Contabilidade Empresarial 3

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AVALIAÇÃO DE INTRUMENTOS FINANCEIROS
De maneira geral, a correção monetária atualiza aplicações e empréstimos.
Também os juros são ganhos devidos ao aplicador e custos para os tomadores de
empréstimos. Algumas aplicações, além do rendimento (juros ou dividendos), possuem uma
valorização de mercado.
 
Exemplo: uma ação de uma importante siderúrgica está cotada na bolsa por $ 100.
Realizamos uma aplicação no dia 31 de março de 2009. No balanço de encerramento de
2009, essa empresa informa dividendos de $ 10 por ação, e constatamos que o valor cotado
em bolsa para cada ação e de $130. Os dividendos são receita e serão contabilizados como
receita no demonstrativo de resultado. Sob esse aspecto, as novas normas contábeis não
trouxeram nenhuma novidade, pois eles sempre foram contabilizados desta forma. As novas
normas apresentam algumas formas diferentes de contabilizar a valorização, que foi de $ 20.
 
Valor de compra em 31/03/2009 $ 100
Dividendos declarados em 31/12/2009 $   10
Valor de mercado da ação   $ 130
Valorização   $   20
 
Se pagamos $ 100 e a empresa vai pagar $ 10 de dividendos, qualquer valor acima de $ 110 é
um ganho adicional, que, neste caso, foi de $ 20. As novas normas brasileiras, harmonizadas
com a contabilidade internacional, especificam, nos CPCs 38, 39 e 40, como considerar em
cada tipo de instrumento financeiros as valorizações percebidas.
A Lei n. 11.638, de dezembro de 2007, alterou os arts. 183 e 184 da Lei n. 6.404/76 e
estabeleceu uma nova forma de avaliação de instrumentos financeiros ativos e passivos.
 
A seguir, o texto legal, atualizado pela Lei n. 11.638/2007:
     
“ I – as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e títulos de
créditos, classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo: (Redação dada pela
Lei 11.638, de 2007)
a. pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou
disponíveis para venda: e (Redação dada pela Lei 11.941, de 2009)
b. pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições
legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior,
no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de credito; (Incluída pela Lei
11.638 de 2007)”
 
A Lei n. 6.404/76 passa a estabelecer o critério de valor justo, que é . Antes dessa alteração,
só podíamos avaliar um instrumento financeiro caso ele desvalorizasse, e agora é
O valor justo é o valor o pelo qual um título pode ser negociado livremente entre duas partes
independentes, como definidos pelo CPC 39:
“ é o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes
com conhecimento do negócio e interesse em realiza-lo, em uma transação em que não há
favorecidos.”
 
Temos que distinguir a receita gerada pelos rendimentos de um instrumento financeiro da
receita gerada por sua valorização.  Um título adquirido por $ 10.000 pode, ao final de um
exercício social, propiciar uma receita de juros ou dividendos de $ 1.000, e seu valor de
mercado ser de $ 11.500. Sempre contabilizaremos no resultado a receita referente aos
rendimentos, atualizando o valor da aplicação. Sob esse aspecto, não houve nenhuma
alteração introduzida pela Lei n. 11. 638/2007, com a adoção das novas normas. A grande
mudança foi na contabilização da valorização ou desvalorização. O que fazer com os $ 500,
tidos como valorização nesse exemplo?
Antes das modificações introduzidas pelas Leis n. 11.638/2007 e n. 11.941/2009 e
pronunciamentos do CPC 38, 39 e 40, a Contabilidade não podia contabilizar essa valorização,
nada era feito. Agora é necessário entender, por meio do dono da empresa ou do responsável
pelo departamento financeiro, qual a intenção e necessidade da empresa no que diz respeito
à utilização desses recursos aplicados. Se a intenção é a transformar em dinheiro no curto
prazo, no médio prazo ou no longo prazo, para depois, então, contabilizar adequadamente.
 
