mercado de capitais 2 avaliação

Prévia do material em texto

1. As sociedades corretoras são intermediárias especializadas em negociar valores 
mobiliários em pregões, em que executam as ordens de compra e venda de valores 
mobiliários. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde às principais atribuições das 
sociedades corretoras: 
 ✓a) Promover ou participar de lançamento público de ações; administrar e custodiar 
carteiras de títulos e valores mobiliários. CORRETA 
 b) Prestam acessórias operando nas carteiras de Banco Comercial, Banco de 
Investimento. 
 c) Proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio 
prazos, o comércio, a indústria. 
 d) Facilitam transações de pagamento e oferecem crédito pessoal, ajudando no 
desenvolvimento do comércio nacional e internacional. 
 
2. O Sistema Financeiro Nacional é um importante componente da sociedade econômica 
moderna cujo papel é fundamental para o crescimento e desenvolvimento econômico de uma 
nação, o que explica a necessidade de conhecimento do funcionamento do sistema como um 
todo. Sobre a estrutura do SFN, analise as sentenças a seguir: 
 
I- Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, normativas e fiscalizadoras, instituições 
financeiras públicas e privadas. 
II- Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, ONGs e embaixadas. 
III- Sua estrutura é dividida em instituições financeiras públicas e privadas e lojas comerciais. 
IV- As instituições que compreendem o SFN permitem, dentro das melhores condições 
possíveis, a circulação de moeda entre os tomadores e poupadores de recursos na economia. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
✓ a) As afirmativas I e IV estão corretas. CORRETA 
 b) As afirmativas I e III estão corretas. 
 c) Somente a afirmativa II está correta. 
 d) Somente a afirmativa I está correta. 
 
3. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes 
econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão 
interligadas e impactam uns aos outros (CVM, 2014). Neste contexto, temos de um lado as 
famílias que oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos 
rendimentos. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde ao governo: 
 a) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica 
com ele para compor sua receita. 
 b) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve 
para as empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas 
empresas. 
 ✓c) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve 
para a sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas 
empresas. CORRETA 
 d) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e coloca 
conta especial chamada de balança. 
 
4. Uma determinada organização necessita captar recursos financeiros para investimentos 
na sua produção, tais como infraestrutura, máquinas, equipamentos, dentre outros, mas não 
consegue fazê-lo de forma eficiente. Isso fará com que a organização desista de realizar os 
investimentos de que tanto necessita, acarretando, portanto, a incapacidade da organização de 
gerar emprego e renda. Com uma atuação eficiente por parte do sistema financeiro e das 
instituições financeiras, tal problema pode ser, se não eliminado, ao menos reduzido. Sobre os 
elementos representados por estes agentes econômicos, classifique V para as opções 
verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Superavitários. 
( ) Deficitários. 
( ) Acionário. 
( ) Intermediário. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA 
✓ a) V - V - F - V. CORRETA 
 b) F - V - V - V. 
 c) F - F - V - V. 
 d) V - F - F - F. 
 
5. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de 
Companhia Aberta na CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais 
brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização para realizar venda de ações ao 
público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação pública de 
ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial 
Public Offering). Sobre as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para as 
opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar seus 
investimentos e patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de private 
equity/ venture capital. 
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa 
adquirir ativos sem utilizar recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações 
da própria companhia, processo mais rápido e ágil. 
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o 
fortalecimento da relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, 
concorrentes, entre outros. 
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende 
a ter um diferencial competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando 
recorre ao endividamento bancário, por exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior 
ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um fornecedor ou cliente, também pode ter 
preferência pelo fato de ser aberta. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - F - F. 
 b) F - F - V - V. 
✓ c) V - V - V - V. CORRETA 
 d) F - V - V - V. 
 
6. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas 
plataformas de negociação, dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a 
liquidação de ativos e valores mobiliários. Sobre a B3, assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado. 
 b) Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos. 
 ✓c) Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos. CORRETA 
 d) A liquidação de outros ativos bancários, como a compensação de cheques. 
 
7. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes 
econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão 
interligadas e impactam uns aos outros. Neste contexto, temos de um lado as famílias que 
oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos rendimentos. 
Sobre o governo, analise as sentenças a seguir: 
 
I- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para 
a sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas. 
II- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve 
para as empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas 
empresas. 
III- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele 
para compor sua receita. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas I e III estão corretas. 
 b) Somente a afirmativa II está correta. 
 ✓ c) Somente a afirmativa I está correta. CORRETA 
 d) As afirmativas II e III estão corretas. 
 
8. O mercado de capitais é uma divisão do sistema financeiro, responsável por fazer a 
intermediação entre aqueles que precisam captar recursos de longo prazo para a implantação 
de seus projetos. A estrutura do mercado acionário pode ser dividida em dois segmentos: o 
mercado primário e o mercado secundário. Sobre esses dois segmentos, classifique V para as 
opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) O mercado primário de ações é o lugar onde se negocia a subscrição (venda) de novas 
ações ao público, ou seja, no qual a empresa obtém recursos para seus empreendimentos. 
( ) O mercado secundário de ações é o lugar onde se transferem títulos entre investidores 
e/ou instituições. 
( ) O mercado primário de ações é o lugar onde se transferem títulos entre investidorese/ou 
instituições. 
( ) O mercado secundário de ações é o lugar onde se negocia a subscrição (venda) de novas 
ações ao público, ou seja, no qual a empresa obtém recursos para seus empreendimentos 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 ✓ a) V - V - F - F. CORRETA 
 b) F - V - V - V. 
 c) F - F - V - V. 
 d) V - F - F - F. 
 
9. O surgimento do mercado de capitais ocorreu devido à incapacidade do mercado de 
crédito em atender às necessidades da atividade produtiva no sentido de garantir um fluxo de 
recursos nas condições adequadas em termos de volumes financeiros, prazos, custos, dentre 
outras exigibilidades. O seu surgimento foi fundamentado em dois princípios. Sobre esses 
princípios, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Contribuir para o desenvolvimento econômico, atuando como o propulsor de capitais para 
os investimentos, estimulando a formação da poupança privada. 
( ) Permitir e orientar a estruturação de uma sociedade pluralista, baseada na economia de 
mercado, permitindo a participação coletiva de forma ampla na riqueza e nos resultados da 
economia. 
( ) As taxas, impostos ou qualquer outra restrição para os investimentos não existem. 
( ) Os investidores, que têm a mesma percepção com relação ao desempenho dos ativos. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - F - V - V. 
✓ b) V - V - F - F. CORRETA 
 c) F - V - V - V. 
 d) V - F - F - F. 
 
10. A Decisão Conjunta de nº 17 do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de 
Valores Mobiliários (CVM), de 02/03/2009, autorizou as Sociedades Distribuidoras de Valores 
Mobiliários a operarem diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados 
organizados de bolsas de valores, negociando ações. Sobre algumas atividades executadas 
pelas sociedades distribuidoras, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores mobiliários para 
revenda. 
( ) Intermediação da colocação de emissão de capital no mercado. 
( ) Arrecadação de depósito à vista como banco comercial. 
( ) Operações em bolsas de mercadorias e futuros. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 
FONTE: http://sistemas.cvm.gov.br/Port/Atos/DecCon/Bccvm17.asp. Acesso em: 21 nov. 2019. 
 a) F - V - V - V. 
 b) V - F - F - F. 
 ✓ c) V - V - F - V. CORRETA 
 d) F - F - V - V.