cap 5- finanças nas organizações

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Aula 5 
DEFINIÇÃO 
Conceitos básicos referentes às movimentações financeiras. Análise de fluxos e demonstrações financeiras. Importância 
dos relatórios financeiros para a tomada de decisão. 
 
PROPÓSITO 
Compreender os tipos de movimentação financeira, os principais fluxos financeiros da organização, bem como as 
demonstrações financeiras e seus relatórios correspondentes. 
OBJETIVOS 
MÓDULO 1: Compreender os tipos de movimentação financeira, os principais fluxos financeiros da organização, bem 
como as demonstrações financeiras e seus relatórios correspondentes. 
MÓDULO 2: Reconhecer a importância das demonstrações financeiras 
INTRODUÇÃO 
O sonho de muitos empreendedores é ter muitos clientes para que possam vender o máximo de mercadorias e obter 
lucro no final do ano. 
 
Para ser um profissional de Finanças altamente capacitado ou um empreendedor de sucesso, é necessário ter um ótimo 
controle da entrada e saída de dinheiro da empresa. 
Por meio desse controle, o gestor pode tomar decisões importantes, como: 
 
 
 
Vender outros tipos Abrir uma Comprar um prédio para Vender o carro Comprar Pagar bônus 
 de produtos nova loja fixar endereço empresarial da empresa computadores para os funcionários 
 
É muito importante para todos que desejam entender o básico de Finanças Corporativas ter o conhecimento de controles 
como: 
Fluxo de Caixa (FC) Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
 
 
Balanço Patrimonial (BP) 
 
 
É necessário entender as diversas formas de recebimento e pagamento que existem no mercado, como transações em 
espécie, entre outros, com características próprias que impactam nos resultados financeiros da empresa, de modo que 
seja possível identificar se ela terá ou não dinheiro no final do mês para pagar o salário de seus funcionários. 
 
Neste conteúdo, você entenderá os conceitos básicos de movimentação financeira e, após o estudo, poderá aplicar esse 
conhecimento na empresa em que trabalha ou na abertura do próprio negócio. 
 
 
Identificar os principais tipos de movimentação financeira e os fluxos financeiros 
TIPOS DE MOVIMENTAÇÃO FINANCEIRA 
As constantes entradas e saídas de dinheiro nas empresas podem ocorrer de diversas maneiras. 
 
As empresas funcionam por meio da venda de um produto ou serviço com a finalidade de gerar lucro para 
seus sócios, gerando a constante transação de dinheiro na empresa. 
 
O gestor paga os fornecedores e, simultaneamente, compra material de escritório, remunera os funcionários, 
recebe dinheiro da venda de mercadorias, dos juros após uma aplicação financeira, da prestação de um 
serviço ou mesmo da venda de um móvel da empresa que não é mais usado. 
Vamos conhecer as principais movimentações financeiras que ocorrem nas organizações. 
1. Transações feitas em espécie 
Este tipo de transação é nada mais do que o pagamento ou recebimento em dinheiro vivo. 
Quando pagamos uma corrida de táxi a trabalho, compramos pão para dar de café da 
manhã aos funcionários ou recebemos o pagamento por um serviço de cabelereiro, 
costumamos pagar em dinheiro. 
Em outras palavras, pagamento ou recebimento de pequenos valores costumam ser em dinheiro. Trata-se da 
conhecida transação em espécie. 
As vantagens desse tipo de transação, são poucas, uma vez que têm um baixo nível de segurança. Geralmente, as 
pessoas preferem fazer pagamentos nesta modalidade quando o valor é pequeno ou quando a empresa não possui 
máquina de cartão. 
2. Transação feita em cartão 
Esta modalidade de pagamento foi a que mais cresceu nos último 20 anos. Com o avanço da 
tecnologia, hoje, a maioria dos brasileiros usa o cartão (seja de débito ou de crédito) para pagar 
alguma conta. 
+ Vantagem: Esse tipo de transação oferece segurança ao cliente, que não precisa carregar muito 
dinheiro. Imagine, por exemplo, ter de andar nas ruas com R$ 1.000,00 em espécie para pagar o 
aluguel. 
- Desvantagem: O gestor paga os fornecedores e, simultaneamente, compra material de escritório, remunera os 
funcionários, recebe dinheiro da venda de mercadorias, dos juros após uma aplicação financeira, da prestação de um 
serviço ou mesmo da venda de um móvel da empresa que não é mais usado. 
3. Transferências bancárias 
Depois que a internet entrou em cena, muita coisa mudou. A informação é encontrada rapidamente. É possível conversar 
com pessoas ao redor do mundo em tempo real e fazer pagamentos seguros por meio de serviços em sites como 
Mercado Livre, Amazon e Submarino. 
 
