PTI - Trabalho interdisciplinar - 2º Semestre

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ANHANGUERA EDUCACIONAL 
SÃO PAULO/SP-II 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO 
 
 
 
 
 
LUCAS ADORNO BORTOLOTO 
 
 
 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR: 
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI 
 
 
 
SÃO PAULO/SP 
2020 
 
 
LUCAS ADORNO BORTOLOTO 
 
 
 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR: 
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI 
 
 
 
 
 
 
 
Produção Textual Interdisciplinar Individual (PTI) apresentada à Anhanguera 
Educacional São Paulo/SP-II, ao curso de Administração com a proposta de 
aprendizagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas desse 
semestre. 
 
 
 
 
 
 
SÃO PAULO/SP 
2020 
 
 
 
Sumário 
 
Conteúdo 
1. ANALISE ECONÔMICA. ........................................................................................................................ 5 
2. LEVANTAMENTO CONTÁBIL. ............................................................................................................... 6 
3. ANALISE DE EMPRÉSTIMO. .................................................................................................................. 8 
4. CONCLUSÃO. ..................................................................................................................................... 10 
REFERENCIAS. ........................................................................................................................................ 11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
INTRODUÇÃO 
A contabilidade é uma ciência teórica e pratica que se utiliza de cálculos e 
lançamentos financeiros para avaliar a situação patrimonial da empresa. É através da 
utilização de relatórios, mas especificamente balancetes, fornecidos por estes 
contadores, que se tomam inúmeras decisões dentro de uma empresa. Sendo assim, 
a contabilidade tem como objetivo gerar informações econômicas úteis para quem 
esteja interessado no desempenho da empresa. 
 
Neste trabalho vamos analisar a situação financeira da empresa SÓ REFRI, há três 
anos que está no mercado no ramo alimentício sob o comando do empresário Luiz. 
Sediada no interior do estado da Bahia, distribui seus produtos em vinte municípios 
da região. 
A empresa comercializa refrigerantes em garrara PET de dois litros por unidade, a 
qualidade de seu produto é reconhecida no mercado por seus clientes, além de serem 
amparados por rigorosos processos técnicos e legais de fabricação. 
Mas com aumento da concorrência e a crise econômica gerada pela pandemia do 
COVID -19, a empresa teve um impacto negativo em suas vendas, diminuindo-as 
drasticamente. 
 
Nossa missão será, através da análise que a contabilidade nos permite fazer, verificar 
a melhor alternativa para a reestruturação financeira da empresa SÓ REFRI. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. ANALISE ECONÔMICA. 
 
Abaixo acompanharemos o quadro que representa: quantidade de garrafas 
produzidas, gasto total de produção das garrafas, o valor da venda total do que foi 
produzido e o lucro obtido em cada ano respectivamente. 
 
Analisando a margem de lucro podemos observar, no quadro abaixo, o aumento percentual do lucro 
e a relação ao ano. 
 
Após a grande evolução do lucro no 3º ano a emprese SÓ REFRI no 1º semestre do 
4º ano teve uma queda de 30% em sua produção em litros/mês, devido ao aumento 
da concorrência e a crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19 a empresa. 
Em números absolutos a empresa teve uma redução de 360.000 mil litros produzidos 
nesse período. 
Abaixo podemos acompanhar o total produzido no período do 1º semestre de cada 
ano: 
 
 
 
 
 
 
 
 
Litragem da garrafa Quant. Garrafa Ano Gasto Produção Venda do que foi Produzido Lucro obtido
10000 1 34.100,00R$ 45.000,00R$ 10.900,00R$ 
60000 2 222.600,00R$ 282.000,00R$ 59.400,00R$ 
100000 3 400.000,00R$ 500.000,00R$ 100.000,00R$ 
2
Ano 2 ao ano 1 Ano 3 ao ano 2 Ano 3 ao ano 1
444,95% 68,35% 817,43%
Aumento percentual do Lucro
1º Semestre 3ºAno 1º Semestre 4ºAno
1.200.000 840.000
Produção Litros / Mês
 
