Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
CONTABILIDADE GERENCIAL Aula 05 INTRODUÇÃO A todo instante, questões gerenciais emergem na rotina das empresas: RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO As demonstrações financeiras não respondem a todas estas perguntas. A DRE – Demonstração do Resultado do Exercício, por exemplo, limita- se em demonstrar o lucro em um determinado nível de vendas em um período estipulado. Contudo, os gestores necessitam de informações sobre a previsão de lucro em diferentes níveis e atividades, ou seja, no que diz respeito à projeção de novas estratégias de vendas e operações. Para tanto, a análise das relações de custo, volume e lucro (CVL) emerge como um instrumento utilizado para projetar o lucro que seria obtido a diferentes níveis possíveis de produção e vendas, bem como para analisar o impacto sobre o lucro em função de modificações no preço de venda, nos custos ou em ambos. Essa análise é baseada no Custeio Variável e, através dela, pode-se estabelecer qual a quantidade mínima que a empresa deverá produzir e vender para que não incorra em prejuízo. Se não tiver lucro ou prejuízo, as receitas são iguais aos totais ou despesas totais, para esse ponto damos o nome de ponto de equilíbrio. Quando o resultado do período é positivo, o ponto de equilíbrio é ultrapassado e consideramos o período de lucro. Este excedente gerado após cruzarmos o ponto de equilíbrio é conhecido como margem de segurança, ou seja, representa quanto às vendas podem cair sem que a empresa incorra em prejuízo e pode ser expressa em valor unidade ou percentual. Assim, quanto mais baixo for o ponto de equilíbrio maior é a margem de segurança. Daí a busca incansável pela redução de custos e despesas, a fim de alcançar a maior lucratividade para os acionistas. RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO A capacidade que a empresa tem em administrar seus custos e despesas fixas e gerar lucro é chamada de alavanca operacional. A relação entre a variação do lucro com a de vendas é denominada grau de alavancagem operacional, que possibilita compreender como a variação percentual das vendas reflete sobre os lucros. RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO 6 Custos e despesas Fixos Custos e despesas Variáveis Custos e despesas Totais Quantidade Custos / Receita Receita Prejuízo Lucro Ponto de equilíbrio Margem de Segurança RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO Ponto de equilíbrio: contábil, econômico e financeiro Margem de segurança Alavancagem operacional PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO O que é PONTO DE EQUILÍBRIO? RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Utilizado na gestão de curto prazo, têm como objetivo principal, indicar qual a quantidade ou volume de produção, em que a empresa começará a obter lucro, também conhecido como ponto de ruptura (break-even point). Corresponde ao nível de atividade ou volume operacional, quando a receita total das vendas se iguala ao somatório dos custos variáveis totais mais os custos e despesas fixas. Logo.... Ponto de equilíbrio é quando e Receita é igual aos custos e despesas totais. Receita = (C + D) Totais RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: Suponhamos uma empresa com os seguintes dados: Preço de venda = 500,00/und Custos + despesas Variáveis = 350,00/und Custos + despesas fixas = 600.000,00/mês A empresa obterá seu ponto de Equilíbrio quando suas receitas totais equalizarem seus Custos e Despesas Totais. Logo, com qual quantidade de produtos a empresa alcançará tal ponto de equilíbrio? RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: PONTO DE EQUILÍBRIO: RT = (C + D)T Qtde x 500 = Qtde x 350 + 600.000 Qtde x 500 - Qtde x 350 = 600.000 Qtde x (500 – 350) = 600.000 Qtde = 600.000 (500 – 350) Qtde = 4.000 unidades/mês RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Receitas totais = (Custos + Despesas) totais Então, PEC: Qtde. vendida x PVu = Qtde. vendida x (CVu + DVu) + (DFtotal + CFtotal) : (Qtde. vendida x PVu) - Qtde. vendida x (CVu + DVu) = (DFtotal + CFtotal) : Qtde. vendida x [PVu - (CVu + DVu)] = (DFtotal + CFtotal) : Qtde. vendida x [Margem de Contribuição Unitária] = (DFtotal + CFtotal) : Qtde. vendida = CF + DF MCu Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) = Custos e despesas fixas totais Margem de Contribuição Unitária RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: Uma empresa teve os seguintes custos relativos aos seus produtos: Custo Fixo Total ...................................... 200.000,00 Custo variável por unidade .................... 4,50 Produtos produzidos no período ........... 20.000 unidades Preço unitário de venda ........................ 10,00 Para o próximo período espera produzir e vender 6.000 produtos, não incorrendo em aumento nos custos fixos. Se a empresa reduzir o preço de venda para 9,50, quantas unidades terá de vender para atingir o ponto de equilíbrio? RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: PONTO DE EQUILÍBRIO em unidades: PEunid. = CDF = 200.000 = 40.000 unid Pu – CVu 9,50 – 4,50 RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: Se uma empresa tem um custo fixo total de 50.000 e um custo variável unitário de 1.000/und, qual a quantidade a mesma deverá vender para atingir o Ponto de Equilíbrio, sabendo-se que o preço de venda de cada unidade é de 2.000? PONTO DE EQUILÍBRIO em unidades: PEunit. = CDF = 50.000 = 50 unid Pu – CVu 2.000 – 1.000 RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Tipos de Ponto de Equilíbrio: Contábil (Operacional) • Tem a finalidade de demonstrar a quantidade de vendas que deve ser efetuada para cobrir todos os custos e despesas fixas, deixando de lado os aspectos financeiros e não operacionais. Econômico (Meta) • Apresenta o volume de vendas necessário para que a empresa atinja um lucro mínimo desejado, após deduzidos seus custos e despesas fixos ou variáveis. Financeiro • Tem a finalidade de demonstrar o volume de vendas que a empresa tem que atingir para que ela tenha condições de cobrir seus eventuais empréstimos e ainda compor ou repor seus ativos fixos. RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: Uma empresa quer estudar seu ponto de equilíbrio contábil (operacional, financeiro e econômico), e apresenta os seguintes dados: Preço de Venda 60,00 Custos e despesas fixas mensais 5.000,00 Custos e despesas variáveis 20,00 Custos de depreciação 15% dos CDF (15% x 5.000,00 = 750,00) Empréstimos contratados 3.350,00 Patrimônio líquido 8.800,00 Lucro desejado 10% do PL RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: Contábil (Operacional) Econômico (Meta) Financeiro PEO = = 125 unidades 00,2000,60 00,000.5 00,2000,60 10,000,800.800,000.5 x PEE = = 147 unidades PEF = = 90 unidades 00,2000,60 00,350.315,000,000.500,000.5 x RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO PONTO DE EQUILÍBRIO: CONTÁBIL, ECONÔMICO E FINANCEIRO Exemplo: PEC PEE PEF Ponto de Equilíbrio (unidades) 125 147 190 Receita Total (R$) 7.500,00 8.820,00 11.400,00 Custos despesas fixas (R$) (5.000,00) (5.000,00) (5.000,00) Custos despesas variáveis (R$) (2.500,00) (2.940,00) (3.800,00) Depreciação (R$) 750,00 Emprétimos (R$) (3.350,00) Lucro desejado (R$) Zero 880,00 Zero RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO MARGEM DE SEGURANÇA O excedentegerado após cruzarmos o ponto de equilíbrio é conhecido