Prova objetiva final Mercado de Capitais

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1. O mercado financeiro tem papel fundamental na economia, envolvendo todas as transações 
financeiras do país; é o mercado em que os recursos transcendem da economia e estão 
voltados para financiamentos empresariais. As autoridades monetárias têm como função 
estabelecer normas e controlar o volume de moeda em circulação. O órgão máximo do 
sistema financeiro é o Conselho Monetário Nacional. Sobre as principais atribuições do 
Conselho Monetário, analise as sentenças a seguir: 
 
I- Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras. 
II- Monitorar o fluxo dos capitais estrangeiros. 
III-Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos. 
IV- Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As sentenças II, III e IV estão corretas. 
 b) As sentenças I, III e IV estão corretas. 
 c) As sentenças II e IV estão corretas. 
 d) As sentenças II e III estão corretas. 
 
 
2. Os agentes superavitários emprestam seus recursos diretamente aos agentes deficitários. As 
operações ocorrem sempre com a intermediação de uma instituição financeira. No entanto, 
nesse mercado, essas instituições atuam principalmente como prestadoras de serviços, 
estruturando as operações, assessorando na formação de preços, oferecendo liquidez. A que 
tipo de mercado o enunciado se refere? 
 a) Mercado monetário. 
 b) Mercado de crédito. 
 c) Mercado financeiro. 
 d) Mercado de capitais. 
 
 
3. O mercado financeiro é dividido em diferentes produtos de renda variável. Desta forma, um 
investidor que deseja aplicar recursos neste mercado, precisa compreender de forma ampla 
o mercado em que estará prestes a participar. No caso dos derivativos, é comum que seja 
dividido em mercado de futuros, mercado a termo, operações com opções e contratos de 
swaps. Avalie as asserções a seguir a respeito do mercado de derivativos: 
 
I- O mercado de derivativos é um mercado de liquidação futura, ou seja, suas negociações 
são feitas hoje, mas sua liquidação é para uma data futura. 
 
PORQUE 
 
II- Um derivativo é um ativo ou instrumento financeiro, cujo preço deriva de um ativo ou 
instrumento financeiro de referência ou subjacente. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) A primeira asserção é uma proposição falsa, e a segunda, uma proposição verdadeira. 
 b) As duas asserções são proposições verdadeiras, e a segunda é uma justificativa correta 
da primeira. 
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 c) A primeira asserção é uma proposição verdadeira, e a segunda, uma proposição falsa. 
 d) As duas asserções são proposições verdadeiras, mas a segunda não é uma justificativa 
correta da primeira. 
 
 
4
. 
Na tomada de decisões sobre a escolha do tipo de investimento financeiro, no mercado de 
capitais é usado o benchmark financeiro, ele é basicamente o parâmetro referencial, 
objetivando montar análises comparativas de rendimentos e riscos. Esse parâmetro referencial 
terá como base a Taxa Mínima de Atratividade (TMA). Suponha que investidor deseja o menor 
risco possível dentro das opções de investimento no mercado de capitais, qual seria uma TMA 
com esse perfil aqui no Brasil? 
 a) O IPCA mais o nível desejado de rentabilidade seria a escolha. 
 b) A Taxa Selic seria a escolha. 
 c) O IBrX com menor perfil de risco seria a escolha. 
 d) O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) seria a escolha. 
 
 
5. No mercado de capitais há uma série de riscos a serem considerados, um deles é o risco de 
pagamento, ou seja, há possibilidade de os recursos investidos não serem pagos, 
especialmente no momento do vencimento. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças 
verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Quando uma grande empresa tiver problemas na hora de pagar suas obrigações, logo, os 
detentores de debêntures poderão sofrer perdas conforme o nível de risco de crédito da 
empresa. 
( ) O risco de crédito do país pondera a possibilidade da falta de pagamento dos 
vencimentos dos papéis da dívida pública. Assim, quanto maior o país, menor será a TMA 
exigida. 
( ) O risco de debêntures mede a possibilidade da falta de pagamento dos papéis de dívida 
das entidades públicas focadas em atividades econômicas produtivas. 
( ) O aumento da porcentagem de inadimplência de um banco prejudica os papéis 
financeiros deste banco, logo, esses papéis começam a perder valor, em função do aumento 
do risco de crédito. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - V - F - V. 
 b) F - V - V - V. 
 c) V - V - F - F. 
 d) V - F - F - V. 
 
 
6. Da mesma maneira que as LCIs, as LCAs constituem uma forma de obtenção de recursos 
para oferecer dinheiro para as empresas realizarem investimentos no setor produtivo, 
neste caso, no agronegócio. A LCA também é uma maneira de o banco captar esse dinheiro 
para oferecer posteriormente à investidores do agronegócio. Sobre o exposto, classifique V 
para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) A LCA também precisa que seu valor seja lastreado, ou seja, garantido por um ou mais 
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créditos. 
( ) Os lastros estão associados ao crédito rural de diversas maneiras, por exemplo: 
direcionados à industrialização ou ao beneficiamento de produtos e insumos agropecuários 
e sua comercialização, ainda podem estar relacionados a máquinas e implementos ligados à 
produção agropecuária. 
( ) Este lastro pode representar um valor inferior ao valor do título emitido, devendo 
assim garantir seu valor mínimo. 
( ) As LCAs e as LCIs são muito semelhantes, o que difere é o destino dos recursos 
captados. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - V - F. 
 b) F - V - F - V. 
 c) V - V - F - V. 
 d) F - F - F - V. 
 
