CDB 2.2.1.1.1.4.1. Certificado de Depósito Bancário 2.2.1.1.1.5. DI 2.2.1.1.1.5.1. Depósito Interbancário 2.2.1.1.1.6. LCI 2.2.1.1.1.6.1. Letra de Crédito Imobiliário 2.2.1.1.1.7. LCA 2.2.1.1.1.7.1. Letra de Crédito do Agronegócio 2.2.1.1.1.8. Tesouro Direto 2.2.1.1.1.8.1. Emprestamos para o Governo 2.2.1.2. Renda Variável 2.2.1.2.1. Não temos clareza da rentibilidade 2.2.1.2.1.1. Não é possível prever o que ganharemos 2.2.1.2.1.1.1. E nem se vamos ganhar 2.2.1.2.1.1.2. Temos o risco de perder dinheiro 2.2.1.2.1.1.2.1. Mas não significa, necessariamente, ser um tipo de investimento perigoso 2.2.1.2.2. Temos a Bolsa de Valores 2.2.1.2.2.1. Pode Ser divido em.. 2.2.1.2.2.1.1. À Vista 2.2.1.2.2.1.2. Futuro 2.2.1.2.2.2. No Brasil 2.2.1.2.2.2.1. B3 2.2.1.2.2.2.1.1. Brasil, Bolsa, Balcão 2.2.1.2.2.2.1.1.1. Futuros 2.2.1.2.2.2.1.1.1.1. 09:00 2.2.1.2.2.2.1.1.2. À Vista 2.2.1.2.2.2.1.1.2.1. 10:00 2.2.1.2.2.3. No Exterior 2.2.1.2.2.3.1. EUA 2.2.1.2.2.3.1.1. A Maior Economia do Planeta 2.2.1.2.2.3.1.1.1. 24% do PIB Mundial 2.2.1.2.2.3.1.2. NYSE 2.2.1.2.2.3.1.2.1. Maior Bolsa de Valores do Mundo 2.2.1.2.2.3.1.2.1.1. Antes, a maior era a London Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.1.2.1.2. Ações 2.2.1.2.2.3.1.2.1.3. Opções 2.2.1.2.2.3.1.3. CME 2.2.1.2.2.3.1.3.1. Chicago Mercantile Exchange 2.2.1.2.2.3.1.3.2. Maior Bolsa de Futuros do Mundo 2.2.1.2.2.3.1.3.2.1. S&P 500 2.2.1.2.2.3.1.3.2.2. Nasdaq Composite 2.2.1.2.2.3.1.4. NASDAQ 2.2.1.2.2.3.1.4.1. Já nasceu 100% Eletrônica 2.2.1.2.2.3.1.4.2. Focada em empresas de tecnologia 2.2.1.2.2.3.2. Europa 2.2.1.2.2.3.2.1. Holanda 2.2.1.2.2.3.2.1.1. A primeira bolsa de valores do mundo 2.2.1.2.2.3.2.2. Possui 17 Bolsas 2.2.1.2.2.3.2.2.1. 14 Trilhões de Dólares em Capitalização 2.2.1.2.2.3.2.2.2. Principais Economias 2.2.1.2.2.3.2.2.2.1. Alemanha 2.2.1.2.2.3.2.2.2.2. Reino Unido 2.2.1.2.2.3.2.2.2.3. França 2.2.1.2.2.3.2.2.2.4. Itália 2.2.1.2.2.3.2.2.2.5. Espanha 2.2.1.2.2.3.2.2.3. Principais Bolsas 2.2.1.2.2.3.2.2.3.1. Euronext 2.2.1.2.2.3.2.2.3.2. London Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.2.2.3.3. Deutsche Borse 2.2.1.2.2.3.2.2.3.4. SIX Swiss Exchange 2.2.1.2.2.3.2.2.3.5. NASDAW OMX Nordic Exchange 2.2.1.2.2.3.2.2.4. Principais índices 2.2.1.2.2.3.2.2.4.1. FTSE 2.2.1.2.2.3.2.2.4.1.1. London Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.2.2.4.2. CAC 40 2.2.1.2.2.3.2.2.4.2.1. Bolsa de Paris 2.2.1.2.2.3.2.2.4.3. DAX 30 2.2.1.2.2.3.2.2.4.3.1. Bolsa de Frankfurt 2.2.1.2.2.3.2.2.4.4. SMI 20 2.2.1.2.2.3.2.2.4.4.1. Bolsa de Zurique 2.2.1.2.2.3.3. Ásia 2.2.1.2.2.3.3.1. Possui 17 Bolsas 2.2.1.2.2.3.3.1.1. Excluímos