como margem de segurança, ou seja, representa quanto às vendas podem cair sem que a empresa incorra em prejuízo e pode ser expressa em valor unidade ou percentual. Assim, quanto mais baixo for o ponto de equilíbrio maior é a margem de segurança. Daí a busca incansável pela redução de custos e despesas, a fim de alcançar a maior lucratividade para os acionistas. Compreende o valor entre o volume real de atividade da empresa (em unidades ou receita) e o Ponto de Equilíbrio. RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO MARGEM DE SEGURANÇA RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO MARGEM DE SEGURANÇA Exemplo: Utilizando o exemplo anterior temos o PEC = 125 unidades ou R$ 7.500,00 e, supondo que a empresa esteja operando com o volume igual a 160 unidades ou R$ 9.600,00, com este volume: RT (Receita Total) 9.600,00 CDT (Custos e despesas totais) (8.200,00) CDF (Custos e despesas fixas) (5.000,00) CDV (Custos e despesas variáveis) (3.200,00) Lucro Operacional (RT - CDT) 1.400,00 RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO MARGEM DE SEGURANÇA Exemplo: Sendo assim, a Margem de Segurança será: • Em unidades = Vendas – Ponto de Equil. 160 – 125 = 35 unidades • Em reais = Vendas – Ponto de Equil. = 9.600,00 - 7.500,00 = R$ 2.100,00 • Em percentual = MS/Vendas x 100% = 35unid./160unid x 100 = 21,88% RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO ALAVANCAGEM OPERACIONAL A capacidade que a empresa tem em administrar seus custos e despesas fixas e gerar lucro é chamada de alavanca operacional. O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) é um conceito muito usado e possui dois significados aparentemente distintos: • Mede a variação no lucro em razão de uma variação nas vendas. Assim, se o lucro aumentou 20% para um aumento de 10% nas vendas, dizemos que a alavancagem operacional é de 2. 1. Mede a distância que a empresa está do ponto de equilíbrio. Em geral, quanto maior o GAO, mais perto a empresa encontra-se do ponto de equilíbrio. Por este motivo dizemos que o GAO é uma medida de risco operacional. GAO = Variação % no Lucro operacional Variação % no volume de atividades RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO ALAVANCAGEM OPERACIONAL Se, GAO = Variação % no Lucro operacional Variação % no volume de atividades Então: GAO = Qtde. vendida x (PVu – CDVu) . Qtde. vendida x (PVu – CDVu) – (CDF) RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO ALAVANCAGEM OPERACIONAL Exemplo: Uma empresa vende seus produtos a $25,00 e seus custos/despesas variáveis unitários são de $12,00, e seus custos e despesas fixos totais são de $1.800,00. Sendo o nível de atividade em 300 unidades, qual o Grau de Alavancagem Operacional? E se aumentar o seu nível de atividade de 300 para 450 unidades, qual será o incremento de lucro ao nível de 450 unidades ? RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO ALAVANCAGEM OPERACIONAL Exemplo: GAO = Qtde. vendida x (PVu – CDVu) . Qtde. vendida x (PVu – CDVu) – (Custos e Despesas Fixas) GAO = 300 x (25 – 12) = 3.900 = 3.900 = 1,85. 300 x (25 – 12) – (1.800) 3.900 – 1.800 2.100 Isso significa que seu lucro cresce 1,85 vezes mais rápido que suas vendas! RELAÇÃO CUSTO X VOLUME X LUCRO ALAVANCAGEM OPERACIONAL Exemplo: GAO = Qtde. vendida x (PVu – CDVu) . Qtde. vendida x (PVu – CDVu) – (Custos e Despesas Fixas) GAO = 450 x (25 – 12) = 5.850 __ = 5.850 = 1,44. 