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1 96 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 1. Análise das Demonstrações Contábeis .................................................................. 2 1.1. Aspectos Introdutórios ........................................................................................................... 2 1.2. Métodos de Análise ............................................................................................................... 3 1.3. Aspectos das demonstrações passíveis de análise ................................................................ 3 1.4. Padronização das demonstrações contábeis para análise ..................................................... 4 1.5. Índices de Liquidez ................................................................................................................. 4 1.6. Indicadores de Lucratividade ................................................................................................. 8 1.7. Indicadores de Rentabilidade ............................................................................................... 10 1.8. Indicadores de Endividamento (Estrutura de Capital) .......................................................... 15 1.9. Análise Horizontal ................................................................................................................. 16 1.10. Análise Vertical (de estrutura ou estática) ........................................................................... 20 2. Questões Comentadas ........................................................................................ 23 Análise do Capital de Giro .......................................................................................................... 71 3. Gabarito ............................................................................................................... 96 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 5 96 compromissos. Essa capacidade pode ser avaliada considerando: longo prazo, curto prazo ou prazo imediato. 1.5.1. Liquidez Geral Indica a liquidez da empresa no curto e longo prazo. Mostra quanto a empresa possui em bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo para fazer frente às suas dívidas totais. Liquidez Geral = Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Passivo Não Circulante Interpretação: Quanto maior for o índice de liquidez geral melhor, pois indica que a empresa possui condições de quitar suas dívidas totais. (SEPLAG-DF) A utilização do índice de liquidez geral proporciona a visualização da quitação de todas as obrigações da empresa de curto e longo prazo em função de seus recursos econômicos também de curto e longo prazo. Assim, é possível determinar se a empresa possui recursos suficientes para quitar todas as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo. Comentários Conforme acabamos de estudar, a essência do índice de liquidez geral é justamente essa: proporcionar a visualização da quitação de todas as obrigações da empresa de curto e longo prazo em função de seus recursos econômicos também de curto e longo prazo. Nesse sentido, um índice de liquidez geral positivo (maior que 1) indica que a empresa possui recursos suficientes para quitar todas as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo (investimentos, imobilizado e intangível). Gabarito: Certo 1.5.2. Liquidez Corrente O índice de liquidez corrente mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis no curto prazo, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas no mesmo período. Em outras palavras, mostra a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de curto prazo. Liquidez Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 6 96 Interpretação: Quanto maior for o índice de liquidez corrente melhor, pois temos uma situação em que a empresa apresenta condições de quitar suas dívidas de curto prazo. Assim, LC > 1: o ativo circulante é mais que suficiente para quitar as dívidas de curto prazo. Nesse caso, o excesso em relação ao 1 deve-se à existência do Capital Circulante Líquido (CCL) que corresponde à diferença entre o AC e o PC e representa a folga financeira a curto prazo. LC = 1: nesse caso, temos um ativo circulante igual ao passivo circulante. LC < 1: o ativo circulante é insuficiente para quitar as dívidas de curto prazo. 1.5.3. Liquidez Seca (ácida) A liquidez seca expressa quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminuídos do valor dos estoques, para pagar cada real de dívida a curto prazo. O índice de liquidez seca parte do princípio de que os estoques são necessários à atividade operacional da empresa e, portanto, são considerados como um investimento permanente dentro do ativo circulante. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das vendas para liquidar seus compromissos. Além disso, a doutrina cita a questão dos riscos. Os estoques apresentam risco de roubo, obsoletismo, deterioração e de não serem vendidos e, portanto, não serem convertidos em dinheiro, não servindo para pagamento de dívidas. Enquanto se verificam esses riscos nos estoques, o passivo circulante é líquido e certo: deve ser pago no dia e na quantia aprazada. Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante Interpretação: Quanto maior for o índice de liquidez seca melhor, pois mostra que a empresa possui condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques. 1.5.4. Liquidez Imediata O índice de liquidez imediata mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas no curto prazo. A liquidez imediata procura responder o seguinte questionamento: o volume de disponibilidade da empresa é suficiente para cobrir as obrigações em curto prazo? Portanto, a liquidez imediata mostra o percentual de dívidas de curto prazo que a empresa tem condições de liquidar imediatamente. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 8 96 Liquidez Seca (LS) AC – Estoques – Despesas Antecipadas PC Liquidez Geral (LG) AC + ARLP – Despesas Antecipadas PC + PÑC Assim, na resolução de questões temos que ficar atentos se no balanço apresentado há despesas antecipadas. Caso exista, devemos retirá-las do ativo circulante. 1.6. Indicadores de Lucratividade Os indicadores de lucratividade relacionam os lucros com as vendas, ou seja, comparam elementos da Demonstração do Resultado do Exercício. 1.6.1. Margem Operacional A Margem Operacional indica o percentual de lucro sobre vendas líquidas. Margem Operacional = Lucro Operacional Líquido Vendas Líquidas Interpretação: quanto maior o percentual, maior a rentabilidade. 1.6.2. Margem Bruta A Margem Bruta indica o resultado com mercadorias e serviços tomados como base o valor das vendas líquidas. Margem Bruta = Lucro Operacional Bruto Vendas Líquidas Interpretação: quanto maior o percentual, maior a rentabilidade. 1.6.3. Margem Geral ou Margem Líquida A Margem Geral ou Líquida representa o percentual de lucro líquido em relação às vendas líquidas. Margem Geral ou Líquida = Lucro Líquido Vendas Líquidas Interpretação: quanto maior o percentual, maior a rentabilidade. 1.6.4. Giro Operacional O Giro Operacional indica o número de vezes em que as vendas líquidas reproduzem os recursos aplicados em ativos operacionais. Giro Operacional = Vendas Líquidas Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (AuditorFiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 11 96 Retorno Geral = Lucro Líquido X Vendas Líquidas Vendas Líquidas Ativo Total Médio Simplificando, temos: Retorno Geral (Rentabilidade do Ativo) = Lucro Líquido Ativo Total Médio Interpretação: Quanto maior, melhor. 1.7.3. Retorno do Capital Próprio ou Rentabilidade do PL O Retorno do Capital Próprio ou Rentabilidade do PL indica a rentabilidade percentual do capital próprio. O Retorno do Capital Próprio é obtido da seguinte forma: Retorno do Capital Próprio (Rentabilidade do PL) = Lucro Líquido PL Médio O PL Médio é obtido da média entre o PL no início do período e o PL no final do período. PL Inicial + PL Final 2 Interpretação: Quanto maior, melhor. 