A transferência bancária logo se tornou uma das formas de pagamento mais rápidas, fáceis e 
seguras, pois não é mais necessário andar com R$ 50.000 em espécie para depositar na conta 
dos funcionários. 
 
É possível programar quando o dinheiro vai ser transferido, evitando possíveis atrasos. Assim, 
transferências bancárias são uma ótima maneira de transacionar dinheiro dentro das empresas. 
4. Boletos 
Os boletos são uma modalidade de pagamento oferecida por algumas empresas para que seus 
clientes tenham maior facilidade e segurança no pagamento por algum produto ou serviço. 
 
5. Duplicatas 
Esta modalidade funciona da seguinte maneira: 
 
Como envolve o “empréstimo” de dinheiro, apenas algumas empresas utilizam essa modalidade de movimentação 
financeira. 
Saiba mais 
De acordo com Assaf Neto (2019, p. 1), receber uma quantia hoje ou no futuro não é a mesma coisa. O valor de uma 
unidade monetária hoje é preferível à mesma unidade monetária disponível amanhã. Adiar um recebimento por um 
período de tempo envolve um sacrifício, que deverá ser pago mediante uma recompensa definida pelos juros. Dessa 
forma, são os juros que introduzem efetivamente o adiamento do consumo, permitindo a formação de poupanças e de 
novos investimentos na economia. 
Neste vídeo, o Prof. Matheus Moura Ferreira Costa contextualiza os tipos de movimentação financeira que estudamos 
até o momento. https://player.vimeo.com/video/409632752 
Agora que aprendemos os principais tipos de movimentação financeira, reflita: 
Quais são as principais formas de pagamento e recebimento utilizados por você e sua empresa? 
IMPORTÂNCIA DOS FLUXOS FINANCEIROS NAS ORGANIZAÇÕES 
Existem diversas formas de receber e pagar. Mas qual é a relevância disso para sua vida profissional? 
Cada tipo de modalidade tem suas peculiaridades. Isso influencia quando a empresa, ou você, receberá o 
dinheiro ou quando esse dinheiro sairá da conta. 
 
Agora, imagine se, no final do mês, você achava que tinha sobrado dinheiro, mas esqueceu que havia 
pago um boleto bancário que só compensa em três dias úteis. 
 
O dinheiro que você acreditou que serviria, por exemplo, para ir ao shopping não existe mais no fim de 
semana. 
Para evitar essa e outras surpresas, usamos o Fluxo de Caixa. 
O QUE É FLUXO DE CAIXA? 
Agora que sabemos que as empresas possuem diversas formas de pagar e receber dinheiro, 
precisamos entender a melhor forma de controlar isso. 
Caso não haja um bom controle dessas movimentações, a empresa pode ter sérios problemas. 
O Fluxo de Caixa é um controle financeiro feito, principalmente, por profissionais da área financeira (mas pode ser feito 
por qualquer um até para o controle das contas de casa) para monitorar a quantidade de dinheiro que está entrando e 
saindo diariamente da empresa. 
 
 
 
https://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0050/index.html
https://player.vimeo.com/video/409632752
EXEMPLOS DE FLUXO DE CAIXA 
Na prática, empresas usam programas avançados e caros para o controle do fluxo de caixa. No entanto, na falta de 
dinheiro ou vontade de economizar, é possível usar planilha eletrônica de dados, que também pode ser eficiente, como, 
por exemplo, o Excel. 
 
No desenvolvimento de um bom fluxo de caixa, são criadas três colunas: 
 
Você pode se perguntar:Como é possível perder o controle da entrada e saída de dinheiro 
ou pensar em gastar só depois que receber? 
 
Muitas vezes, empresas compram produtos a prazo, tais como matéria-prima, maquinário, equipamento 
de uso diário etc. 
 
É possível que despesas antigas apareçam nos meses subsequentes. Caso não haja dinheiro suficiente 
em caixa para pagá-las, será cobrada uma multa. 
A fim de evitar o risco de não ter dinheiro no momento de pagar todas as dívidas, feitas ou não no passado, 
o Fluxo de Caixa surge como uma solução prática de análise diária que ajuda o gestor a decidir se pode ou 
não adquirir novas dívidas, bem como se há necessidade de solicitar um empréstimo. 
 
Neste vídeo, o Prof. Matheus Moura Ferreira Costa contextualiza o Fluxo de Caixa. 
https://player.vimeo.com/video/410648540 
VAMOS RELEMBRAR? 
Apresentamos até aqui os principais tipos de movimentações financeiras. Tal classificação é importante, 
pois devemos ser precisos nesta identificação, para que a organização seja melhor e nos permita tomar 
decisões acertadas, visto que cada movimentação tem suas vantagens ou indicação. 
Outro assunto importante que estudamos foi o Fluxo de Caixa, que pode ser considerado o confronto 
entre as entradas e saídas financeiras de uma pessoa jurídica ou física. 
Esse controle é essencial para prever em determinado momento: 
Falta de receita – possivelmente, será necessário captar recursos. 
Excesso de receita – possivelmente, uma parte dessa quantia será aplicada. 
 
Para melhorar a saúde financeira de uma pessoa, precisamos, incialmente, mensurá-la. 
https://player.vimeo.com/video/410648540
 
Reconhecer a importância das demonstrações financeiras 
Noções de resultados financeiros 
Vamos estudar o resultado financeiro da organização, isto é, lucro ou prejuízo, e como 
determinados relatórios são usados para demonstrar a saúde financeira da organização. 
Como essa parte da Gestão Financeira dialoga muito com a área de Contabilidade, 
entenderemos, de forma resumida, alguns conceitos contábeis. 
 
Quando um gestor possui bons controles sobre a entrada e saída de dinheiro da empresa, podemos afirmar que tem um 
bom controle de Fluxo de Caixa. 
Saber apenas quanto dinheiro a empresa possui em caixa em determinado momento não é suficiente. Também é 
necessário saber: 
- Quantos ativos (maquinário, estoque, dinheiro vivo, investimentos etc.) possui. 
- Quanto deve aos outros (salários a pagar, impostos a recolher, empréstimos no banco etc.). 
Para esse tipo de informação e análise, foi criada a Demonstração Financeira (DF). 
Trata-se de um relatório contábil que demonstra, de forma resumida, dados financeiros da empresa. 
As demonstrações financeiras são compostas por três relatórios principais: 
Como já aprendemos sobre o Fluxo de Caixa, focaremos nesses dois relatórios que ainda não 
mencionamos. 
Cada um desses relatórios é muito importante na tomada de decisão estratégica da empresa, se 
deve continuar vendendo um produto, se deve comprar outra empresa, se está gerando lucro etc., 
além de serem requeridos por lei em alguns casos. 
Demonstração do Resultado do Exercício 
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é definida como “um relatório contábil que apresenta, de forma 
resumida, as operações de uma empresa em determinado período e o resultado apurado, que pode ser de lucro ou 
prejuízo.” (DICIONÁRIO FINANCEIRO, s.d.) 
 
Enquanto o fluxo de caixa mostra a entrada e saída de dinheiro no momento atual. 
Sem se preocupar com dívidas ou recebimentos futuros, nem com o custo de produção. 
A DRE consolida todas essas informações de forma organizada, considerando outros fatores, tais como 
outros tipos de receita, que não sejam a venda ou prestação de serviço, o pagamento de impostos etc. 
Quando uma empresa vende um produto ou presta um serviço, o dinheiro que entra, chamado na 
Contabilidade de “receita operacional”, é contabilizado na DRE. Além disso, os custos de produção e do 
serviço prestado também são tipos de despesas registrados na DRE. 
Ao final da DRE, após a contabilização das receitas, dos custos e dos impostos, é possível ver se houve lucro ou 
prejuízo no exercício. 
Neste vídeo será explicado como se faz uma DRE - http://atreus.uoledtech.com.br/estacio/video/196753 
http://atreus.uoledtech.com.br/estacio/video/196753
Balanço Patrimonial 
O Balanço Patrimonial é definido como: 
"[U]m relatório contábil que demonstra como está a posição patrimonial e financeira da organização. Ele detalha 
o ativo, o passivo e o Patrimônio Líquido da companhia [...].” (DICIONÁRIO FINANCEIRO, s.d.) 
Em outras palavras, o Balanço Patrimonial serve para registrar, de forma organizada, todos os produtos 
que a empresa comprou e utiliza (computadores, carros, imóveis etc.), como todas as dívidas que ela tem 
a pagar (fornecedores a prazo, empréstimos no banco etc.). 
No final do ano (chamado, também, de exercício), consolida-se o Balanço Patrimonial, que possui subclassificações 
convencionadas para que todas as empresas sigam um padrão único. São elas: 
- Ativo: Valor que indica quais são os bens e direitos que uma empresa possui [e o que irá receber]. [É tudo o que pode 
ser convertido] em meios monetários” (DICIONÁRIO FINANCEIRO, s.d.). 
- Passivo: Conjunto de obrigações e dívidas feitas para o financiamento da atividade organizacional, considerado na 
contabilidade das empresas” (DICIONÁRIO FINANCEIRO, s.d.). Em outras palavras, é tudo o que a empresa tem de pagar 
no futuro. 
- Patrimônio Líquido: Diferença entre o ativo e o passivo da organização, ou seja, entre os bens e direitos que ela possui 
e suas obrigações. [Trata-se da] riqueza de uma organização, o que ela possui descontadas as contas que precisa pagar” 
(DICIONÁRIO FINANCEIRO, s.d.). 
1. Contas do ativo 
Na coluna do ativo, as contas que representam os bens e direitos são dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez, 
ou seja, aparecem em cima daquilo que, em caso de necessidade, pode ser transformado mais rapidamente em dinheiro. 
O ativo divide-se em: Ativo circulante e Ativo não circulante. 
 
 
Outros subgrupos existentes são as despesas antecipadas e outros créditos. 
 
 
 
 
 
 
 
Saiba mais 
Podemos analisar a importância das contas do ativo no caso da empresa Rakuten, ela vendeu suas operações no país, 
porém, três meses depois, a companhia que assumiu pediu recuperação judicial e deixou mais de 2.000 varejistas sem 
receber. Pesquise na internet Os bastidores da dramática saída da Rakuten do Brasil e veja como este caso contribui 
com o conteúdo estudado. 
 
2. Contas do passivo 
Na coluna do ativo, as contas que representam os bens e direitos são dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez, 
ou seja, aparecem em cima daquilo que, em caso de necessidade, pode ser transformado mais rapidamente em dinheiro. 
O passivo pode ser dividido em: Passivo circulante e Passivo não circulante. 
 
Na Contabilidade, a diferença entre as duas classificações se deve à data de vencimento das obrigações. 
 
Conforme Gelbcke et al. (2018, p. 345): 
As obrigações da companhia (tudo que ela deve a outros – inclusive financiamentos para aquisição de 
direitos do ativo não circulante). 
 
Serão classificadas no passivo circulante quando vencerem no exercício seguinte, ou seja, quando seu 
vencimento ocorrer em até 12 meses após o exercício fiscal do relatório. 
 
E no passivo não circulante se tiverem vencimento em prazo maior. 
 
 
Assim, o passivo circulante corresponde às obrigações de curto prazo, ou seja, às dívidas e contas que a empresa 
deverá pagar no exercício seguinte à apresentação do Balanço Patrimonial (geralmente, em até um ano). Se o prazo de 
pagamento for maior, essas contas entrarão no Balanço Patrimonial como passivo não circulante. 
 
Tanto o passivo circulante quanto o não circulante podem ser divididos em subgrupos de contas. São eles: 
 
 
Agora que você aprendeu sobre todos as etapas necessárias para construir o balanço patrimonial, veja comoele fica na 
prática: 
 
 
Neste vídeo, o Prof. Matheus Moura Ferreira Costa discute a importância das demonstrações financeiras. 
https://player.vimeo.com/video/412084985 
Vamos relembrar? 
Apresentamos as principais noções de resultado financeiro. Mais especificamente, abordamos, 
de forma completa, os dois principais relatórios que compreendem as demonstrações financeiras: 
o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE). 
Com base no conhecimento aprofundado desses relatórios, você pôde entender, de modo coeso e prático, os registros 
contábeis demonstrados nessas DFs e, assim, observar quanto a empresa possui de bens e direitos – demonstrado nas 
contas do ativo – e suas obrigações com terceiros – demonstrada nas contas do passivo. 
Agora você já sabe identificar se a empresa obteve lucro ou prejuízo no exercício contábil, bem como 
compreende os principais fatores que influenciaram o resultado apresentado. 
https://player.vimeo.com/video/412084985
Conclusão 
Este conteúdo demonstrou as principais movimentações financeiras, bem como os conceitos de Fluxo de Caixa, Balanço 
Patrimonial e Demonstração do Resultado do Exercício (DRE). Com base nesses conceitos, é possível dar início a 
conhecimentos mais avançados de finanças corporativas, tais como análise de custo. 
Além disso, explicamos como cada um dos relatórios é elaborado e como são usados na tomada de decisão estratégica 
pelo gestor financeiro das companhias. 
Este conhecimento adquirido capacita o futuro profissional a exercer funções estratégicas nas áreas financeiras das 
empresas, dando um suporte mais ativo na tomada de decisão para o gestor da companhia. 
 
CONQUISTAS 
Identificou os principais tipos de movimentação financeira e os fluxos financeiros 
Reconheceu a importância das demonstrações financeiras 
 
Glossário 
Passivo circulante: “Contas que sejam realizáveis dentro do exercício social da empresa, prazo este de 12 meses da 
demonstração do Balanço Patrimonial. Também é conhecido como exigível a curto prazo” (DICIONÁRIO FINANCEIRO, 
s.d.). 
Leasing: “Contrato por meio do qual a arrendadora ou locadora – empresa que se dedica à exploração de leasing – 
adquire um bem escolhido por seu cliente – arrendatário ou locatário – para, em seguida, alugá-lo a este último por um 
prazo determinado” (S.O.S CONSUMIDOR, s.d.) 
 
PODCAST 
 
Referências 
ASSAF NETO, A. Matemática Financeira e suas aplicações. 14. ed. São Paulo: Atlas, 2019. 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. O que é balanço patrimonial? Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. O que é DRE? Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. O que são ativos. Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. Passivo. Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. Passivo circulante. Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
DICIONÁRIO FINANCEIRO. Patrimônio Líquido. Matosinhos: 7Graus, (s.d.). 
FREZATTI, F. Gestão do Fluxo de Caixa: perspectivas estratégica e tática. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2014. 
GELBCKE, E. et al. Manual de Contabilidade Societária aplicável a todas as sociedades de acordo com as normas 
internacionais do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2018. 
GITMAN, L. Administração financeira. 12. ed. São Paulo: Pearson, 2010. 
S.O.S CONSUMIDOR. O que é o leasing. [S. l.]: S.O.S Consumidor, (s.d.). 
WEIL, R.; SCHIPPER, K.; FRANCIS, J. Contabilidade financeira: introdução aos conceitos, métodos e práticas. 2 ed. 
São Paulo: Cengage Learning, 2015. 
 
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Pesquise na internet e acesse as seguintes páginas: 
• Portal de Contabilidade; 
• InfoMoney – Informação que vale dinheiro; 
• Boleto Atualizado – Saiba mais sobre boletos; 
• Dinheirama – Educação financeira, finanças pessoais e investimentos; 
• Como investir – ANBIMA – Saiba tudo sobre investimentos e descomplique sua vida financeira. 
Pesquise no YouTube e assista aos vídeos do canal Finanças 101. 
 
 
Respostas: 
1. Parabéns! A alternativa D está correta. Quando não há controle adequado da entrada e saída de dinheiro por parte 
de pessoa jurídica ou física, corre-se o risco de não ter dinheiro em caixa em determinado momento. Foi o que ocorreu na 
alternativa D: a compra do material foi feita antes e o pagamento, depois, quando, possivelmente, a chegada dessa conta 
de pagamento não era lembrada. Por meio do controle de dinheiro, dificilmente, vamos esquecer que temos de pagar certa 
conta em determinada data. 
2. Parabéns! A alternativa B está correta. Em um Fluxo de Caixa, precisamos de três informações: a entrada de dinheiro 
ou recebimento, a saída de dinheiro ou pagamento, e a diferença entre ambos, que pode ser nula ou zero, ou excesso 
de caixa, ou falta de caixa. 
3. Parabéns! A alternativa C está correta. As Demonstrações Financeiras (DFs) são relatórios contábeis usados, 
principalmente, para a tomada de decisão estratégica. O Balanço Patrimonial – um dos relatórios que compreende as 
DFs – tem o intuito de demonstrar os bens e direitos da organização (ativos), seus deveres e suas obrigações 
(passivo), bem como seu capital social. 
4. Parabéns! A alternativa D está correta. As contas do passivo são destinadas à contabilização de obrigações e deveres 
das organizações. Como se trata de um empréstimo a pagar com vencimento em três anos, deve ser registrado no 
passivo não circulante, pois esta subconta compreende todos os passivos com vencimento após 12 meses ao 
encerramento do exercício fiscal da elaboração do relatório.