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( ADMINISTRAÇÃO ) ( KISSILA DA SILVA MARTINS ) ( Reestruturação Financeira da empresa SÓ REFRI ) ( São Francisco de Itabapoana 2020 ) ( KISSILA DA SILVA MARTINS ) ( Reestruturação Financeira da empresa SÓ REFRI ) ( Trabalho apresentado a Faculdades Integradas Norte do Paraná - UNOPAR , como requisito parcial à aprovação no 2º semestre do curso de Administração . ) ( São Francisco de Itabapoana 2020 ) SUMÁRIO INTRODUÇÃO 3 1. NESSES TRÊS ANOS A FÁBRICA DE REFRIGERANTE “SÓ REFRI” TEVE OS SEGUINTES RESULTADOS NO QUE SE REFERE A PRODUÇÃO, O CUSTO E A VENDA DO PRODUTO 4 2. NUM CENÁRIO COMO ESSE, O GESTOR LUIZ DA FÁBRICA DE REFRIGERANTE PRECISA ESTAR FUNDAMENTO E TER INFORMAÇÕES CONTÁBEIS CONFIÁVEIS PARA UMA TOMADA DE DECISÃO SEGURA E CONSCIENTE, ESPECIALMENTE NESTA ÉPOCA DE PANDEMIA DO COVID-19. A RECESSÃO ECONÔMICA CAUSADA PELA PANDEMIA IMPACTOU NA SITUAÇÃO ECONÔMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL DA EMPRESA. ENTENDER O NÍVEL DE VENDAS DA EMPRESA, OS GASTOS COM AS MERCADORIAS, AS DESPESAS DE MARKETING, COMERCIAL, ADMINISTRATIVAS, ENTRE OUTROS, E SUAS OSCILAÇÕES PODEM AJUDAR A EMPRESA A ENTENDER A EFICIÊNCIA ECONÔMICA DA EMPRESA EM PERÍODOS DISTINTOS. ELE COMO GESTOR PODE SE QUESTIONAR: “SERÁ QUE A MINHA EMPRESA ESTÁ GERANDO LUCRO OU SERÁ QUE ESTÁ GERANDO PREJUÍZO NESSE MOMENTO?”. TENDO ISSO EM VISTA, VOCÊ ACREDITA QUE A CONTABILIDADE PODERIA AJUDAR A SANAR ESSA E OUTRAS QUESTÕES? DE QUE FORMA ELA PODE CONTRIBUIR PARA O PROCESSO DE TOMADA DE DECISÃO (COMO POR EXEMPLO: REDUZIR A DESPESAS DE ENERGIA ELÉTRICA, GASTOS DE ESTRUTURAS ETC.)? DO PONTO DE VISTA GERENCIAL, VOCÊ CONSEGUIRA ESCLARECER ESSAS QUESTÕES AOS PROFISSIONAIS DA EMPRESA? COM BASE EM TAIS REFLEXÕES, DISCORRA SOBRE OS SEGUINTES PONTOS......................................................................................................................7 3. LUIZ POSSUI DIFICULDADES NA ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA DA SUA EMPRESA. PROBLEMAS COM CAPITAL DE GIRO E FLUXO DE CAIXA SÃO RECORRENTES. COM A QUEDA DAS VENDAS, O EMPRESÁRIO PRECISOU RECORRER A EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS PARA COBRIR O DÉFICIT DE CAIXA. AO FAZER UM LEVANTAMENTO FINANCEIRO DE TODA EMPRESA, O EMPRESÁRIO PERCEBEU QUE DEVIDO ÀS CONSEQÜÊNCIAS DA PANDEMIA, SERÁ NECESSÁRIO FAZER UM EMPRÉSTIMO NO VALOR DE R$ 350.000,00 PARA COBRIR ALGUMAS DESPESAS DOS PRÓXIMOS 6 MESES. PARA ISSO, FOI REALIZADA UMA PESQUISA EM DUAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PARA SABER A TAXA DE JUROS COBRADA, CONFORME A TABELA .........................11 CONSIDERAÇÕES FINAIS 15 REFERÊNCIAS 16 INTRODUÇÃO O presente portfólio tem como objetivo apresentar informação referente à reestruturação da empresa Só Refri. O estudo de caso em uma fábrica de refrigerantes, de médio porte no interior do Estado da Bahia, faz também o estudo da reestruturação financeira que é um processo de reajuste no capital e de reformulação dos controles financeiros e contábeis da empresa, permitindo uma recuperação financeira. A reestruturação financeira impacta não só nas finanças, mas também na gestão, sendo um conjunto de ações que provocam uma transformação na estrutura da empresa, a partir de análises e diagnósticos estudados. A reestruturação financeira é mais utilizada em casos de falta de dinheiro no caixa, atraso nas despesas, falta de capital para investimentos, redução de vendas e outras situações que tiram o lucro da empresa e trazem o prejuízo. Os benefícios que uma reestruturação financeira traz é a vantagem da organização administrativa, financeira e melhora no processo do controle interno, além do controle do fluxo de caixa. Através dos diagnósticos e das análises, proporcionando um controle no fluxo de caixa, o objetivo está em posicioná-la em uma situação de resultados positivos e de equilíbrio. Este trabalho mostra como a empresa administra suas entradas e saídas de caixa, débitos pendentes, metas de investimentos para melhorias e novas idéias para uma organização no setor financeiro. Através dos estudos e cálculos que foram realizados, busquei mostrar números e diretrizes que poderão auxiliar e alcançar os objetivos e metas que a empresa espera ao longo de sua existência, trabalhando dentro do planejamento e estratégias feitas ao decorrer da resolução das questões apresentadas. 16 Ano Produção (litros / mês) Custo da produção (por garrafa) Preço de venda (em R$) 1 20000 R$ 3,41 R$ 4,50 2 120000 R$ 3,71 R$ 4,70 3 200000 R$ 4,00 R$ 5,00 1. NESSES TRÊS ANOS A FÁBRICA DE REFRIGERANTE “SÓ REFRI” TEVE OS SEGUINTES RESULTADOS NO QUE SE REFERE A PRODUÇÃO, O CUSTO E A VENDA DO PRODUTO: Considerando que o lucro da empresa é dado pelo valor total do preço de venda menos o valor gasto na produção de cada garrafa. Lembre-se que a empresa possui mais gastos que devem ser deduzidos da receita, porém nesse caso vamos considerar apenas o gasto com a produção por garrafa. Com base nessas informações, responda: a) Qual o lucro da empresa em cada um desses anos? Ano 1 20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano. 240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros. 120.000 pet X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção. 120.000 pet X 4,50 venda = R$ 540.000,00 preço de venda. Ano 2 120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano. 1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros. 720.000 pet X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção. 720.000 pet X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 preço de venda. Ano 3 200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano. 2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros. 1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo de produção. 1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda. Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo. Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00. Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00. Ano 3 - R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00. b) Determine o aumento percentual do lucro em relação à: a. Ano 2 ao ano 1 Ano 2 ao ano 1 - 444,95% R$ 261.600,00 -------- 100 R$ 1.164.000,00 ------ X X = 116.400.000,00 261.600,00 X = 444,95% b. Ano 3 ao ano 2 Ano 3 ao ano 2 - 68,35% R$ 1.425.600,00 -------- 100 R$ 974,400,00 ----------- X X = 97.440.000,00 1.425.600,00 X = 68,35% c. Ano 3 ao ano 1 Ano 3 ao ano 1 - 817,43% R$ 261.600,00 ----------- 100 R$ 2.138.400,00 --------- X X = 213.840.000,00 261.600,00 X = 817,43% c) Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. Quantas foram as garrafas produzidas nesse primeiro semestre de crise considerando a redução de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano? No ano 4 = 200.000 equivale a 100.000 garrafas por mês. 6 meses = 100.000 x 6 = 600.00 garrafas . 600.000--------100% x----------30% 100 x = 600.000 x 30 x = 18.000.000 / 100 x = 180.000 600.000 gar. – 180.000 gar. = 420.000 Ou seja, foram 420.000 garrafas produzidas nos 6 meses do 4 ano. Por mês = 200.000 L 6 meses = 200.000 x 6 meses = 1.200.000 1.200.000 L--------100% x L-----------30% x = 1.200.000 x 30 x = 36.000.000 / 100 x = 360.000 litros Ou 1.200.00 - 360.000 = 840.000 L 840.000 L/2 L= 420.000 garrafas produzidas no período de 6 meses do 4 ano. 2. NUM CENÁRIO COMO ESSE, O GESTOR LUIZ DA FÁBRICA DE REFRIGERANTE PRECISA ESTAR FUNDAMENTO E TER INFORMAÇÕES CONTÁBEIS CONFIÁVEIS PARA UMA TOMADA DE DECISÃO SEGURA E CONSCIENTE, ESPECIALMENTE NESTA ÉPOCA DE PANDEMIA DO COVID-19. A RECESSÃO ECONÔMICA CAUSADA PELA PANDEMIA IMPACTOU NA SITUAÇÃO ECONÔMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL DA EMPRESA. ENTENDER O NÍVEL DE VENDAS DA EMPRESA, OS GASTOS COM AS MERCADORIAS, AS DESPESAS DE MARKETING, COMERCIAL, ADMINISTRATIVAS,ENTRE OUTROS, E SUAS OSCILAÇÕES PODEM AJUDAR A EMPRESA A ENTENDER A EFICIÊNCIA ECONÔMICA DA EMPRESA EM PERÍODOS DISTINTOS. ELE COMO GESTOR PODE SE QUESTIONAR: “SERÁ QUE A MINHA EMPRESA ESTÁ GERANDO LUCRO OU SERÁ QUE ESTÁ GERANDO PREJUÍZO NESSE MOMENTO?”. TENDO ISSO EM VISTA, VOCÊ ACREDITA QUE A CONTABILIDADE PODERIA AJUDAR A SANAR ESSA E OUTRAS QUESTÕES? DE QUE FORMA ELA PODE CONTRIBUIR PARA O PROCESSO DE TOMADA DE DECISÃO (COMO POR EXEMPLO: REDUZIR A DESPESAS DE ENERGIA ELÉTRICA, GASTOS DE ESTRUTURAS ETC.)? DO PONTO DE VISTA GERENCIAL, VOCÊ CONSEGUIRA ESCLARECER ESSAS QUESTÕES AOS PROFISSIONAIS DA EMPRESA? COM BASE EM TAIS REFLEXÕES, DISCORRA SOBRE OS SEGUINTES PONTOS: a) Um levantamento contábil feito nessa fábrica de refrigerantes pelo departamento de contabilidade revelou os dados e informações sobre as contas patrimoniais e de resultados do primeiro semestre de 2020, conforme demonstrados nos quadros a seguir: Contas Contábeis de Resultado Dados do período Comissões sobre Vendas 2.800 Contribuição Social sobre o Resultado Operacional 9% Custo das Mercadorias Vendidas 350.000 Despesas Financeiras 2.100 Energia elétrica da administração 1.200 Imposto de Renda sobre o Resultado Operacional 15% Impostos sobre Vendas 18% Participações sobre o Resultado Operacional Líquido 5.000 Receitas de Vendas de Mercadorias 520.000 Receitas Financeiras 500 Salários dos vendedores 12.000 Vendas Canceladas 55.000 Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 Clientes 105.000 Impostos a Recuperar 95.000 Estoque de Mercadorias 170.000 Estoque de material de escritório 26.000 Prêmios de Seguros 12.000 Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 Participações em outras empresas 160.000 Máquinas e Equipamentos 353.000 Veículos 252.000 Terrenos 120.000 Depreciação Acumulada -163.000 Software 7.000 Fornecedores 408.900 Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 Dividendos a Pagar 48.912 Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 Impostos a Pagar 164.400 Salários a Pagar 456.000 Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 Capital Social 250.000 Reservas de Capital 30.000 Reserva Legal 50.000 Reserva para Contingências 11.000 Lucros ou prejuízos acumulados -5.000,00 Tendo em vista a necessidade de checar o desempenho da empresa e o posicionamento patrimonial, utilize os dados acima e estruture, de formar ordenada, uma Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e um Balanço Patrimonial. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) RECEITA DE VENDAS R$ 520.000,00 (-) Vendas canceladas R$ 55.000,00 (-) Imposto sobre vendas 18% R$ 93.600,00 (=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA R$ 371.400,00 (-) Custo dos produtos vendidos R$ 350.000,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$ 21.400,00 (-) DESPESAS OPERACIONAIS R$ 18.100,00 Comissão de vendas R$ 2.800,00 Despesas Financeiras R$ 2.100,00 Despesa de energia R$ 1.200,00 Despesa com salário dos vendedores R$ 12.000,00 (=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$ 3.300,00 (+) Receitas Financeiras R$ 500,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$ 3.800,00 (-) Imposto de renda15% R$ 570,00 (-) Contribuição Social 9% R$ 342,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$ 2.888,00 (-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$ 5.000,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$ 2.112,00 Balanço Patrimonial Ativo Passivo Empréstimos a sócios R$ 35.000,00 Passivo Não Circulante R$ 200.000,00 Participações em outras empresas R$ 160.000,00 Empréstimos e Financiamentos a Pagar R$ 200.000,00 Imobilizado R$ 569.000,00 Patrimônio Líquido R$ 338.888,00 Depreciação acumulada R$ 163.000,00 Capital Social R$ 250.000,00 Terreno R$ 120.000,00 Reservas de Capital R$ 30.000,00 Veículos R$ 252.000,00 Reserva Legal R$ 50.000,00 Maquinas e Equipamentos R$ 360.000,00 Reserva para contingências R$ 11.000,00 Software R$ 7.000,00 Lucros acumulados DRE R$ 2.112,00 Ativo Total R$ 1.696.000,00 Passivo Total R$ 1.696.000,00 b) Classifique as contas patrimoniais e de resultado utilizadas em: receitas, custos, despesa, ativo, passivo e patrimônio líquido. Além disso, explique em detalhes sobre a importância dessas classificações. ATIVO Caixa e Equivalentes de Caixa R$ 517.000,00 Clientes R$ 105.000,00 Impostos a Recuperar R$ 95.000,00 Estoque de Mercadorias R$ 170.000,00 Estoque de material de escritório R$ 26.000,00 Prêmios de Seguros R$ 12.000,00 Empréstimos a Sócios (LP) R$ 35.000,00 Participações em outras empresas R$ 160.000,00 Máquinas e Equipamentos R$ 353.000,00 Veículos R$ 252.000,00 Terrenos R$ 120.000,00 Depreciação Acumulada R$ 163.000,00 Software R$ 7.000,00 PASSIVO Fornecedores R$ 408.900,00 Empréstimos e Financiamentos a Pagar R$ 200.000,00 Dividendos a Pagar R$ 48.912,00 Prêmios de Seguros a Pagar R$ 12.000,00 Impostos a Pagar R$ 164.400,00 Salários a Pagar R$ 456.000,00 Marketing e Publicidade a Pagar R$ 66.900,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social R$ 250.000,00 Reservas de Capital R$ 30.000,00 Reserva Legal R$ 50.000,00 Reserva para Contingências R$ 11.000,00 Lucros ou prejuízos acumulados Apurado c) Escreva, como se estivesse explicando ao gestor Luiz, sobre de que a forma a contabilidade contribui para o processo de tomada de decisão na gestão de receitas e despesas, considerando a Demonstração de Resultado do Exercício, diante de um cenário de pandemia, visto que ele está solicitando redução no honorário contábil? A contabilidade consiste na ciência que se dedica ao estudo do patrimônio das entidades, onde tem como finalidade a geração de informações úteis para tomadas de decisões. E a contabilidade gerencial busca a colaboração dos gestores para o levantamento de informações para a maximização das receitas. 3. LUIZ POSSUI DIFICULDADES NA ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA DA SUA EMPRESA. PROBLEMAS COM CAPITAL DE GIRO E FLUXO DE CAIXA SÃO RECORRENTES. COM A QUEDA DAS VENDAS, O EMPRESÁRIO PRECISOU RECORRER A EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS PARA COBRIR O DÉFICIT DE CAIXA. AO FAZER UM LEVANTAMENTO FINANCEIRO DE TODA EMPRESA, O EMPRESÁRIO PERCEBEU QUE DEVIDO ÀS CONSEQÜÊNCIAS DA PANDEMIA, SERÁ NECESSÁRIO FAZER UM EMPRÉSTIMO NO VALOR DE R$ 350.000,00 PARA COBRIR ALGUMAS DESPESAS DOS PRÓXIMOS 6 MESES. PARA ISSO, FOI REALIZADA UMA PESQUISA EM DUAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PARA SABER A TAXA DE JUROS COBRADA, CONFORME A TABELA: Banco X Banco Y Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano Número de parcelas 192 meses 144 meses Assim, de acordo com as taxas da tabela acima, você deverá analisar cada uma das opções apresentadas, Banco X e Y, com o intuito de apresentar ao Luiz a que considera mais vantajosa para a empresa. a) O valor da prestação e o valor futuro (montante) de cada uma das opções. Banco X: R$ 2.112,87 Banco Y: R$ 2.811,33 b) A partir do item “a” apresentar ao Luiz o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento. A proposta que representa uma menor taxa de esforço (menor PMT) e, nesta perspectiva, a recomendação seria o “Banco X. Onde: PMT = Valor da prestação mensal VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00 I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento n = número de períodos de cada financiamento n = 192 (banco X), n = 144 (banco Y) I Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês I Banco Y: 2,5% ano = 0,206 ao mês PMT = BANCO X PMT = 350000. [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1] PMT = 350000. (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157) )^192-1] PMT= 350000. (0,00212183067) / [0, 3514845] PMT= 2112,86909 PMT = BANCO Y PMT = 350000. [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1] PMT = 350000. (0,00277053617) / [( 0,34492047] PMT = 350000. (0,00803239126) PMT = 2811,33694 O valor futuro: FV = PMT. [(1 + i)^n – 1]/i Valor Futuro banco X: FV = 2112,86909. (0, 3514845) / (0,00157) FV = 2112,86909. (223,875478)FV = 473.019,577 Valor Futuro banco Y: FV = 2811,33694. (0,34492047) / (0,00206) FV = 2811,33694. (167,437121) FV = 470.722,163 Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, você deverá auxiliar Luiz elaborando os seguintes indicadores: a) Capital Circulante Líquido (CCL) Capital Circulante Líquido = AC - PC Sendo, AC = Ativo Circulante PC = Passivo Circulante CCL = 930.000,00 - 1.357.112,00 = - 427.112,00 b) Índice de Liquidez Corrente Índice de Liquidez Corrente = AC/PC Sendo, AC = Ativo Circulante PC = Passivo Circulante LC = 913.000 / 1.357.112= 0,6728 c) Índice de Liquidez Seca Índice de Liquidez Seca = AC - E - DPA/PC Sendo, AC = Ativo Circulante E = Estoque DPA = Despesas Pagas Antecipadamente PC = Passivo Circulante LS = 913.000,00 - 170.000,00 - 207.000,00 / 1.357.112,00 LS = 536.000,00/1.357.112,00 LS = 0,3950 d) Giro do Ativo Giro do Ativo = Vendas/AT Sendo, AT = Ativo Total GA = 520.000,00/1.696.000,00 GA = 0,3066 * 100 = 30,66% e) Retorno sobre o ativo total Retorno sobre o Ativo Total = LL/AT Sendo, ROA = Return on Total Assets (Retorno sobre o ativo total) LL = Lucro Líquido AT = Ativo Total ROA = - 2.112,00/1.696.000,00 ROA = - 0,001245 * 100 = - 0,1245% f) Retorno sobre o capital próprio Retorno sobre o Capital Próprio = LL/PL Sendo, ROE = Return On Common Equity (Retorno sobre o Capital Próprio) LL = Lucro Líquido PL = Patrimônio Líquido ROE = -2.112,00/338.888,00 ROE = -0,006232 * 100 = -0,6232% . CONSIDERAÇÕES FINAIS Ao concluir este trabalho foram levantados os pontos fortes e fracos da empresa, realizou um planejamento estratégico adequado, analisou a política econômica da empresa, estratégias de negociação, análise dos investimentos, mostrarem técnicas de gestão de capital e fonte de financiamento, uma visão holística da empresa e acima de tudo a reestruturação da empresa Só Refri através de formas de reengenharia. Destaquei que planejamento estratégico é a base para toda reformulação da empresa. Fazer com que todos os resultados encontrados ajudassem nas decisões da diretoria de como trabalhar o que já tem e de como alcançar maiores objetivos de crescimento junto de seus funcionários e que esta possa investir de maneira correta e segura com as análises de custos feitas e não passando de seus orçamentos já pensados. REFERÊNCIAS CHIAVENATO, Idalberto. Administração: teoria, processo e prática. 3 ed. São Paulo: Makron Books, 2000. p. 49. DAVID, Alexandre B; CARVALHO, Antônico B.; ANICETO, Daniel A. Reestruturação de empresas: como recuperar e reerguer negócios. 1 ed. São Paulo: Matriz, 2016. p. 70. DAVID, Alexandre B; CARVALHO, Antônico B.; ANICETO, Daniel A. Reestruturação de empresas: como recuperar e reerguer negócios. 1 ed. São Paulo: Matriz, 2016. p. 13. SAKUMA, Naomi. 6 dicas para a reestruturação financeira na sua empresa. Gestão da virada, 2017. Disponível em: https://tecnoblog.net/247956/referencia-site-abnt-artigos/ Acesso em 23 de out. 2020. SOBRINHO, Ana P. A importância do planejamento financeiro na organização. Unoeste, 2017. Disponível em: http://www.unoeste.br/site/enepe/2017/suplementos/area/Socialis/02%20-%20Administra%C3%A7%C3%A3o/A%20IMPORT%C3%82NCIA%20DO%20PLANEJAMENTO%20FINANCEIRO%20NA%20ORGANIZA%C3%87%C3%83O.pdf Acesso em: 23 out. de 2020.
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