1.7.4. Grau de Alavancagem Financeira (GAF) O Grau de Alavancagem Financeira (GAF) indica a influência que os acionistas estão recebendo pela participação dos recursos nos negócios da empresa. A expressão “alavancagem financeira” significa o que a empresa consegue alavancar, ou seja, aumentar o lucro líquido por meio da estrutura de financiamento. Trata-se, portanto, do efeito da estrutura de financiamento no lucro dos acionistas. GAF = Rentabilidade dos Capitais Próprios Rentabilidade da empresa Como a Rentabilidade dos Capitais Próprios é obtida da relação Lucro Líquido/PL e a Rentabilidade da Empresa da relação (Lucro Líquido + Desp. Financeira)/ Ativo Total), temos: GAF = Lucro Líquido PL Lucro Líquido + Desp. Financeira Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 12 96 Ativo Total Interpretação: GAF > 1: Alavancagem Financeira Positiva. Os capitais de terceiros estão influenciando positivamente o retorno do capital próprio da empresa. Logo, é interessante (favorável) para a empresa captar recursos de terceiros, pois o custo do endividamento com os ativos financiados por terceiros é inferior ao retorno para os acionistas dos investimentos efetuados com esses recursos de terceiros. GAF = 1: Alavancagem Financeira Nula. Os capitais de terceiros não influenciam o retorno do capital próprio da empresa. Logo, é indiferente para a empresa captar recursos de terceiros, pois o custo do endividamento com os ativos financiados por terceiros é igual ao retorno para os acionistas dos investimentos efetuados com esses recursos de terceiros. GAF < 1: Alavancagem Financeira Negativa. Os capitais de terceiros estão influenciando negativamente o retorno do capital próprio da empresa. Logo, não é interessante para a empresa captar recursos de terceiros, pois o custo do endividamento com os ativos financiados por terceiros é superior ao retorno para os acionistas dos investimentos efetuados com esses recursos de terceiros. Assim, quanto maior o GAF melhor, pois melhor será o efeito da aplicação dos recursos de financiamento e empréstimo sobre o PL. (TJ-ES) Quando o grau de alavancagem financeira é maior do que um, o custo do endividamento com os ativos financiados por terceiros é inferior ao retorno para os acionistas dos investimentos efetuados com esses recursos de terceiros. Comentários Conforme estudamos, quando o GAF é maior que 1, temos uma alavancagem Financeira Positiva. Os capitais de terceiros estão influenciando positivamente o retorno do capital próprio da empresa. Logo, é interessante (favorável) para a empresa captar recursos de terceiros, pois o custo do endividamento com os ativos financiados por terceiros é inferior ao retorno para os acionistas dos investimentos efetuados com esses recursos de terceiros. Gabarito: Certo 1.7.5. Grau de Alavancagem Operacional (GAO) O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) está ligado à variação percentual nos lucros operacionais, relacionada com determinada variação percentual no voluma de vendas (relação entre nível de produção/vendas e lucro). Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 13 96 A expressão “alavancagem operacional” significa o quanto a empresa consegue aumentar o lucro por meio da atividade operacional, basicamente, em função do aumento da margem de contribuição (diferença entre receitas e custos variáveis) e manutenção de custos fixos. GAO = Variação % Lucros Variação % Vendas Outra forma de encontrarmos o GAO é a seguinte: GAO = (Preço Unitário – Custo Variável) x Quantidade Lucro Operacional (Preço Unitário – Custo Variável) x Quantidade = Margem de Contribuição Total Uma alta alavancagem operacional caracteriza-se por possuir elevados custos fixos e baixos custos variáveis. Portanto, pequenas alterações no volume de vendas irão resultar em grandes alterações no lucro (há uma maior sensibilidade do lucro às alterações nos níveis de receitas). Assim, maiores são os riscos. Já uma baixa alavancagem operacional, caracteriza-se por possuir baixos custos fixos e elevados custos variáveis. Portanto, as alterações no volume de vendas não resultarão em grandes mudanças nos lucros. Do exposto, devemos gravar essa regra, pois ela é muito útil na resolução de questões que envolvam alavancagem operacional. Quanto mais elevados os custos fixos em relação aos custos variáveis, maior o Grau de Alavancagem Operacional (GAO). Resumindo... Maior GAO à Maior custo fixo à Maior sensibilidade (lucro x vendas) à Maior risco. (CESPE/Auditor/TCE-ES/2012) Quanto maior for o grau de alavancagem operacional, mais elevada será a participação dos custos variáveis no custo total da empresa e, consequentemente, maior será a sensibilidade do lucro às alterações nos níveis de receitas. Comentários Corrigindo o item, temos: Quanto maior for o grau de alavancagem operacional, mais elevada será a participação dos custos variáveis (custos fixos) no custo total da empresa e, consequentemente, maior será a sensibilidade do lucro às alterações nos níveis de receitas. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 15 96 (CESPE/Contador/SEPLAG-DF/2008) Ao utilizar o índice de solvência, não se considera o volume de recursos disponível no patrimônio líquido da empresa. Desse modo, a análise restringe-se a recursos econômicos e obrigações de curto e longo prazo. Comentários Conforme vimos, o índice de solvência não considera os recursos do PL, mas apenas os ativos totais e as exigibilidades de curto e longo prazo (passivo circulante + passivo não circulante), conforme descrito a seguir: Gabarito: Certo 1.8. Indicadores de Endividamento (Estrutura de Capital) Os indicadores de estrutura de capital indicam a relação entre o capital próprio (PL) e o capital de terceiros (passivo exigível). Sendo assim, fornecem informações sobre a dependência (ou não) da empresa em relação aos capitais de terceiros. 1.8.1. Endividamento Geral (Total) O endividamento geral correspondente à participação percentual de terceiros no financiamento da aplicação de recursos demonstrada no total do Ativo. Endividamento Geral = Exigível Total Exigível Total + PL Exigível Total (capital de terceiros) = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante – Receitas Diferidas. Como as receitas diferidas não possuem característica de exigibilidade, devem ser somadas ao PL para efeitos de análise. Como Exigível Total + PL = Ativo, a fórmula pode ser reescrita da seguinte forma: Endividamento Geral = Exigível Total Ativo Total Interpretação: Quanto menor, melhor. 1.8.2. Grau de Endividamento O Grau de Endividamento indica a participação dos capitais de terceiros no capital próprio da empresa. Grau de Endividamento = PC + PÑC (capital de terceiros) Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 22 96 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 23 96 2. QUESTÕES COMENTADAS 1. (CESPE/Analista/Administração/MPC TCE-PA/2019) O índice de endividamento geral utilizado na análise financeira de uma empresa representa a capacidade de a) solvência de longo prazo da empresa e sua alavancagem financeira. b) pagamento tempestivo das dívidas de curto prazo da empresa. c) solvência de curto prazo da empresa. d) liquidez da empresa. e) gerenciamento dos ativos da empresa. Comentários Conforme estudamos, o endividamento geral correspondente à participação percentual de terceiros no financiamento da aplicação de recursos demonstrada no total do Ativo. Endividamento Geral = Exigível Total Ativo Total Como esse índice indica o endividamento da empresa, quanto maior for o índice, maior será a alavancagem financeira da empresa. Ademais, o índice está relacionado à solvência de longo prazo da empresa, ou seja, à capacidade da empresa saldar suas dívidas de longo prazo. Gabarito: A Tabela 1A4-I A tabela a seguir apresenta as contas sintéticas do balanço patrimonial de determinada empresa ao final do exercício de 2018. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 24 96 2. (CESPE/Analista/Administração/MPC TCE-PA/2019) Ainda de acordo com a tabela 1A4-I, o índice de endividamento geral daquela empresa é de a) 10%. b) 20%. c) 30%. d) 40%. e) 50%. Comentários Endividamento Geral = Exigível Total Ativo Total Exigível total = dívidas de curto prazo + dívidas de longo prazo Exigível total = 100 + 200 = 300,00 Ativo total Caixa 10 Duplicatas a receber 20 Estoques 70 Máquinas 110 Terrenos 220 Marcas e Patentes 200 Depreciação (acumulada) (30) > aqui o examinador deu mole, pois deveria deixar claro ser a depreciação acumulada! Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 25 96 600,00 EG = 300,00/600,00 >> 0,5 ou 50% Gabarito: E 3. (CESPE/Auditor-Fiscal da Receita Estadual/SEFAZ-RS/2019) Se, no ano de 2017, uma empresa tiver obtido receitas de vendas líquidas no valor de R$ 500.000 e, nesse mesmo ano, o giro do ativo da empresa houver sido de 0,5 vez e a rentabilidade do seu ativo tiver ficado em 20%, então, nessa situação hipotética, o lucro líquido dessa empresa no mesmo período alcançou o valor de a) R$ 100.000. b) R$ 200.000. c) R$ 250.000. d) R$ 1.000.000. e) R$ 5.000.000. Comentários Efetuando os cálculos, temos: Giro do ativo = Vendas líquidas/ativo total 0,5 = 500.000/ativo Ativo = 1.000.000,00 Rentabilidade do ativo = lucro líquido/ativo total 0,2 = lucro líquido/1.000.000,00 Lucro líquido = 200.000,00 Gabarito: B 4. (CESPE/Auditor-Fiscal da Receita Estadual/SEFAZ-RS/2019) Os indicadores econômico- financeiros que podem ser obtidos por meio de análise vertical incluem o a) retorno sobre o patrimônio líquido e a margem de lucro. b) giro do ativo e o índice de endividamento. c) índice de endividamento e a margem de lucro. d) giro de contas a receber e o giro dos estoques. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 26 96 e) capital circulante próprio e o capital permanente líquido. Comentários A Análise Vertical (AV) consiste no estudo e comparações de contas e subgrupos dentro da própria demonstração analisada. Para tanto, identificamos o percentual de participação de cada item da demonstração em relação a um grupo ou ao todo dentro de um período específico. Assim, o principal objetivo da AV é demonstrar as participações relativas de cada item de uma demonstração contábil em relação a determinado referencial. Logo, AV = Valor do elemento/Valor Total No Balanço Patrimonial, os coeficientes são calculados em função do total do Ativo e total do Passivo + PL. Na Demonstração do Resultado, utiliza-se a Receita Líquida como base (Índice 100). De posse desse conhecimento, vamos analisar as assertivas. a. Errado. O retorno sobre o PL compara elemento do balanço patrimonial com elemento da DRE, logo não está relacionada à análise vertical. A margem sobre o lucro sim está relacionada à AV. b. Errado. O giro do ativo relaciona as vendas líquidas (elemento da DRE) com o ativo (elemento do BP). O índice de endividamento sim está relacionado à AV. c. Certo. Tanto o índice de endividamento como a margem de lucro relacionam elementos de uma mesma demonstração (BP no caso do endividamento e DRE no caso da margem de lucro). d. Errado. Os giros citados relacionam conta de resultado (DRE) com conta patrimonial (BP). Logo, não se relacionam com a AV. e. Errado. Esses índices não possuem uma relação (divisão), logo não se relacionam com a AV. Gabarito: C 5. (FUNDATEC /Contador/CRP 7/2019) Entre outros, os seguintes valores constam no balanço patrimonial de certa empresa: Disponível: R$ 1.500,00; Estoques: R$ 1.800,00; Ativo Circulante: R$ 5.400,00; Fornecedores: 3.300,00; Passivo Circulante: 6.000,00 e Total do Passivo: R$ 9.000,00. Considerando esses valores, qual o índice de liquidez imediata da empresa? a) 0,17. b) 0,25. c) 0,60. d) 0,78. e) 1,64. Comentários Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 27 96 Efetuando os cálculos, temos: Liquidez Imediata = Disponibilidades/Passivo Circulante LI = 1.500,00/6.000,00 LI = 0,25 Gabarito: B 6. (CESGRANRIO/Contador/PETROBRAS/2018) Na esfera econômico-financeira, o conceito de liquidez diz respeito à capacidade de solvência de uma empresa no curto prazo. Quando o estoque de uma empresa não é líquido, ou seja, sua conversão em caixa é difícil ou demorada, o índice de liquidez seca apresenta melhores resultados sobre a liquidez geral, se comparado ao índice de liquidez corrente. Considere-se o seguinte balancete, que foi apresentado pelo contador da Cia. Z S.A. De acordo com o balancete apresentado pelo contador da Cia. Z S.A., o índice de liquidez seca aproximado da empresa foi de: a) 0,74 b) 0,82 c) 1,22 d) 1,42 e) 2,74 Comentários Efetuando a soma das contas, temos: Ativo Circulante: 240.000 + 20.000 + 38.000 + 275.000 = 573.000 Passivo Circulante: 73.000 + 136.000 = 209.000 Liquidez Seca = (573.000 - 275.000)/209.000 = 1,42 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 28 96 Gabarito: D Considere os dados a seguir para responder às questões abaixo. A Sociedade Anônima L, quando da análise das demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, fez as seguintes anotações, em reais: 7. (CESGRANRIO/Economista/PETROBRAS/2018) Considerando-se exclusivamente as informações recebidas e os aspectos técnico-conceituais da análise das demonstrações contábeis, o valor do ativo circulante da Sociedade Anônima L, evidenciado no balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2017, em reais, é de a) 2.080.000,00 b) 3.120.000,00 c) 3.785.600,00 d) 5.678.400,00 e) 9.464.000,00 Comentários Nesse tipo de questão temos que ir “jogando” com os índices até chegar ao valor do grupo de contas solicitado. Por meio do índice de composição do endividamento conseguimos encontrar o passivo circulante. Isso porque este índicemede a razão entre o passivo circulante e o total do capital de terceiros: CE = PC/(PC + PNC) Capital de Terceiros (CT) = PC + PNC 0,6 = PC/5.200.000,00 PC = 3.120.000,00 De posse do valor do passivo circulante podemos encontrar o valor do ativo circulante. Assim, temos: LC = AC/PC 1,82 = AC/3.120.000,00 AC = 5.678.400,00 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 29 96 Gabarito: D 8. (CESGRANRIO/Economista/PETROBRAS/2018) Considerando-se exclusivamente as informações recebidas e os aspectos técnico-conceituais da análise das demonstrações contábeis, o valor do estoque da Sociedade Anônima L, evidenciado no balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2017, em reais, é de a) 1.040.000,00 b) 1.560.000,00 c) 2.600.000,00 d) 2.839.200,00 e) 2.932.800,00 Comentários Basicamente, basta continuar com a resolução da questão anterior... LS = (AC – Estoques)/PC 1,32 = (5.678.400 – Estoques)/3.120.000 Estoques = 1.560.000,00 Gabarito: B 9. (CESGRANRIO/Administrador Júnior/TRANSPETRO/2018) No que se refere à estrutura de capital de uma entidade, a equação que divide as obrigações financeiras relacionadas ao capital de terceiros pelo patrimônio líquido aponta o grau de a) imobilização do capital b) alavancagem financeira c) endividamento d) liquidez imediata e) imobilização de recursos Comentários Os indicadores de estrutura de capital (de endividamento) indicam a relação entre o capital próprio (PL) e o capital de terceiros (passivo exigível). Sendo assim, fornecem informações sobre a dependência (ou não) da empresa em relação aos capitais de terceiros. Gabarito: C Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 30 96 10. (CESGRANRIO/Contador Júnior/TRANSPETRO/2018) A Comercial T apresentou as seguintes informações retiradas de seus livros e registros contábeis, em 30 de junho de 2017: Ativo médio apurado nessa data (investimento) 1.500.000,00 Custo das mercadorias vendidas 300.0000,00 Despesas operacionais 195.000,00 Impostos sobre compras 90.000,00 Impostos sobre vendas 120.000,00 Venda de mercadorias 825.000,00 Considerando, exclusivamente, as informações recebidas e os aspectos técnico- conceituais da análise das demonstrações contábeis, o retorno sobre o investimento (ROI), da Comercial T, em 30 / junho /2017, é de a) 14,0% b) 20,0% c) 27,0% d) 33,0% e) 47,0% Comentários O ROI é obtido por meio da razão entre o lucro líquido e o ativo médio. Retorno Geral (Rentabilidade do Ativo) = Lucro Líquido Ativo Total Médio Lucro Líquido = 825.000 – 120.000 – 300.000 – 195.000 = 210.000 ROI = 210.000/1.500.000 = 14% Gabarito: A 11. (CESGRANRIO/Auditor/PETROBRAS/2018) Com o objetivo de desenvolver análise econômico-financeira de uma entidade, foram apurados das demonstrações financeiras três indicadores, listados e calculados na forma abaixo: Indicador 1: disponível ÷ passivo circulante Indicador 2: exigível total ÷ ativo total Indicador 3: lucro líquido ÷ vendas líquidas Esses indicadores são, respectivamente, de a) liquidez corrente, alavancagem e margem líquida Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 31 96 b) liquidez corrente, margem líquida e margem operacional c) liquidez imediata, dependência financeira e margem líquida d) dependência financeira, liquidez corrente, e liquidez imediata e) liquidez imediata, alavancagem e liquidez corrente Comentários Questão conceitual bem tranquila. Liquidez Imediata = disponível/passivo circulante Dependência Financeira (grau de endividamento) = exigível total/ativo total Margem Líquida = lucro líquido/vendas líquidas Gabarito: C 12. (FGV/Analista de Gestão/Contador/COMPESA/2016) Uma sociedade empresária apresentava os seguintes índices de liquidez imediata e corrente em janeiro e fevereiro de 2016: Janeiro Fevereiro Liquidez Imediata 0,6 0,6 Liquidez Corrente 1,0 1,4 Sabe-se que, em fevereiro de 2016, ocorreu apenas um evento na empresa. Assinale a opção que pode indicar este evento. a) Contração de empréstimo bancário de longo prazo. b) Compra de ativo imobilizado à vista. c) Compra de ativo imobilizado para pagamento em dois anos. d) Venda à vista de ativo imobilizado com lucro. e) Integralização de capital social com estoques. Comentários Primeiro detalhe a observar é que a liquidez imediata permaneceu igual (logo, não houve impacto nas disponibilidades). Já a liquidez corrente aumentou e, portanto, melhorou. Logo, houve um aumento do ativo circulante em volume maior do que o passivo circulante. De posse desse entendimento, vamos analisar as assertivas. a. Errado. Na contração de empréstimo bancário de longo prazo há um aumento do ativo circulante na mesma proporção do aumento do passivo circulante. Ademais, houve aumento das disponibilidades. Logo, este não pode ser o evento. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 32 96 b. Errado. Na compra de ativo imobilizado à vista há diminuição das disponibilidades, fato que impacta a liquidez imediata. Logo, esse evento não está coerente com os índices apresentados. c. Errado. Nesse evento não há impacto no ativo circulante e aumento do passivo circulante. Logo, podemos descartar essa opção. d. Errado. Houve impacto nas disponibilidades. e. Certo. Perfeito! Aqui sim... Observe que houve aumento do ativo circulante, sem impacto nas disponibilidades e sem impacto no passivo circulante. Gabarito: E 13. (FGV/Analista Administrativo/Contador/Procempa/2014) Um investidor deseja analisar como está sendo remunerado o capital investido em uma empresa, de modo a avaliar a possibilidade de aplicar seus recursos em uma outra empresa. Para isso, ele deve analisar os indicadores de a) liquidez. b) endividamento. c) lucratividade. d) rentabilidade. e) estrutura. Comentários Conforme estudamos, são os indicadores de rentabilidade que permitem a análise da remuneração do capital investido, por meio da geração de resultados. Gabarito: D 14. (FGV/Técnico de Nível Superior/Ciências Contábeis/AL-BA/2014) Um analista deseja analisar a política de obtenção de recursos financeiros de uma entidade. Seu foco principal deve ser a análise dos indicadores de a) liquidez. b) endividamento. c) lucratividade. d) rentabilidade. e) prazos médios. Comentários Traduzindo... Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 33 96 “obtenção de recursos financeiros” = endividamento Que barbada, não é mesmo? Gabarito: B 15. (FGV/Analista Contábil/DPE-RO/2015) Uma empresa comercial possuía um índice de liquidez corrente de 1,5 e de liquidez geral de 1,0. Essa empresa registrou as seguintes operações: Operação $ Adiantamento de férias concedido a funcionário 140 Aquisição a prazo de material de construção para manutenção do estacionamento 120 Compra a prazo de 15 mesas para revenda 320 Compra de imobilizado através de financiamento de longo prazo 200 Desconto concedido a clientes por pagamento antecipado 60 Lançamento de encargos sobre empréstimos de longo prazo 80 Pagamento de parcela de arrendamento operacional 120 Pagamento de parcela de empréstimo 100 Recebimento de clientes 180Após o lançamento das operações listadas, os índices de liquidez corrente e geral tiveram o seguinte comportamento: a) os dois permaneceram iguais; b) os dois reduziram; c) os dois aumentaram; d) o de liquidez corrente permaneceu estável e o de liquidez geral reduziu; e) o de liquidez corrente aumentou e o de liquidez geral permaneceu estável. Comentários Analisando os fatos, verifica-se que apenas as operações abaixo impactam os índices de liquidez geral e liquidez corrente: Desconto concedido a clientes por pagamento antecipado 60 Nesse fato, há uma diminuição do ativo circulante de 60,00. Lançamento de encargos sobre empréstimos de longo prazo 80 Nesse fato, há um aumento do passivo não circulante de 80,00. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 34 96 Como o ativo circulante diminuiu, o índice de liquidez corrente também diminuiu. Além disso, com o aumento do passivo não circulante há uma diminuição do índice de liquidez geral. Lembre-se sempre de analisar com base nas fórmulas: Liquidez corrente = AC/PC Liquidez geral = (AC + ANC)/(PC + PNC) Gabarito: B 16. (FCC/Auditor Fiscal de Tributos Municipais/Manaus/2019) Utilizando os dados do Balanço Patrimonial de uma empresa em 31/12/2016, foram obtidas as seguintes informações: − Ativo Não Circulante = R$ 2.100.000,00 − Passivo Circulante = R$ 800.000,00 − Índice de liquidez corrente = 1,5 − Concentração da dívida no curto prazo = 40% Em 31/12/2015, o valor total do Patrimônio Líquido da empresa era R$ 1.160.000,00. Sabe-se que durante o ano 2016 não houve aumento de Capital nem proposta de distribuição de dividendos. Se ainda não foi realizada a distribuição do resultado obtido em 2016, o resultado Líquido obtido pela empresa neste período foi, em reais, a) 140.000,00 (Lucro). b) 75.000,00 (Lucro). c) 250.000,00 (Prejuízo). d) 640.000,00 (Lucro). e) 640.000,00 (Prejuízo). Comentários Questão que precisa ser resolvida por passos. Passo 1: Cálculo do ativo circulante Para encontrar o valor do ativo circulante usamos a fórmula do índice de liquidez corrente, considerando que o valor foi fornecido pelo examinador. Assim, temos: LC = AC/PC 1,5 = AC/800.000 AC = 1.200.000,00 Passo 2: Cálculo do passivo não circulante Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 35 96 Para encontrar o valor do passivo não circulante usamos a fórmula da concentração da dívida no curto prazo ou uma regra de três simples. CDCP = PC(PC + PÑC) 0,4 = 800.000/(800.000 + PÑC) PÑC = 1.200.000,00 Regra de três PC _____ 40% PÑC ____ 60% 800.000 _____ 0,4 PÑC ____ 0,6 0,4PÑC = 480.000 >>> PÑC = 1.200.000,00 Passo 3: Cálculo do patrimônio líquido (2016) Para encontrar o valor do PL utilizamos a equação fundamental do patrimônio (A = P + PL). Assim, temos: AC + AÑC = PC + PÑC + PL 1.200.000 + 2.100.000 = 800.000.000 + 1.200.000 + PL 3.300.000 = 2.000.000 + PL PL = 1.300.000,00 Passo 4: Cálculo do resultado líquido (2016) Para encontrar o resultado líquido, basta confrontar o valor do PL de 2015 fornecido com o valor do PL 2016 encontrado no passo 3: Resultado Líquido = 1.300.000 - 1.160.000 Resultado Líquido = 140.000,00 (Lucro) Gabarito: A 17. (FCC/Técnico Judiciário/TRF4/Contabilidade/2014) O Balanço Patrimonial da Empresa Comerciante S.A., em 31/12/2013, era o seguinte: Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 36 96 Considere as afirmações abaixo, relativas a 31/12/2013: I. O Índice de Liquidez Corrente é 1,0. II. O Índice de Liquidez Seca é, aproximadamente, 0,69. III. O Grau de Endividamento em relação aos recursos totais é 60%. IV. A concentração da dívida no curto prazo é, aproximadamente, 81%. V. O Índice de Imobilização dos recursos permanentes é, aproximadamente, 0,23. Está correto o que consta APENAS em a) III e V. b) I. c) IV e V. d) I, II e III. e) I, II e IV. Comentários Item I – Certo. LC = AC/PC LC = 13.000/13.000= 1,0 Item II – Certo. LS = (AC-Estoques)/PC LS = (13.000-4.000)/13.000 LS = 0,69 Item III – Errado. GE = (PC+PÑC)/AT GE = (13.000+3.000)/21.600 GE = 0,74 Item IV – Certo. Concentração Dívida CP = PC/(PC+PÑC) Concentração Dívida CP = 13.000/(13.000 + 3.000) Concentração Dívida CP = 0,81 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 37 96 Item V – Errado. O índice de imobilização dos Recursos Não Correntes indica qual o percentual de recursos não correntes (Patrimônio Líquido e Passivo Não Circulante) que foi aplicado no ativo não circulante (exceto o realizável a longo prazo). Imobilização de Recursos Não Correntes = (AÑC - ARLP)/(PL + PÑC) Imobilização de Recursos Não Correntes = (8.600 – 1.000)/(5.600 + 3.000) Imobilização de Recursos Não Correntes = 0,88 Gabarito: E 18. (FCC/Analista de Gestão/Contabilidade/SABESP/2014) A partir da análise das demonstrações financeiras da empresa Clorágua S.A. foram obtidos os seguintes indicadores: − Participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais = 65%. − Composição do endividamento = 40%. − Índice de Liquidez Corrente = 1,30. Sabendo-se que o ativo total da empresa é igual a R$ 2.000.000, o seu ativo circulante, em reais, é igual a a) 800.000. b) 1.300.000. c) 780.000. d) 676.000. e) 1.014.000. Comentários Passo 1 - Utilizar o índice de participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais para encontrarmos o valor do passivo exigível (PC + PÑC). Participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais = 65%. 0,65 = (PC + PÑC)/2.000.000 PC + PÑC = 1.300.000 Observação: Recursos totais = ativo. Já vi questões que a banca usa o PL. No entanto, para a FCC usar o ativo total, blz? Passo 2 – Por meio da composição do endividamento, encontrar os valores do PC. Composição do endividamento = PC/(PC + PÑC) 0,4 = PC/1.300.000 PC = 520.000 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 38 96 Passo 3 – Por meio do índice de liquidez corrente, calcular o valor do AC. ILC = AC/PC 1,3 = AC/520,000 AC = 676.000 Gabarito: D 19. (FCC/Técnico Judiciário/Contabilidade/TRF3/2014) São conhecidos os seguintes indicadores de uma empresa, obtidos do Balanço Patrimonial de 31/12/2012: - Índice de liquidez corrente = 1,5. - Grau de concentração da dívida no curto prazo = 60%. Os seguintes valores foram obtidos do Balanço Patrimonial de 31/12/2012 da empresa: - Ativo Não Circulante = R$70.000,00. - Ativo total = R$160.000,00. O valor total do Patrimônio Líquido da empresa, em 31/12/2012, era em R$, a) 60.000,00. b) 40.000,00. c) 50.000,00. d) 20.000,00. e) 30.000,00. Comentários Primeiramente, temos que achar o valor do Ativo Circulante. Para tanto, basta subtrairmos do ativo total o valor do ativo não circulante. Assim, temos: Ativo Total = 160.000,00 (-) Ativo Não Circulante = 70.000,00 (=) Ativo Circulante = 90.000,00 Para acharmos o valor do PL, temos que ter o valor do passivo exigível. Assim, vamos utilizar o índice de liquidez corrente para encontrarmos o valor do passivo circulante. 