Tipos de instrumentos financeiros
       
As novas normas brasileiras harmonizadas com as normas internacionais definem 4 tipos de
ativos financeiros no CPCs 38, 39 e 40, que se diferenciam pela intenção de realização
(conversão) em dinheiro:
           
Destinados a negociação: são aquelas aplicações que o departamento financeiro de uma
empresa faz para rentabilizar o dinheiro, mas sabe que irá precisar dos recursos para
necessidades operacionais, como a folha de pagamento ou o compromisso perante
fornecedores.
Mantidos até o vencimento: são recursos que o departamento financeiro sabe que não
precisará tão cedo e que pode, portanto, fazer aplicações de longo prazo.
 
Aplicações classificadas como disponíveis para venda são aquelas que não se classificam
nas duas anteriores, por falta de definição e por haver incertezas.
            são títulos como duplicatas ou cheques pré-datados para os quais não existe
mercado ativo de negociação: as datas são fixas e determinadas.
 
1. Destinado à
negociação Venda no curto prazo
Intenção de realização no
curto prazo
2. Mantido até o
vencimento Venda no longo prazo
Intenção de realização no
longo prazo
3. Disponível para venda Não se classifica nemcom (1) nem como (2)
Intenção de realização
indefinida ou no médio
prazo
4. Empréstimos * e
Recebíveis Não tem mercado ativo
Pagamento fixo e
determinado
 
Destinados a negociação (negociação imediata)
 
São instrumentos financeiros que foram adquiridos ou incorridos com objetivo de serem
vendidos ou recomprados no curto prazo. Os instrumentos derivativos, exceto aqueles
identificados como hedge, também são classificados nessa categoria. A mensuração é feita a
valor justo, com reconhecimento imediato de perdas e ganhos no resultado. Porém, caso o
instrumento não tenha cotação em um mercado ativo e seu valor justo não possa ser
mensurado de maneira confiável, este deverá ser mensurado pelo seu valor de custo.
 
Exemplo
Um instrumento financeiro adquirido por $ 1.000 destinado à negociação, que apresenta, na
data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1.150
Instrumento financeiro                      $ 1.000
a Banco                                            $ 1.000
Histórico: pela compra do titulo
 
Instrumento financeiro                      $ 100
a Receita financeira (resultado)       $ 100
Histórico: receita do período
 
Instrumento financeiro                       $ 50
a Receita de valorização (resultado) $ 50
Histórico: pela valorização do período
 
Mantidos até o vencimento
 
São instrumentos financeiros não derivativos, com prazos de vencimento fixos e cujos
pagamentos são fixos ou determináveis. Além disso, a empresa deve ter a intenção e
demonstrar capacidade de mantes tal título até o seu vencimento. Neste caso, os
instrumentos serão mensurados pelo seu custo amortizado, o qual consiste no custo
acrescido dos rendimentos e decrescido das respectivas amortizações.
 
Exemplo
Um instrumento financeiro adquirido por $ 1.000, mantido até o vencimento, que apresenta, na
data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1.150            
Instrumento financeiro                       $ 1.000
a Banco                                             $ 1.000
Histórico: pela compra do título
 
Instrumento financeiro                        $ 100
a Receita financeira (resultado)         $ 100
Histórico: receita do período
 
Disponíveis para venda (negociação futura)
     
São instrumentos financeiros não derivativos que são designados como disponíveis para
venda ou que não estejam classificados como destinados a negociação, mantidos até o
vencimento ou empréstimos e recebíveis. A mensuração será feita a um valor justo, com
ganhos e perdas reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido, exceto para perdas por
impairment, cujo impacto deve ser reconhecido diretamente no resultado. Quando o
instrumento financeiro for liquidado, os ganhos e perdas acumulados no Patrimônio Líquido
deverão ser reconhecidos noresultado do período.
 