450 x (25 – 12) – (1.800) 5.850 – 1.800 4.050 Isso significa que seu lucro crescerá 1,44 vezes mais rápido que suas vendas! EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 1: (CFC 01/ 2012) Uma sociedade empresária produz um produto com preço de venda de R$ 10,00 por unidade. Os custos variáveis são R$ 8,00 por unidade e os custos fixos totalizam R$ 18.000,00 por ano, dos quais R$ 4.000,00 são relativos à depreciação. O Patrimônio Líquido da empresa é de R$ 50.000,00 e a sua taxa mínima de atratividade é de 10% ao ano. O ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro são, respectivamente: a) 9.000 unidades por ano, 11.500 unidades por ano e 7.000 unidades por ano. b) 9.000 unidades por ano, 11.500 unidades por ano e 9.500 unidades por ano. c) 9.000 unidades por ano, 7.000 unidades por ano e 9.500 unidades por ano. d) 9.000 unidades por ano, 9.500 unidades por ano e 7.000 unidades por ano. EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 1: (Resolução) Preço de venda: R$ 10,00 por unidade Custos variáveis: R$ 8,00 por unidade Custos fixos: R$ 18.000,00 por ano, dos quais R$ 4.000,00 são relativos à depreciação Patrimônio Líquido da empresa: R$ 50.000,00 Taxa mínima de atratividade: 10% ao ano Ponto de Equilíbrio Contábil = Custos e Despesas Fixas Totais Margem de Contrib. Unit. PEC = R$ 18.000,00 = R$ 18.000,00 = 9.000 unidades. R$ 10,00 - R$ 8,00 R$ 2,00 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Ponto de Equil. Econômico = Custos e Despesas Fixas + Lucro Margem de Contrib. Unit. PEE = R$ 18.000,00 + 5.000,00 = R$ 23.000,00 = 11.500 unid. R$ 10,00 - R$ 8,00 R$ 2,00 Ponto de Equil. Financeiro = Custos e Despesas Fixas – Deprec. Margem de Contrib. Unit. PEF = R$ 18.000,00 - 4.000,00 = R$ 14.000,00 = 7.000 unid. R$ 10,00 - R$ 8,00 R$ 2,00 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 2: (CFC 01/2011) Um analista de custos resolveu aplicar as técnicas de análise do Ponto de Equilíbrio Contábil para verificar o desempenho de uma determinada empresa. Sabia que a empresa vinha vendeno, nos últimos meses, 30.000 pacotes de produtos/mês, à base de R$ 35,00 por pacote. Seus custos e despesas fixas têm sido de R$ 472.500,00 ao mês e os custos e despesas variáveis, de R$ 15,00 por pacote. A margem de segurança é de: a) R$ 223.125,00. b) R$ 270.000,00. c) R$ 826.875,00. d) R$1.050.000,00. EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 2 : (Resolução) Vendas: 30.000 pacotes de produtos/mês Preço: R$ 35,00 por pacote Custos e despesas fixas: R$ 472.500,00 ao mês Custos e despesas variáveis: R$ 15,00 por pacote MARGEM DE SEGURANÇA = VENDAS – PONTO DE EQUILÍBRIO MARGEM DE SEGURANÇA = 30.000 unidades – Custos e Despesas Fixas Totais Margem de Contrib. unitária MARGEM DE SEGURANÇA = 30.000 unidades – R$ 472.500,00 (35,00 - 15,00) MARGEM DE SEGURANÇA = 30.000 unidades – 23.625 unidades MARGEM DE SEGURANÇA = 6.375 unidades MARGEM DE SEGURANÇA (em reais) = 6.375 unidades x R$ 35,00 (preço) MARGEM DE SEGURANÇA = R$ 223.125,00 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 3: (CFC 01/2011) Uma empresa de treinamento está planejando um curso de especialização. Os custos previstos são: Custos Variáveis de R$ 1.200,00 por aluno e Custos Fixos de R$ 72.000,00, dos quais R$ 4.800,00 referem-se à depreciação de equipamentos a serem utilizados. O curso será vendido a R$ 6.000,00 por aluno. O Ponto de Equilíbrio Contábil se dá com: a) 10 alunos. b) 12 alunos. c) 14 alunos. d) 15 alunos. EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Questão 4: A empresa Podium possui os seguintes dados: a) Calcule a margem de contribuição unitária e os pontos de equilíbrio Contábil, Econômico e Financeiro; b) Supondo que a empresa esteja operando com o volume igual a 160 unidades, calcule a margem de segurança. Preço de Venda 80,00 Custos e despesas fixas mensais 6.000,00 Custos e despesas variáveis 35,00 Custos de depreciação 20% dos CDF Empréstimos contratados 3.850,00 Patrimônio líquido 10.800,00 Lucro desejado 10% do PL
Compartilhar