1,5 = AC/PC 1,5 = 90.000,00/PC PC = 60.000,00 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br39 96 De posse do PC, vamos achar o valor do Passivo Exigível. Para tanto, vamos utilizar o outro índice fornecido pela questão: Grau de concentração da dívida no curto prazo. 0,6 = PC/Passivo Exigível 0,6 = 60.000,00/Passivo Exigível Passivo Exigível = 100.000,00 Agora basta aplicarmos a equação fundamental: PL = Ativo – Passivo Exigível PL = 160.000 – 100.000 PL = 60.000,00 Gabarito: A 20. (FCC/Técnico Judiciário/Contabilidade/TRF3/2014) O Balanço Patrimonial de uma empresa, em 31/12/2012, apresentava os saldos das seguintes contas: Considere I. o índice de liquidez corrente é 1,0. II. o índice de liquidez seca é, aproximadamente, 0,82. III. o grau de endividamento (dependência financeira) é 60%. IV. a concentração da dívida no curto prazo é, aproximadamente, 81%. V. o índice de imobilização dos recursos não correntes é, aproximadamente, 0,23. Está correto o que consta APENAS em a) I, II e IV. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 40 96 b) IV e V. c) II e III. d) I. e) III e V. Comentários Item I – Certo. LC = AC/PC LC = 6.500/6.500= 1,0 Item II – Certo. LS = (AC-Estoques)/PC LS = (6.500-1.200)/6.500 LS = 0,815 Item III – Errado. GE = (PC+PÑC)/AT GE = (6.500+1.500)/10.800 GE = 0,74 Item IV – Certo. Concentração Dívida CP = PC/(PC+PÑC) Concentração Dívida CP = 6.500/(6.500 + 1.500) Concentração Dívida CP = 0,81 Item V – Errado. O índice de imobilização dos Recursos Não Correntes indica qual o percentual de recursos não correntes (Patrimônio Líquido e Passivo Não Circulante) que foi aplicado no ativo não circulante (exceto o realizável a longo prazo). Imobilização de Recursos Não Correntes = (AÑC - ARLP)/(PL + PÑC) Imobilização de Recursos Não Correntes = (3.800 - 500)/(2.800 + 1.500) Imobilização de Recursos Não Correntes = 0,77 Gabarito: A 21. (FCC/Analista Judiciário/Contabilidade/TRT15/2013) Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 41 96 O índice de Liquidez Geral em 2012 corresponde a a) 1,23. b) 1,03. c) 0,94. d) 0,42. e) 0,30. Comentários Para calcularmos o índice de liquidez geral devemos primeiramente acharmos o Ativo Circulante (AC), o Ativo Realizável a Longo Prazo (ARLP), o Passivo Circulante (PC) e o Passivo Não Circulante (PNC). Ativo Circulante Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 42 96 Disponibilidades 1.800 Estoques 1.900 Clientes 4.000 PCLD (200) Total 7.500 Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras de Longo Prazo 1.800 Total 1.800 Passivo Circulante Fornecedores 2.800 Impostos e Contribuições a Pagar 500 Duplicatas Descontadas 1.900 Dividendos a pagar 750 Total 5.950 Passivo Não Circulante Provisões p/ Contingências Judiciais LP 1.600 Total 1.600 Índice Liquidez Geral = AC + ARLP PC + PÑC ILG = 7.500 + 1800 5.950 + 1.600 ILG = 9.300 à 1,23 7.550 Gabarito: A 22. (FCC/Analista Judiciário/Contabilidade/TRT18/2013) Considere as seguintes informações: Empresa A: Passivo Circulante: R$ 2.000,00 Índice de liquidez corrente: 3,00 Índice de composição do endividamento: 40% Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 43 96 Grau de endividamento (capital de terceiros/capital próprio): 125% Empresa B: Passivo Circulante: R$ 3.000,00 Índice liquidez corrente: 2,00 Índice de composição do endividamento: 60% Grau de endividamento (capital de terceiros/capital próprio): 200% Com base nessas informações, é correto afirmar que a: a) empresa A apresenta um montante menor de ativo não circulante. b) empresa B apresenta melhor situação de liquidez corrente. c) maior parte das dívidas da empresa A vence no curto prazo. d) empresa B possui um montante maior de recursos de terceiros. e) empresa A apresenta maior patrimônio líquido. Comentários Pessoal, esse tipo de questão deve ser resolvida por “engenharia reversa”, ou seja, a partir do valor dos índices chegar aos grupos patrimoniais e, então, interpretarmos as alternativas. Vamos resolver a questão por passos, a fim de facilitar o seu entendimento. Passo 1 – Ativo Circulante Como a questão informa o valor da liquidez corrente e do passivo circulante, temos: Empresa A Empresa B LC = AC/PC 3 = AC/2.000 AC = 6.000 LC = AC/PC 2 = AC/3.000 AC = 6.000 Análise: A empresa A apresenta melhor situação de liquidez corrente. Lembre-se: índices de liquidez: quanto maior melhor. Assim, já podemos descartar a alternativa “B”. Passo 2 – Passivo Não Circulante Por meio da composição do endividamento podemos achar o PÑC, pois a questão nos informa o valor do PC. Assim, temos: Empresa A Empresa B CE = PC/(PC + PÑC) CE = PC/(PC + PÑC) Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 44 96 0,4 = 2.000/(2.000 + PÑC) PÑC = 3.000 0,6 = 3.000/(3.000 + PÑC) PÑC = 2.000 Análise: A maior parte das dívidas da empresa A vencem no longo prazo, pois o PC = 2.000 e o PÑC = 3.000. Assim, descartamos a alternativa “C”. Ademais, tanto a empresa A como a empresa B possuem o mesmo montante de recursos de terceiros ($ 5.000), o que invalida a alternativa “D”. Passo 3 – Patrimônio Líquido Por meio do Grau de Endividamento podemos achar o PL, pois a questão nos informa o valor do PC e achamos anteriormente o valor do PÑC. Assim, temos: Empresa A Empresa B GE = (PC + PÑC)/PL 1,25 = (2.000 + 3.000)/PL PL = 4.000 GE = (PC + PÑC)/PL 2,0 = (3.000 + 2.000)/PL PL = 2.500 Análise: empresa A apresenta maior patrimônio líquido, o que torna a alternativa “E” correta. Para finalizar, vamos ver porque a alternativa “A” também está errada. Empresa A Empresa B AC = 600 AÑC = ? PC = 300 PÑC = 200 PL = 200 AC = 200 AÑC = ? PC = 200 PÑC = 300 PL = 250 Assim, aplicando a equação patrimonial, temos: Empresa A Empresa B A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 6.000 + AÑC = 2.000 + 3.000 + 4.000 AÑC = 3.000 A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 6.000 + AÑC = 3.000 + 2.000 + 2.500 AÑC = 1.500 Logo, a empresa A apresenta um montante maior de ativo não circulante. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 45 96 Gabarito: E 23. (FCC/Auditor/Contabilidade/TCE-RS/2014) Considere as seguintes informações obtidas a partir das demonstrações contábeis das empresas Classificada S.A. e Sem Chance S.A: Com base nessas informações, a a) maior parte das dívidas da empresa Sem Chance S.A. vence no curto prazo. b) empresa Classificada S.A. apurou lucro líquido maior que o da empresa Sem Chance S.A. c) empresa Classificada S. A. apresenta maior ativo circulante. d) empresa Sem Chance S. A. apresenta maior montante de recursos de terceiros. e) empresa Classificada S. A. apresenta menor passivo não circulante. Comentários Passo 1 – Ativo Circulante Como a questão informa o valor da liquidez corrente e do passivo circulante, temos: Empresa Classificada S.A Empresa Sem Chance S.A LC = AC/PC 2 = AC/15.000 AC = 30.000 LC = AC/PC 3 = AC/21.000 AC = 63.000 Análise: A empresa Classificada S.A apresenta menor ativo circulante. Assim, já podemos descartar a alternativa “C”. Passo 2 – Passivo Não CirculantePor meio da composição do endividamento podemos achar o PÑC, pois a questão nos informa o valor do PC. Assim, temos: Empresa Classificada S.A Empresa Sem Chance S.A CE = PC/(PC + PÑC) 0,25 = 15.000/(15.000 + PÑC) CE = PC/(PC + PÑC) 0,35 = 21.000/(21.000 + PÑC) Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 46 96 PÑC = 45.000 PÑC = 39.000 Análise: A maior parte das dívidas da empresa Sem Chance S.A vencem no longo prazo, pois o PC = 21.000 e o PÑC = 39.000. Assim, descartamos a alternativa “A”. Ademais, a empresa Classificada S.A apresenta maior passivo não circulante o que invalida a alternativa “E”. Conseguimos descartar, ainda, a alternativa “D”, pois tanto a empresa Sem Chance S. A. como a empresa Classificada S.A possuem mesmo montante de recursos de terceiros ($ 60.000). Assim, nem precisaríamos calcular os demais índices, pois resta-nos a alternativa “B”. Gabarito: B 24. (FCC/Analista/Contabilidade/DPE-RS/2013) A Cia. Indicadora apresentava a seguinte situação patrimonial e financeira: Com base no Balanço Patrimonial, é possível afirmar que a Cia. Indicadora apresentava índice de a) liquidez corrente igual a 1,00. b) liquidez geral igual a 1,70. c) participação de capitais de terceiros em relação ao patrimônio líquido igual a 50%. d) imobilização dos recursos não correntes igual a 75%. e) composição do endividamento igual a 40%. Comentários a. Errada. LC = AC/PC à LC = 680/400 à LC = 1,7 b. Errada. LG = (AC + ARLP)/(PC + PÑC) LG = (680 +170)/(400 + 600) à 850/1.000 à LG = 0,85 c. Errada. Part. Cap. Terceiros = (PC + PÑC)/PL Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 47 96 Part. Cap. Terceiros = (400 + 600)/800 à Part. Cap. Terceiros = 1,25 ou 125% d. Errada. A Imobilização de Recursos não Correntes indica qual o percentual de recursos não correntes (Patrimônio Líquido e Passivo Não Circulante) foi aplicado no ativo não circulante (exceto o realizável a longo prazo). A fórmula é: Imobilização dos Recursos Não Correntes = (Ativo Não Circulante - Realizável a Longo Prazo)/(PL + PÑC). Assim, temos: Imobilização de Recursos não Correntes = (1.120-170)/(600 + 800) à 0,6785 ou 67,85% e. Certa. A composição do endividamento indica a relação entre o passivo de curto prazo da empresa (passivo circulante) e o passivo total (circulante + não circulante. A fórmula é: PC/PC + PÑC Assim, temos: Composição do Endividamento = 400/(400 + 600) à 0,4 ou 40% Gabarito: E Atenção: Para responder às questões abaixo, utilize as contas fornecidas a seguir e considere apenas duas casas decimais. 