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31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 1/10 Exercício 1: Considere a seguinte situação: A empresa SOLICON S/A está estudando seu ciclo operacional e financeiro. Sabe-se que o prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 45 dias, sendo que os fornecedores dão um prazo de 30 dias para o pagamento das duplicatas. A produção demanda normalmente um prazo de 30 dias, permanecendo os produtos acabados estocados 15 dias à espera das vendas. A política de vendas da empresa adota um prazo de recebimento de 60 dias. Considerando essas informações, determine o ciclo operacional e financeiro da empresa: A) ciclo financeiro = 150 dias ciclo operacional = 120 dias B) ciclo financeiro = 90 dias ciclo operacional = 120 dias C) ciclo financeiro = 120 dias ciclo operacional = 150 dias D) ciclo financeiro = 60 dias ciclo operacional = 90 dias E) ciclo financeiro = 90 dias ciclo operacional = 60 dias O aluno respondeu e acertou. Alternativa(C) Comentários: C) 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 2/10 Exercício 2: Considere o Balanço Patrimonial abaixo: Receita Bruta 400.000,00 (-) ded. De vendas (50.000,00) (=) Receita líquida 350.000,00 (-) CMV (150.000,00) Lucro Bruto 200.000,00 (-) desp. Vendas (20.000,00) (-) desp. adm. ( 40.000,00) (-) desp. Fin. Líq. ( 25.000,00) (=) lucro operacional 115.000,00 (+) rec. não operacionais 500,00 (=) Lucro antes do IR 115.500,00 (-) IR e CSLL 39.270,00 (=) lucro líquido 76.230,00 Por meio do Balanço Patrimonial acima calcule o EBITDA e a margem do EBITDA: A) EBITDA = R$ 150.000,00 Margem do EBITDA = 36,25% B) 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 3/10 EBITDA = R$ 160.000,00 Margem do EBITDA = 42,75% C) EBITDA = R$ 145.000,00 Margem do EBITDA = 41,43% D) EBITDA = R$ 155.000,00 Margem do EBITDA = 43,41% E) EBITDA = R$ 155.000,00 Margem do EBITDA = 43,41% O aluno respondeu e acertou. Alternativa(C) Comentários: C) Exercício 3: Com base no DRE calcule o EBITDA da empresa e a margem do EBITDA: Receita Bruta 800.000,00 (-) deduções de vendas (100.000,00) (=) receita líquida 700.000,00 (-) CMV (300.000,00) (=) Lucro bruto 400.000,00 (-) desp. de vendas ( 40.000,00) (-) desp. adm. ( 80.000,00) (-) desp. Financeira (50.000,00) 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 4/10 (=) lucro operacional 230.000,00 (+) rec. não operacionais 1.000,00 (=) Lucro antes do IR 231.000,00 (-) IR e CSLL (78.540,00) (=) LLE 152.460,00 A) EBITDA = R$ 280.000,00 margem de EBITDA = 35% B) EBITDA = R$ 290.000,00 margem de EBITDA = 36,25% C) EBITDA = R$ 240.000,00 margem de EBITDA = 34,28% D) EBITDA = R$ 290.000,00 margem de EBITDA = 36,25% E) EBITDA = R$ 290.000,00 margem de EBITDA = 41,43% O aluno respondeu e acertou. Alternativa(E) Comentários: E) Exercício 4: Com base na DFC abaixo, responda a questão formulada a seguir: 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 5/10 FCAO Lucro Líquido 2.500 (+) Depreciação 2.500 (-) Aumento do saldo da conta Clientes (1.000) (-) Aumento do saldo da conta Estoques (900) (+) Aumento do saldo da conta Fornecedores 2.000 (+) Aumento do saldo da conta Salários a Pagar 300 (+) Aumento do saldo da conta Despesas a Pagar 500 (=) Caixa gerado nas atividades operacionais 5.900 FCAI Aquisição de Imobilizado (300) (=) Caixa consumido nas atividades de investimento (300) FCAF Amortização de empréstimo (4.300) Aumento de Capital 1.000 Pagamento de Dividendos (1.000) (=) Caixa consumido nas atividades de financiamento (4.300) Variação de equivalente-caixa 1.300 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 6/10 (+) Equivalente-caixa em X1 3.100 (=) Equivalente-caixa em X2 4.400 Qual é o Valor da Geração Bruta de Caixa? A) $ 5.900 B) $ 1.300 C) $ 5.000 D) $ 2.500 E) $ 900 O aluno respondeu e acertou. Alternativa(C) Comentários: C) Exercício 5: Considere a seguinte situação: Uma empresa tem o CGO de $ 15.000 e um ativo total de $ 75.000, pagando $ 5.000 de juros por ano. Considere as afirmativas abaixo e assinale a correta A) A empresa trabalha 3 meses para gerar caixa relativo aos juros da empresa e leva 4 anos em média para converter o seu equivalente a ativo em caixa. 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 7/10 B) A empresa trabalha 5 meses para gerar caixa relativo aos juros da empresa e leva 5 anos em média para converter o seu equivalente a ativo em caixa. C) A empresa trabalha 4 meses para gerar caixa relativo aos juros da empresa e leva 5 anos em média para converter o seu equivalente a ativo em caixa. D) A empresa trabalha 3 meses para gerar caixa relativo aos juros da empresa e leva 5 anos em média para converter o seu equivalente a ativo em caixa. E) A empresa trabalha 4 meses para gerar caixa relativo aos juros da empresa e leva 4 anos em média para converter o seu equivalente a ativo em caixa. O aluno respondeu e acertou. Alternativa(C) Comentários: C) Exercício 6: Considere a seguinte situação: Através do índice de nível de recebimento das vendas da empresa PMLK sabe-se ter sido em 2014 = 0,72e em 2015 = 0,81. Podemos afirmar que a empresa A) melhorou sua política de crédito de cobrança 12,5%. B) melhorou a sua avaliação perante os concorrentes. C) começou a ter mais direitos a receber do que vendas à vista em 2015. D) 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 8/10 melhorou o seu nível de geração de caixa devido ao aumento das vendas. E) melhorou a cobertura de juros devido ao fato de haver ampliado o caixa equivalente caixa da empresa. O aluno respondeu e acertou. Alternativa(A) Comentários: A) Exercício 7: Considere os dados da empresa PMLK apresentados a seguir e assinale a afirmativa correta: CGO = $ 5.000 Caixa Gerado nas Operações após Operações Financeiras = $ 7.000 Imobilizado de 2014 = $ 150.000 Imobilizado de 2015 = $ 154.000 A) A empresa fez novos financiamentos, já que a amortização dos empréstimos absorveu 57,14% do caixa líquido após a remuneração ao capital. B) A empresa fez novos investimentos do imobilizado de $4.000, mas não precisou de financiamento para aquisição dos mesmos. Comprou com recursos próprios. C) A empresa fez novos investimentos no imobilizado, mas devido não saber a datas de aquisição dos imobilizados anteriores não podemos identificar o valor de depreciação acumulada e assim analisar a capacidade de novos investimentos. D) A empresa fez novos financiamentos, já que a amortização dos empréstimos absorveu 42,85% do caixa líquido após a remuneração ao capital. E) A empresa fez novos financiamentos, já que a amortização dos empréstimos absorveu 27,14% do caixa líquido após a remuneração ao capital. 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 9/10 O aluno respondeu e acertou. Alternativa(D) Comentários: D) Exercício 8: Com base na DFC abaixo, responda a questão abaixo. FCAO Lucro Líquido 2.500 (+)Depreciação 2.500 (-) Aumento do saldo da conta Clientes (1.000) (-) Aumento do saldoda conta Estoques (900) (+) Aumento do saldo da conta Fornecedores 2.000 (+) Aumento do saldo da conta Salários a Pagar 300 (+) Aumento do saldo da conta Despesas a Pagar 500 (=) Caixa gerado nas atividades operacionais 5.900 FCAI Aquisição de Imobilizado (300) (=) Caixa consumido nas atividades de investimento (300) FCAF Amortização de empréstimo (4.300) 31/10/2020 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 10/10 Aumento de Capital 1.000 Pagamento de Dividendos (1.000) (=) Caixa consumido nas atividades de financiamento (4.300) Variação de equivalente-caixa 1.300 (+) Equivalente-caixa em X1 3.100 (=) Equivalente-caixa em X2 4.400 Qual o valor do indicador de cobertura de dívidas, sabendo-se que o passivo total da empresa é de 4.500? A) 0,4069, a empresa não conseguiu cumprir as dividas existentes. B) 1,0227, a empresa conseguiu cumprir as dívidas existentes. C) 1,3111, a empresa conseguiu cumprir as dívidas existentes. D) 0,9556, a empresa não conseguiu cumprir as dívidas existentes. E) 1,2221, a empresa conseguiu cumprir as dívidas existentes. O aluno respondeu e acertou. Alternativa(C) Comentários: C)
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