 
2. LEVANTAMENTO CONTÁBIL. 
 
Feito um levantamento contábil na empresa e apresentado o DRE (Demonstração do 
Resultado do Exercício) 
 
1. Receita Bruta 
1.1. Receita de venda de mercadorias 520.000 520.000 
2. Deduções 
2.1. Vendas canceladas (55.000) 
2.2. Impostos sobre vendas (83.700) (138.700) 
3. Receita Líquida 381.300 
4. Custo da mercadoria vendida (CMV) 
4.1. Custo da mercadoria vendida (350.000) (350.000) 
5. Lucro bruto 31.300 
6. Despesa operacional 
6.1. Despesa com vendas 
6.1.1. Comissão sobre venda (2.800) 
6.1.2. Salário dos vendedores (12.000) (14.800) 
7. Despesas administrativas 
7.1. Energia elétrica (1.200) (1.200) 
8. Receita financeira 
8.1. Receia financeira 500 
8.2. Despesa financeira (2.100) (1.600) 
9. Resultado operacional ou 13.700 
Resultado antes do IRPJ e CSLL 
10. IRPJ + CSLL (3.288) (3.288) 
11. Resultado líquido 10.412 
12. Participação sobre o resultado op. Liq (5.000) (5.000) 
13. Lucro acumulado 5.412 
 
 
A partir de alguns destes valores presentes na DRE podemos concluir que: 
 
 Contribuição social (9%) =R$ 13.700,00 x 9% = R$ 1 .233,00 
 Imposto de renda (15%) = R$ 13.700,00 x 15% = R$ 2.055,00 
 Resultado do exercício = R$ 13.700,00 – (R$1.233,00 + R$2.055,00) = R$ 
10.412,00 
 Participação sobre o ROL = R$10.412,00 – R$5.000,00 = R$5.412,00 de lucro 
acumulado. 
 
 
 
 
 
 
Após a análise, identificamos que a empresa possui uma situação líquida positiva. 
A contabilidade contribui para a estruturação financeira além de oferecer o 
mapeamento de receitas e gastos que a empresa possui. Com isso conseguimos 
identificar as necessidades em que a gestão da mesma precisa considerar e seguir 
com sua tomada de decisão. 
 
Descrevendo em detalhes as classificações utilizadas no balanço patrimonial temos: 
O ativo refere-se aos direitos e bens da empresa, como exemplo de bens: imóvel, 
moveis, veículos, equipamentos e etc., exemplo de direitos: duplicatas a receber entre 
outros. 
Também temos as definições de Ativo circulante, o valor que a empresa possui que 
pode ser aplicado quando quiser. 
Ativo não circulante, serão os ganhos da empresa fora do período de exercício, 
geralmente se dá por investimentos a longa prazo, ou seja, maiores do que 1 ano. 
 
Ativo Circulante 963.000,00R$ Passivo Circulante 1.357.112,00R$ 
Caixa 517.000,00R$ Fornecedores 408.900,00R$ 
Clientes 105.000,00R$ Salarios a pagar 456.000,00R$ 
Estoque de Mercadorias 170.000,00R$ Impostos a pagar 164.400,00R$ 
Imposto a recuperar 95.000,00R$ Dividendos a pagar 48.912,00R$ 
Despesas antecipadas 38.000,00R$ Emprest. e financ. a pagar 200.000,00R$ 
Estoque de mat. de escritorio 26.000,00R$ Prêmios de seguros a pagar 12.000,00R$ 
Premios de seguros 12.000,00R$ Marketing e public. a pagar 66.900,00R$ 
Ativo Não Circulante 771.000,00R$ 
Realizável a longo prazo 35.000,00R$ Patrimonio Liquido 376.888,00R$ 
Emprestimos a sócios (LP) 35.000,00R$ Reservas de Capital 30.000,00R$ 
Investimentos 160.000,00R$ Reserva Legal 50.000,00R$ 
Partic. em outras empresas 160.000,00R$ Reserva para Contingências 11.000,00R$ 
Imobilizado 569.000,00R$ Capital Social 250.000,00R$ 
Máquinas e equipamentos 360.000,00R$ Prejuiso 360.312,00R$ 
Veículos252.000,00R$ Lucros acumulados 5.412,00R$ 
Terrenos 120.000,00R$ 
(-) Depreciação acumulada 163.000,00-R$ 
Intangível 7.000,00R$ 
Software 7.000,00R$ 
Total do Ativo 1.734.000,00R$ Total do Passivo e PL 1.373.688,00R$ 
Balanço Patrimonial da empresa SO REFRI 1º Semestre de 2020
Ativo R$ Passivo R$
 