o Oriente Médio 2.2.1.2.2.3.3.1.2. Principais Economias 2.2.1.2.2.3.3.1.2.1. China 2.2.1.2.2.3.3.1.2.2. Japão 2.2.1.2.2.3.3.1.2.3. Índia 2.2.1.2.2.3.3.1.2.4. Russia 2.2.1.2.2.3.3.1.2.5. Coréia do Sul 2.2.1.2.2.3.3.1.3. Principais Bolsas 2.2.1.2.2.3.3.1.3.1. Japan Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.3.1.3.2. Shanghai Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.3.1.3.3. Hong Kong Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.3.1.3.4. Shenzhen Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.3.1.3.5. Bombay Stock Exchange 2.2.1.2.2.3.3.1.4. Principais índices 2.2.1.2.2.3.3.1.4.1. Nikkei 225 2.2.1.2.2.3.3.1.4.1.1. Bolsa de Tokyo 2.2.1.2.2.3.3.1.4.2. TOPIX 2.2.1.2.2.3.3.1.4.2.1. Primeira Sessão da Bolsa de Tokyo 2.2.1.2.2.3.3.1.4.3. SSE Composite 2.2.1.2.2.3.3.1.4.3.1. Bolsa de Shanghai 2.2.1.2.2.3.3.1.4.4. SZSE Component 2.2.1.2.2.3.3.1.4.4.1. Bolsa de Shenzhen 2.2.1.2.2.3.3.1.4.5. Hang Seng 2.2.1.2.2.3.3.1.4.5.1. Bolsa de Hong Kong 2.2.1.2.2.4. Tipos de Ativos 2.2.1.2.2.4.1. Ações 2.2.1.2.2.4.1.1. O menor pedaço de uma empresa 2.2.1.2.2.4.1.2. IPO 2.2.1.2.2.4.1.2.1. Initial Public Offering 2.2.1.2.2.4.1.2.1.1. Oferta Pública Inicial 2.2.1.2.2.4.2. Moedas 2.2.1.2.2.4.2.1. Câmbio 2.2.1.2.2.4.2.1.1. Mercado Internacional 2.2.1.2.2.4.3. Derivativos 2.2.1.2.2.4.3.1. Mercado Futuro 2.2.1.2.2.4.3.1.1. Definição 2.2.1.2.2.4.3.1.1.1. Todos dias é definido seu preço de "fechamento" financeiro 2.2.1.2.2.4.3.1.1.1.1. É chamado de Ajuste Diário 2.2.1.2.2.4.3.1.1.2. Contratos Vencem 2.2.1.2.2.4.3.1.1.2.1. E se dá o que é chamado de Rolagem 2.2.1.2.2.4.3.1.1.2.2. Podem vencer com diferentes prazo 2.2.1.2.2.4.3.1.2. Ativos Financeiros 2.2.1.2.2.4.3.1.3. Commodities 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1. Divididos em 3 grandes grupos 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.1. Agrícolas 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.1.1. Café 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.1.2. Milho 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.1.3. Soja 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.2. Minerais 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.2.1. Petróleo 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.2.2. Ouro 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.2.3. Prata 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.3. Ambientais 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.3.1. Madeira 2.2.1.2.2.4.3.1.3.1.3.2. Biodiversidade 2.2.1.2.2.4.3.2. Opções 2.2.1.2.2.4.3.2.1. É um direito 2.2.1.2.2.4.3.2.1.1. Mas pode ser uma Obrigação... 2.2.1.2.2.4.3.2.2. No Brasil 2.2.1.2.2.4.3.2.2.1. Vencimento Mensal 2.2.1.2.2.4.3.2.3. No Mundo 2.2.1.2.2.4.3.2.3.1. Vencimentos a partir de poucos dias... 2.2.2. Quando ganhamos dinheiro... 2.2.2.1. Temos que pagar Imposto de Renda (IR) 2.2.2.1.1. Caso haja lucro 2.2.2.1.1.1. E não haja prejuízosdedutíveis 2.2.2.1.1.1.1. Pagamento até o último dia útil do mês subsequente 2.2.2.1.2. Para operações no mesmo dia 2.2.2.1.2.1. Day Trade 2.2.2.1.2.1.1. 20% 2.2.2.1.3. Para operações mais longas 2.2.2.1.3.1. 15% 2.3. Operações em Bolsa 2.3.1. Podemos todos ser chamados de Traders 2.3.1.1. Rentabilizam Capital 2.3.1.2. Operam ativos financeiros 2.3.1.2.1. De preferência com Liquidez 2.3.1.2.1.1. Day Trade 2.3.1.3. Tomam Risco 2.3.1.4. Tipos de Traders 2.3.1.4.1. Autônomos 2.3.1.4.1.1. Rentabilizam o próprio dinheiro 2.3.1.4.2. Institucionais 2.3.1.4.2.1. Trabalham para uma empresa 2.3.1.5. Características 2.3.1.5.1. Tem conforto com a incerteza 2.3.1.5.2. Aceitam bem o risco 2.3.1.5.3. Entendem probabilidade 2.3.1.5.4. Entendem o que é drawdown 2.3.1.5.4.1. Rebaixamento do capital 2.3.1.5.4.1.1. Ocorre de tempos em tempos 2.3.1.5.4.1.2. Mas não é um problema 2.3.1.5.4.1.3. Se prepararam para esses momentos 2.3.1.6. Pode ser um negócio 2.3.1.6.1. Alguns chamam de profissão 2.3.1.6.1.1. Eu chamo de ofício 2.3.1.6.2. É um tipo de empreendimento 2.3.1.6.2.1. Como um negócio 2.3.1.6.2.2. Seu dinheiro é seu capital de giro 2.3.1.6.2.2.1. Não se arrisca tudo de uma vez 2.3.1.6.2.2.1.1. Ou em um lugar só 2.3.1.6.3. É preciso preparação 2.3.1.6.3.1. Assim como um negócio, é necessário preparar o capital 2.3.1.6.3.2. Know-how é fundamental 2.3.1.6.3.2.1. Mesmo com pouco dinheiro, quem sabe o que está fazendo consegue crescer e obter lucros 2.3.1.6.3.3. 6 meses de performance 2.3.1.6.3.4. Reserva de Emergência 2.4. Estrutura do Profissional de Mercado 2.4.1. Equipamentos 2.4.1.1. Computador 2.4.1.1.1. Notebook 2.4.1.1.2. Desktop 2.4.1.1.3. + que uma tela quando necessário 2.4.2. Conta Bancária 2.4.3. Conta em Corretora 2.4.3.1. Pode-se investir em diversos produtos 2.4.3.1.1. Renda Fixa 2.4.3.1.2. Fundos 2.4.3.1.3. Tesouro Direto 2.4.3.2. Operar na Bolsa de Valores 2.4.4. Entender a estrutura do mercado 2.4.4.1. Ativo 2.4.4.1.1. Um instrumento, normalmente listado em bolsa 2.4.4.1.1.1. Comprar 2.4.4.1.1.2. Vender 2.4.4.1.2. Tick 2.4.4.1.2.1. Variação mínima do preço do ativo 2.4.4.1.2.1.1. Ações 2.4.4.1.2.1.1.1. 1 tick equivale a 1 centavo 2.4.4.1.3. Índice Futuro 2.4.4.1.3.1. Contrato 2.4.4.1.3.1.1. Vencimento em Meses Pares 2.4.4.1.3.1.2. Quarta-Feira mais próxima do dia 15 2.4.4.1.3.2. Dividido em 2 ativos 2.4.4.1.3.2.1. Índice Padrão 2.4.4.1.3.2.1.1. Cada ponto vale 1 real 2.4.4.1.3.2.2. Míni Índice 2.4.4.1.3.2.2.1. Cada ponto vale 20 centavos 2.4.4.1.3.3. Tick de 5 pontos 2.4.5. Custo de Aprendizagem 2.4.5.1. Devemos procurar pagar o menor preço "do ingresso" 2.4.5.1.1. Estudando a teoria 2.4.5.1.2. Aprendendo a utilizar as plataformas 2.4.5.1.3. Praticando em conta demo 2.4.5.1.4. Iniciando com o menor lote possível 3. Indo além... 3.1. Formação de Preço dos Ativos 3.1.1. Mercado Financeiro 3.1.1.1. Reflexo Econômico de um País 3.1.1.1.1. Compra-se quando está barato 3.1.1.1.2. Vende-se quando está caro 3.1.1.2. Modelo de Precificação 3.1.1.2.1. Modelo de Precificação de Ativos Financeiros 3.1.1.2.1.1. MPAF 3.1.1.2.1.2. Em Inglês 3.1.1.2.1.2.1. Capital Asset Pricing Model 3.1.1.2.1.2.1.1. CAPM 3.1.1.2.1.3. Sua base 3.1.1.2.1.3.1. Custo do capital corresponde à taxa de rentabilidade exigida pelos investidores em compensação pelo risco que estão expostos 3.1.1.2.1.3.1.1. O MPAF inicia no IPO de uma empresa 3.1.1.2.2. Critérios 3.1.1.2.2.1. Condição do mercado 3.1.1.2.2.2. Lucros 3.1.1.2.2.3. Proventos 3.1.1.2.3. Custo 3.1.1.2.3.1. O quanto se paga por um bem ou serviço 3.1.1.2.4. Valor 3.1.1.2.4.1. O quanto algo vale 3.1.1.2.4.1.1. É subjetivo 3.1.1.2.4.1.2. O mercado está sempre em busca do PREÇO condizente ao VALOR de algo 3.1.1.2.5. Oferta de Demanda 3.1.1.2.5.1. Desejo e Necessidade 3.1.1.2.5.2. Poder de Compra 3.1.1.2.5.3. Disponibilidade 3.1.2. Custo de Oportunidade 3.1.2.1. É o custo em relação a outra oportunidade renunciada 3.1.2.1.1. Investir em X ao invés de Y 3.1.2.1.2. Comprar uma casa pronta ou construir sua própria 3.1.2.1.3. Abrir o negócio próprio ou investir no mercado financeiro 3.1.2.2. "Aceite suas escolhas, mas não seja escravo delas" 3.1.2.2.1. Se o investimento não anda bem, e suas premissas dizem que é hora de sair do investimento, então... 3.1.2.2.1.1. Saia! 3.1.3. Macroeconomia 3.1.3.1. A ciência que estuda as métricas econômicas de um estado ou país 3.1.3.1.1. 5 pilares 3.1.3.1.1.1. Mercado de Bens e Serviços 3.1.3.1.1.2. Mercado de Trabalho 3.1.3.1.1.3. Mercado Monetário 3.1.3.1.1.4. Mercado de Títulos 3.2. Os Players 3.2.1. São os diferentes tipos de instituições que operam o mercado financeiro 3.2.1.1. E também pessoas, com diferentes objetivos 3.2.2. Diferentes tipos 3.2.2.1. HFT 3.2.2.1.1. Robos de alta frequência 3.2.2.2. Market Maker 3.2.2.2.1. Ganha dinheiro oferecendo liquidez em ativos financeiros 3.2.2.3. Hedger 3.2.2.3.1. Busca proteção operando em dois ativos que geram risco direcional baixo ou até