ATIVIDADE CONTEXTUALIZADA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA

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A empresa “Alfa” de alimentos contratou uma consultoria empresarial para mudar o planejamento financeiro da empresa, realizando a análise aprofundada do orçamento e comparação com o mercado e concorrentes. Para isso, a empresa de consultoria apresentou a movimentação da empresa “Alfa” que realizam orçamento baseado em ano anterior, como segue: contas a receber em R$ 100.000,00, contas a pagar R$ 80.000,00, financiamento em R$ 15.000,00 e caixa R$ 5.000,00. Após isso, a empresa terceirizada apresentou um modelo da empresa “Beta” no mercado (uma ferramenta de pesquisa do concorrente direto, chamado “Benchmarking”) que realiza o seu planejamento financeiro e viu que deu uma diferença e 10.000,00 no financiamento devido ao orçamento ser maior, querendo dizer que o mercado se preparou para investir mais em equipamentos inovadores, consequentemente tendo em média de R$ 20.000,00 de receitas a mais do que a empresa “Alfa”. Foi solicitado pela empresa terceirizada de consultoria entregarem os valores que serão verificados a fim de minimizar os riscos e gerar informações para a tomada de decisão. Depois dessas informações, o que você consegue concluir como está a situação financeira desta empresa “Alfa”? E suas ferramentas orçamentárias estão funcionando?
RESPOSTA
	Para avaliar a situação da empresa Alfa é preciso utilizar as ferramentas que buscam identificar a saúde financeira de uma empresa, são elas: Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE), Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa.
	O DRE é um instrumento que descreve a rentabilidade de uma empresa ao longo do tempo. Ele registra o fluxo de recursos (receitas e despesas) ocorridos ao longo do tempo demonstrando sua situação financeira. Através do DRE consegue-se, dentre outros indicadores, identificar se a empresa está ganhando ou perdendo dinheiro.
	Já o Balanço Patrimonial descreve a situação financeira da empresa em um determinado momento através de elementos patrimoniais (ativo e passivo), tanto quantitativamente quanto qualitativamente.
	O Fluxo de Caixa é um instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. Com as informações do Fluxo de Caixa é possível elaborar uma estrutura gerencial de resultados, análise de sensibilidade, cálculo de rentabilidade e lucratividade, o ponto de equilíbrio (receita marginal igual ao custo marginal) e o prazo de retorno do investimento. O objetivo desta ferramenta é verificar a saúde financeira do negócio a partir da movimentação de seus recursos financeiros.
	Diante de tais ferramentas percebe-se que a empresa terceirizada de consultoria levantou somente as informações a respeito do Fluxo de Caixa da empresa Alfa, contendo dados de valores a receber, a pagar, em caixa e em financiamento. Não foi feito nenhum levantamento sobre o Balanço Patrimonial nem sobre o Demonstrativo de Resultados do Exercício.
	A respeito dos valores informados de Fluxo de Caixa da empresa Alfa, não dá pra se chegar numa conclusão sobre sua solvência visto que não há informações sobre a periodicidade das receitas a receber, das dívidas e do financiamento a pagar. Se a dívida a pagar, por exemplo, for de curto prazo e a receita a receber for de longo prazo, a empresa precisará de um novo financiamento para pagar seus credores. De outra forma, se a receita a receber for de curto prazo e a dívida a pagar de longo prazo, a empresa não precisará de financiamento para dar continuidade a suas operações.
	Para que os gestores da empresa Alfa tomem decisões mais assertivas a respeito da saúde financeira da empresa, a empresa terceirizada de consultoria precisa entrega-los um Fluxo de Caixa mais detalhado mostrando a expectativa de entrada e saída de recursos ao longo do tempo; um Balanço Patrimonial e um DRE que traga informações sobre o valor patrimonial da empresa, suas dívidas de curto, médio e longo prazo, tangíveis e intangíveis, receitas, custos, despesas, informações de depreciação, remuneração de capital, entre outras informações relevantes contidas nestes relatórios.