Introduçao a Finanças

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Simulação 1:
A Empresa Móveis da Bahia Ltda deverá obter um imóvel comercial para instalação da de uma nova Sede, no valor de R$ 300.000,00, a ser financiado em 25 meses, e a uma de amortização PRICE e SAC, utilizados na Caixa Econômica Federal.
Saldo devedor = R$ 300.000,00
Juros = 0,02
Período= 25 meses
Amortização SAC = 300000/25 = 12000
Prestação SAC = Amortização + Juros 
Prestação Price = 300000 = ((1+0,02)^25-1)/((1+0,02)^25*0,02)
Com os dados acima, podemos chegar à conclusão de que após o primeiro ano, o valor das prestações utilizando a tabela SAC se tornam menores e ao final do período o valor pago é menor, com uma diferença de R$6.153,28.
Simulação 2:
Suponha ainda que a Empresa Móveis Bahia Ltda, após a compra do imóvel, deseje ampliar a sua atuação no mercado na Região Metropolitana de Salvador, abrindo uma nova filial no Bairro do Itaigara em Salvador. Com este objetivo, solicitou um Projeto de viabilidade de Investimento a uma empresa Consultora.
O investimento inicial será de R$380.000,00, e a uma Taxa de Atratividade de 10% ao ano. Nos custos fixos e variáveis já estão inclusas as parcelas do financiamento do imóvel.
Assim, a partir do Fluxo de Caixa, a empresa consultora deverá calcular os indicadores VPL, TIR e Payback, realizando uma análise da viabilidade financeira do projeto.
Payback = Investimento Inicial / Ganho do Período
Segundos os dados apresentados, temos que o projeto é totalmente viável.
Temos um VPL acima de 0 e um TIR de 27%, o que indica que o investimento trará lucros à empresa com as taxas e investimentos informados. Com a receita prevista, temos com o cálculo de Payback que o tempo para retorno do investimento será de pouco mais de 2 anos, como indica acima a tabela Payback. 
O fluxo de caixa permanecerá positivo durante o período sem retorno.
PeríodoAmoritizaçãoJurosPrestaçãoSaldo DevedorPeríodoAmortizaçãoJurosPrestaçãoSaldo Devedor
0300.000,000300.000,00
112.000,006.000,0018.000,00288.000,0019.366,136.000,0015.366,1315290.633,87
212.000,005.760,0017.760,00276.000,0029.553,455.812,6815.366,1315281.080,41
312.000,005.520,0017.520,00264.000,0039.744,525.621,6115.366,1315271.335,89
412.000,005.280,0017.280,00252.000,0049.939,415.426,7215.366,1315261.396,48
512.000,005.040,0017.040,00240.000,00510.138,205.227,9315.366,1315251.258,28
612.000,004.800,0016.800,00228.000,00610.340,975.025,1715.366,1315240.917,31
712.000,004.560,0016.560,00216.000,00710.547,794.818,3515.366,1315230.369,52
812.000,004.320,0016.320,00204.000,00810.758,744.607,3915.366,1315219.610,78
912.000,004.080,0016.080,00192.000,00910.973,924.392,2215.366,1315208.636,87
1012.000,003.840,0015.840,00180.000,001011.193,394.172,7415.366,1315197.443,47
1112.000,003.600,0015.600,00168.000,001111.417,263.948,8715.366,1315186.026,21
1212.000,003.360,0015.360,00156.000,001211.645,613.720,5215.366,1315174.380,60
1312.000,003.120,0015.120,00144.000,001311.878,523.487,6115.366,1315162.502,08
1412.000,002.880,0014.880,00132.000,001412.116,093.250,0415.366,1315150.385,99
1512.000,002.640,0014.640,00120.000,001512.358,413.007,7215.366,1315138.027,58
1612.000,002.400,0014.400,00108.000,001612.605,582.760,5515.366,1315125.422,00
1712.000,002.160,0014.160,0096.000,001712.857,692.508,4415.366,1315112.564,31
1812.000,001.920,0013.920,0084.000,001813.114,852.251,2915.366,131599.449,47
1912.000,001.680,0013.680,0072.000,001913.377,141.988,9915.366,131586.072,32
2012.000,001.440,0013.440,0060.000,002013.644,691.721,4515.366,131572.427,64
2112.000,001.200,0013.200,0048.000,002113.917,581.448,5515.366,131558.510,06
2212.000,00960,0012.960,0036.000,002214.195,931.170,2015.366,131544.314,13
2312.000,00720,0012.720,0024.000,002314.479,85886,2815.366,131529.834,28
2412.000,00480,0012.480,0012.000,002414.769,45596,6915.366,131515.064,84
2512.000,00240,0012.240,000,002515.064,83301,3015.366,13150,00
Tabela SACTabela Price
DescriçãoAno 0Ano 1Ano 2Ano 3Ano 4
Receita Esperada350.000,00 350.000,00 300.000,00 400.000,00 
Custos Fixos e 
Variáveis
100.000,00 100.000,00 90.000,00 120.000,00 
Lucro antes dos 
Impostos
250.000,00 250.000,00 210.000,00 280.000,00 
IR e CS (32,8%)82.000,00 82.000,00 68.880,00 91.840,00 
Investimento-380.000,00 
Fluxo de Caixa Livre - 
FCL
-380.000,00 168.000,00 168.000,00 141.120,00 188.160,00 
Taxa
10%
VPL
146.111,60
TIR27%
AnoSaldo
1212000
244000
30
Payback2 anos + 44000/141120
Payback2,31 anos
Payback