Reestruturação Financeira da empresa SÓ REFRI

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Sistema de Ensino Presencial Conectado
Administração
ALEX ALVES PEREIRA
 GABRIEL MELO MATEUS 
 MARCELO BASTOS SABINO SILVA
 TASSIANA MEDEIROS SOUZA
 TATIANI DE PAULA ARRIEL
PRODUÇÃO TEXTUAL EM GRUPO 
Perdões
2020
ALEX ALVES PEREIRA
 GABRIEL MELO MATEUS 
 MARCELO BASTOS SABINO SILVA
 TASSIANA MEDEIROS SOUZA
 TATIANI DE PAULA ARRIEL
PRODUÇÃO TEXTUAL EM GRUPO 
Trabalho de produção de texto em grupo apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de superior em administração.
Prof.ª Daiany Cristiny Ramos
 Eric Ferreira dos Santos
 Mariana Silva Ribeiro de Oliveira
 Maria Luzia Silva Mariano
 Renato José da Silva
 
Perdões
2020
SUMÁRIO
1 Introdução................................................................................................................4
2 Desenvolvimento.....................................................................................................5
2.1 Passo 1...................................................................................................................5
2.2 Passo 2...................................................................................................................8
2.3 Passo 3.................................................................................................................11
3 Passo 4....................................................................................................................14
4 Conclusão................................................................................................................16
5. Referencias.............................................................................................................17
Resumo
 Devido ao aumento da concorrência e à crise econômica gerada pela pandemia COVID - 19, a produção (em litros / mês) do primeiro semestre do quarto ano da empresa teve uma redução de 30% em relação à produção de litros neste primeiro semestre. considerando a redução de 30% na produção ao fazer um levantamento financeiro de toda a empresa, o empresário precisa de um crédito no valor de R $ 350.000,00 para cobrir algumas despesas do próximo 6 meses. Para isso, foi realizado um levantamento em duas instituições financeiras.
 Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos, o planejamento financeiro foi uma ferramenta fundamental para as decisões corretas e ter um planejamento financeiro bem elaborado. Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e enfatizar com gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além disso produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa.
1. INTRODUÇÃO
Neste relatório estuda-se o caso da empresa SÓ REFRI, instalada
no interior da Bahia, e que vem em crescimento desde a sua fundação há 3 anos atrás. A empresa comercializa refrigerantes de 2 litros em embalagens PET, e seus produtos tem qualidade reconhecida no mercado.
Diante da pandemia COVID-19 que assola o país, e a concorrência enfrentada nos últimos tempos, as vendas da empresa diminuíram drasticamente, comprometendo a sustentabilidade do negócio.
Neste contexto, auxilia-se o Sr. Luiz através dos conceitos compreendidos neste semestre em Raciocínio lógico matemático, Contabilidade, Matemática financeira, Metodologia científica e Capital de giro e análise financeira.
2. DESENVOLVIMENTO
Num cenário como esse, o gestor Luiz da fábrica de refrigerante precisa estar fundamento e ter informações contábeis confiáveis para uma tomada de decisão segura e consciente, especialmente nesta época de pandemia do COVID - 19. A recessão econômica causada pela pandemia impactou na situação econômica, financeira e patrimonial da empresa. Entender o nível de vendas da empresa, os gastos com as mercadorias, as despesas de marketing, comercial, administrativas, entre outros, e suas oscilações podem ajudar a empresa a entender a eficiência econômica da empresa em períodos distintos.
2.1 PASSO 1
 Nesses três anos a fábrica de refrigerante “SÓ REFRI” teve os seguintes resultados no que se refere a produção, o custo e a venda do produto:
A empresa precisa saber qual foi o lucro obtido nos últimos 3 anos, bem como a variação percentual do lucro, e qual a queda de produção no primeiro semestre em relação ao último exercício.
Desta forma calcula-se:
A) Lucro da empresa nos períodos
 A empresa comercializa refrigerantes em embalagens PET no tamanho de 2 litros por unidade, considerando isso o valor do litro produzido / por mês será dividido por 2.
Ano 1 
20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano. 
240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros. 
120.000 pet X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção.
 120.000 pet X 4,50 vendas = R$ 540.000,00 preço de venda.
Ano 2
 120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano.
 1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros. 
720.000 pet X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção.
 720.000 pet X 4,70 vendas = R$ 3.384.000,00 preço de venda.
Ano 3
 200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano. 
2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros. 
1.200.000 pet X 4,00 custos = R$ 4.800.000,00 custo de produção.
 1.200.000 pet X 5,00 vendas = R$ 6.000.000,00 preço de venda.
Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo
 Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00
 Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00 
Ano 3 – R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00
Agora será determinado o aumento percentual do lucro através de regra de três em relação à: a.
 Ano 2 ao Ano 1 =
X = 444,34% (aumento de lucro)
b. Ano 3 ao ano 2 =
X = 68,53% (aumento de lucro)
c. Ano 3 ao ano 1 = 
X = 817,43% (aumento de lucro) 
Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID - 19, a produção (em litros / mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. considerando a redução de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano, foram produzidas nesse primeiro semestre de crise conforme abaixo.
A diminuição percentual de 30% sobre 200.000 litros por mês resulta em 140.000 litros por mês, ou seja, a quantidade de garrafas produzidas no semestre (6 meses) é de:
 
No ano atual 4, foram produzidos no primeiro semestre 420.00 garrafas pet de 2 litros.
2.2 PASSO 2 
Tendo em vista a necessidade de checar o desempenho da empresa e o posicionamento patrimonial, foi utilizado as informações contábeis da empresa para estruturar, de formar ordenada, uma Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e um Balanço Patrimonial.
Nas contas do grupo de receitas são registrados todos os valores recebidos pela empresa. Eles podem ser provenientes da operação direta, como venda de produtos ou serviços, de receitas não operacionais, como juros recebidos, e, até mesmo, da venda de um ativo que não é mais utilizado.
O grupo de despesas é composto pelas contas em que são
registrados todos os desembolsos realizados pela organização, como pagamento de
funcionários e fornecedores, compra de matéria-prima ou equipamentos e pagamento por serviços de terceiros. É aqui que a empresa consolida os passivos.
No grupo ativo ficam as contas nas quais são registrados os bens, créditos e direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns exemplos de ativos são: estoque (de produtos acabados ou de matéria-prima); bens,como máquinas, equipamentos e prédios; e ainda contas de ativos financeiros, como investimentos ou duplicatas a receber.
A sede da empresa, por exemplo, se for própria, é contabilizada
como um ativo, pois faz parte do patrimônio. Da mesma forma, os resultados da participação em um fundo imobiliário também podem entrar nesta classificação, pois
a aplicação foi realizada com recursos do negócio e com o objetivo de aumentar o patrimônio. É algo menos palpável, mas é um bem da empresa.
Os passivos ficam as contas em que são registrados os deveres e obrigações da empresa com terceiros, como parceiros de negócio, bancos e governos. Alguns exemplos de passivos são pagamento dos fornecedores, empréstimos e financiamentos, obrigações fiscais e sociais. Geralmente, são registros em longo prazo, ou seja, compromissos assumidos por um determinado período de tempo.
No Patrimônio Líquido (PL) (que faz parte do Passivo), também do
lado direito do Balanço Patrimonial, as contas são originadas de recursos próprios,
como investimentos feitos pelos proprietários (dinheiro aplicado) para abertura a empresa, por reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, etc. No entanto, bons gestores podem entender a importância das informações geradas no processo de tomada de decisão, não só para garantir o cumprimento das questões burocráticas, mas também para utilizá-las como ferramenta de apoio para a tomada de decisões empresariais eficazes.
Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a
solução de questões burocráticas e das exigências do fisco, e também para assessorar e informar os parceiros que podem auxiliar na avaliação e no planejamento do negócio.
 Ao se aproximar dos métodos contábeis da empresa, o gestor pode ter um entendimento mais claro do que está acontecendo na empresa, para que possa gerenciar de forma adequada as necessidades do negócio no curto, médio ou longo prazo. As informações contidas nas demonstrações financeiras auxiliam os empreendedores em seu dia a dia. Por exemplo, se a empresa precisa de empréstimos ou financiamentos, a instituição financeira pode solicitar a demonstração do resultado do mês anterior e o controle acionário atualizado, entre outros relatórios. 
Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com conhecimento no mercado é fundamental e seus honorários são válidos, para a organização e a atualização constante desses registros feitos pelos contadores, é fundamental para a tomada de decisões eficazes.
2.3 PASSO 3 
Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas dos próximos 6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:
Para se calcular esses juros utilizamos a equação:
FV = PV x (1 + i) ^ n
Onde:
FV: Valor Futuro ou Montante
PV: Valor Presente ou Capital
i: Taxa de Juros
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos)
Cálculos:
A) O valor futuro de cada uma das operações será:
Banco X – Prestação de 2.463,50 e Montante de 472.993,30
Banco Y – Prestação de 3.268,82 e Montante de 470.711,09
B) Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o banco mais vantajoso para o financiamento é o Banco X pois possui prestações menores e maior prazo de pagamento, apesar do montante ligeiramente maior.
Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será elaborado uma análise ao Luiz dos seguintes indicadores:
a) Capital Circulante Líquido (CCL)
Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante
Capital circulante = 925.000 - 1.157.112
Capital circulante = - 232.112
b) Índice de Liquidez Corrente
Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157.112
Índice de Liquidez Corrente = 0,799
c) Índice de Liquidez Seca 
Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 170.000) / 1.157.112
Índice de Liquidez Seca = 0,6524
d) Giro do Ativo
Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos
Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000
Giro do Ativo = 0,2189
e) Retorno sobre o ativo total
Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100
Retorno sobre o ativo total = 0,1058%
f) Retorno sobre o capital próprio
Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.
Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100
Retorno sobre o capital próprio = 0,62%
Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL negativo, ou seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL negativo indica que a empresa não possui recursos para quitar seus compromissos dentro do
exercício.
Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja, com passivo circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo prazo da empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e deve utilizar recursos do passivo circulante para esse fim.
 	Foi demostrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,799), que a empresa Só Refri não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.
O giro do ativo foi de 0,30 aproximadamente, para esse índice quanto maior esse número, melhor para a organização, pois isso significa que ela gera cada vez receitas com uma mesma base de ativos.
Chegamos à conclusão que a rentabilidade sobre os ativos dessa empresa muito pequeno. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital dos acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de investimento, seria mais vantajoso.
Como o cálculo do lucro é anual por ação, nesse caso o comparativo com outros ativos deve ser anual. Portanto, nesse exemplo, se compararmos o retorno dessa empresa à um valor da Taxa SELIC de 6,5% a.a., essa ação seria atrativa.
3 PASSO 4
RELATORIO SOBRE A EMPRESA "SÓ REFRI".
Nossa equipe fez uma análise sobre a empresa "Só Refri". É certe de que ela terá que realizar mudanças para enfrentar essa nova etapa de incertezas financeiras. Será preciso arriscar, lançar mão de novas estratégias para que a empresa possa seguir. Dentro desse contexto, as análises financeiras ajudarão muito a ver a situação geral da empresa, como mostramos aqui neste estudo e a partir daí as ações tomadas ficam mais firmes e palpáveis.
Anteriormente vimos vários pontos importantes da empresa. As demonstrações financeiras são registros escritos que transmitem as atividades de negócios e o desempenho financeiro de uma empresa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido como um instantâneo no tempo.
A demonstração de resultados se concentra principalmente nas receitas e despesas de uma empresa durante um determinado período. Depois que as despesas são subtraídas das receitas, o demonstrativo produz o valor do lucro da empresa denominado lucro líquido.
A demonstração do fluxo de caixa também é outro ponto importante mede quão bem uma empresa gera caixa para pagar suas obrigações de dívida, financiar suas despesas operacionais e financiar investimentos.
Os investidores e analistas financeiros contam com dados financeiros para analisar o desempenho de uma empresa e fazer previsões sobre a direção futura do preço das ações da empresa. Um dos recursos mais importantes de dados financeiros confiáveis e auditados é o relatório anual, que contém as demonstrações financeiras da empresa.
As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de lucro de uma empresa. Os três principais relatórios de demonstrações financeiras são o balanço, a demonstração dosresultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa como um instantâneo no tempo. A data no topo do balanço patrimonial informa quando o instantâneo foi feito, o que geralmente é o final do ano fiscal.
A empresa necessitaria de um empréstimo, apesar de não estarmos em uma época propicia, cheias de incertezas financeiras, a empresa poderá optar e arriscar fazer o financiamento no Banco X, pois as taxas anuais são menores.
No mais indicamos também um especialista da contabilidade financeira para estudar constantemente e acompanhar o caminhar da empresa. No mais estamos à disposição para possíveis esclarecimentos.
4 Conclusão
Finaliza-se este relatório onde fica compreendido e colocado em prática os conhecimentos das disciplinas estudadas durante o semestre.
Foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático e Matemática Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar pela melhor linha de financiamento.
Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a afetam, a fim de desenvolver planos adequados para o negócio.
O planejamento financeiro é uma ferramenta fundamental para o desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar as decisões corretas é necessário ter um planejamento financeiro bem elaborado, a fim de estar melhor preparado eventuais momentos de dificuldade. 
Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e enfatizar com gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além disso produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através dos quais foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
5 REFERÊNCIAS
https://www.treasy.com.br/blog/o-queclassificacao-contabil-ativo-passivo-receita-e-despesa/. Acesso em 14 de agosto de 2020.
https://www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-dacontabilidade-para-tomada-de-decisao. Acesso em 14 de agosto de 2020. 
https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-deliquidez-corrente-seca-imediata-e-geral/. Acesso em 14 de agosto de 2020. 
 
https://maisretorno.com/blog/termos/r/roa. Acesso em 14 de agosto de 2020.
Ano
Produção 
(litros/mês)
Custo
 
de
 
produção 
(por
 
garrafa)
Preço
 
de 
venda
 
(em
 
R$)
1200003,414,50
21200003,714,70
32000004,005,00
RECEITA DE VENDASR$520.000,00
(-) Vendas canceladasR$55.000,00
(-) Imposto sobre vendas 18%R$93.600,00
(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDAR$371.400,00
(-) Custo dos produtos vendidosR$350.000,00
(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTOR$21.400,00
(-) DESPESAS OPERACIONAISR$18.100,00
Comissão de vendasR$2.800,00
Despesas FinanceirasR$2.100,00
Despesa de energiaR$1.200,00
Despesa com salário dos vendedoresR$12.000,00
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONALR$3.300,00
(+) Receitas FinanceirasR$500,00
(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOSR$3.800,00
(-) Imposto de renda15%R$570,00
(-) Contribuição Social 9%R$342,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONALR$2.888,00
(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido-R$5.000,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO-R$2.112,00
Demonstração do Resultado dos Exercícios
Dados
 
do
 
período
Classificação
517.000
ATIVO
105.000
ATIVO
95.000
ATIVO
170.000
ATIVO
26.000
ATIVO
12.000
ATIVO
35.000
ATIVO
160.000
ATIVO
360.000
ATIVO
252.000
ATIVO
120.000
ATIVO
-163.000
ATIVO
7.000
ATIVO
408.900
PASSIVO
200.000
PASSIVO
48.912
PASSIVO
12.000
PASSIVO
164.400
PASSIVO
456.000
PASSIVO
66.900
PASSIVO
250.000
PL
30.000
PL
50.000
PL
11.000
PL
Apurado
PL
Lucros
 
ou
 
prejuízos
 
acumulados
Marketing
 
e
 
Publicidade
 
a
 
Pagar
Capital
 
Social
Reservas
 
de
 
Capital
Reserva
 
Legal
Reserva
 
para
 
Contingências
Empréstimos
 
e
 
Financiamentos
 
a
 
Pagar
Dividendos
 
a
 
Pagar
Prêmios
 
de
 
Seguros
 
a
 
Pagar
Impostos
 
a
 
Pagar
Salários
 
a
 
Pagar
Veículos
Terrenos
Depreciação
 
Acumulada
Software
Fornecedores
Estoque
 
de
 
material
 
de
 
escritório
Prêmios
 
de
 
Seguros
Empréstimos
 
a
 
Sócios
 
(LP)
Participações
 
em
 
outras
 
empresas
Máquinas
 
e
 
Equipamentos
Contas
 
contábeis
 
patrimoniais
Caixa
 
e
 
Equivalentes
 
de
 
Caixa
Clientes
Impostos
 
a
 
Recuperar
Estoque
 
de
 
Mercadorias
ATIVO CIRCULANTE925.000,001157112,00
Caixa e Equivalentes de
Caixa
517.000,00456000,00
Clientes105.000,00164400,00
Imposto a recuperar95.000,00408900,00
Estoques de Mercadorias170.000,0012000,00
Prêmios de seguros12.000,0048912,00
Estoque de material de 
escritório
26.000,0066900,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE195000,00
Empréstimos a sócios35000,00200000,00
Participações em outras 
empresas
160000,00200000,00
IMOBILIZADO569000,00338888,00
Depreciação acumulada-163000,00250000,00
Terreno120000,0030000,00
Veículos252000,0050000,00
Maquinas e Equipamentos360000,0011000,00
Software7000,00-2112,00
ATIVO TOTAL1696000,001696000,00
Reserva para contingências
Lucros acumulados DRE
TOTAL PASSIVO
Capital Social
Reservas de Capital
Reserva Legal
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Empréstimos e Financiamentos a 
Pagar
PATRIMONIO LÍQUIDO
Dividendos a pagar
Marketing e publicidade a 
pagar
Imposto a pagar
Fornecedores
Seguros a pagar
BALANÇO
 
PATRIMONIAL
PASSIVO CIRCULANTE
Salario a pagar