Exemplo
Um Instrumento financeiro adquirido por $ 1.000, disponível para a venda, que apresenta, na
data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1.150
Instrumento financeiro                       $ 1.000
a Banco                                              $ 1.000
Histórico: pela compra do título
 
Instrumento financeiro                        $ 100
a Receita financeira (resultado)         $ 100
Histórico: receita do período
 
Instrumento financeiro                         $ 50
Ajuste de avaliação patrimonial (PL)   $ 50
Histórico: valorização do período
 
Empréstimos e recebíveis
          
São instrumentos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e que
não tenham cotação em um mercado ativo. A mensuração de tais instrumentos será feita
pelo custo amortizado pelos pagamentos do principal e os acréscimos dos juros
proporcionais ao tempo.
Custo amortizado de um Ativo ou de um Passivo financeiro é o montante pelo qual eles são
mensurados em seu reconhecimento inicial, subtraídos das amortizações de principal.
 
Exemplo
Uma empresa concedeu um empréstimo de $ 100.000, em 01 de outubro, para resgate em 30
de março do ano seguinte. A taxa de juros prefixada é de 5% ao mês:
      
Lançamento no dia da operação:
Empréstimo concedido                                  $ 100.000
a Juros ativos a transcorrer                           $ 30.000
a Banco                                                          $ 70.000
Histórico: empréstimo a fornecedor
 
Em 31 de dezembro próximo:
Juros ativos a transcorrer                              $ 15.000
a Juros ativos                                                $ 15.000
Histórico: apropriação dos juros ativos do período
 
Exercício 1:
De acordo com definição de ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo
por meio do resultado disposta na NBC TG 38 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e mensuração, assinale a opção INCORRETA.
A)
Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação
se for adquirido ou incorrido principalmente para a finalidade de venda ou de recompra em
prazo muito curto.
 
B)
Um ativo financeiro ou um passivo financeiro e classificado como mantido para negociação
se for, no reconhecimento inicial, parte de carteira de instrumentos financeiros identificados
que são gerenciados em conjunto e para os quais existe evidencia de modelo real recente de
tomada de lucros a curto prazo.
 
C)
Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação
se for derivativo, exceto no caso de derivativo que seja contrato de garantia financeira ou um
instrumento de hedge designado e eficaz.
D)
Um ativo financeiro ou um passivo financeiro e classificado como mantido para negociação
se for os que a entidade, após o reconhecimento inicial, designa como disponíveis para
venda.
E)
Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação
se for adquirido ou incorrido principalmente para a finalidade de compra ou de recompra em
prazo muito longo.
Comentários:
Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários
Exercício 2:
De acordo a nova redação do art. 183 da Lei n. 6.404/76 (alteração introduzida pela Lei n.
11.94/09, as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e
títulos de créditos, classificados no ativo circulante ou no ativo realizável a longo prazo,
quando se tratarem de aplicações destinadas a negociação ou disponíveis para venda, serão
avaliados:
A)
Pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais
ou contratuais.
B)
Pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais
ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior.
C)
Pelo seu valor de mercado ou valor equivalente ou pelo de custo de aquisição ou valor de
emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado pelo valor de
provável realização, quando este for inferior.
 
D)
Pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis
para venda.
E)
Pelo seu valor de custo, quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou
disponíveis para venda.
Comentários:
Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários
Exercício 3:
Uma empresa adquiriu em 31/10/X9 um ativo financeiro no valor de R$ 5.000,00, classificado
na data de aquisição em “mantido até o vencimento”. Este título remunera a taxa de 1% ao
mês e o seu valor justo, um mês após a sua aquisição, era de R$ 5.080,00. De acordo com
estas informações, em 30/11/X9, a empresa deveria registrar:
A)
Na Demonstração de resultado, receita financeira de R$ 80,00.
 
