QUIZ - GESTÃO DE RISCOS - 2 tentativa

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Conteúdo
	Usuário
	SONIA DA FRAGA OLIVEIRA 
	Curso
	2001-GESTÃO DE RISCOS 
	Teste
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	Iniciado
	21/05/20 15:01 
	Enviado
	21/05/20 16:59 
	Data de vencimento
	27/05/20 23:59 
	Status
	Completada 
	Resultado da tentativa
	8 em 10 pontos   
	Tempo decorrido
	1 hora, 57 minutos 
	Resultados exibidos
	Todas as respostas, Respostas enviadas, Respostas corretas, Comentários 
· Pergunta 1 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Quais as etapas da avaliação dos perfis de risco correspondem às frases a seguir, respectivamente?
I. Como podemos mitigar o risco?
II. Agrupar os riscos.
III. Quais os riscos existentes?
IV. Analisar cada risco ou conjunto de riscos e avaliar o impacto na empresa.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
Analisar o risco, classificar os riscos, listar os riscos e medir a exposição a cada risco, respectivamente.
	Respostas: 
	a. 
Medir a exposição a cada risco, analisar o risco, classificar os riscos e listar os Riscos, respectivamente.
	
	b. 
Listar os riscos, medir a exposição a cada risco, analisar o risco e classificar os riscos, respectivamente.
	
	c. 
Analisar o risco, classificar os riscos, listar os riscos e medir a exposição a cada risco, respectivamente.
	
	d. 
Classificar os riscos, listar os riscos, medir a exposição a cada risco e analisar o risco, respectivamente.
	Comentário da resposta: 
	. Listar o risco: quais os riscos existentes? Com esta pergunta, conseguimos listar os riscos na percepção das pessoas que trabalham na empresa.
. Classificar o risco: agrupar os riscos de maneira a classificar o risco por categorias semelhantes.
. Medir a exposição a cada risco: analisar cada risco ou conjunto de riscos e avaliar o impacto na empresa, seja na ótica mais simples de impacto no lucro, seja numa visão de perda ou ganho potencial.
. Analisar o risco: como podemos mitigar o risco? Após medir a exposição cada risco, partimos para uma mensuração de custo x benefícios e decidimos como mitigar o risco, ignorar ou assumi-lo.
	
	
	
· Pergunta 2 
1 em 1 pontos
	
	
	
	São características do V@R, exceto:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
Possui quatro metodologias para sua determinação: Simulação Histórica, Simulação por Monte Carlo, Paramétrico e GARCH.
	Respostas: 
	a. 
Possui um horizonte de tempo: dias, meses, anos.
	
	b. 
Possui um intervalo de confiança.
	
	c. 
Possui quatro metodologias para sua determinação: Simulação Histórica, Simulação por Monte Carlo, Paramétrico e GARCH.
	
	d. 
Define uma perda máxima estimada.
	Comentário da resposta: 
	GARCH é modelo de determinação de retornos para a volatilidade, não sendo, portanto, uma metodologia de determinação do V@R.
	
	
	
· Pergunta 3 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Some os números à esquerda que forem referentes aos tipos de classificação de risco de crédito e selecione a opção que chegar:
(01) Risco do Cliente
(02) CreditMetrics
(04) Risco de Concentração
(08) VaR
(16) Risco de Administração do Crédito
(32) Risco da Operação
(64) Credit Scoring
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	b. 
53
	Respostas: 
	a. 
127
	
	b. 
53
	
	c. 
63
	
	d. 
82
	Comentário da resposta: 
	(01) Risco do Cliente
(04) Risco de Concentração
(16) Risco de Administração do Crédito
(32) Risco da Operação
Total = 53
CreditMetrics é um modelo de precificação de perda não esperada numa carteira.
VaR é a perda máxima esperada em uma carteira estimada por um modelo.
Credit Scoring é um modelo de estimação de perda esperada.
Os demais são tipos de risco de crédito.
	
	
	
· Pergunta 4 
1 em 1 pontos
	
	
	
	O que é risco operacional? 
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	d. 
Alternativas “a” e “b” estão corretas.
	Respostas: 
	a. 
Possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas ou de eventos externos, incluindo o risco legal associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.
	
	b. 
Possibilidade de perdas diretas ou indiretas em função de fraquezas ou ausências de processos e controles internos inadequados; e também como perdas decorrentes de eventos externos, por exemplo, catástrofes, crises sociais, problemas com infraestrutura pública, crises sistêmicas, entre outros.
	
	c. 
Alternativas “a” e “b”  estão  incorretas.
	
	d. 
Alternativas “a” e “b” estão corretas.
	Comentário da resposta: 
	A resposta “a” está correta porque é a definição do BACEN para risco operacional. 
O item “b” é uma definição mais ampla, aplicável de maneira mais genérica para qualquer tipo de organização.
	
	
	
· Pergunta 5 
0 em 1 pontos
	
	
	
	Qual opção mostra uma maneira mais conservadora de investir R$ 250 mil?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
Títulos Públicos NTN-B do governo brasileiro que são remunerados por IPCA + 1% a.a.
	Respostas: 
	a. 
Ações sujeitas a oscilações na Bolsa de Valores.
	
	b. 
Caderneta de Poupança rendendo 6% + TR, porém protegida até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Crédito em caso de quebra do banco.
	
	c. 
Títulos Públicos NTN-B do governo brasileiro que são remunerados por IPCA + 1% a.a.
	
	d. 
Debêntures de empresas de construção civil rendendo 105% do CDI.
	Comentário da resposta: 
	Sob a ótica de menor risco, mesmo com menor retorno, a opção correta é a “b”.
Ações são sujeitas a oscilações bruscas, o que seria um sério risco. Poupança, NTN-B e debêntures apresentam risco semelhante, pois são remunerados por índices pós-fixados cuja remuneração atual é dependente das flutuações dessas taxas.
No entanto, a poupança dentre estes tem o maior percentual de remuneração fixa (6% x 1% da NTN-B e 0% da debênture), além de adicionalmente ter proteção contra quebra do banco; enquanto debêntures não possuem esta proteção. Títulos públicos são dependentes do governo federal, cuja probabilidade de risco de crédito é semelhante à da poupança, porém apresenta remuneração fixa melhor.
	
	
	
· Pergunta 6 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Uma preocupação que está surgindo, articulada ao risco para o mercado financeiro, é a possível relação com sustentabilidade econômico-financeira das empresas. É interessante destacar como premissa que a sustentabilidade envolve compromissos com a sociedade. Sendo assim, as Bolsas ganharam mais uma atribuição, que corresponde: 
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	a. 
À função de atuar como centro de liquidez, propiciando às empresas acesso a fontes de capital, e  aos investidores crescimento de alternativas de aplicação. 
	Respostas: 
	a. 
À função de atuar como centro de liquidez, propiciando às empresas acesso a fontes de capital, e  aos investidores crescimento de alternativas de aplicação. 
	
	b. 
À função de atuar como intermediário entre as ações de sustentabilidade e investidores. 
	
	c. 
À atuação como uma instituição financeira para apoiar a criação de novos ativos. 
	
	d. 
À função de divulgar as empresas e investidores engajados no projeto de sustentabilidade. 
	Comentário da resposta: 
	Uma das funções essenciais das Bolsas é atuar como centro de liquidez, de forma a possibilitar a investidores certa garantia em determinados projetos, incluindo sustentabilidade.
As bolsas de valores permitem a intermediação de operações financeiras agindo como garantidor. Para ter esse papel, a Bolsa responsabiliza-se pela análise da capacidade de pagamento dos participantes e faz solicitação de pagamento de margem e garantias para cobrir possíveis eventos adversos.
	
	
	
· Pergunta 7 
1 em 1 pontos
	
	
	
	O comportamento do mercado em relação ao risco irá depender do comportamento do preço do ativo em função das condições de mercado. Para entender e medir possíveis perdas devido às flutuações do mercado, seria importante identificar e quantificar fatores que impactam na dinâmica do preço do ativo. Esse ativo é subdivididoem quatro grandes áreas: acionária, câmbio, juros e mercadorias (commodities). Sabe-se que a variação de preços desses ativos não está associada à: 
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	d. 
Manutenção de estoques em nível mínimo exigido pela produção. 
	Respostas: 
	a. 
Variação de taxa de juros em contexto internacional. 
	
	b. 
Alta do preço de produtos agrícolas, decorrente de chuvas. 
	
	c. 
Mudança de política econômica do país.
	
	d. 
Manutenção de estoques em nível mínimo exigido pela produção. 
	Comentário da resposta: 
	Dentre todas as alternativas, os aspectos abordados por todas provocam, direta ou indiretamente, oscilação no preço desses ativos, com exceção de manter o estoque em padrões mínimos para a produção.
A variação de taxas de juros do item “a” gera impacto sobre o risco de taxa de juros. Já o item “b” gera impacto sobre risco de mercadorias/commodities. Mudança de política econômica do item “c” gera impacto direto sobre juros e câmbio e, indiretamente, em ações e mercadorias, conforme a mudança observada. Por eliminação, então apenas o item “d” não gera impacto financeiro.
	