 
7. As empresas, muitas vezes, embora poderiam estar gerando lucro, podem estar 
apresentando problemas no seu giro de capital, ou seja, falta de liquidez. Nesses casos, as 
empresas procuram no mercado de capitais recursos frescos. Sobre as operações de curto 
prazo, para aumentar a liquidez operacional, classifique V para as sentenças verdadeiras e F 
para as falsas: 
 
( ) Esse tipo de operações financeiras, na maioria das vezes, envolvem cálculo de juros 
simples. 
( ) Opções de operações de curto prazo para levantar recursos podem envolver a liquidação 
de vendas a prazo por meio de factoring ou desconto financeiro de duplicatas. 
( ) Venda de investimentos financeiros a curto prazo, tais como certificados de depósito. 
( ) Empréstimo de curto prazo, um ano, a ser pago mediante 12 parcelas mensais iguais. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - V -F. 
 b) F - V - F - V. 
 c) F - V - V - F. 
 d) V - V - V - F. 
 
 
8. Para negociações de investimentos nas bolsas de valores, o investidor terá de tomar 
decisões quanto aos valores aplicados e adotar estratégias no surgimento de indecisões. 
Outros investidores, de maneira simplificada, não possuem nenhum interesse no ativo a ser 
investido, apenas desejam ganhar seja no mercado à vista ou no mercado de derivativos. 
Este perfil pertence a qual investidor? 
 a) Comprometedor. 
 b) Jogador. 
 c) Manipulador. 
 d) Especulador. 
 
 
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9. Entre as alternativas de aplicação disponíveis no mercado estão os títulos públicos, os 
certificados de depósito bancário, os recibos de depósito bancário, as letras de câmbio, entre 
outros. Os títulos emitidos pelo governo são extremamente úteis para a condução de 
políticas macroeconômicas no país. Com relação aos títulos públicos, analise as afirmativas a 
seguir: 
 
I- Os títulos públicos são aqueles emitidos pelas empresas, mas que ficam em poder do 
público por tempo indeterminado. 
II- A emissão de títulos públicos tem como um de seus objetivos captar recursos para atender 
às necessidades do governo. 
III- Os títulos públicos são pré-fixados e não indexados à inflação, uma vez que suas taxas de 
remuneração são conhecidas anteriormente à aplicação. 
IV- Por meio de uma LFT - Tesouro SELIC, o Tesouro Nacional consegue remunerar o 
investidor com base na Taxa Selic do período. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas II e IV estão corretas. 
 b) As afirmativas I e III estão corretas. 
 c) As afirmativas I e IV estão corretas. 
 d) As afirmativas II e III estão corretas. 
 
 
10. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre poupadores e 
investidores. Nesse sentido, as atividades de intermediação financeira contribuem para a 
conciliação dos interesses dos agentes econômicos, através do equilíbrio de prazos, valores 
e risco. Com relação a essa atividade, analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de 
recursos, as necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, 
permitindo uma maior oferta de crédito. 
II- Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira pela 
diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco 
menor. 
III-Risco: os riscos são diluídos na atividade de intermediação financeira pela diversificação 
das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa II está correta. 
 b) As afirmativas II e III estão corretas. 
 c) Somente a afirmativa I está correta. 
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
 
 
11. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo 
financeiro. 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa. 
- Definição do seu perfil de investidor. 
- Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de 
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recomendação de ações, informativos etc. 
- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua 
carteira de investimentos. 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas 
pagam aos acionistas. 
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― 
com objetivos comuns, estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de 
tolerância a risco ― concentrem recursos para aumentar seu poder de negociação e 
diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais especializados, 
dedicados exclusivamente à gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a 
administração de seus recursos ― falta de autonomia na tomada de decisão, 
submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas, entre 
outras. 
 
O texto trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um 
agente financeiro autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de 
Valores Mobiliários (CVM) para operar diretamente na Bolsa de Valores. Este agente 
financeiro é um/uma: 
 
FONTE: http://www.bmfbovespa.com.br. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado). 
 a) Fundo de pensão. 
 b) Banco múltiplo. 
 c) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários. 
 d) Banco de investimento. 
 
 
12. (ENADE, 2015) A política fiscal consiste no equilíbrio entre a arrecadação tributária e os 
gastos do governo. Na esfera federal, a execução da política fiscal está sob a 
responsabilidade do Ministério da Fazenda. Com base na informação apresentada, é correto 
dizer que uma redução dos gastos públicos: 
 a) Acelera os investimentos privados e cria um ciclo virtuoso na economia por meio da 
geração de empregos e renda. 
 b) Desacelera a economia, reduz a demanda agregada e contribui para o controle da 
inflação. 
 c) Desestimula a economia por meio de subsídios aos empresários e dos investimentos 
em infraestrutura. 
 d) Estimula a economia com o aumento do consumo, uma vez que haverá mais 
transferências do governo para a população. 
 
http://www.bmfbovespa.com.br/
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