nulo 3.2.2.4. Arbitradores 3.2.2.4.1. Buscam lucrar com a diferença de preço entre 2 ativos 3.2.2.4.1.1. Mesmo ativo em diferentes mercados 3.2.2.4.1.2. Diferentes ativos 3.2.2.5. Especulador 3.2.2.5.1. Empresas ou Pessoas 3.2.2.5.1.1. Buscam lucrar especulando para que direção o preço pode se movimentar 3.2.2.5.1.2. Importante função no mercado 3.2.2.5.1.2.1. Gera liquidez para outros players 3.2.2.6. Fundos de Pensão 3.2.2.6.1. Entidades fechadas de previdência 3.2.2.6.1.1. Empresas Privadas 3.2.2.6.1.2. Empresas Públicas 4. O que um trader precisa saber para ter sucesso... 4.1. Estrutura de Negociações 4.1.1. Livro de Ofertas 4.1.1.1. Existe em todos ativos listados em Bolsa de Valores 4.1.1.1.1. Ambiente Centralizado 4.1.1.1.2. Antes dos computadores, as ordens eram anotadas em um livro e depois colocadas em um quadro, por isso o nome "Livro de Ofertas" 4.1.1.2. Registra a intenção dos players 4.1.1.2.1. De compra 4.1.1.2.2. De venda 4.1.2. Tipos de Ordem 4.1.2.1. Limit 4.1.2.1.1. Registrada no Livro de Ofertas 4.1.2.1.1.1. Vende-se acima do preço atual 4.1.2.1.1.2. Compra-se abaixo do preço atual 4.1.2.1.2. Como seu nome define, é uma ordem limitada a uma condição especifica 4.1.2.1.2.1. ex: compro se o preço descer para R$10,00 4.1.2.1.2.2. ex: vendo se o preço subir para R$20,00 4.1.2.1.3. Tipos de Ordem Limit 4.1.2.1.3.1. VAC 4.1.2.1.3.1.1. Válida até Cancelar 4.1.2.1.3.2. DIA 4.1.2.1.3.2.1. Válida até o Dia 4.1.2.1.3.3. DES 4.1.2.1.3.3.1. Válida até a Data 4.1.2.1.4. É o tipo de ordem normalmente utilizado para realizar lucros 4.1.2.1.4.1. Apesar do operador poder também utilizar ordens à mercado porém de maneira manual 4.1.2.2. Stop 4.1.2.2.1. Uma ordem gatiho 4.1.2.2.1.1. Compra-se acima do preço atual 4.1.2.2.1.2. Vende-se abaixo do preço atual 4.1.2.2.2. Atua como se fosse uma ordem à mercado... 4.1.2.2.2.1. No momento que o preço atinge o local que posicionou a ordem 4.1.2.2.3. Utilizada também como uma ordem para realizar prejuízo 4.1.2.2.3.1. Mas não se engane, também serve para entrar ou adicionar posições no mercado 4.1.2.3. Stop Móvel 4.1.2.3.1. Também conhecida como "Trailing Target" 4.1.2.3.2. Programada para acompanhar o movimento do preço 4.1.2.3.2.1. Pode ser programada com diversas regras 4.1.2.3.2.1.1. a cada X ticks 4.1.2.3.2.1.2. a cada X pontos 4.1.2.3.2.2. E as regras podem definir o quanto a ordem stop se moverá 4.1.2.3.2.2.1. Ex: A cada 100 pontos de movimento, mover a ordem stop 50 pontos distante do preço atual 4.1.2.4. À Mercado 4.1.2.4.1. Só tem 2 informações 4.1.2.4.1.1. A quantidade 4.1.2.4.1.2. O lado 4.1.2.4.1.2.1. Compra 4.1.2.4.1.2.2. Venda 4.1.2.4.2. Executa no preço que o mercado estiver 4.1.2.4.2.1. Respeitando as condições de liquidez 4.1.2.4.2.2. Dependendo da quantidade, pode ser executada em mais que um preço 4.1.2.4.2.2.1. Ex ordem de 100 contratos 4.1.2.4.2.2.1.1. 