	
	
· Pergunta 8 
0 em 1 pontos
	
	
	
	Observe o book de ofertas das empresas PDG Realty (ON) e do Bradesco (PN):    
Fonte: Plataforma de negociação XP PRO.
Sobre a liquidez e o risco de liquidez desses ativos, podemos afirmar que:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
O impacto de profundidade (dimensão de profundidade) considera a velocidade com que um ativo volta ao seu preço de mercado. Observando-se os books, o maior risco é do Bradesco.
	Respostas: 
	a. 
O risco de funding é maior no Bradesco, que apresenta diferença de 40 centavos entre o melhor comprador e o melhor vendedor.
	
	b. 
O spread entre melhor comprador e melhor vendedor, dividido pelo preço de mercado, aponta que o maior risco de liquidez é do Bradesco.
	
	c. 
O impacto de profundidade (dimensão de profundidade) considera a velocidade com que um ativo volta ao seu preço de mercado. Observando-se os books, o maior risco é do Bradesco.
	
	d. 
A PDG Realty, por se tratar de uma empresa menor do que o Bradesco, nessa situação, possui maior risco de liquidez.
	Comentário da resposta: 
	A empresa PDGR3 apresenta spread de 1 centavo. Esse 1 centavo, dividido pelo preço atual de mercado (1,11), resulta em 0,90%.A empresa BBDC4 apresenta spread de 40 centavos. Esses 40 centavos, divididos por 34,71 (preço atual de mercado), resultam em 1,15% e apresentam, portanto, maior risco.
	
	
	
· Pergunta 9 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Um agricultor utiliza em sua lavoura de café um pesticida – em busca de maior produção – nem sempre dentro das quantidades seguras estabelecidas pelo fabricante. Porém o pesticida pode causar doenças degenerativas em humanos no longo prazo e causar mortandade de peixes e outros animais caso se concentre acima de determinado limite.
Para conseguir pagar suas contas, o agricultor costuma fazer empréstimos no banco, com garantia da safra, conseguindo assim colocar comida na mesa. Em alguns anos o agricultor teve problemas para pagar os empréstimos por conta do baixo preço do café e juros altos no banco, e em outros teve um bom lucro.
Qual tipo de risco não ocorre diretamente na situação apresentada?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
Risco relacionado à Tecnologia da Informação
	Respostas: 
	a. 
Risco humano
	
	b. 
Risco ambiental, de segurança e de saúde
	
	c. 
Risco relacionado à Tecnologia da Informação
	
	d. 
Risco econômico
	Comentário da resposta: 
	O risco de uso excessivo em busca de maior produtividade, ou de manejo inadequado pelo agricultor, são típicos riscos humanos. As doenças degenerativas e mortandade de peixes e outros animais são riscos de saúde e ambiental, respectivamente. E o uso acima do recomendado pelo fabricante do pesticida é um risco de segurança ao próprio lavrador e meio ambiente. Por fim, o risco econômico surge em decorrência da elevação dos juros, que pode comprometer os ganhos com a lavoura.
Por eliminação, portanto, o único risco não relacionado diretamente é o risco relacionado à Tecnologia da Informação, pois não existem sistemas informatizados envolvidos diretamente no contexto.
	
	
	
· Pergunta 10 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Sempre devemos mitigar todos os riscos?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	c. 
Não, apenas os riscos que consideramos inaceitável e não aceitamos correr.
	Respostas: 
	a. 
Sim, pois qualquer perda deve ser impedida.
	
	b. 
Não, pois qualquer ganho potencial deve ser obtido.
	
	c. 
Não, apenas os riscos que consideramos inaceitável e não aceitamos correr.
	
	d. 
Sim, pois sempre existem mecanismos de mitigação de risco.
	Comentário da resposta: 
	A mitigação deve se aplicar sobre os riscos que consideramos inaceitáveis após a tomada de decisão baseada na avaliação de riscos mensuráveis e não mensuráveis. Muitas vezes, o custo e mitigação do risco é tão elevado que é preferível correr o risco em busca da otimização risco x retorno.
	
	
	
Quinta-feira, 21 de Maio de 2020 17h48min54s BRT