25. (FCC/Analista de Controle Externo/Contabilidade/TCE-AP/2012) Com base nos dados é correto afirmar que o índice de liquidez a) geral é 2,64. b) seca é 1,35. c) corrente é 2,00. d) absoluta é 1,74. e) imediata é 0,80. Comentários Para calcularmos os índices primeiramente devemos classificar as contas. Assim, temos: Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 48 96 Ativo Circulante Contas a receber (curto prazo) 30.000 Empréstimos Concedidos (curto prazo) 80.000 Estoques 120.000 Bancos 40.000 Total 270.000 Ativo Realizável a Longo Prazo Adiantamento Fornecedores – Longo Prazo 80.000 Passivo Circulante Empréstimos Contraídos 50.000 Fornecedores 35.000 Duplicatas Descontadas 10.000 Receitas Diferidas 40.000* Total 135.000 Passivo Não Circulante Não há Agora, passemos ao cálculo dos índices: Liquidez Corrente = AC/PC à 270.000/135.000 = 2 Liquidez Geral = (AC + ARLP)/(PC + PÑC) Liquidez Geral = (270.000 + 80.000)/135.000 = 2,59 Liquidez Imediata = Disponibilidades/PC à 40.000/135.000 = 0,29 Liquidez Seca = (AC – Estoques)/PC Liquidez Seca = (270.000 – 120.000)/135.000 = 1,11 * Pessoal, conforme vimos na aula, o mais correto é somar a Receita Diferida no PL, mas perceba que se fizermos isso não encontramos resposta. Portanto, a banca considerou as receitas diferidas como sendo Passivo Circulante. Na hora da prova, temos que ser flexíveis quanto a esse entendimento. Faça pelo mais correto e, caso não obtenha resposta, considere as receitas diferidas no passivo, beleza? Gabarito: C Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 49 96 26. (FCC/Analista de Controle Externo/Contabilidade/TCE-AP/2012) Com relação ao endividamento é correto afirmar que a) a participação do Capital de terceiros sobre os recursos totais é igual a 0,63. b) o nível de endividamento de curto prazo possui valor igual ao de longo prazo. c) o quociente de endividamento geral é igual a 0,63. d) a participação do capital próprio é igual a 0,37. e) o quociente de endividamento de longo prazo é igual a zero. Comentários a. Errada. Participação do Capital de Terceiros = (PC + PÑC)/Ativo Total Participação do Capital de Terceiros = 135.000/350.000à 0,38 b. Errada. O nível de endividamento de curto prazo corresponde ao passivo circulante e o nível de endividamento de longo prazo corresponde ao passivo não circulante. PC = 135.000 PÑC = Não há Portanto, o nível de endividamento de curto prazo é maior que o de longo prazo. c. Errada. Endividamento Geral = (PC + PÑC)/Ativo Total Endividamento Geral = 135.000/390.000 à 0,35 d. Errada. Participação do Capital Próprio = PL/(PC + PÑC) Participação do Capital Próprio = 235.000/135.000 à 1,74 e. Certa. Como não há passivo não circulante (endividamento de longo prazo), o quociente de endividamento de longo prazo é igual a zero. Gabarito: E Instrução: Utilize as informações a seguir, sobre o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado da Cia. Xingu, bem como as informações adicionais, para responder às questões abaixo. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 50 96 27. (FCC/Agente de Fiscalização Financeira/TCE-SP/2012) O índice de liquidez corrente da companhia em 31-12-2011, em relação ao índice em 31-12-2010, abandonando-se os algarismos a partir da primeira casa decimal da percentagem, aumentou a) 14,5%. b) 12,5%. c) 16,0%. d) 15,2%. e) 13,6%. Comentários Vamos calcular os índices de liquidez corrente referentes a 2010 e 2011. 2010 ILC = 300.000/180.000 = 1,67 2011 ILC = 420.000/220.000 = 1,90 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 51 96 De posse dos índices, basta verificarmos quanto aumentou a liquidez de um ano para outro. Para tanto, podemos aplicar uma regra de três simples, conforme demonstrado abaixo: 1,67 --------- 100% 1,90 --------- X X = 114,52% Logo, o aumento foi de 14,52%. Gabarito: A 28. (FCC/Agente de Fiscalização Financeira/TCE-SP/2012) O índice de endividamento total da companhia em 2011, correspondente à participação percentual de terceiros no financiamento da aplicação de recursos demonstrada no total do Ativo, desprezando-se os algarismos a partir da segunda casa decimal da percentagem, foi de a) 24,44%. b) 87,51%. c) 45,83%. d) 51,33%. e) 44,44%. Comentários Índice de Endividamento Total (IET) = Passivo Total/Ativo Total IET = (220.000 + 180.000)/900.000 à 0,4444 ou 44,44% Gabarito: E 29. (FCC/Analista Judiciário/Contadoria/TRF2/2012) A análise vertical do Balanço Patrimonial em 31-12-2011 da Cia. Cafelândia mostrouque suas disponibilidades representavam 20% do total de seu Ativo Circulante. O índice de liquidez corrente da companhia para o mesmo exercício era de 1,5. O índice de liquidez imediata da companhia nesse exercício foi de a) 0,45. b) 0,50. c) 0,30. d) 0,35. e) 0,40. Comentários Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 52 96 Como a questão não informa os valores do ativo circulante e do passivo circulante, vamos ter que estipular um valor para o ativo circulante e, a partir desse valor, encontrar o valor das disponibilidades e do passivo circulante. Assim, temos: Considerando que o AC = 100 Disponibilidades = 20 (20% de 100) PC = ? LC = AC/PC à 1,5 = 100/PC à PC = 66,67 Agora que temos o valor do PC, podemos calcular a liquidez imediata: LI = Disponibilidades/PC à 20/66,67 à 0,30 Gabarito: C 30. (FCC/Analista Judiciário/Contabilidade/TRE-AP/2011) Considere as seguintes informações: Empresa A: Passivo circulante: $ 300 Liquidez corrente: 2,00 Composição do endividamento: 60% Grau de endividamento: 250% Empresa B: Passivo circulante: $ 200 Liquidez corrente: 1,00 Composição do endividamento: 40% Grau de endividamento: 200% Com base nessas informações, é correto afirmar que a a) maior parte das dívidas da empresa A vence no longo prazo. b) empresa A possui maior montante de recursos de terceiros. c) empresa B apresenta melhor situação de liquidez corrente. d) empresa B apresenta um montante menor de ativo não circulante. e) empresa B apresenta maior patrimônio líquido. Comentários Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 53 96 Essa questão segue o mesmo raciocínio já estudado anteriormente. Para resolvermos esse tipo de questão temos que fazer uma espécie de “engenharia reversa”, ou seja, a partir do valor dos índices chegar aos grupos patrimoniais e, então, interpretarmos as alternativas. Passo 1 – Ativo Circulante Como a questão informa o valor da liquidez corrente e do passivo circulante, temos: Empresa A Empresa B LC = AC/PC 2 = AC/300 AC = 600 LC = AC/PC 1 = AC/200 AC = 200 Análise: A empresa A apresenta melhor situação de liquidez corrente. Lembre-se: índices de liquidez: quanto maior melhor. Assim, já podemos descartar a alternativa “C”. Passo 2 – Passivo Não Circulante Por meio da composição do endividamento podemos achar o PÑC, pois a questão nos informa o valor do PC. Assim, temos: Empresa A Empresa B CE = PC/(PC + PÑC) 0,6 = 300/(300 + PÑC) PÑC = 200 CE = PC/(PC + PÑC) 0,4 = 200/(200 + PÑC) PÑC = 300 Análise: A maior parte das dívidas da empresa A vencem no curto prazo, pois o PC = 300 e o PÑC = 200. Assim, descartamos a alternativa “A”. Ademais, tanto a empresa A como a empresa B possuem o mesmo montante de recursos de terceiros ($ 500), o que invalida a alternativa “B”. Passo 3 – Patrimônio Líquido Por meio do Grau de Endividamento podemos achar o PL, pois a questão nos informa o valor do PC e achamos anteriormente o valor do PÑC. Assim, temos: Empresa A Empresa B GE = (PC + PÑC)/PL 2,5 = (300 + 200)/PL PL = 200 GE = (PC + PÑC)/PL 2,0 = (200 + 300)/PL PL = 250 Análise: empresa B apresenta maior patrimônio líquido, o que torna a alternativa “E” correta. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 54 96 Para finalizar, vamos ver porque a alternativa “D” também está errada. Empresa A Empresa B AC = 600 AÑC = ? PC = 300 PÑC = 200 PL = 200 AC = 200 AÑC = ? PC = 200 PÑC = 300 PL = 250 Assim, aplicando a equação patrimonial, temos: Empresa A Empresa B A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 600 + AÑC = 300 + 200 + 200 AÑC = 100 A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 200 + AÑC = 200 + 300 + 250 AÑC = 550 Logo, a empresa B apresenta um montante maior de ativo não circulante. Gabarito: E 31. (FCC/Analista Judiciário/Contabilidade/TRT4/2011) Para que o Índice de Liquidez Seca seja igual ou superior a um é necessário que o valor a) total do Passivo Circulante seja superior ao valor total do Ativo Circulante deduzido das Disponibilidades. b) total do Ativo Circulante seja igual ou superior ao valor do Passivo Não Circulante. c) total dos Ativos Circulantes e Não Circulantes seja inferior ao valor do Passivo Circulante. d) do Ativo Circulante deduzido o dos estoques seja igual ou superior ao valor do Passivo Circulante. e) do Custo das Mercadorias Vendidas seja superior ao valor das Compras efetuadas no período. Comentários A liquidez seca expressa quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminuídos do valor dos estoques, para pagar cada real de dívida a curto prazo. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das vendas para liquidar seus compromissos. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 55 96 Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante Assim, para que o Índice de Liquidez Seca seja igual ou superior a um é necessário que o valor do Ativo Circulante deduzido o dos estoques seja igual ou superior ao valor do Passivo Circulante. Gabarito: D 32. (FCC/Analista Judiciário/TRF1/Contadoria/2011) A rentabilidade relativa à participação dos acionistas é dada pelo quociente resultante a) do lucro retido sobre o capital realizado. b) da relação entre a venda bruta e o capital social autorizado. c) do lucro bruto sobre o capital de terceiros deduzido de 1 (um) inteiro. d) da relação entre o patrimônio líquido e o capital de terceiros. e) do lucro líquido sobre o patrimônio líquido. Comentários Para acertar a questão bastava o conhecimento da fórmula do retorno sobre o capital próprio (PL): Retorno sobre o Capital Próprio = Lucro Líquido/PL Esse índice avalia a rentabilidade dos investimentos dos sócios ou acionistas de uma empresa, além de ser utilizado na avaliação da possibilidade de a empresa buscar recursos de terceiros ou próprios. Assim, se o índice for maior do que a taxa de juros praticada no mercado, então será vantajoso buscar recursos externos. Gabarito: E 33. (FCC/Analista Judiciário/TRF1/Contadoria/2011) Na análise vertical da Demonstração do Resultado de Exercício, o valor resultante da relação lucro após deduções, impostos e contribuições sobre as vendas é denominado a) retorno do investimento. b) margem líquida. c) retorno operacional. d) margem operacional. e) retorno financeiro. Comentários Os indicadores de rentabilidade mostram o retorno sobre o ativo ou sobre o patrimônio líquido. Comparam elementos da DRE com elementos do Patrimônio. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 56 96 Indicadores de Rentabilidade à Retorno Os indicadores de lucratividade relacionam os lucros com as vendas, ou seja, compara elementos da DRE. Indicadores de Lucratividade à Margem Perceba que a questão está se referindo a indicadores de lucratividade, pois relaciona os lucros com as vendas. Assim, refere-se à “margem”. Somente com esse conhecimento podemos descartar as três alternativas que se referem a “retorno” (“A”, “C” e “E”). Como o comando da questão informa o lucro após as deduções, impostos e contribuições, trata- se do lucro líquido. Assim, a relação entre o lucro líquido e as vendas corresponde à margem líquida. A margem operacional (letra “D”) corresponde à relação entre o lucro operacional e as vendas. Gabarito: B 34.(FCC/Técnico Judiciário/Contabilidade/TRF4/2010) O índice de liquidez seca, supondo-se a inexistência de despesas do exercício seguinte, é dado pela fórmula: a) Disponível dividido pelo Passivo Circulante. b) soma do Disponível mais Estoque dividida pelo Passivo Circulante. c) diferença entre o Ativo Circulante e o Estoque dividida pelo Passivo Circulante. d) Ativo Circulante dividido pelo Passivo. e) Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante. Comentários A liquidez seca expressa quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminuídos do valor dos estoques, para pagar cada real de dívida a curto prazo. O índice de liquidez seca parte do princípio de que os estoques são necessários à atividade operacional da empresa e, portanto, são considerados como um investimento permanente dentro do ativo circulante. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das vendas para liquidar seus compromissos. Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante Interpretação: Quanto maior for o índice de liquidez seca melhor, pois mostra que a empresa possui condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 57 96 Gabarito: C 35. (FCC/Analista Judiciário/Contadoria/TRF4/2010) Dados extraídos do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício da Cia. Horizonte Perdido, relativos ao exercício encerrado em 31/12/2009, em R$: Ativo Circulante................................................................ 180.000,00 Passivo Não Circulante ....................................................... 80.000,00 Total do Ativo .................................................................. 480.000,00 Patrimônio Líquido ........................................................... 240.000,00 Lucro líquido do exercício .................................................. 120.000,00 Com base nessas informações, é correto afirmar que a) o índice de liquidez corrente da sociedade em 31/12/2009 era de 1,125. b) a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante, na mesma data, era de R$ 40.000,00. c) o quociente Passivo/Patrimônio Líquido era 1/3. d) a taxa de rentabilidade sobre o capital próprio foi 25%. e) o Patrimônio Líquido aumentou 50% em 2009 em relação a seu valor em 2008. Comentários a. Certa. Para calcularmos o índice de Liquidez Corrente temos que ter o valor do Passivo Circulante. Para tanto, vamos utilizar a equação patrimonial (A = P + PL). Assim, temos: 480.000 = PC + 80.000 + 240.000 PC = 160 IL = AC/PC à 180/160 = 1,125 Logo, a alternativa A está certa. Na hora da prova, passaríamos para a próxima questão. Porém, para fins de aprendizado vamos analisar as demais alternativas. b. Errada. AC = 180.000; PC = 160.000. Assim, a diferença é de 20.000. c. Errada. O quociente Passivo/PL era 1, senão vejamos: PC = 160.000; PÑC = 80.000; Passivo = 240.000; PL = 240.000; Logo, 240.000/240.000 = 1 d. Errada. A taxa de rentabilidade sobre o capital próprio é obtida da relação entre o Lucro Líquido e o Patrimônio Líquido. Assim, temos: Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 58 96 RCP = LL/PL à 120.000/240.000 = 0,5 ou 50% e. Errada. Como não há dados referentes ao ano de 2008, não há como afirmar que o PL aumentou 50% em relação ao ano de 2008. Gabarito: A 36. (FCC/Analista de Controle/Administrativa/TCE-PR/2011) Ao ser efetuada a análise vertical e por quocientes do Balanço Patrimonial da Cia. Topázio, encerrado em 31-12-2010, constatou-se que: I. O valor do Passivo Circulante correspondeu a 25% do total dos ativos da companhia. II. O índice de liquidez corrente foi igual a 2 (dois). III. A diferença entre o valor do Ativo Não Circulante e o do Passivo Não Circulante foi igual a 20% do total de ativos da companhia. O índice de endividamento da companhia, definido como o quociente entre o total do Passivo e o total de ativos da companhia foi: a) 40%. b) 55%. c) 50%. d) 60%. e) 45%. Comentários A cada item fornecido pela banca vamos agregando informações necessárias para chegarmos à resposta. Assim, vamos coletar as informações de cada item. Item I - O valor do Passivo Circulante correspondeu a 25% do total dos ativos da companhia. Ativo = 100% PC = 25% do Ativo II. O índice de liquidez corrente foi igual a 2 (dois). 2 = AC/PC à AC = 2PC, ou seja, o valor do AC é o dobro do PC. Ativo = 100% PC = 25% do Ativo AC = 50% do ativo, pois é o dobro do PC AÑC = 50% do ativo, pois Ativo (100%) = AC (50%) + AÑC (50%) Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 59 96 III. A diferença entre o valor do Ativo Não Circulante e o do Passivo Não Circulante foi igual a 20% do total de ativos da companhia. 50% – PC = 20%, logo PC = 30% do ativo Assim, supondo que o ativo total é igual a 100 para facilitar a visualização, temos: AC = 50 AÑC = 50 Ativo Total = 100 PC = 25 PÑC = 30 PL = 45 Passivo Total + PL = 100 De posse das informações extraídas, podemos encontrar enfim o índice de endividamento geral, o qual é obtido da relação entre a soma do passivo circulante e não circulante e o ativo total, conforme descrito a seguir: EG = (PC + PÑC)/AT EG = (25 + 30)/100 à 55/100 = 55% Gabarito: B 37. (FCC/Analista de Controle/ Econômica/TCE PR/2011) Considere as seguintes informações: Com base nas informações acima, é correto afirmar que a a) empresa B apurou menor lucro líquido. b) empresa A apresenta maior patrimônio líquido. c) empresa B apresenta maior ativo não circulante. d) maior parte das dívidas da empresa B vence no curto prazo. e) empresa A possui maior montante de recursos de terceiros. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 60 96 Comentários Já resolvemos três questões da FCC nesse formato (questões 6, 7 e 14). Perceba a importância de resolvermos questões anteriores da banca. Conforme já estudamos, para resolvermos esse tipo de questão temos que fazer uma espécie de “engenharia reversa”, ou seja, a partir do valor dos índices chegar aos grupos patrimoniais e, então, interpretarmos as alternativas. Passo 1 – Ativo Circulante Como a questão informa o valor da liquidez corrente e do passivo circulante, temos: Empresa A Empresa B LC = AC/PC 3 = AC/100 AC = 300 LC = AC/PC 2 = AC/210 AC = 420 Passo 2 – Passivo Não Circulante Por meio da composição do endividamento podemos achar o PÑC, pois a questão nos informa o valor do PC. Assim, temos: Empresa A Empresa B CE = PC/(PC + PÑC) 0,2 = 100/(100 + PÑC) PÑC = 400 CE = PC/(PC + PÑC) 0,4 = 210/(210 + PÑC) PÑC = 315 Análise: A maior parte das dívidas da empresa B vencem no longo prazo, pois o PC = 210 e o PÑC = 315. Assim, descartamos a alternativa “D”. Ademais, tanto a empresa A possui menos montante de recursos de terceiros ($ 500) que a empresa B ($ 525), o que invalida a alternativa “E”. Passo 3 – Patrimônio Líquido Por meio do Grau de Endividamento podemos achar o PL, pois a questão nos informa o valor do PC e achamos anteriormente o valor do PÑC. Assim, temos: Empresa A Empresa B GE = (PC + PÑC)/PL 1,25 = (100 + 400)/PL PL = 400 GE = (PC + PÑC)/PL 1,5 = (210 + 315)/PL PL = 350 Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 61 96 Análise: A empresa Aapresenta maior patrimônio líquido, o que torna a alternativa “B” correta. Passo 4 – Lucro Líquido Por meio do índice do retorno sobre o patrimônio podemos encontrar o valor do lucro líquido, senão vejamos: Empresa A Empresa B RPL = Lucro Líquido/PL 0,15 = LL/400 LL = 60 RPL = Lucro Líquido/PL 0,2 = LL/350 LL = 70 Análise: A empresa B apurou maior lucro líquido, o que invalida a alternativa “A”. Para finalizar, vamos ver porque a alternativa “C” também está errada. Empresa A Empresa B AC = 300 AÑC = ? PC = 100 PÑC = 400 PL = 400 AC = 420 AÑC = ? PC = 210 PÑC = 315 PL = 350 Assim, aplicando a equação patrimonial, temos: Empresa A Empresa B A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 300 + AÑC = 100 + 400 + 400 AÑC = 600 A = P + PL AC + AÑC = PC + PÑC + PL 420 + AÑC = 210 + 315 + 350 AÑC = 455 Logo, a empresa B apresenta um montante menor de ativo não circulante. Gabarito: B 38. (FCC/Contador/SERGAS/2010) Atenção: Para responder à questão, considere as informações abaixo. O patrimônio de uma empresa possui a seguinte formação: (Valores em reais): Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 62 96 Ativo Circulante 820.000 Ativo Não Circulante 2.180.000 Passivo Circulante 800.000 Passivo Não Circulante 1.200.000 Patrimônio Líquido 1.000.000 Se essa empresa não possuir estoque inicial ou final, o índice de liquidez a) geral é igual a 2. b) seca será igual ao de liquidez corrente. c) geral será 0,5. d) seca é igual a 1,8. e) corrente será igual ao de liquidez geral. Comentários Vamos calcular os índices para analisarmos as alternativas. Liquidez Corrente LC = AC/PC à 820.000/800.000 = 1,025 Liquidez Geral LG = (AC + ARLP)/PC + PÑC LG = (820.000 + 2.180.000)/(800.000 + 1.200.000) à 1,5 Liquidez Seca LS = (AC – Estoques)/PC LS = (820.000 – 0)/800.000) à 1,025 a. Errada. LG = 1,5 b. Certa. LC = 1,025; LS = 1,025 c. Errada. LG = 1,5 d. Errada. LS = 1,025 e. Errada. LC = 1,025; LG = 1,5 Pessoal, efetuei os cálculos para fins didáticos, porém, sempre que os estoques forem zero, o índice de liquidez corrente será igual ao índice de liquidez seca. Assim, perceba que nem precisávamos efetuar cálculos, pois o comando da questão não apresenta valores para o estoque, presumindo-se, então, que seja zero. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 63 96 Gabarito: B 39. (FCC/Contador/SERGAS/2010) Atenção: Para responder à questão, considere as informações abaixo. O patrimônio de uma empresa possui a seguinte formação: (Valores em reais): Ativo Circulante 820.000 Ativo Não Circulante 2.180.000 Passivo Circulante 800.000 Passivo Não Circulante 1.200.000 Patrimônio Líquido 1.000.000 O quociente de endividamento é de a) 0,20. b) 0,33. c) 0,47. d) 0,58. e) 0,67. Comentários Índice de Endividamento = (PC + PÑC)/Ativo Total IE = (800.000 + 1.200.000)/(820.000 + 1.180.000) IE = 2.000.0000/3.000.000 à 0,67 Gabarito: E 40. (FCC/Contador/SERGAS/2010/Adaptada) Para a obtenção de um Quociente de Retorno sobre o Investimento esperado de 30% de uma empresa que possui um ativo médio de R$ 6 milhões, o lucro líquido será superior a R$ 1.500.000. Comentários Margem Líquida = LL/Vendas Líquidas Retorno Operacional = Margem Operacional x Giro Operacional Retorno Operacional = Lucro Op. Líquido X Vendas Líquidas Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 64 96 Vendas Líquidas Ativo Op. Médio Retorno Operacional = 1.800.000 X Vendas Líquidas Vendas Líquidas Ativo Op. Médio Retorno sobre o Investimento = Lucro Líquido/Ativo Médio 0,3 = LL/6.000.000 à LL = 1.800.000 (portanto, superior a 1.500.000) Gabarito: Certo 41. (FCC/Economista/SERGAS/2010) As seguintes informações foram extraídas das demonstrações contábeis de uma companhia, relativas ao exercício encerrado em 31.12.2009: Ativo Circulante.......................................... R$ 300.000,00 Passivo Circulante ..................................... R$ 150.000,00 Ativo Não Circulante .................................. R$ 560.000,00 Lucro líquido do exercício ............................ R$ 77.500,00 Passivo Não Circulante.............................. R$ 400.000,00 Logo, é correto afirmar que o valor a) das obrigações da companhia para com terceiros, vencíveis em até um ano, é maior que o valor total de seus bens e direitos realizáveis em idêntico prazo. b) do capital de terceiros é inferior ao valor total do capital próprio. c) do índice de liquidez corrente é maior que 2. d) do índice de endividamento total da empresa, ou seja, a proporção dos ativos totais financiada por capital de terceiros, é menor que 50%. e) da taxa de rentabilidade da companhia sobre o seu capital próprio correspondeu a 25% ao ano. Comentários a. Errada. As obrigações da companhia para com terceiros, vencíveis em até um ano, correspondem ao passivo circulante. O valor total dos bens e direitos realizáveis, vencíveis em até um ano, correspondem ao ativo circulante. Assim, em outras palavras o item afirma que o passivo circulante é maior que o ativo circulante. Pelos dados fornecidos, verifica-se que a afirmação está errada, pois o AC = 300.000 e o PC = 150.000. Logo, o PC é menor que o AC. b. Errada. Capital de Terceiros corresponde ao passivo circulante + passivo não circulante. Capital Próprio corresponde ao patrimônio líquido. O PC + PÑC = 550.000. O PL não foi indicado explicitamente, mas podemos calcular pela equação patrimonial: A = P + PL à 860.000 = 550.000 + PL à PL = 310.000 Assim, o valor do capital de terceiros é superior ao valor total do capital próprio. Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 65 96 c. Errada. ILC = AC/PC à 300.000/150.000 = 2. Logo, o índice de liquidez corrente não é maior que 2, mas sim igual a 2. d. Errada. Endividamento = PC+PÑC/AT à 550.000/860.000 = 0,64 ou 64%. e. Certo. Rentabilidade do PL = LL/PL à 77.500/310.000 = 0,25 ou 25% Gabarito: E 42. (FCC/Economista/SERGAS/2010) Uma companhia apresenta os seguintes dados de custos de produção de uma mercadoria: Custos e despesas fixas: R$ 315.000,00 Custos e despesas variáveis unitárias: R$ 50,00 Preço unitário de venda do produto: R$ 110,00 O grau de alavancagem operacional correspondente à produção de 6.000 unidades é a) 8,5. b) 8,0. c) 7,5. d) 7,0. e) 5,0. Comentários Para resolvermos a questão devemos utilizar a seguinte fórmula: GAO = (Preço Unitário – Custo Variável) x Quantidade Lucro Operacional Lembrando que: (Preço Unitário – Custo Variável) x Quantidade = Margem de Contribuição Total Assim, vamos calcular a margem de contribuição: Margem de contribuição = (110 – 50) x 6.000 = 360.000 De posse da margem podemos calcular o lucro: Lucro = Margem – Custos e Despesas Fixas Lucro = 360.000 – 315.000 Lucro = 45.000 Agora, basta aplicarmos a fórmula: GAO = Margem/Lucro Gilmar Possati Aula 31 Contabilidade Geral e Avançada p/ Receita Federal (Auditor Fiscal) Com Videoaulas - 2020 www.estrategiaconcursos.com.br 66 96 GAO = 360.000/45.000 à 8,0 Gabarito: B 43. (FCC/Economista/SERGAS/2010) O grau de alavancagem financeira de uma companhia indica a) quanto o valor dos custos fixos representa em relação ao custo total da companhia. b) a intensidade da utilização do capital de terceiros para o financiamento das atividades da companhia. c) a variação percentual
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