B)
No Patrimônio Líquido, ajuste de avaliação patrimonial de R$ 30,00.
C)
Na demonstração de resultado, receita financeira de R$ 50,00 e na Patrimônio Liquido, ajuste
de avaliação patrimonial de R$ 30,00 (saldo credor)
D)
Na demonstração de resultado, receita financeira de R$ 80,00 e no Patrimônio Líquido, ajuste
de avaliação patrimonial de R$ 30,00 (saldo devedor)
E)
Na Demonstração de resultado, receita financeira de R$ 50,00.
Comentários:
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Exercício 4:
Uma empresa aplicou suas disponibilidades em ativos financeiros, adquirindo 5 títulos no
valor de R$ 1.000,00 cada, e os classificou da seguinte maneira: 3 títulos como ativo
financeiro “disponível para a venda futura” e 2 títulos como ativo financeiro “mantido para
negociação imediata”. Estes títulos remuneravam à taxa de 1% ao mês e o valor de mercado
de cada título 30 dias após a sua aquisição era de R$ 1.008,00. Com base nestas
informações, em 30/09/X10, a empresa registrou:
A)
Uma receita financeira de R$ 46,00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 6,00
(saldo devedor) no Patrimônio Líquido.
B)
Um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 10,00 (saldo credor) no Patrimônio Líquido.
C)
Uma receita financeira de R$ 50,00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 10,00
(saldo devedor) no Patrimônio Liquido
D)
Uma receita financeira de R$ 16,00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 24,00
(saldo credor) no Patrimônio Liquido
 
E)
Uma receita financeira de R$ 40,00 na DRE.
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Exercício 5:
Um instrumento financeiro adquirido por $ 1.000, mantido até o vencimento, que apresenta,
na data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1050. Qual a
contabilização para reconhecer a receita e a constituição da provisão?
A)
Instrumento financeiro$ 100
a Receita financeira (resultado)$ 100
 
B)
Perda por desvalorização (resultado)$ 200
a Provisão para ajuste ao valor de mercado$ 200
            
 
C)
Instrumento financeiro$ 200
a Receita Operacional (resultado)$ 200
            
 
D)
Receita Financeira (resultado)$ 200
a Provisão para ajuste ao valor de mercado$ 200
 
E)
Receita Financeira (resultado)$ 200
a Instrumentos Financeiros$ 200
 
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Exercício 6:
Uma empresa contrai um empréstimo de $ 100.000 em 01 de outubro, para pagamento em 31
de março do ano seguinte. A taxa de juros prefixada foi de 5% ao mês. Qual o lançamento
contábil no dia da contratação do empréstimo?
A)
Banco $ 95.000
Juros passivos a transcorrer$ 5.000
a Empréstimos a pagar$ 100.000
 
B)
Banco $ 105.000
a Juros passivos a transcorrer$ 5.000
a Empréstimos a pagar$ 100.000
C)
Banco $ 70.000
Juros passivos a transcorrer$ 30.000
a Empréstimos a pagar$ 100.000
 
D)
Banco $ 100.000
Juros passivos a transcorrer$ 5.000
a Empréstimos a pagar$ 105.000
E)
Banco $ 100.000
a Juros passivos a transcorrer$ 30.000
a Empréstimos a pagar$ 70.000
Comentários:
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Exercício7:
Um instrumento financeiro adquirido por $ 1.000, destinado à negociação que apresenta, na
data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1.050. Qual o
lançamento contábil para reconhecer a desvalorização do período?
A)
Despesas Financeiras (resultado)$ 50
a Instrumento financeiro$ 50
 
B)
Perda por desvalorização (resultado)$ 100
a Instrumento financeiro$ 100
 
C)
Despesas Financeiras (resultado)$ 100
a Instrumento financeiro$ 100
D)
Perda por desvalorização (resultado)$ 50
a Instrumento financeiro$ 50
E)
Perda por desvalorização (resultado)$ 50
a Banco$ 50
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Exercício 8:
Uma empresa contrai um empréstimo de $ 100.000 em 01 de outubro, para pagamento em 31
de março do ano seguinte. A taxa de juros prefixada foi de 5% ao mês. Qual o lançamento
contábil no final do período para apropriação dos juros passivos do período?
A)
Juros passivos$ 5.000
a Juros passivos a transcorrer$ 5.000
B)
Juros passivos$ 15.000
a Juros passivos a transcorrer$ 15.000          
C)
Juros passivos$ 30.000
a Juros passivos a transcorrer$ 30.000
D)
Juros passivos a transcorrer $ 15.000
a Juros ativos$ 15.000
E)
Juros passivos a transcorrer $ 30.000
a Juros ativos$ 30.000
Comentários:
Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários