Sistema Financeiro Nacional: Instituições e Entidades Supervisoras

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23AULA 1
        Questão
	
	
	A partir da ocorrência de diversas transações feitas por um cliente, com valores expressivos, diferentes beneficiários e em diferentes períodos de tempo, o gerente bancário começou a suspeitar de crime de lavagem de dinheiro. A qual a Instituição do Sistema Financeiro este profissional deve comunicar o fato?
		
	
	Defensoria Pública da União.
	
	Ministério Público.
	 
	Banco Central do Brasil (BCB).
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	
	Conselho de Recursos do SFN.
	
Explicação:
 
	Banco Central do Brasil (BCB).
		2
        Questão
	
	
	Conforme estudos realizados em sala de aula verifique cada tipo de banco.
		
	 
	Bancos Comerciais Instituições financeiras privadas ou públicas, com objetivo de proporcionar suprimento de recursos necessários para financiamentos de curto e médio prazo, além de ser a única instituição capacitada a captar depósitos à vista, receber depósitos a prazo, e suas operações ativas concentravam-se no crédito de curto prazo.
	
	Bancos Comerciais as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	
	Sociedades de Crédito Imobiliário São instituições que tem, originalmente, permissão para receber depósitos a prazo por período superior a um ano, com cláusula de correção monetária e conceder empréstimos com prazo superior a um ano. As sociedades de crédito, financiamento e investimento especializaram-se em fornecer crédito direto ao consumidor (CDC), captando recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio e Certificado de Depósitos Bancários.
	
	Bancos de Investimento são instituições originadas da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de associados.
	
	Sistema de cooperativas de crédito as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	
Explicação:
No Brasil, a grande maioria dos bancos comerciais está estruturado em Banco Múltiplo e são responsáveis pelos financiamentos de curto e médio prazo dentro do sistema financeiro nacional. Via de regra, os Bancos são procurados pelas pessoas para remunerar o excedente de sua renda e adquirir os principais serviços bancários tais como cheques e cartões de crédito.
		3
        Questão
	
	
	O sistema de custódia de títulos e valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas é composto por:
		
	
	conjunto de instituições financeiras que repartem entre si a guarda de ações escriturais;
	
	todos os agentes autônomos que prestam serviços no mercado de ações;
	
	bancos comerciais que mantêm serviços de cofres de aluguel;
	
	conjunto de instituições privadas que, por gozar de notória reputação, oferece serviços de guarda de valores mobiliários;
	 
	conjunto de instituições financeiras autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM para manter a guarda de ativos fungíveis;
	Explicação:
conjunto de instituições financeiras autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM para manter a guarda de ativos fungíveis
	
	
	 
		4
        Questão
	
	
	No Sistema Financeiro Nacional, a qual entidade supervisora estão submetidas as instituições financeiras captadoras de depósitos à vista ?
		
	
	SUSEP.
	
	CMN.
	 
	BACEN.
	
	CNSP.
	
	CVM.
	
Explicação:
O BACEN é o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos: zelar pela adequada liquidez da economia; manter as reservas internacionais em nível adequado; estimular a formação de poupança; zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro. Dentre suas atribuições estão: emitirpapel-moeda e moeda metálica; executar os serviços do meio circulante; receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias; realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;regular a execução dosserviços de compensação de cheques e outros papéis; efetuar operações de compra evenda de títulos públicos federais; exercer o controle de crédito; exercer a fiscalização das instituições financeiras; autorizar o funcionamento das instituições financeiras.
	 
		5
        Questão
	
	
	O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:
		
	
	Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros.
	
	Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
	
	Receita Federal do Brasil e Resseguradores.
	 
	Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
	
	e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
	
Explicação:
Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
		6
        Questão
	
	
	O Banco Central do Brasil tem por objetivo zelar pela liquidez da economia. A liquidez é um atributo de um ativo que deve, em maior ou menor grau, conservar valor ao longo do tempo e ser capaz de liquidar dívidas. Sendo a moeda um ativo líquido, o Banco Central do Brasil interfere na liquidez da economia quando(
		
	
	os empréstimos excedem as reservas bancárias
	
	as reservas monetárias estão baixas
	
	o balanço comercial está equilibrado
	
	os empréstimos excedem os depósitos à vista
	 
	a inflação está acima do esperado.
	Explicação:
a inflação está acima do esperado.
	
	
		7
        Questão
	
	
	Baseado nos estudos realizados em sala de aula marcar o conceito e relevância do mercado financeiro.
		
	 
	O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008).
	
	O Sistema Financeiro é a ciência que estuda e controla o patrimônio das entidades, mediante o registro dos fatos contábeis, com objetivos, de demonstrar e interpretar os dados econômicos resultantes de uma capacidade empresarial e também prestar informações suficientes a tomada da melhor decisão que atenda os objetivos da entidade. José Luiz
	
	Ramo da função financeira que acumula, organiza, analisa e interpreta os custos dos produtos, dos estoques, dos serviços, dos componentes de organização, dos planos operacionais e das atividades de distribuição, para determinar o lucro, para controlar as operações e para auxiliar o administrador no processo de tomada de decisão e planejamento;(Leone).
	
