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UNIVERSIDADE PAULISTA LETÍCIA CORDEIRO DE OLIVEIRA R.A 2049456 PIM III - LOJAS RENNER S.A HORTOLÂNDIA/SP 2020 UNIVERSIDADE PAULISTA LETICIA CORDEIRO DE OLIVEIRA R.A 2049456 PIM III - LOJAS RENNER S.A Projeto Integrado Multidisciplinar III para obtenção do título de Tecnólogo em Gestão Financeira apresentado à Universidade Paulista UNIP – Orientador: Fábio Teixeira Arten. HORTOLÂNDIA/SP 2020 RESUMO Este trabalho tem por finalidade realizar o desenvolvimento do Projeto Integrado Multidisciplinar III onde será apresentado estudos sobre as matérias de gestão financeira, contabilidade e estatística aplicada destinadas a empresa Lojas Renner S.A. A metodologia de pesquisa realizada desenvolveu o conteúdo teórico das habilidades aprendidas em cada uma das matérias e foi baseada nas informações obtidas pela pesquisa dos assuntos relacionados. Foi desenvolvido o estudo do processo de gestão financeira da empresa e como são as suas funções, a estrutura organizacional da área financeira e suas atribuições e como elas são de extrema importância para o equilíbrio da receita. Em contabilidade foi desenvolvido o estudo dos procedimentos contábeis e a analise da situação da empresa e suas contas de ativo e passivo nos últimos anos, a verificação de forma comparativa das porcentagens e valores de cada lançamento. Em estatística aplicada foi desenvolvido o estudo do percentual de lucratividade da empresa em um determinado período e sua atuação nas regiões do país. Palavras chave: gestão financeira, contabilidade e estatística aplicada. ABSTRACT This work aims to develop the Integrated Multidisciplinary Project III where studies on financial management, accounting and applied statistics for the company Lojas Renner SA will be presented. The research methodology developed the theoretical content of the skills learned in each of the materials and was based on information obtained from research on related subjects. The study of the company's financial management process and its functions, the organizational structure of the financial area and its attributions and how they are extremely important for the balance of revenue were developed. In accounting, the study of accounting procedures and the analysis of the company's situation and its asset and liability accounts in recent years were carried out, as well as the verification of the percentages and amounts of each entry in a comparative way. In applied statistics, the study of the company's profitability percentage in a given period and its performance in the regions of the country were developed. Keywords: financial management, accounting and applied statistics. SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO .............................................................................................................................. 1 2. GESTÃO FINANCEIRA .................................................................................................................. 2 2.1 Gestão Financeira ..................................................................................................................... 2 2.2 Funções Financeiras ................................................................................................................. 3 2.3 Estrutura organizacional da área financeira e suas atribuições ......................................... 4 3. CONTABILIDADE ........................................................................................................................... 6 3.1 Procedimentos contábeis ......................................................................................................... 6 3.2 Balanço Patrimonial ................................................................................................................... 7 3.3 Demonstrativo Resultado do Exercício .................................................................................. 7 3.4 Análise das demonstrações contábeis ................................................................................... 8 4. ESTATÍSTICA APLICADA ............................................................................................................ 9 4.1. Técnica estatística aplicada .................................................................................................... 9 5. CONCLUSÃO ................................................................................................................................. 11 6. REFERÊNCIAS .............................................................................................................................. 12 1 1. INTRODUÇÃO A empresa Lojas Renner S.A fez parte do grupo A.J Renner, uma indústria fabril instalada no bairro Navegantes em Porto Alegre (RS) e foi inaugurada no ano de 1922 com o primeiro ponto de venda para comercialização de artigos têxteis na capital gaúcha por seu fundador Antônio Jacob Renner. No ano de 1940 ainda era uma empresa pertencente ao grupo, seu mix de produtos foi ampliado e a empresa passou a ter sua operação como uma loja de departamento. Em 1965 por consequência do crescimento e evolução, o grupo A.J decidiu tornar independentes as diferentes empresas que formava o grupo e neste momento foi criada a Lojas Renner S.A e sua rede como é conhecida nos dias atuais. Dois anos depois em 1967 a empresa transformou-se em uma empresa de capital aberto por ações. Em 1960 a empresa começou a operar com formato de loja de departamento em moda, com total de 8 operações. Neste período foi impulsionada pela bem- sucedida reestruturação e pela implantação da Filosofia de Encantamento – segundo a qual não basta satisfazer, mas superar as expectativas dos clientes. A Lojas Renner S.A se expandiu para além do estado do Rio Grande do Sul, chegando aos estados de Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais e Distrito Federal, e se consolidou no mercado de loja de departamento especializada em moda com mercadorias de qualidade e a preço competitivo. 2 2. GESTÃO FINANCEIRA 2.1 Gestão Financeira Assaf Neto (2002) diz que a administração financeira é um campo de estudo teórico e prático, que objetiva, essencialmente, assegurar um melhor e mais eficiente processo empresarial de captação e alocação de recursos de capital. Segundo Assaf Neto (2002), o conceito de administração financeira tem como objetivo utilizar-se de ferramentas e técnicas que ajudem no controle de forma mais eficaz possível, as concessões de crédito para clientes, planejamento, análise de investimentos e de meios viáveis para a obtenção de recursos afim de financiar operações e atividades da empresa, visando sempre o desenvolvimento, evitando gastos desnecessários e os desperdícios, observando os melhores “caminhos” para a condução financeira da empresa. A empresa tem como razão social o nome Lojas Renner S.A ou simplesmente por nome fantasia Renner, sua fundação foi em 10 de junho de 1965, seu código e descrição de natureza jurídica 204-6 – Sociedade Anônima Aberta e é inscrita sob número de CNPJ (Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica) 92.754.738/0001-62. O setor de atividade e negócio é o comercial varejo no segmento de vestuário, tecidos e calçados em lojas de departamentos e magazines. Sua receita líquida foi de R$ 9,58 bilhões no ano de 2019 havendo um aumento de 13,8% sobre o ano de 2018. A Posição Acionária dos Acionistas com mais de 5% de Ações da Companhia é J.P. Morgan Asset Management H.Inc. (6,82%), Schroder Investment Management Brasil Ltda. (5,32%), outros (87,46) e Ações em Tesouraria (0,40%). Sua Posição acionária dos membros do Conselho de Administração, Conselho Fiscal e Diretoria é Conselho de Administração(0,75%), Comitê Técnico/Consultivo (0,03%), Diretoria (0,11%), Conselho Fiscal (0%), Ações em Tesouraria (0,40%), Free Float (98,72%). A empresa Lojas Renner S.A tem capital social aberto formado por ações e recentemente entrou no novo mercado na Bovespa código (LREN3) como a primeira companhia no país a ter seu capital pulverizado e aproximadamente 100% de suas ações em circulação. Um marco na história da empresa foi o lançamento de seu e- commerce em 2010 e no ano seguinte adquiriu a Camicado, uma empresa no segmento de casa e decoração que atualmente já é presente em todo o Brasil com 3 mais de 110 lojas. Em 2013 a Renner lançou a Youcom, um novo modelo de negócio voltado ao público jovem com um ambiente de 98 lojas especializadas no Brasil. Em 2016 outro lançamento a Ashua marca de Plus Size que já possui 8 lojas no Brasil. Em 2017 surgiu a Realize CFI uma instituição financeira, no mesmo ano a empresa iniciou sua internacionalização e atualmente são 9 lojas no Uruguai, 4 lojas na Argentina, a Lojas Renner S.A. conta com mais de 600 lojas em operação considerando as três frentes e suas principais concorrentes no mercado são as lojas Riachuelo, C&A e Marisa. 2.2 Funções Financeiras A lojas Renner S.A tem como principal objetivo em sua gestão financeira planejar, controlar e analisar todo o processo financeiro de maneira que sejam tomadas as decisões coerentes que possam levar a organização ao equilíbrio financeiro. Além do seu próprio capital a empresa Lojas Renner S.A usa de empresas terceiras para financiar suas atividades, trazendo a otimização da sua estrutura de capital. Os níveis de endividamento são monitorados com relação a capacidade da geração de caixa e da sua estrutura de capital. O endividamento líquido por sua vez reflete a uma exposição total da empresa com as suas obrigações junto ao sistema financeiro, o que leva a não incluir os passivos relacionados ao arrendamento a pagar. O risco de liquidez é analisado a partir do ciclo de caixa das operações e no capital mínimo que garante as operações de crédito. A empresa gera sua disponibilidade de caixa mínimo estratégico com o objetivo de alerta para momentos de incertezas, garantindo a execução da estratégia de investimento e expansão, da manutenção/expansão das operações de produtos financeiros em momentos de restrição de crédito, da amortização e serviços de dívidas e a manutenção da política de distribuição de dividendos, além disso monitora continuamente as previsões das exigências de liquidez, considerando os planos de financiamento. O monitoramento da dívida assegura que haja caixa suficiente para atender às necessidades operacionais. Os limites globais concedidos a empresa nas linhas de crédito compromissadas disponíveis apresentam um espaço livre suficiente, sem risco a quebra de limites ou de cláusulas dos empréstimos realizados. A empresa possui empréstimos com cláusulas que requerem a manutenção de indicadores financeiros, e são monitorados periodicamente. 4 No risco da taxa de juros são avaliadas as operações de equivalentes de caixa, aplicações financeiras, operações de serviços financeiros, debêntures, empréstimos e Swap. A empresa Lojas Renner S.A se mantem em 100% de seus empréstimos no mercado de renda fixa, com captações remuneradas tanto à taxa de juros fixa, quanto atreladas ao CDI, à Selic, à TJLP e à Libor. Considerando a manutenção de ativos financeiros indexados ao CDI e o curto prazo de realização dos recebíveis corrigidos a taxas de juros fixa, o nível de risco relacionado às oscilações nas taxas de juros é considerado muito baixo. As taxas de juros são sempre avaliadas de forma dinâmica, acompanhando continuamente as taxas contratadas versus as vigentes no mercado, simulando diversos cenários de refinanciamento, renovação de posições e hedge natural, definindo uma mudança razoável na taxa de juros e calculando o impacto sobre o resultado No risco cambial é analisado a realização de operações comerciais, principalmente as relacionadas a importação de mercadorias em Dólar norte americano e a captação de empréstimos em moeda estrangeiras sejam em tempos atuais ou futuros. A política de gestão de risco cambial definida é a de proteção de 100% das importações via operações de hedge - compostas por contratos de compra a termo de moeda do tipo Non-Deliverable Forward (NDF) e por operações de Swap relativas ao valor contratado de empréstimo em moeda estrangeira (Lei 4.131 Bacen). No cenário esperado pela empresa a definição da cotação do Dólar deve seguir as projeções do mercado futuro “B3 S.A. - Brasil, Bolsa e Balcão”. Sua exposição líquida efetiva tem relação direta à estimativa de fluxos de caixa futuros, que podem ser ajustados por meio da composição de preços praticados no varejo que possam compensar o impacto de uma possível valorização na cotação do Dólar nos custos. Os resultados efetivos realmente só serão percebidos na liquidação dos pedidos de importação e bens do ativo imobilizado, empréstimos em moeda estrangeira e Swaps. 2.3 Estrutura organizacional da área financeira e suas atribuições A empresa Lojas Renner S.A possui uma estrutura organizacional de área financeira subdivida em setores responsáveis capazes de gerir as atividades financeiras, esses setores: contabilidade, tesouraria, gestão de tributos, planejamento orçamentário e financeiro. 5 A contabilidade é responsável pela organização, documentação e análise de todas as contas de ativo e passivo, ou seja, todos os bens, direitos e obrigações relacionados e de qualquer alteração que possa interferir nos valores de capital. Os lucros e prejuízos da empresa são calculados a partir das informações captadas e assim é avaliado o valor de mercado do negócio. A tesouraria é responsável pelo controle financeiro sendo o fluxo de caixa e o plano de contas as ferramentas essenciais utilizadas por esse departamento. As contas são organizadas (entradas e saídas) para garantir o funcionamento da empresa evitando prejuízos sejam de curto ou longo prazo e também da insolvência técnica. A gestão de tributos é responsável pelo controle de todos os impostos pagos, a análise e controle deste departamento auxilia o crescimento da empresa pois utiliza- se de estudos capazes de reduzir o valor gasto nos pagamentos das guias dos tributos de imposto, uma vez que o porte da empresa é grande e o custo com esse tipo de passivo é alto. O planejamento orçamentário e financeiro é responsável por planejar o orçamento da empresa pensando no futuro. Este planejamento auxilia a empresa a alcançar os objetivos macros e possibilita a tomada de decisões em investimento, seja a curto ou longo prazo para o alcançar a meta orçamentária. 6 3. CONTABILIDADE 3.1 Procedimentos contábeis O objetivo da contabilidade pode ser resumido no fornecimento de informações econômicas para vários usuários como: Investidores, Fornecedores, Bancos, Governo, Sindicatos, Funcionários. Segundo Marion (2005, p. 26). Segundo Marion (2005), o objetivo da contabilidade é permitir que a empresa bem como seus responsáveis e outros envolvidos no sistema, consigam avaliar a situação econômica e financeira, sendo possível analisar e avaliar possíveis interferências sobre as tendências futuras. Além de medir os resultados e avaliar o desempenho dos negócios, dando rumo para as tomadas de decisões. Os procedimentos contáveis da empresa Lojas Renner S.A são disponibilizados no site da empresa sendo eles: Balanços Patrimoniais, Demonstrações do Resultado do Exercício, Demonstrações dos Resultados Abrangentes, Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido da Controladora e Consolidado, Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Indireto, Demonstrações dos Valores Adicionados, Notas Explicativas da Administração às DemonstraçõesFinanceiras, Conselho de Administração, Diretoria, Conselho Fiscal e Controladoria, Relatório do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, Parecer do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, Relatórios dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras, Parecer do Conselho Fiscal, Orçamento de Capital Proposto pela Administração, Declarações da Diretoria sobre as Demonstrações Financeiras, Declarações da Diretoria sobre o Parecer dos Auditores Independentes. 7 3.2 Balanço Patrimonial Fonte: Invest 3.3 Demonstrativo Resultado do Exercício Fonte: Invest 8 3.4 Análise das demonstrações contábeis Considerando que ativo é o conjunto de bens e direitos e o passivo são as despesas e obrigações, a empresa Lojas Renner S.A apresentou em 2019 um aumento de 12,24% em seu ativo circulante e 10,27% no seu passivo circulante. No DRE seu lucro líquido é de 7,74% em 2019 e 39,28% nos últimos 12 meses. Houve uma queda na receita líquida de 15,77% de 2019 para 2020, considerando o período de pandemia é normal, uma vez que a economia no país afetou de maneira geral muitas empresas. O desenvolvimento da empresa Lojas Renner S.A até o ano de 2019 era satisfatório e equilibrado, considerando que o saldo de ativos era positivo com relação ao saldo de passivo. 9 4. ESTATÍSTICA APLICADA 4.1. Técnica estatística aplicada A análise do gráfico abaixo mostra o crescimento do lucro no ano de 2019, sendo assim conclui-se que houve: • Aumento de 10,7% na receita líquida • Lucro líquido de R$ 513,1 milhões, com crescimento de 16,7% • Melhora de 6,2% de vendas nas lojas • Crescimento de 11,8% no lucro bruto Fonte: GuiaInvest 10 A empresa Lojas Renner S.A está presente em todas as regiões do Brasil através de 590 lojas, sendo umas das maiores empresas no Brasil, bem posicionada e conceituada dentro do seu segmento no ramo de vestuário. Fonte: Invest 11 5. CONCLUSÃO O trabalho de pesquisa realizado com o Projeto Multidisciplinar III relacionado a empresa Lojas Renner S.A, possibilitou meu desenvolvimento de forma prática sobre os conhecimentos adquiridos nas disciplinas de Gestão Financeira, Contabilidade e Estatística aplicada. Avaliar como a gestão financeira em uma empresa de grande forte e de faturamento em bilhões é de grande importância para o avanço e crescimento sócio econômico e financeiro. O conjunto das responsabilidades da estrutura organizacional faz com que o registro, controle, análise e planejamento sejam feitos de forma sincronizada, visando as tomadas de descrições assertivas e lucrativas dentro da organização como um todo. A contabilidade por si só é primordial dentro de qualquer empresa, o registro das operações financeiras precisa ser realizado e suas responsabilidades fiscais cumpridas de acordo com as leis existentes, tornando a empresa legalmente coerente com suas responsabilidades. Os resultados demonstrados em suas funções contábeis são necessários para que a empresa tenha uma visão ampla e objetiva, além da análise comparativa de suas receitas e despesas, bem como a sua lucratividade, rentabilidade, prejuízo ou até mesmo falência. Contudo, a empresa Lojas Renner S.A é uma empresa eficiente e mostra um gerenciamento e desempenho operacional muito bom. Sua rentabilidade é um grande diferencial de suas concorrentes, porém perde no quesito de negociação elevada uma vez que seu PL (Preço Lucro) se comparado a concorrência tem um valor elevado. A empresa se posiciona de maneira segura e responsável no segmento atuante neste momento de pandemia contra o COVID-19, uma vez que sempre visou ter o mínimo possível de endividamento. Recentemente apostou no projeto Ominichannel e criou novos canais de atendimento, afinal suas lojas físicas foram fechadas por mediada de segurança. Sua receita é formada por 88% de suas marcas e 12% de seus produtos financeiros como o cartão Renner que possibilita ao público o empréstimo de crédito. Especialistas apontam a Lojas Renner como uma das melhores empresas para investimento em ação no mercado da bolsa de valores no país. 12 6. REFERÊNCIAS Assaf Neto (2002) https://informederendimentos.com/consulta/cnpj-lojas-renner/ acessado em 03 de outubro de 2020. https://pt.wikipedia.org/wiki/LojasRenner acessado em 03 de outubro de 2020. https://site.guiainvest.com.br/ acessado em 03 de outubro de 2020. https://statusinvest.com.br/acoes/lren3 acessado em 03 de outubro de 2020. https://www.lojasrennersa.com.br/pt_br/institucional/historico acessado em 03 de outubro de 2020. https://www.treasy.com.br/blog/estrutura-departamento-financeiro/ acessado em 03 de outubro de 2020. Marion (2005)
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