 
O passivo que são as obrigações que a mesma possui como por exemplo pagamento 
de contas, fornecedores, entre outros. Nele também temos a questão de circulante e 
não circulante. 
Passivo circulante, obrigações que a empresa deverá cumprir dentro do período de 
exercício. Já o ativo circulante, são os deveres a longo prazo. 
 
Patrimônio líquido tudo o que a empresa possui, desde ativo até mesmo o passivo. 
A valor desta conta se dá pela diferença entre Ativo e Passivo (Ativo – Passivo = PL). 
 
Após compreendermos essas classificações é possível entender sua importância. 
Pois a contabilidade estrutura de forma visual e analítica a situação financeira da 
empresa, o que nos permite a tomada de decisão assertiva de acordo com a real 
necessidade da mesma. 
 
 
3. ANALISE DE EMPRÉSTIMO. 
 
 
Devido a atual crise que a empresa Só REFRI está enfrentando é necessário a realização de um 
empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas nos próximos 6 meses. 
Após realizar a pesquisa em duas instituições financeiras, faz-se necessário entender a taxa de juros 
sobre cada oferta. Nosso objetivo é identificar qual será a mais vantajosa. 
 
Para calcularmos o valor da parcela utilizaremos a seguinte formula: 
 
 
 
 
O banco X oferece um financiamento maior com parcelas de valor menor em 
comparação ao banco Y, ao final do financiamento a empresa pagará R$ 123.019,57 
Banco X Banco Y
Taxa de Juros 1,9% ao Ano 2,5% ao Ano
Nº Parcelas 192 meses 144 meses
R$ Parcela 2.112,86R$ 2.811,33R$ 
Valor Futuro 473.019,57R$ 470.722,16R$ 
 
 
a mais do que foi financiado. O interessante desta proposta é o valor mais baixa da 
parcela, o que no cenário atual poderá ajuda na reestruturação financeira a curto 
prazo. 
 
Para reestruturarmos a situação financeira da empresa sugiro o método de gestão do 
capital de giro. Isso pode ser feito a partir dos seguintes indicadores: 
 
Capital Circulante Líquido (CCL): segundo HEUSI (2006), o CCL representa o total 
de recurso de curto prazo disponível para financiamento das atividades da empresa. 
Sendo assim a conta que fazemos é do ativo circulante diminuindo do passivo 
circulante, na empresa SÓ REFRI isto será de R$963,000-R$1.357,112= R$-394,112 
o que indica um valor negativo, demonstrando que quanto maior este valor, menor o 
risco para a empresa apresenta de insolvência e o oposto disso também é um fato 
verdadeiro. 
 
 
Índice de Liquidez Corrente: é um recurso no qual observamos o quanto a empresa 
tem de recursos disponíveis para quitar suas obrigações com terceiros, utilizasse da 
divisão do ativo circulante pelo passivo circulante, neste caso: 
R$963,000 / R$1.357,112 = R$ 0,71. Neste caso a liquidez corrente não está 
favorável, pois a cada R$ 1,00 a empresa tem apenas R$ 0,71 para quitação. 
 