60 contratos em 90.000 pontos 4.1.2.4.2.2.1.2. 40 contratosem 90.005 pontos 4.1.2.4.3. Volatilidade pode fazer a execução ser em preço diferente daquele que se esperava 4.1.2.4.3.1. Mercado movimentando rápido 4.1.2.4.3.2. Ou com baixa liquidez 4.1.3. Spread 4.1.3.1. É a diferença de preço... 4.1.3.1.1. Entre a melhor oferta de venda 4.1.3.1.2. E a melhor oferta de compra 4.1.3.2. Dizemos que o spread está "fechado" 4.1.3.2.1. Quando as melhores ofertas estão apenas a 1 tick de diferença 4.1.3.3. Influencia o Spread 4.1.3.3.1. A liquidez do ativo 4.1.3.3.1.1. Ou seja, quantos players estão dispostos a ofertar. 4.1.3.3.2. As condições do mercado 4.1.3.3.2.1. Ex. volatilidade 4.1.3.3.3. O volume do ativo 4.1.3.3.3.1. Ligado a liquidez e interesse 4.1.4. Slippage 4.1.4.1. Do inglês "escorregar" 4.1.4.2. Quando uma ordem à mercado 4.1.4.2.1. ou ordem stop 4.1.4.2.1.1. é executada fora do preço desejado 4.1.4.2.1.2. Ocorre normalmente por falta de ofertas no Livro de Ofertas 4.1.4.2.1.2.1. Ligado a volatilidade 4.1.4.2.1.2.2. ou Volume 4.1.5. Jargões 4.1.5.1. Termos utilizados pelos operadores de mercado 4.1.5.1.1. Não faz diferença alguma saber! 4.1.5.1.1.1. Não é o que determina quem ganha dinheiro ou não! 4.1.5.2. Agredir 4.1.5.2.1. Entrar à mercado, "agredindo o book de ofertas" 4.1.5.3. Tomar 4.1.5.3.1. Significa agredir o lado vendedor do book de ofertas 4.1.5.3.1.1. Portanto, comprar à mercado 4.1.5.4. Bater 4.1.5.4.1. Significa agredir o lado comprador do book de ofertas 4.1.5.4.1.1. Portanto, vender à mercado 4.1.6. Conceitos Importantes 4.1.6.1. Absorção 4.1.6.1.1. Quando existe agressão em um local do livro de ofertas, porém o preço não é renovado 4.1.6.1.1.1. Normalmente significa que no momento que agressores entram à mercado... 4.1.6.1.1.1.1. Players passivos colocam mais ordens no livro de ofertas, fazendo o mercado não movimentar 4.1.6.2. Circuit Break 4.1.6.2.1. Utilizado no mercado à vista 4.1.6.2.2. Serve como proteção do mercado contra oscilações atípicas 4.1.6.2.2.1. Ex. Crise da Pandemia do COVID-19 4.1.6.2.3. Limita a uma oscilação máxima o movimento do mercado 4.1.6.2.3.1. Ex: 10% de baixa no IBOVESPA 4.1.6.2.4. Para o mercado todo 4.1.6.2.4.1. Entra em leilão, aguardando o mercado buscar novamente equilibrio 4.1.6.2.5. Somente para movimentos de queda 4.1.6.3. Limite de Oscilação 4.1.6.3.1. Para o mercado futuro 4.1.6.3.2. Limita a oscilação 4.1.6.3.2.1. Ou seja, movimentos acima ou abaixo do preço de ajuste diário 4.1.6.3.2.1.1. Ex. Índice 10%, acima ou abaixo 4.1.6.3.2.1.2. Ex. Dólar, 6% acima ou abaixo 4.1.6.4. Leilão pré-mercado 4.1.6.4.1. São registrados ofertas de compra e venda 4.1.6.4.1.1. Porém não são fechados os negócios 4.1.6.4.1.2. A Bolsa calcula o preço teórico, que serve como preço de abertura 4.1.6.4.1.2.1. Esse será o preço que todos que ofertaram no leilão entrarão posicionados no mercado, na sua abertura 4.1.6.4.1.2.1.1. Vendidos ou Comprados 4.1.6.4.1.2.1.2. Conforme suas ofertas no leilão 4.2. Gestão e Planejamento 4.2.1. Primeiro, devemos entender o que é Capital... 4.2.1.1. Dinheiro físico 4.2.1.2. Bens duráveis 4.2.1.3. Aplicações Financeiras 4.2.1.4. Dinheiro "eletrônico" 4.2.2. Para começar na Bolsa de Valores... 4.2.2.1. Atualmente não é necessário muito dinheiro 4.2.2.1.1. Mas é necessário conhecimento 4.2.2.1.2. Experiência 4.2.2.1.3. Prática 4.2.3. Conceitos de Capital 4.2.3.1. Capital Global 4.2.3.1.1. É todo o seu patrimônio 4.2.3.1.1.1. Casa 4.2.3.1.1.2. Carro 4.2.3.1.1.3. Dinheiro e Aplicações 4.2.3.1.1.4. Cachorro 4.2.3.1.1.5. Papagaio 4.2.3.2. Capital Operacional 4.2.3.2.1. Eu chamo de o Estoque do meu negócio 4.2.3.2.1.1. O capital de giro 4.2.3.2.1.2. O dinheiro usado para rentabilizar seu negócio de trade 4.2.3.2.1.3. Para operar a bolsa de valores 4.2.3.2.2. Como boa prática, é interessante ser contabilizado separadamente do capital global 4.2.3.2.2.1. Capital Operacional, seu negócio 4.2.3.2.2.2. Capital Global, seu patrimônio 4.2.4. Conceitos de Risco 4.2.4.1. Risco de Ruína 4.2.4.1.1. Um valor percentual máximo... 4.2.4.1.1.1. onde paramos de operar para avaliar tudo o que estamos fazendo 4.2.4.1.1.2. não é feito para ser atingido 4.2.4.1.1.2.1. se for, que seja um evento raro 4.2.4.1.1.3. Boa prática utiliza entre 30% e 40% do capital 4.2.4.1.1.3.1. Operacional! 4.2.4.2. O Risco bem calculado 4.2.4.2.1. Evita que o risco de ruína seja atingido 4.2.4.2.2. Não transforma a Bolsa de Valores em Jogatina 4.2.4.2.2.1. como muitas pessoas leigas acreditam ser... 4.2.4.2.2.1.1. justamente porque não entendem o conceito de gestão de risco 4.2.4.3. Position Sizing 4.2.4.3.1. Calculo da Posição 4.2.4.3.1.1. ou seja, o "tamanho" do risco em cada trade 4.2.4.3.1.1.1. Boa prática é utilizar um percentual do capital operacional 4.2.4.3.1.1.1.1. Ex. 1% por operação 4.2.4.3.1.1.2. Se bem ajustado, não importa quantos pontos ou centavos o stop loss está posicionado 4.2.4.3.1.1.2.1. o risco percentual se manterá o mesmo
Compartilhar