	O Sistema Financeiro é a ciência que estuda, controla e interpreta as variações e composições do Patrimônio das entidades, objetivando o controle, o fornecimento de informações gerenciais e o planejamento. Célio Cruz.
	Respondido em 28/08/2020 15:24:07
	
Explicação:
O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008).
	
	
		8
        Questão
	
	
	A estrutura atual do Sistema Financeiro Nacional (SFN) no Brasil, foi estabelecida a partir da Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964. Assinale, dentre as alternativas abaixo, as Instituições que foram criadas a partir desta lei e que representam nossas Autoridades Monetárias:
		
	 
	Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (BCB);
	
	Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) e Banco do Brasil (BB);
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM)e Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN);
	
	Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
	
	Superintendência de Moeda e Crédito (SUMOC) e Secretaria de Previdência Complementar (SPC).
	Explicação:
Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (BCB);
	
	
	
	
AULA 2
	
		1.
	A partir da ocorrência de diversas transações feitas por um cliente, com valores expressivos, diferentes beneficiários e em diferentes períodos de tempo, o gerente bancário começou a suspeitar de crime de lavagem de dinheiro. A qual a Instituição do Sistema Financeiro este profissional deve comunicar o fato?
	
	
	
	
	Defensoria Pública da União.
	
	
	Ministério Público.
	
	
	Banco Central do Brasil (BCB).
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	
	
	Conselho de Recursos do SFN.
	
	
	
	
		2.
		Conforme estudos realizados em sala de aula verifique cada tipo de banco.
	
	
	
	Bancos Comerciais Instituições financeiras privadas ou públicas, com objetivo de proporcionar suprimento de recursos necessários para financiamentos de curto e médio prazo, além de ser a única instituição capacitada a captar depósitos à vista, receber depósitos a prazo, e suas operações ativas concentravam-se no crédito de curto prazo.
	
	
	Bancos Comerciais as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	
	
	Sociedades de Crédito Imobiliário São instituições que tem, originalmente, permissão para receber depósitos a prazo por período superior a um ano, com cláusula de correção monetária e conceder empréstimos com prazo superior a um ano. As sociedades de crédito, financiamento e investimento especializaram-se em fornecer crédito direto ao consumidor (CDC), captando recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio e Certificado de Depósitos Bancários.
	
	
	Bancos de Investimento são instituições originadas da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de associados.
	
	
	Sistema de cooperativas de crédito as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	Explicação:
No Brasil, a grande maioria dos bancos comerciais está estruturado em Banco Múltiplo e são responsáveis pelos financiamentos de curto e médio prazo dentro do sistema financeiro nacional. Via de regra, os Bancos são procurados pelas pessoas para remunerar o excedente de sua renda e adquirir os principais serviços bancários tais como cheques e cartões de crédito.
	
	
	
		3.
		O sistema de custódia de títulos e valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas é composto por:
	
	
	
	conjunto de instituições financeiras que repartem entre si a guarda de ações escriturais;
	
	
	todos os agentes autônomos que prestam serviços no mercado de ações;
	
	
	bancos comerciais que mantêm serviços de cofres de aluguel;
	
	
	conjunto de instituições privadas que, por gozar de notória reputação, oferece serviços de guarda de valores mobiliários;
	
	
	conjunto de instituições financeiras autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM para manter a guarda de ativos fungíveis;
	
Explicação:
 
conjunto de instituições financeiras autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM para manter a guarda de ativos fungíveis
	
	
		4.
		No Sistema Financeiro Nacional, a qual entidade supervisora estão submetidas as instituições financeiras captadoras de depósitos à vista ?
	
	
	
	SUSEP.
	
	
	CMN.
	
	
	BACEN.
	
	
	CNSP.
	
	
	CVM.
	Explicação:
O BACEN é o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos: zelar pela adequada liquidez da economia; manter as reservas internacionais em nível adequado; estimular a formação de poupança; zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro. Dentre suas atribuições estão: emitirpapel-moeda e moeda metálica; executar os serviços do meio circulante; receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias; realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;regular a execução dosserviços de compensação de cheques e outros papéis; efetuar operações de compra evenda de títulos públicos federais; exercer o controle de crédito; exercer a fiscalização das instituições financeiras; autorizar o funcionamento das instituições financeiras.
	
	
	
	
	
		5.
		O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:
	
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros.
	
	
	Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
	
	
	Receita Federal do Brasil e Resseguradores.
	
	
	Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
	
	
	e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
	Explicação:
Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
	
	 
	
		6.
		O Banco Central do Brasil tem por objetivo zelar pela liquidez da economia. A liquidez é um atributo de um ativo que deve, em maior ou menor grau, conservar valor ao longo do tempo e ser capaz de liquidar dívidas. Sendo a moeda um ativo líquido, o Banco Central do Brasil interfere na liquidez da economia quando(
	
	
	
	os empréstimos excedem as reservas bancárias
	
	
	as reservas monetárias estão baixas
	
	
	o balanço comercial está equilibrado
	
	
	os empréstimos excedem os depósitos à vista
	
	
	a inflação está acima do esperado.
	Explicação:
a inflação está acima do esperado.
	
	
		7.
		Baseado nos estudos realizados em sala de aula marcar o conceito e relevância do mercado financeiro.
	
	
	
	O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008).
	
	
	O Sistema Financeiro é a ciência que estuda e controla o patrimônio das entidades, mediante o registro dos fatos contábeis, com objetivos, de demonstrar e interpretar os dados econômicos resultantes de uma capacidade empresarial e também prestar informações suficientes a tomada da melhor decisão que atenda os objetivos da entidade. José Luiz
	
	
	Ramo da função financeira que acumula, organiza, analisa e interpreta os custos dos produtos, dos estoques, dos serviços, dos componentes de organização, dos planos operacionais e das atividades de distribuição, para determinar o lucro, para controlar as operações e para auxiliar o administrador no processo de tomada de decisão e planejamento;(Leone).
	
	
	O Sistema Financeiro é a ciência que estuda, controla e interpreta as variações e composições do Patrimônio das entidades, objetivando o controle, o fornecimento de informações gerenciais e o planejamento. Célio Cruz.
	Explicação:
O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008).
	
	
		8.
		A estrutura atual do Sistema Financeiro Nacional (SFN) no Brasil, foi estabelecida a partir da Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964. Assinale, dentre as alternativas abaixo, as Instituições que foram criadas a partir desta lei e que representamnossas Autoridades Monetárias:
	
	
	
	Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (BCB);
	
	
	Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) e Banco do Brasil (BB);
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN);
	
	
	Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
	
	
	Superintendência de Moeda e Crédito (SUMOC) e Secretaria de Previdência Complementar (SPC).
	Explicação:
Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (BCB);
AULA 3
	
		1.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
	
	
	
	Transformação de risco.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	
	Transformação das magnitudes de capital.
	Explicação:
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
	
		2.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
	
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
		3.
		O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ;
	
	
	
	um risco de crédito
	
	
	um risco de câmbio
	
	
	um risco de mercado
	
	
	umrisco Legal
	
	
	um risco de liquidez
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado.
	
		4.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Operacional
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Liquidez
		5.
		Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
	
	
	
	Legal
	
	
	Crédito
	
	
	Mercado
	
	
	Liquidez
	
	
	Operacional
		6.
		Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco de base
		7.
		As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a:
	
	
	
	e) Securitização de recebíveis
	
	
	Operações de ações;
	
	
	Arrendamento mercantil
	
	
	Operação Hot Money
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
Explicação: resposta correta item a
	
		8.
		Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que:
	
	
	
	O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa;
	
	
	Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa;
	
	
	A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes;
	
	
	O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos.
	
Explicação:
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
AULA 4
		1.
		Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.
	
	
	
	Somente a afirmação II está correta.
	
	
	As afirmações II e III estão corretas.
	
	
	Somente a afirmação I está correta.
	
	
	As afirmações I e II estão corretas.
	
	
	As afirmações I e III estão corretas.
	
		2.
		São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
	
	
	
	Hotmoney
	
	
	Certificados de Depósitos Bancarios
	
	
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	
	
	Recibos de Depósitos Bancarios
	
	
	Coldmoney
		3.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F?
	
	
	
	Taxa Selic
	
	
	IPCA
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	Ptax
	
	
	IGPM
	
Explicação:
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
	
	
		4.
		Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta:
	
	
	
	22,5%
	
	
	10,0%
	
	
	20,0%
	
	
	17,5%
	
	
	15,0%
	
		5.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -D?
	
	
	
	Ptax
	
	
	Taxa Selic
	
	
	IPCA
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	IGPM
	
Explicação:
Ptax é uma taxa de câmbio calculada durante o dia pelo Banco Central do Brasil. Consiste na média das taxas informadas pelos dealers de dolar durante 4 janelas do dia. É a taxa de referencia para o valor do Dolar de D2 (em dois dias úteis).
	
		6.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidosos títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -B?
	
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	IPCA
	
	
	IGPM
	
	
	Selic
	
	
	Ptax
	Explicação:
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país
	
		7.
		Identifique os títulos emitidos pelas Sociedade de Crédito Imobiliário e Caixa Econômica Federal para financiamento da compra de casa própria via sistema finaceiro da habitação
	
	
	
	cadernetas de poupança e recibo de depósito bancário
	
	
	cadernetas de poupança e certificado de depósito bancário
	
	
	cadernetas de poupança e letras do tesouro nacional
	
	
	cadernetas de poupança e letras de câmbio
	
	
	cadernetas de poupança e letras imobiliárias
	Explicação:
No Brasil, a caderneta de poupança, muitas vezes chamada apenas de poupança, é uma forma de investimento de baixo risco cuja operação é regida por regras específicas estabelecidas pelo governo federal para depósitos de poupança.
	
		8.
		Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do crédito direto ao consumidor .
	
	
	
	Certificado de Depósito bancário
	
	
	Letras imobiliárias
	
	
	Letra de Câmbio
	
	
	Recibo de depósito bancário
	
	
	Caderneta de Poupança
	
Explicação:
A emissão da letra de câmbio é denominada saque; por meio dele, o sacador (quem emite o título), expede uma ordem de pagamento ao sacado (pessoa que deverá paga-la), que fica obrigado, havendo aceite, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título.
SIMULADO
	
	1- O Conselho Monetário Nacional é o órgão deliberativo superior do Sistema Financeiro nacional. Os membros que compõem este órgão são:
		
	 
	Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Ministro do Orçamento.
	
	Ministro do Orçamento, Presidente do Senai e Ministro da Infra-estrutura.
	 
	Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central.
	
	Presidente do Banco Central, Presidente do Senai e Presidente do Senac.
	
	Ministro da Infra-estrutura e Ministro da Saúde.
	Respondido em 05/10/2020 13:17:14
	
	Explicação:
Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central.
	
	2- A lógica da composição do mercado financeiro tem como fundamento:
		
	 
	mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
	facilitar a transferência de riscos entre agentes.
	
	aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo.
	 
	preservar as funções da moeda.
	
	garantir retornos aos aplicadores de recursos financeiros.
		Explicação:
mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
	
	3- Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das operações de financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais realizadas no âmbito do sistema?
		
	
	Taxa CETIP
	 
	Taxa SELIC
	
	Taxa Efetiva
	
	Taxa Nominal
	
	Taxa TJLP
		Explicação:
A Taxa SELIC corresponde a média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia para Títulos Federais.
	
	4- Entendemos como "parte da renda não consumida"
		
	 
	Poupança
	
	Titulos
	
	Conta corrente
	
	Investimento
	
	Aplicação
	
5- Ao abrir o seu capital, a S/A formaliza uma operação denominada de undewriting junto a uma instituição financeira para vender suas ações junto aos seus futuros investidores. Ao se tornar acionista, o investidor, no futuro, talvez deseje vende suas ações. A venda de ações desse investidor dever é realizada
		
	
	No Mercado Secundário de Câmbio
	 
	No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores
	 
	No mercado primário de ações
	
	No Mercado de Crédito
	
	No Mercado Aberto
		Explicação:
No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores
	
	6- A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:
		
	
	Formação de preços.
	 
	Ambiente seguro e transparente.
	
	Meio de ligação .
	
	Missão educativa.
	 
	Centro de Liquidez
	
	7- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
		
	 
	Risco Diversificável
	
	Risco Financeiro
	
	Risco de Mercado Relativo
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Risco Sistemático
	
	8- No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais:
		
	 
	Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento
	
	Clubes Recreativos e Fundos de Pensão
	
	Associações e Cooperativas
	
	Empresas Limitadas e Cooperativas
	
	Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas
	
9- SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE.
		
	
	IBRX-50
	 
	INDICE SHARP
	 
	IBOVESPA
	
	PIBB
	
	INDICE DE EFICIENCIA
	
	10- Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é:
		
	 
	Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento - FIC
	
	Um fundo alavancado
	
	Um fundo ativo
	
	Um fundo de privatização
	
	Um fundo multimercado
AULA 5
		1.
		O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado:
	
	
	
	Ágio
	
	
	Underwriting
	
	
	Tag Along
	
	
	IPO
	
	
	Bookbuilding
	
		2.
		No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são:
	
	
	
	Os Investidores
	
	
	As Bolsas de Valores
	
	
	As empresas
	
	
	Os Mercados de Balcão
	
	
	As Sociedades Limitadas
	
		3.
		Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar :
	
	
	
	Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa
	
	
	Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos
	
	
	Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa
	
	
	Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos
	
	
	Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas
	
		4.
		Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo;
	
	
	
	TAXA DE INFLAÇÃO
	
	
	TAXA DI
	
	
	TAXA SELIC
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	TAXA EFETIVA
	Explicação:A taxa DI é uma das taxas de juros praticadas nosa empréstimos entre instituições financeiras. ... No primeiro caso, o banco que precisa do empréstimo emite um título de renda fixa, o Certificado de Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro, nosso conhecido CDI.
	
		5.
		REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS.
	
	
	
	LETRA HIPOTECÁRIA
	
	
	TITULOS PÚBLICOS
	
	
	LETRA DO TESOURO
	
	
	AÇÕES
	
	
	DEBÊNTURES
	Explicação:
Ação é parte do capital social representada no mercado
	
		6.
		Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
	
	
	
	São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações.
	
	
	Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação.
	
	
	Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM.
	
	
	Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
	
	
	São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores.
	
		7.
		Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA.
	
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais representativas da indústria.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa.
	Explicação:
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
		8.
		Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura:
	
	
	
	Mercado Monetário
	
	
	SOMA
	
	
	Mercado Secundário
	
	
	Bolsa de Valores
	
	
	Mercado Primário
ATIVIDADE – AULA 6
1- Quais as diferenças entre uma ação preferencial e uma ação ordinária?
E Quais os benefícios esperados por alguém que compra uma ação na bolsa de valores?
RESPOSTA
· As ações ordinárias dão direito a voto
· As ações preferencias não dão direito a voto, mas dão prioridade no recebimento de dividendos, prioridade no reembolso do capital na hipótese de dissolução da empresa
Benefícios esperados:
· Direito de participar nos lucros e de fiscalização.
· Direito à informação e à preferência na subscrição de ações em aumento de capital.
· Direito de retirada e Direito de voto.
· Direito de indicação de membros do Conselho de Administração e de requerer a convocação e o adiamento de assembleias gerais.
· Direito de participar de oferta pública por alienação do controle de companhia aberta (tag along).
· Direito de transmissão e de propor ações indenizatórias em benefício da companhia.
AULA 6
		1.
		No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de:
	
	
	
	Administrar carteira de clientes e fundos mútuos.
	
	
	Operar open market.
	
	
	Relacionar-se com o investidor.
	
	
	Comprar e vender por conta de terceiros.
	
	
	Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais.
	 
		
	
		2.
		Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros.
	
	
	
	BOVESPA
	
	
	COPOM
	
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
	
	
	CVM
	
	
	BANCO CENTRAL
	Explicação:
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC.
	
		3.
		Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	C)
	
	
	A)
	
	
	B)
	
	
	E)
	
	
	D)
	Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual.
	
		4.
		É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas
	
	
	
	IPCA
	
	
	PIB
	
	
	IBOVESPA
	
	
	IGP-M
	
	
	INCC
	Explicação:
O IGP-M/FGV analisa as mesmas variações de preços consideradas no IGP-DI/FGV, ou seja, o Índice de Preços por Atacado (IPA), que tem peso de 60% do índice, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que tem peso de 30% e o Índice Nacional de Custo de Construção (INCC), representando 10% do IGP-M.
	
		5.
		O diferencia o FMI do Banco Mundial é :
	
	
	
	O Banco Mundial financia Governos para resolverem problemas de Balanço de Pagamentos, enquanto o FMI financia os projetos de iniciativa privada de países menos desenvolvidos.
	
	
	O Banco Mundial financia a iniciativa privada dos países menos desenvolvidos enquanto que o FMI financia projetos de Infraestrutura dos países.
	
	
	O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o resto do mundo.
	
	
	O FMI auxilia e socorre os bancos do mundo inteiro quando estão em crise cambial, enquanto que o Banco Mundial auxilia os bancos investimentos.
	
	
	O FMI auxilia os bancos centrais dos países, retirar instituições financeiras privadas de crise, enquanto o Banco Mundial financia as multinacionais com crédito mais baratos.
	Explicação: Esses oraganismos internacionais, auxiliam governos a solucionar problemas da infraestrura economica e de balanço de pagamentos. O BANCO MUNDIAL auxiliar e financia programas governamentais e a infraestrutura econômica do país, enquanto que o FMI auxilia a solucionar o problema das contas externa de um país em relação ao resto do mundo.
	
		6.
		Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública?
	
	
	
	Banco do Brasil
	
	
	e-CAC da Receita Federal
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	
	Corretora de ValoresAgente autônomo de investimentos
	Explicação: No e-CAC da RFB posso obter diversas informações sobre um CPF ou CNPJ, porém para investir em títulos da dívida pública preciso de um banco ou corretora para investir direto, ou de um agente autônomo que realize a operação para mim.
	
		7.
		O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional:
	
	
	
	Fundos de Pensão
	
	
	Clubes de Investimento
	
	
	Sociedades Limitadas
	
	
	Companhias Seguradoras
	
	
	Sociedades de Capitalização
	Explicação:
Sociedades Limitadas
	
		8.
		Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior?
	
	
	
	After market
	
	
	Mega bolsa
	
	
	Circuit Breaker
	
	
	Home Broker
	
	
	Polícia Federal
	
Explicação: Conforme a revisão 04, de 07/04/2010, do manual de procedimentos operacionais do segmento bovespa, há 03 (três) regras. Se o Ibovespa cair 10% (dez por cento) em relação ao fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 30 minutos. Reabertos os negócios, se a queda atingir 15% (quinze por cento) também em relação ao fechamento do dia anterior, a interrupção passa a ser de 01 (uma) hora. Se, novamente após a reabertura dos negócios, a oscilação negativa chegar a 20% (vinte por cento) novamente em relação ao fechamento do dia anterior, a Bolsa poderá suspender os negócios em todos os mercados, por prazo definido a seu critério. Nessa hipótese, a decisão deverá ser comunicada ao mercado.
SIMULADO
	1- A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida por ele é:
		
	 
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	
	evitar ou permitir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	evitar ou coibir modalidades de guarda ou manipulação no mercado
	
	promover ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	Respondido em 09/11/2020 18:02:39
	
	
	2- Qual dos Países abaixo NÃO faz parte do G-20?
		
	
	ESTADOS UNIDOS
	 
	ETIÓPIA
	
	ARGENTINA
	
	BRASIL
	
	MÉXICO
		Explicação:
G20 (abreviatura para Grupo dos 20) é um grupo formado pelos ministros de finanças e chefes dos bancos centrais das 19 maiores economias do mundo mais a União Europeia. Foi criado em 1999, após as sucessivas crises financeiras da década de 1990.
	
	3- Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
		
	 
	Transformação de risco.
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	Transformação das magnitudes de capital.
		Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
	4- Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -B?
		
	 
	Ptax
	
	IGPM
	
	Selic
	
	Nenhuma das anteriores.
	 
	IPCA
		Explicação:
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país
	
	
	5- Ao abrir o seu capital, a S/A formaliza uma operação denominada de undewriting junto a uma instituição financeira para vender suas ações junto aos seus futuros investidores. Ao se tornar acionista, o investidor, no futuro, talvez deseje vende suas ações. A venda de ações desse investidor dever é realizada
		
	
	No Mercado Secundário de Câmbio
	 
	No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores
	
	No Mercado de Crédito
	
	No Mercado Aberto
	
	No mercado primário de ações
		Explicação:
No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores
	6- São funções do Banco Central, exceto:
		
	
	Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
	
	Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
	
	Executar os serviços do meio-circulante
	 
	Fiscalizar companhias abertas
	 
	Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
	
	7- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
		
	 
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	Existe racionamento de capital.
	
	8- Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia?
		
	 
	Fundos ativos.
	 
	Fundos de hedge.
	
	Fundos exclusivos.
	
	Fundos curto prazo.
	
	Fundos passivos.
	
	9- Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que:
		
	
	concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices.
	
	é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	 
	considera que o futuro repete o passado.
	
	parte do fundamento que os índices precificam tudo.
	 
	acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência.
	
	
	10- Compreendemos por Analise Técnica:
		
	
	é a ciência que estudo os pagamentos legalmente utilizado mercado internacional futuro
	
	é a ciência que estuda os dados do passado para avaliar a gerencia dos lucros anuais
	
	é a ciência que estuda a base de dados do pagamento legalmente das aquisições de bens e serviços
	
	é a ciência que estuda o preço no mercado internacional para as transações em ações
	 
	é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços
ATIVIDADE AULA 7
1- É possível obter ganhos alugando ações. Quais as vantagens existentes nessa operação?
RESOLUÇÃO
· Remuneração adicional acertada no início do contrato para o investidor que aluga seus ativos;
· Receita extra de 0,05% ao ano sobre o volume emprestado, líquida de tributos, concedida pela BM&FBOVESPA ao doador residente no Brasil;
· Quem empresta os ativos não deixa de receber eventuais proventos (juros sobre o capital próprio e dividendos, por exemplo) concedidos pela companhia emissora mesmo que seus ativos estejam temporariamente nas mãos de terceiros;
· O tomador do aluguel garante sua necessidade temporária de ter um ativo para implantar suas estratégias de investimento.
		1- O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	O risco operacionalde um ativo.
	
	
	A volatilidade de um ativo.
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.
	
		2.
		O Risco abaixo é um risco de crédito:
	
	
	
	Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado.
	
	
	Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação.
	
	
	O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira.
	
	
	O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos.
	
	
	Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia.
	
Explicação: OPÇÃO C
	
	
		3.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
		4.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Diversificável
	
		5.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	INCC
	
	
	PIB
	
	
	IPCA
	
	
	IGP-M
	
	
	IGP
	
		6.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado primário.
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado aberto.
	
	
	Mercado eficiente.
	
	
	Mercado de balcão
	
		7.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
	
		8.
		O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
	
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado;
	
	
	quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco.
	
	
	quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições;
	
Explicação:
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por investir em uma empresa. 
ATIVIDADE 8
· Há basicamente dois tipos de Fundos: um de renda variável e outra de renda fixa. Explique as diferenças entre eles.
· A de renda variável volta-se principalmente aos fundos agressivos e moderados, pois uma parte de seus ativos está alocada em títulos de renda variáveis (ações de empresas, por exemplo), os quais estão expostos a maiores riscos, porém a maiores retornos, principalmente quando o foco do investimento é o longo prazo
· Já os de renda fixa, conforme o próprio nome diz, são os investimentos que proporcionam uma rentabilidade fixa. Os fundos de renda fixa podem ser classificados em três categorias: (1) referenciados; (2) não referenciados; e (3) genéricos
· Os Fundos referenciados são os que procuram manter a sua rentabilidade “referenciada” em algum indicador, como por exemplo, o CDI, TR, IGP-M, etc. 
· Os Fundos não referenciados não precisam acompanhar algum indicador econômico, ou seja, eles podem ser compostos por títulos que não seguem uma linha de tendência comum como acontece nos Fundos referenciados
· Os Fundos Genéricos são considerados como mais agressivos em relação aos Fundos referenciados e não referenciados, pois possuem uma maior liberdade em selecionar os ativos para investimentos. Como exemplos, pode-se citar os Fundos de multicarteiras, que investem tanto em renda fixa, quanto em renda variável
		· 1.
		Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia?
	
	
	
	Fundos exclusivos.
	
	
	Fundos ativos.
	
	
	Fundos de hedge.
	
	
	Fundos curto prazo.
	
	
	Fundos passivos.
	
		2.
		CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.
	
	
	
	BANCO CENTRAL - BACEN
	
	
	COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM
	
	
	BANCO DO BRASIL
	
	
	BMF&BOVESPA
	
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN
	
		3.
		Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades:
	
	
	
	Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor.
	
	
	Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor.
	
	
	Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador.
	
	
	Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante.
	
	
	Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
	
		4.
		No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em:
	
	
	
	Debêntures
	
	
	Fundos de Previdência
	
	
	Fundos de Privatização
	
	
	Fundos "off shore"
	
	
	"Commercial Papers"
	
		5.
		No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais:
	
	
	
	Empresas Limitadas e Cooperativas
	
	
	Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento
	
	
	Clubes Recreativos e Fundos de Pensão
	
	
	Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas
	
	
	Associações e Cooperativas
	
		6.
		A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos.
	
	
	
	Imobiliários.
	
	
	Ações.
	
	
	Renda Fixa .
	
	
	Direitos Creditórios
	
	
	Exclusivos.
	
		7.
		Considerando o Mercado de Capitais e os Fundosde Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir:
	
	
	
	Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores.
	
	
	A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa modalidade de investimento.
	
	
	Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento.
	
	
	Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo.
	
	
	O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam.
	
		8.
		Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional:
	
	
	
	Banco de investimento.
	
	
	Investidor estrangeiro.
	
	
	Gestoras de recursos.
	
	
	Companhias seguradoras.
	
	
	Corretoras de títulos e valores mobiliários.
Aula 9
	
		1.
		Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles?
	
	
	
	Análise Operacional e Análise Técnica .
	
	
	Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade
	
	
	Análise Técnica e Análise Fundamentalista
	
	
	Análise Vertical e Análise Horizontal
	
	
	Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional
	
		2.
		Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.
	
	
	
	As afirmações II e III estão corretas.
	
	
	As afirmações I e II estão corretas.
	
	
	Somente a afirmação II está correta.
	
	
	As afirmações I e III estão corretas.
	
	
	Somente a afirmação I está correta.
	
		3.
		Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que:
	
	
	
	parte do fundamento que os índices precificam tudo.
	
	
	considera que o futuro repete o passado.
	
	
	concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices.
	
	
	é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	
	
	acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência.
	
		4.
		Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que:
	
	
	
	Ela se concentra no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.
	
	
	Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma.
	
	
	O mercado move-se em tendências e não de forma aleatória, fato que permite projetar os preços. Essas tendências podem ser altistas, baixistas ou neutras (laterais). As tendências assumem comportamentos semelhantes às marés: vezes se enchendo, vezes se esvaziando. O desafio do analista é perceber o quanto antes as mudanças de tendências.
	
	
	Os índices precificam tudo.
	
	
	É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	
		5.
		Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles:
	
	
	
	Análise Econômica e Análise de Risco
	
	
	Análise Técnica e Análise Fundamentalista
	
	
	Análise Gráfica e Análise de Risco
	
	
	Análise Fundamentalista e Análise Horizontal
	
	
	Análise Técnica e Análise Vertical
	
		6.
		Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação.
	
	
	
	SELIC META
	
	
	TJLP
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL
	
	
	TAXA EFETIVA
	
		7.
		Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.?
	
	
	
	Análise Técnica
	
	
	Análise do Fluxo de Caixa Descontado
	
	
	Análise Operacional
	
	
	Análise Econômico Financeira
	
	
	Análise Fundamentalista.
	
		8.
		A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada:
	
	
	
	Análise de Fluxo de Caixa
	
	
	Análise Econômica-Financeira
	
	
	Análise Técnica
	
	
	Análise Operacional
	
	
	Análise de Múltiplos Financeiros
Aula 10
Atividade
Como funciona o mercado de opções e qual a sua vantagem?
· Uma opção é um tipo de derivativo que dá ao investidor o direito de comprar ou vender uma quantidade predeterminada de um ativo-objeto a um preço fixo até ou na data de vencimento da opção. O investidor decidirá na data acordada, de acordo com seu interesse, o exercício ou não de seu direito, dependendo do preço no mercado à vista do ativo-objeto
· Para ter esse direito, o investidor paga um prêmio, que é submetido à cotação, até a data em que pode exercer ou não o direito adquirido.
· Opções de compra (calls) dão ao titular do contrato o direito e não a obrigação de adquirir no futuro um determinado ativo por um preço previamente estabelecido. Nesse caso o vendedor é obrigado no futuro a entregar os ativos negociados naquele preço se o comprador assim exigir
· Opções de venda (puts) dão ao detentor do contrato (comprador da opção de venda) o direito e não a obrigação de vender no futuro um ativo por um preço preestabelecido. Nesse caso, o vendedor dessa opção tem a obrigação de entregar no futuro, se o comprador exigir, os ativos contratados
· Se um investidor de ações deseja se proteger contra possível desvalorização de mercado, pode comprar opções de venda de ações a um preço preestabelecido.
· Esse contrato garante ao investidor o direito e não a obrigação à venda das ações no futuro a um preço fixado hoje. 
· Se o preço cair abaixo do preço da opção de venda ele pode exercer o seu direito e ter um resultado positivo ou estável, mas se o preço for superior ao preço da opção de venda, o investidor prefere não exercer seu direto.
	
		1.
		Para o lançador, quando uma opção de venda é exercida, representa:
	
	
	
	a obrigação de compra.
	
	
	o direito de compra.
	
	
	a obrigação de venda.
	
	
	o direito de venda.
	
	
	a possibilidade de repactuação com o titular.
	
Explicação:
O lançador de uma opção é o investidor que vende um contrato de opção no mercado, adquirindo para si a obrigação de negociar um ativo-objeto pelo preço de exercício (strike), durante determinado período de tempo ou em uma data pré-determinada.
	 
		
	
		2.
		Uma pessoa que compra uma opção de venda de um determinado bem:
	
	
	
	deve também comprar uma opção de compra para limitar seu risco.
	
	
	vai exercê-la, se o preço do bem no mercado se mantiver acima do preço de exercício, até o vencimento.
	
	
	comprou um seguro contra uma alta excessiva do preço do bem no mercado.
	
	
	deve exercer a opção, seo preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício.
	
	
	paga um prêmio pela opção bem maior que o seu preço de exercício.
	Explicação:
	deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício.
	
	 
		
	
		3.
		Podemos entender por Fundos de Investimentos como:
	
	
	
	os fundos mútuos de investimentos são entidades publicas que visam emitir títulos que dão suporte ao mercado internacional de credito e na política cambial
	
	
	os fundos mútuos de investimentos são entidades de sociedades mistas que operam no mercado de credito por meio de ações nominativas
	
	
	os fundos mútuos são capitais aplicáveis no mercado de renda fixa para as empresas ampliarem sua carteira de lucro
	
	
	os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários
	
	
	os fundos mútuos de investimento são entidades de sociedades e abertas no mercado internacional com carteiras de títulos públicos no mercado aberto
	 
		
	
		4.
		No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.
	
	
	
	SOMA
	
	
	CBLC
	
	
	Mercado à vista
	
	
	Mercado de Opções
	
	
	Operação a termo
	 
		
	
		5.
		Temos como modalidades dos fundos os seguintes:
	
	
	
	passivos ou investimentos
	
	
	passivos ou empréstimos
	
	
	passivos ou financiamentos
	
	
	passivos ou ativos
	
	
	passivos ou lucratividade
	 
		
	
		6.
		Quais são os tipos de mercados derivativos:
	
	
	
	a termo, futuro, de opções e de swap
	
	
	a termo, de credito, negócios de e especulação
	
	
	a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento
	
	
	a termo, negócios , intervenção, e de swap
	
	
	a termo, de futuro ,negócios e de compensação
	 
		
	
		7.
		O agente fiduciário de emissões públicas de debêntures
	
	
	
	defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora.
	
	
	processa o pagamento de juros e amortização das debêntures.
	
	
	representa a instituição líder da operação.
	
	
	determina a alocação das quantidades que serão subscritas pelos investidores.
	
	
	é nomeado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	
Explicação:
 defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora.
	
		8.
		Risco de Mercado significa:
	
	
	
	é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira
	
	
	é a possibilidade de ocorrências de perdas e ganhos no mercado aberto de títulos municipais
	
	
	é a possibilidade de ocorrência de ganhos nas alterações do papeis no mercado interno
	
	
	é a possibilidade de ocorrência dos títulos que são tratados no mercado títulos em aberto com capitais compensatória
	
	
	é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes dos preços no mercado formal de títulos