 
Índice de Liquidez Seca: similar a corrente o que difere é que neste exclui o estoque 
do ativo circulante, sendo assim, ela considera o que a empresa tem de valor para 
pagar as contas em curto prazo sem tempo de vender nada. Sua formula é o ativo 
circulante menos estoque dividido pelo passivo circulante. Sendo assim montamos a 
liquidez seca da seguinte forma: 
(R$ 963,000 – R$ 170,000) / R$ 1.357.112= R$ 0,58. A empresa possui R$ 0,58 de 
ativo liquido para cada R $ 1,00 do passivo circulante. 
 
 
Giro do ativo: este parâmetro nos mostra quantas vezes o ativo da SÓ REFRI girou 
no período de tempo determinado. A utilização do valor da receita líquida dividido pelo 
ativo total, a formulação é a seguinte: 
R$ 381.300 / R$ 1.734.000 = R$ 0,22. Quanto maior este número melhor para 
empresa, pois indica que cada vez mais vendas mantendo a mesma base de ativos. 
 
 
Retorno sobre o ativo total (ROA): a capacidade da empresa de gerar lucros com 
seus ativos quantifica a geração de valor, detém a seguinte formulação para cálculo, 
lucro operacional (receita menos despesas operacionais e administrativas) dividido 
pelo ativo total e seu resultado multiplicado por cem, vamos montar da seguinte forma: 
 
R$ 520.000 – (R$ 14.800 + R$ 1.200) / R$1.734.000 = R$ 0,2906 X 100 = 29,06% 
 
 
 
Sendo assim o retorno que a SÓ REFRI produz no total de suas aplicações é de 
29,06%. 
Retorno sobre o capital próprio (ROE): Segundo Medeiros(2020), é a principal 
ferramenta para um investidor fazer comparativos de rentabilidade entre empresas do 
mesmo setor e avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Utilizamos da fórmula 
lucro líquido (no nosso caso usamos o resultado líquido) dividido pelo patrimônio 
líquido e o resultado multiplicamos por cem para achar a porcentagem equivalente, 
então: 
R$ 10.412/R$ 376.888 = R$0,0276 x 100 = 2,76%. A rentabilidade sobre o patrimônio 
líquido da SÓ REFRI como podemos ver foi de 2,76%, comparada com a SELIC 
acumulada no ano de 2019, acumulada de janeiro a dezembro com 3,25% a.a, não é 
favorável. 
 
 
4. CONCLUSÃO. 
 
 
Para administrarmos com sucesso uma empresa, precisamos contar com a 
contabilidade. Estruturar, identificar a saúde financeira são aspectos que a 
contabilidade nos traz para uma tomada de decisão assertiva e eficaz com o objetivo 
de mantermos a situação em seu lado positivo. 
O uso da contabilidade precisa ser continuo e não apenas quando surgem os 
problemas. Pois situações adversas podem acontecer a qualquer momento, sem falar 
que com as tomadas de decisões corretas a evolução da empresa é algo certo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REFERENCIAS. 
 
HEUSI, S. “Fórum contábeis”, Contábeis. Disponível em: 
<https://www.contabeis.com.br/forum/contabilidade/1546/ccl/> Acesso em: 25 de 
outubro de 2020. 
 
MEDEIROS, F."ROE”; Mais Retorno. Disponível em: 
<https://maisretorno.com/blog/termos/r/roe>. Acesso em: 29 de outubro de 2020. 
 
TORRES, S.SILVEIRA, F.AMARAL, R. “Giro do ativo: o que é, como calcular e 
analisar.”, Capital Research. Disponível em: < 
https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/giro-do-ativo/>. Acesso em 30 de 
outubro de 2020. 
 
TORRES, S.SIL VEIRA, F.AMARAL, “O que é ROA, o retorno sobre o ativo (e como 
calcular)”, Capital Research. Disponível em: < 
https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/roa/>. Acesso em 30 de outubro de 
2020. 
 
ZANLUCA, J. S. “Teoria da contabilidade”, Portal de contabilidade . Disponível em: < 
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/teoria_da_contabilidade >. Acesso em 31 
de outubro de 2020.